CC BY
67
УДК 658.14
М.Д.Белявцева,А.Л.Хотомлянский
АНАЛИЗ ДИНАМИКИ КАЧЕСТВА БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ
Эффективное управление финансами предприятия должно базироваться на результатах анализа финансового состояния и его прогнозирования в условиях изменяющейся конъюнктуры рыночного спроса и предложения.
Одним из основных информационных источников анализа финансового состояния предприятия является бухгалтерский баланс.
Анализ бухгалтерского баланса предприятия предполагает сопоставление динамики изменения отдельных его разделов по сравнению с базовым периодом и формирование системы показателей, количественно характеризующих динамику качества баланса. В зависимости от цели анализа в качестве базового периода могут использоваться данные бухгалтерского баланса на первое число предшествующего.месяца, квартала либо года. Для обеспечения оперативности управления финансами в предложенной процедуре анализа в качестве базовых принимаются данные баланса на начало отчетного месяца, с которыми сравниваются данные баланса на начало следующего месяца .
Анализу баланса должна предшествовать счетная проверка по разделам* баланса, необходимая для получения достоверных выводов по результатам анализа.
Анализ бухгалтерского баланса предприятия включает следующие основные разделы:
1. Горизонтальный анализ, предполагающий ойределение абсолютных и относительных отклонений к базовому периоду по всем разделам и строкам баланса.
2. Вертикальный анализ, предполагающий определение структуры имущества предприятия и источников его покрытия.
3. Сопоставительный анализ темпов изменения баланса предприятия и финансовых результатов его деятельности.
4. Расчет оценочных показателей, характеризующих качество динамики баланса предприятий. ,
Рассмотрим содержание основных этапов анализа.
Горизонтальный анализ баланса начинают с определения изменения валюты баланса по сравнению с базовым периодом.В общем случае, увеличение итога баланса свидетельствует о положительных изменениях в качестве баланса. По изменению отдельных разделов и статей актива и пассива баланса можно дать''более дифференцированную оценку изменения качества баланса. Так, увеличение в активе баланса остатков денежных средств, ценных бумаг, краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений, капитальных вложений, нематериальных активов и производственных запасов, а в пассиве баланса -источников собственных средств, сумм прибыли, доходов будущих периодов, специальных фондов и фондов целевого финансирования свидетельствуют об улучшении качества баланса. С другой стороны, рост дебиторской задолженности и убытков предприятия в активе и кредиторской
задолженности, ссуд не погашенных в срок, а также долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, не погашенных в срок, в пассиве баланса, свидетельствует о снижении качества баланса, так как увеличение остатков по этим статьям свидетельствуют об определенных затруднениях в покрытии предстоящих текущих обязательств.
Об изменениях качества баланса свидетельствует также рациональное использование свободных денежных средств, для чего сопоставляют темпы роста денежных средств с темпами роста нематериальных активов, долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений. Рост соотношения свидетельствует об улучшении качества баланса.
На основании результатов горизонтального анализа определяют темпы изменения имущества предприятия, в том числе по видам (основного капитала; запасов и затрат; денежных средств, расчетов и прочих активов), а также по видам источников средств - собственных и приравненных к ним средств; заемных (долгосрочных и краткосрочных займов, кредиторской задолженности).
Вертикальный анализ позволяет оценить качество баланса с точки зрения его структурной динамики. Сопоставляя структурные изменения в активе и пассиве баланса можно судить об изменениях в источниках притока новых средств и направлениях их вложений .
На основании синтеза результатов горизонтального и вертикального анализа баланса производится оценка изменения имущества предприятия и его производственного потенциала (реальных активов), а также источников их формирования.
Увеличение реальных активов (суммы основных средств по остаточной стоимости, производственных запасов и незавершенного производства) по сравнению с базовым периодом свидетельствует о расширении производственных возможностей при условии опережающих темпов их роста по сравнению с темпами роста имущества предприятия. Об увеличении производственного потенциала предприятия свидетельствуют также опережающие темпы роста капитальных вложений относительно долгосрочных финансовых вложений.
Оценку динамики использования средств предприятия можно получить путем сравнения изменения результатов финансовой деятельности предприятия (объема реализации, прибыли) и его имущества . Более высокие темпы роста результатов финансовой деятельности предприятия по сравнению с темпами роста итога баланса свидетельствуют об улучшении использования средств на предприятии.
Результаты анализа баланса находят свое обобщающее выражение в расчете коэффициентов, отражающих соотношения темпов роста:
- основного капитала и имущества предприятия;
- оборотного капитала и имущества предприятия;
- оборотного и основного капитала;
- реальных активов и имущества;
- собственного капитала и источников средств;
- заемных средств и источников средств;
- объема реализации и имущества предприятия ;
- прибыли и имущества предприятия.
Значения коэффициентов больше единицы свидетельствуют о положительной динамике качества баланса предприятия и являются количественной ее мерой.
