CC BY
24
Экономические науки
71
УДК 338.31
АНАЛИТИЧЕСКИЕ ВОЗМОЖНОСТИ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ В ОЦЕНКЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ЗЕЛЕНАЯ КОМПАНИЯ»
Темрокова А. Х., доцент кафедры экономики,
ФГБОУ ВО «Кабардино-Балкарский государственный аграрный университет им. В. М. Кокова», г. Нальчик E-mail: [email protected]
Кулиева А. М., студентка 2-го курса магистратуры, направление «Учет, анализ и аудит», ФГБОУ ВО «Кабардино-Балкарский государственный аграрный университет им. В. М. Кокова», г. Нальчик
В работе рассмотрены основные аспекты анализа финансовой устойчивости организации и рассмотрена методика. В условиях высокой конкуренции бухгалтерская (финансовая) отчетность субъектов хозяйствования становится основным средством коммуникации и важнейшим средством информационного обеспечения различных пользователей. Учитывая важность финансовой отчетности как важнейшего источника информации о финансовом состоянии предприятия и его финансовой устойчивости для всех пользователей оценка финансовой устойчивости приобретает важное направление.
Ключевые слова: финансовое состояние, активы, пассивы, оборотные средства, дебиторская задолженность, капитал.
ANALYTICAL OPPORTUNITIES OF ACCOUNTING REPORTS IN FINANCIAL USTOYCHIVSTI'S ASSESSMENT LLC ZELENAYA KOMPNANIYA
Temrokova A. H., associate professor еconomy,
FSBEI HE "Kabardino-Balkarian state agrarian university. V. M. Kokov", city of Nalchik E-mail: [email protected]
Kuliyeva A. M, student 2 courses of a magistracy, the field of "Accounting, analysis and audit», FSBEI HE "Kabardino-Balkarian state agrarian university. V. M. Kokov", city of Nalchik
In work the main aspects of the analysis of financial stability of the organization are considered and the technique is considered. In the conditions of the high competition accounting (financial) reports of subjects of managing become the main communication medium and the most important means of information support of various users. Considering importance of financial statements as most important source of information on a financial condition of the enterprise and its financial stability for all users assessment of financial stability gets the important direction.
Key words: financial state, assets, liabilities, current assets, receivables, capital.
Финансовое состояние - это самая важная гарантия финансовой независимости и перспективы роста организации. Финансовое состояние дает полную оценку результатам хозяйственной дея-
тельности к восприятию пользователей с целью его дальнейшего усовершенствования.
Финансовая устойчивость - это состояние финансовых ресурсов, их распределение и ис-
пользование, которые обеспечивают развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности.
Финансовая стабильность (устойчивость) означает:
• стабильное превышение доходов над расходами;
• бесплатное маневрирование наличными и эффективное их использование;
• отлаженный процесс производства и реализации товаров, работ, услуг.
Финансовая устойчивость оценивается с использованием абсолютных и относительных показателей.
По нашему мнению, финансовая устойчивость определяется, прежде всего уровнем стабильности в тенденциях развития финансового механизма организации.
Таким образом, финансовая устойчивость организации, характеризующаяся эффективностью формирования и распределения ресурсов, финансовыми результатами и уровнем платежеспособности, - это вектор, показывающий направление поступательного развития предприятия.
Оценку финансового положения предприятия необходимо начать с изучения структуры актива и пассива баланса.
В процессе анализа активов и пассивов следует рассчитывать и оценивать изменения следующих соотношений между ними:
- соотношение собственного и заемного капитала, которое позволяет дать оценку финансовой устойчивости организации. Считается, что организация обладает более устойчивым финансовым состоянием.
- соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств, которое дает возможность оценить текущую платежеспособность организации;
- соотношение собственного капитала и внеоборотных активов. Если величина данного соотношения больше единицы, то это говорит о наличии оборотного собственного капитала, что является важнейшей характеристикой финансовой устойчивости организации.
