CC BY
63
УДК 338.984
Полякова П.М., Малков А.В., Рудакова Н.А.
АНАЛИЗ ESG - ТРАНСФОРМАЦИИ РОССИЙСКИХ КОМПАНИЙ НЕФТЕГАЗОВОЙ ОТРАСЛИ
Полякова Полина Максимовна - магистр 1 -го года обучения кафедры менеджмента и маркетинга; polina-polyar@mail.ru.
Рудакова Наталья Алексеевна - магистр 1-ого года обучения кафедры технологии переработки пластмасс. Малков Александр Владимирович - доктор технических наук, профессор кафедры ЮНЕСКО "Зеленая химия для устойчивого развития".
ФГБОУ ВО «Российский химико-технологический университет им. Д.И. Менделеева», Россия, Москва, 125047, Миусская площадь, дом 9.
В статье рассматривается вопрос оценки ESG-трансформации российских нефтегазовых компаний. Данные компании показывают тенденцию к трансформации всех российских компаний, так как обладают большим потенциалом и представляют одну из самых прибыльных отраслей российской экономики. Был проведен анализ компаний с учетом их трансформации в сферах воздействия на окружающую среду, социальной ответственности и качества корпоративного управления. Были приведены независимые оценки рейтинговых агентств компаний ПАО "Лукойл", ПАО "Газпромнфть", ПАО "НК "Роснефть". Проведен анализ публикуемой информации на официальных сайтах компаний. Была произведена общая оценка ESG-трансформации российских компаний и отмечены дальнейшие тенденции развития.
Ключевые слова: ESG-трансформация, экология, зеленая химия, окружающая среда, социальная ответственность, корпоративное управление.
ANALYSIS OF ESG TRANSFORMATION OF RUSSIAN OIL AND GAS COMPANIES
Poliakova P.M., Malkov A.V., Rudakova N.A.
D. Mendeleev University of Chemical Technology of Russia, Moscow, Russian Federation
The article discusses the issue of assessing the ESG-transformation of Russian oil and gas companies. These companies show a tendency to transform all Russian companies, as they have great potential and represent one of the most profitable sectors of the Russian economy. The analysis of companies was carried out taking into account their transformation in the areas of environmental impact, social responsibility and the quality of corporate governance. Independent ratings of the rating agencies of PJSC Lukoil, PJSC Gazpromneft, and PJSC NK Rosneft were given. The analysis of the published information on the official websites of the companies was carried out. A general assessment of the ESG-transformation of Russian companies was made and further development trends were noted. Key words: ESG-transformation, ecology, green chemistry, environment, social responsibility, corporate governance.
Введение
В настоящее время ESG-принципы начали играть значимую роль, подразумевая устойчивое развитие коммерческой деятельности в направлениях: ответственного отношения к окружающей среде (англ., E — environment), высокой социальной ответственности (англ., S — social) и высокого качества корпоративного управления (англ., G — governance) [1]. Данные принципы были впервые сформулированы еще в 2005 году при содействии ООН (Организация Объединенных Наций) для регулирования климатических изменений, а также нашли отражение в сформулированных 17 целях устойчивого развития в 2015 году [2]. Реализация данных программ является исключительно добровольной, однако после 2019 года общество стало все больше уделять внимание проблемам экологии, здоровья, социального равенства, безопасности, конфиденциальности данных, чему, в том числе, способствовала пандемия. Исследование Morningstar [3] показало, что в 2019 году ESG-фонды (форма социально ответственного инвестирования, когда решение о вложениях средств в бизнес
принимается на основе вклада компании в развитие ESG-принципов) обошли по прибыльности обычные фонды, а многие из них даже были на уровне или превосходили индекс S&P 500 (индекс S&P 500 представляет из себя расчетную величину виртуальной корзины акций 500 крупнейших американских компаний из различных секторов экономики). В 2021 году в России вступил в силу Указ Президента РФ [4] о создании федеральной научно-технической программы в области экологии и климата, которая способствует снижению загрязнений и выбросов парниковых газов предприятиями. В ходе своей деятельности интегрированные нефтегазовые компании становятся источниками выделения парниковых газов, сточных вод и твердых отходов.