Интегральная оценка динамики качества баланса может быть подучена на основании синтеза единичных оценок, к основным из которых отнесены:
- соотношение темпов роста реальных активов и имущества - для оценки динамики качества актива баланса;
- соотношение темпов роста собственного капитала и источников средств - для оценки динамики качества пассива баланса;
- соотношение темпов роста прибыли и имущества предприятия - для оценки динамики эффективности использования средств предприятия.
Интегральная оценка рассчитывается как произведение единичных оценок и позволяет получить обобщенное представление о динамике качества баланса предприятия.
Изложенная методика анализа динамики качества баланса реализована с применением ПЭВМ и апробирована по исходным данным (формы I и 2) металлургического комбината "Азовсталь".
В таблице 1 приведен фрагмент (по разделу 1) результатов горизонтального и вертикального анализа баланса предприятия. Темпы изменения имущества предприятия (а), а также источников средств (б) представлены в таблице 2. Оценка реальных активов и их видовая структура приведена в таблице 3.
Результаты расчетов частных коэффициентов, характеризующих качество динамики баланса предприятия (табл. 4) и полученная на их основе интегральная оценка (в рассматриваемом примере 0,44 ), позволяет получить обобщенную количественную оценку качества динамики баланса.
Т а б л и ц а 1. Анализ баланса предприятия
АКТИВ на начало отчетного периода наконец отчетного периода Отклонение • (+Х-) - •/о К изменению итога
сумма % к итогу сумма % к итогу сумма % к итогу
I 2 3 4 5 6 7 8
1.Основные средства и др. внеоборотные активы.
1 Основные средства 414124 21,011 412252 17,109 -1872 -0,45 -0,43
¿.Нематериальные активы
3.Незавершенные капитальные вложения 36728 1,863 49251 2,044 12523 34,1 2,85
4.0борудование 78078 3,961 83642 3,471 5564 7,12 1,27
5.Долгосрочные финансовые вложения 8076 0,41 9876 0,41 1800 22,3 0,41
6 .Расчеты с участниками
7Другие внеоборотные активы
Всего по разделу I 537006 27,247 555021 23,034 18015 3,35 14,1
Продолжение табл. 1
Пассив на начало отчетного периода на конец отчетного периода Отклонение (+Х-) %к измене нию итога
сумма % к итогу сумма % к итогу сумма % к итогу
8 9 10 И 12 13 14 15
¡.Источники собственных и приравненных к ним средств.
1 .Уставной капитал 23973 1,216 24327 1,01 354 1,48 0,08
¿.Резервный фонд 174923 8,875 17423 7,26
3 .Финансирование капвложений 50236 2,549 73299 3,042 23063 45,9 5,26
4.Спецфонды и целевое финансирование 954597 48,434 912897 37,886 -41700 44 -9,5
5.Резервы предстоящих расходов и платежей 35365 1,794 52049 2,16 16684 47,2 3,8
6. Нераспределенная прибыль прошлых лет
7 .Нераспределенная прибыль отчетного года 141991 5,893 141991 100 32,37
Всего по разделу I 1239094 62,87 1379486 57,25 140392 11,3 32,0
Таблица 2 Темпы изменения имущества (а) н источников средств (б),%
Имущество комбината, всего Основной капитал Запасы и затраты Денежные средства, расчеты и прочие активы Текущие активы (П + Ш разд.)
всего в том числе денежные средства
22,2 3,35 56,6 9,0 29,3 138,1
Источники средств, всего Источники собственных средств Заемные средства
всего в том числе
долгосрочные кредиты и займы краткосрочные кредиты и займы кредиторская задолженность
22,2 11,3 40,7 40,7
Таблица 3.Оценка производственного потенциала предприятия
На начало отчетного периода На конец отчетного периода Отклонение
сумма %
1. Всего имущества, млн. крб. в т.ч. 1970906 2409570 438664 22,2
1.1. Основные средства по остаточной стоимости, млн .крб. -% к имуществу 414124 21,01 412252 17,11 -1872 -0,45 -3,9
2.Незавершенное производство, млн.крб. -% к имуществу 422499 21,44 602792 25,02 180293 42,67 3,58
З.Незав ершенное производство, млн.крб. - % к имуществу 147537 7,49 310703 12,89 163166 110,6 5,4
4.Реальные активы, млн.крб. - % к имуществу 984160 49,9 1325207 55 341047 34,65 5,1
Таблица 4.Коэффициенты, характеризующие качество динамики баланса предприятия
Соотношение темпов роста
- основного капитала и имущества предприятия 0,15
- оборотного капитала и имущества предприятия: 1,32
- оборотного и основного капитала 8,7
- реальных активов и имущества предприятия 1,56
- собственного капитала и источников средств 0,56
- заемных, средств и источников средств 1,8
• объема реализации и имущества предприятия 0,70
- прибыли и имущества предприятия 0,55