Проведем оценку финансовой устойчивости ООО «Зеленая Компания» Кабардино-Балкарской Республики.
Рассмотрим структуру активов и пассивов ООО «Зеленая компания» за период 2016-2018 гг.
Таблица 1
Структура активов ООО «Зеленая Компания», %*
Актив 2016 г. 2017 г. 2018 г. Абсолютное изменение
2016 г. 2017 г.
1. Внеоборотные активы, в том числе: 54,65 53,0 45,9 -8,7 -7,1
Основные средства 54,65 53,0 45,9 -8,7 -7,1
2. Оборотные (текущие) активы, в том числе: 45,35 46,9 54,1 +8,8 +7,2
Запасы 14,66 27,1 32,9 +18,2 +5,8
НДС 0,14 0,18 0,4 +8,36 +0,22
Дебиторская задолженность 26,37 12,3 8,5 -17,8 -3,8
Краткосрочные финансовые вложения 4,01 2,1 11,1 +7,09 +9,0
Денежные средства 0,3 5,1 0,8 +0,5 -4,3
Прочие оборотные активы 0 0,02 0,003 +0,03 -0,017
Баланс 100 100 100 100 100
* Расчет показателей по данным бухгалтерского учета ООО «Зеленая Компания»
аналитические возможности бухгалтерской отчетности в оценке финансовой устойчивости ооо «зеленая компания»
Из таблицы можно сделать следующие выводы: Основную часть структуры активов в 2018 году составляют оборотные активы, которые составляют 54,1 % от общей суммы баланса. В том числе акции - 32,9 %, торговая дебиторская задолженность - 8,5 %, краткосрочные финансовые вложения - 11,1 % и денежные средства и их эквиваленты - 0,8 %.
Основные средства в общей структуре занимают 45,9 %, Изменение внеоборотных активов на 8,7 % в отрицательную сторону свидетельствует о том, что основные средства не приобретаются. За отчетный период оборотные средства увеличились на 200821 тыс. руб. или на 8,8 %. Это связано с увеличением темпов роста мобильных активов по сравнению с темпами роста всех активов. В основном это связано со снижением дебиторской задолженности.
Теперь посмотрим на структуру пассивов ООО «Зеленая Компания» за последние проанализированные периоды.
В структуре пассивов наибольшая доля в 2018 году приходится на акционерный капитал в размере 44,9 % и внеоборотные обязательства в размере 41,3 %. Собственный капитал ООО «Зеленая Компания» вырос на 1,5 % по сравнению с 2016 годом.
Из анализа данных таблиц можно сделать вывод, что оборотные активы ООО «Зеленая Компания» превышают текущие обязательства, что свидетельствует о возможности погашения задолженности перед кредиторами.
Финансовая устойчивость оценивается с использованием абсолютных и относительных показателей. Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и наличие у них источников образования. Анализ наличия запасов по источникам их формирования производится в следующем порядке:
1) Определяется наличием оборотных средств (Со) как разность между собственным капиталом (ИС) и иммобилизованными активами (РИММ):Со = ИС - РИММ2). При недостаточности собственных оборотных средств организация может получить долгосрочные займы и кредиты. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников (ЕМ) определяется по расчету: ЕМ = (ИС + КТ) - РИММ3). Общая величина основных источников формирования определяется с учетом краткосрочных займов и кредитов: Еа=(ИС+КТ+ед- РИММ.
Таблица 2
Структура пассивов ООО «Зеленая Компания»*, %
Пассив 2016 г. 2017 г. 2018 г. Абсолютное изменение
2016 г. 2017 г.