Основная часть
В России основным источником прибыли для бюджета являются нефтедобывающие компании, которые обеспечивают не только внутренние потребности в топливе, но также многих стран Европы. В свою очередь, нефтегазовые компании должны стать образцами устойчивого развития и
реализации ESG-принципов в нашем государстве. Они обладают большими возможностями изменять свои подходы к переработке отходов и их утилизации и задавать тенденции остальным предприятиям РФ. Ориентируясь на несколько ключевых предприятий России, таких, как ПАО "Лукойл", ПАО "Газпромнефть", ПАО "НК "Роснефть" можно с уверенностью сказать, что они отражают стремления России в реализации ESG-трансформации и устойчивого развития. В данной статье представлен анализ выделенных предприятий
по нескольким критериям: влияние на окружающую среду, социальная ответственность, качество корпоративного управления. Ежегодно независимые рейтинговые агентства, такие как S&P Global ESG Scores, Sustainalytics ESG Risk Rating, MSCI, CDP, на основе открытых данных, производят распределение различных компаний в России по уровню ESG-трансформации. В таблице 1 приведены результаты анализа трех ведущих компаний страны по добыче нефтегазового сектора.
Таблица 1. Результаты анализа рейтинговых агентств по трем ведущим компаниям нефтегазодобычи по
итогам 2021 года
Компании S&P Global ESG Scores Sustainalytics ESG Risk Rating MSCI ESG Rating CDP RAEX-Europe
ПАО "Лукойл" 52 35,7 ВВВ С 3 место (E-3, S-16, G-3)
ПАО 45 38,9 ВВ В 14 место (E-7, S-18, G-31)
"Газпромнефть"
ПАО "НК 47 33,9 ВВ С 15 место (E-5, S-19, G-37)
"Роснефть"
Оценка компаний.
Данные рейтинговые агентства используют ряд схожих критериев оценки ESG-трансформации, однако выражают их в разных единицах измерения и по разным шкалам оценки, так как в настоящее время нет единых регламентированных критериев оценки и показателей ESG.
Оценка Е-блока представляет собой учет экологических рисков в деятельности компании, куда входят: система экологического менеджмента, водопользование, атмосферное загрязнение, землепользование, отходы и упаковка, энергоэффективность, биоразнообразие, изменение климата.
Оценка S-блока представляет собой учет социальных рисков в деятельности компании, куда входят: условия труда и безопасность на производстве, кадровая политика, социальная поддержка, права человека и дискриминация, взаимодействие с местными сообществами.
Оценка G-блока представляет собой учет рисков систем корпоративного управления в деятельности компании, куда входят: структура собственности, стратегия, влияние участников, соблюдение интересов участников, система управления рисками и внутреннего контроля, уровень раскрытия и качество нефинансовой и финансовой информации, управление в области устойчивого развития [5,6,7].
Рейтинг S&P Global ESG Scores [8] формируется из 100 балльной шкалы, где 100 наибольшая оценка, показывающая полную трансформацию компании. Все три компании находятся на середине пути трансформации. Sustainalytics ESG Risk Rating [9] формирует ESG-рейтинг компаний на основе анализа их рисков по соответствующим сферам, чем ниже риск, тем выше рейтинг. Деятельность каждой компании оценивается визуально на графической шкале риска, где незначительный риск до 10 баллов, а серьезный риск более — 40 баллов. По данным
таблицы все три компании находятся в категории высокого риска. MSCI Rating [10] присваивает компаниям рейтинг в зависимости от оценки компании подверженности долгосрочным отраслевым ESG-рискам и способности ими управлять. Используется шкала, в которой ААА — лидеры, наивысшая оценка, данные компании показывают средние показатели по долгосрочному управлению рисками. CDP [11] в основном оценивает воздействие компаний на окружающую среду, то есть оценка по Е составляющей, где А — лидеры, В — высокий уровень управления, С — общая осведомленность, D — раскрытие информации. ПАО "Газпром" показывает наилучшие результаты по данной шкале оценивания, делая больший упор на сохранение окружающей среды. RAEX-Europe рейтинговое агентство [12], которое анализирует по отдельности три категории, а также составляет общий список российских компаний ESG-трансформации. В данном рейтинге с большим отрывом лидирует ПАО "Лукойл", который занимает третье место в общем рейтинге после компаний АО "Полиметалл" и АО "Сибур".
Таким образом, по итогам анализа данных таблицы 1 невозможно выделить одну компанию-лидер, разные рейтинг дают различную оценку деятельности, однако общая тенденция прослеживается, компании нефтегазохимического комплекса находятся на середине своей трансформации, многие шаги были ими уже предприняты, однако не достаточны для достижения максимальной ESG-трансформации. Это означает, что в целом российские компании находятся только в начале своего пути трансформации, так как для нее необходимы большие затраты бюджета и перестройка многих процессов внутри компаний.
Раскрытие информации.
ПАО "Лукойл" [13] наиболее открытая компания, на сайте которой представлена вся возможная
информация об изменениях компании. Реализуется система экологической политики на основе программы экологической безопасности группы "Лукойл", разработанная на основе анализа экологических рисов, направленная на снижение негативного воздействия производственной деятельности на окружающую среду. Контролируемые выбросы парниковых газов в 2020 году относительно 2019 года были сокращены на 4,78 млн тонн CO2-экв. Принята программа энергосбережения на 2020-2022 год, направленная на повышение эффективности использования энергии и сокращение ее потерь, за период с 2018 по 2020 годы экономия энергии составила 11,9 млн ГДж. ПАО "Лукойл" создает удобные условия работы, политика компании базируется на прозрачных принципах формирования мотивирующих условий занятости, вовлеченности всех работников в достижение стратегических целей компании, ведется учет гендерного равенства, создаются программы для молодых специалистов, доля которых составляет 35% на 2020 год, ведется активная социальная поддержка работников за счет льгот и компенсаций, а также корпоративное обучение является долгосрочным и приоритетным направлением политики управления персоналом. Компания поддерживает постоянные отношения с заинтересованными сторонами, предоставляя им подробную информацию о своей деятельности. ПАО "Лукойл" размешает публичные отчеты финансового состояния и результатов своей деятельности, организует встречи с инвесторами для их информирования, ведется постоянное обновление корпоративного сайта.
ПАО "Газпромнефть" [14] раскрывает информацию о своей деятельности на сайте.Выделены только три основных направления работы в области управления воздействием на климат: сокращение выбросов париковых газов, увеличение низкоуглеродных проектов,
использование возобновляемых источников энергии, что является менее комплексным подходом, чем у ПАО "Лукойл". Сокращение выбросов парниковых газов в 2020 году уменьшилось на 2,6 млн тонн CO2-экв, по сравнению с 2019 годом. Энергетическая политика, направленная на экономию энергии и повышение энергоэффективности позволила уменьшить потребление энергии на 4,5 млн ГДж. ПАО "Газпромнефть" ответственно походит к работе с персоналом, активно развивая свой бренд работодателя, компания в 2020 году вошла в список лучших работодателей России, заботясь о равенстве прав и отсутствии дискриминации, создавая программы развития талантов, предоставляя льготы своим работникам, а также повышая их квалификацию за счет образовательных программ корпоративного университета. Меньшее количество информации раскрыто о взаимодействии с заинтересованными лицами, создан сайт для инвесторов и акционеров на котором подробно раскрывается информация, на официальном сайте
информации о годовых финансовых отчетах не представлено.
ПАО "НК "Роснефть" [15] является наименее открытой компанией из тройки, на сайте представлено меньше конкретной информации. Компанией осуществляется реализация
экологических целей, включающих в себя минимизацию воздействия на окружающую среду, снижение выбросов парниковых газов, принятие мер по защите экосистем и биоразнообразия. В 2020 году удалось сократить всю массу выбросы на 14%, на 10% удалось сократить загрязненность земель и на 33% был сокращен объем ранее накопленных буровых отходов. Приоритетными для компании являются проактивные действия в отношении безопасности условий труда, основанные на убеждении, что любой несчастный случай можно предотвратить. НК "Роснефть" выстраивает эффективное управление персоналом, обеспечивая сотрудников возможностями профессионального и личностного роста, а также оказывая им социальную поддержку, за счет программ краткосрочной и долгосрочной мотивации, системы внутреннего обучения и в корпоративных центрах, реализуя программу наставничества для передачи опыта молодым специалистам. Информации для инвесторов представлена достаточно полно, есть финансовые отчеты, а также годовые, информация о рейтингах по ESG-трансформации.
Заключение
ESG-трансформация российских компаний является отличным показателем подхода компаний к управлению и решению общественных проблем, связанных с окружающей средой, корпоративным управлением и социальной ответственности, таким образом компании могут создавать более высокую стоимость бизнеса для акционеров и для общества в целом. Наиболее активно внедряют ESG подход в бизнесе лидеры российского рынка, так как они обладают большими материальными возможностями для трансформации. Внедрение ESG принципов в бизнесе рассматривается не только со стороны положительного влияния компаний на окружающую среду, социальное развитие или корпоративное управление, но и со стороны долгосрочной стратегии развития бизнеса и получения прибыли в будущем. На ESG-трансформацию оказывает большое влияние поколения людей, которые хотят повлиять на сокращение вредного воздействия на окружающую среду, выстроить качественные отношения между бизнесом и социумом, сделать максимальную прозрачность ведения бизнеса.