1. Собственный капитал, в том числе: 41,63 43,1 44,9 +1,5 + 1,8
уставный капитал 32,44 33,0 28,8 -3,6 -4,2
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 9,19 10,1 16,1 +6,9 +6,0
2. Долгосрочные обязательства, в том числе: 45,15 45,9 41,3 -3,85 -4,6
заемные средства 45,15 45,9 41,3 -3,85 -4,6
3. Краткосрочные обязательства, в том числе: 13,21 10,8 13,6 +0,4 +2,8
заемные средства 0 0 3,4 +3,4 +3,4
кредиторская задолженность 13,1 10,6 10,0 -3,1 -0,6
доходы будущих периодов 0,05 0,01 - - -
прочие обязательства 0,06 0,15 0,15 +0,09 -
Валюта баланса 100 100 100 100 100
* Расчет показателей на основании данных бухгалтерской отчетности ООО «Зеленая Компания».
Финансовое состояние организации на конец анализируемого периода является нормально устойчивым (7 < Ес+Кт), так как в ходе анализа, дефицит оборотных средств в размере 500 590 тыс. руб. Излишек собственных и долгосрочных заемных источников формирования акций 108 104 тыс. руб. И излишек общей стоимости основных источников формирования акций 1 58919 тыс. руб. (запасы обеспечены долгосрочными кредитами и займами).
Финансовая устойчивость может оцениваться с помощью относительных показателей - коэффициентов, характеризующих степень независимости организации от внешних источников финансирования. Соотношение собственных и собственных источников собственного оборотного капитала Ко=ЕС/7.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Кз/с=ЗК/ИС.
КЗ/С(2016)= 763257/546921=1,3956
КЗ/С(2017)=730633/555141=1,31612
КЗ/С(2018)=810026/661380=1,22475
Коэффициент автономии (финансовой независимости) КА=ИС/В.
КА(2016)= 546921/1310178=0,4174 Ка(2017)=555141/1285774=0,4317 К.(2018)=661380/1471405=0,4494
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств КМ/И=М/Е
КМ/И(2016)= 594106/716072=0,8297 КМЛ1(2017)=603924/681850=0,8857 КМЛ1(2018)=794927/676478=1,1750
Таблица 3
Анализ финансовой устойчивости ООО «Зеленая Компания»*
Показатели Абсолютное значение Абсолютное изменение
2016 г. 2017 г. 2018 г. 2016 г. 2017 г.
1 2 3 4 5 6
1. Собственный капитал, Кр 545460 555141 661380 +115920 +106239
2. Внеоборотные активы, ВА 716072 681850 676478 -39594 -5372
3. Наличие собственных оборотных средств (СОС1), ЕС, (п. 1-п. 2) -170612 -126709 -15098 -185710 -141807
4. Долгосрочные обязательства, КТ 591584 591097 608694 +17110 +17597
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (СОС2), ЕМ, (п. 3+п. 4) 420972 464388 593596 +172624 +129208
6. Краткосрочные займы и кредиты, К 0 0 50815 +50815 +50815
7. Общая величина основных источников формирования запасов (СОС3), Еа, (п. 5+п. 6) 420972 464388 644411 +223439 +180023
8. Общая величина запасов, 7 192122 348910 485492 +293370 +136582
9. Излишек (+)/недостаток (-) собственных источников формирования запасов, ±ЕС, (п. 3-п. 8) -362734 -475619 -500590 -863324 -976209
* Расчет показателей на основании данных бухгалтерской отчетности ООО «Зеленая Компания».