По результатам анализа доступной информации на сайтах компаний можно сделать вывод, что все предприятия нефтегазовой отрасли стремятся развиваться в соответствии с устойчивым развитием и соответствии принципам ESG.
Анализ рейтинговых агентств показывает, что компании находятся в равных позициях, на середине ESG-трансформация. Однако, рейтинговое агентство RAEX-Euшpe ставит ПАО "Лукойл" на третье место
в своем рейтинге что значительно выше, чем оставшиеся две компании.
Трансформация идет постепенно и основывается на стратегическом планировании развития компаний. Важно отметить, что соответствие ESG принципам требует не только больших материальных вложений, но также изменений в структуре компаний. Крупные компании несут больше ответственности за изменения, так как они оказывают наибольшее воздействие на окружающую среду.
Очень важно развитие всех компаний в направлении ESG-трансформации, так как это приведет к большим изменениям в окружающей среде, социальном развитии, управлении компаниями. Однако, в связи с наступившими в 2022 году турбулентными условиями в РФ, введение санкций в отношении многих компаний, они откладывают свои программы развития, так как санкции и нестабильная экономическая обстановка сильно повлияют на их деятельность. ESG-трансформация очень сильно замедлится или остановится, это может привести к паузе в реализации многих программ по снижению экологического воздействия, рассчитанных до 2030, так как новые технологии станут труднодоступны, а прибыль компаний резко сократиться из-за уменьшения поставок нефти и газа в страны Европы.
Список литературы
1. Калашникова М. А. Проблематика и принципы ESG трансформации в России // Экономика и политика современной России. 2021. С. 20-26.
2. Бобылев С.Н, Григорьев Л.М. Цели устойчивого развития ООН и Россия // Доклад о человеческом развитии в Российской Федерации. 2016. 298 с.
3. Жукова Е.В. Основные тенденции развития ESG-повестки: обзор в России и в мире. Вестник Российского экономического университета имени Г. В. Плеханова. 2021. №6. С. 68-82.
4. Указ Президента РФ от 08.02.2021 №76 "О мерах по реализации государственной научно-технической политики в области экологического развития Российской Федерации и климатических изменений" // СПС "Консультант Плюс" [Электронный ресурс]. URL:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW _376296/
5. Качура И. С. Нарастающая тенденция применения и важность реализации концепции экологического, социального и корпоративного управления (ESG) / Молодой исследователь Дона. 2022. №(1)34. С. 81-84.
6. Кузнецов Н. В., Котова Н. Е. Оценка деятельности российских государственных корпораций с позиции esg-подхода / Вестник алтайской академии экономики и права. 2021. №11. С. 231-236.
7. Диваева Э. А. Условия трансформации ESG-принципов: экономические и социальные аспекты / Инновации и инвестиции. 2022. №1. С 65-70.
8. Официальный сайт рейтингового агентства S&P Global ESG Scores [Электронный ресурс]. URL: https://www.spglobal.com/esg/ (дата обращения 26.03.2022)
9. Официальный сайт рейтингового агентства Sustainalytics ESG Risk Rating [Электронный ресурс]. URL: https://www.sustainalytics.com (дата обращения 26.03.2022)
10. Официальный сайт рейтингового агентства MSCI ESG Rating [Электронный ресурс]. URL: https://www.msci.com (дата обращения 26.03.2022)
11. Официальный сайт рейтингового агентства CDP [Электронный ресурс]. URL: https://www.cdp.net/en (дата обращения 26.03.2022)
12. Официальный сайт рейтингового агентства RAEX-Europe [Электронный ресурс]. URL: https://raexpert.eu (дата обращения 26.03.2022)
13. Официальный сайт компании ПАО "Лукойл". Электронный ресурс: https://lukoil.ru (дата обращения 26.03.2022)
14. Официальный сайт компании ПАО "Газпромнефть". [Электронный ресурс]. URL: https://www.gazprom-neft.ru (дата обращения 26.03.2022)
15. Официальный сайт компании НК "Роснефть". [Электронный ресурс]. URL: https://www.rosneft.ru (дата обращения 26.03.2022)