АНАЛИТИЧЕСКИЕ ВОЗМОЖНОСТИ БУХГАЛТЕРСКОЙ! ОТЧЕТНОСТИ В ОЦЕНКЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ЗЕЛЕНАЯ КОМПАНИЯ»
1 2 3 4 5 6
10. Излишек (+)/недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов, ±ЕМ, (п.5-п.8) 228850 118478 108104 -120746 -10374
Излишек (+)/недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов, ±Еа, (п.7-п.8) 228850 118478 158919 -69931 +40041
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации, Б (0;1;1) (0;1;1) (0;1;1) - -
Коэффициент маневренности функционирующего капитала Км=СОС2/Капитал и резервы
Км(2016)= 420972/546921=0,7697
Км(2017)=464388/555141=0,8365
Км(2018)=644411/661380=0,9743
Индекс постоянного актива КП= РИММ/ИС
КП(2016)= 716072/546921=1,3093 КП(2017)=681850/555141=1,2282 КП(2018)=676478/661380=1,0198
Коэффициент реальной стоимости имущества Кр=(СОС+7С+7Н) / В
Кр(2016)= (716072+0+0)/1310178=0,5465 Кр(2017)=(681850+0+0)/1285774=0,5303 Кр(2018)= (676478+0+0) /1471405=0,4597
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств Кд=КТ/(ИС+КТ)
КД(2016)= 591584/(546921+591584)=0,5196
Кд(2017)=591097/(555141+591097)=0,5191
Кд(2018)=591584/(661380+591584)=0,4721
Коэффициент финансовой устойчивости Ку=(ИС+КТ)/В
Ку(2016)= (546921+591584)/1310178=0,869 Ку(2017)=(555141+591097)/1285774=0,8854 Ку(2018)= (661380+591584)/1471405=0,8515
Коэффициент концентрации заемного капитала Кк=ЗК/В
Кк(2016)= 763257/1310178=0,5826
Кк(2017)=730633/1285774=0,5682 Кк(2018)=810026/1471405=0,5551
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Кос=ИС/ОА
КОс(2016)=420972/594106=0,9206 КоС(2017)=464388/603924=0,7689 КоС(2018)=593596/794927=0,7467
Полученные результаты показывают, что ООО «Зеленая Компания» зависит от внешних источников финансирования. Коэффициент автономии организации на отчетную дату составлял 0,4494 (доля собственных ресурсов в общем объеме финансирования на конец отчетного периода составляла только 44,9 %).
Полученное значение указывает на неоптимальный баланс между капиталом и долгом. Другими словами, этот показатель указывает на неудовлетворительную финансовую ситуацию. Достаточно стабильное финансовое состояние подтверждается тем фактом, что коэффициент собственного оборотного капитала на конец отчетного периода составлял 0,7467; т. е. 74,6 % собственных средств организации используются для пополнения оборотных средств. Соотношение запасов ресурсов источников выше значения по умолчанию, т. е. организация не полагается на заемные источники финансирования для увеличения своих текущих активов.
Динамика составляющих коэффициента должна отслеживаться таким образом, чтобы ее можно было определить за счет роста коэффициента за счет изменения состояния источников или самих резервов.
76
а. х темрокова, а. м. кулиева
Значение коэффициента сохранности материальных запасов на конец рассматриваемого периода составило 2235, что соответствует норме. За отчетный период значение коэффициента увеличилось на 0,237. Коэффициент краткосрочной задолженности показывает преобладание долгосрочных источников в структуре левереджа. Это позитивный факт, который свидетельствует об улучшении структуры баланса и снижении риска потери финансовой устойчивости
Из расчетов можно сделать следующие выводы: доля собственных средств в составе оборотных активов превышает 10 %, что соответствует стандартам минимальной устойчивости финансового положения. Финансовая ситуация с точки зрения состояния резервов и наличия у них источников образования обычно стабильна (7 < Ее + КТ), так как анализ выявил нехватку оборотных средств, избыток собственных и долгосрочных заемных источников запасов и избыток общих акций. За анализируемый период организация обладает нестабильной стабильностью финансового рынка. Рассчитать коэффициент потери платежеспособности за 2017 год. КуТр.платеж=(КТЛкп+3/
Т*(КТЛкп-КТЛнп))/2=(1.026+3/12*(1.026-1.1625))/2=0.5 На конец анализируемого периода значение
показателя меньше 1, что говорит о том, что предприятие не сможет сохранить свою платежеспособность. Рассчитаем показатель утраты
платежеспособности за 2018. Кутр.платеж.=(КТЛкп+3/
Т*(КТЛкп-КТЛнп))/2=(3.4607+3/12*(3.4607-1.026))/2=2 На конец анализируемого периода значение показателя выше 1, следовательно, риск утратить свою платежеспособность в ближайшие три месяца отсутствует.
Для оценки финансового положения компании при оценке ее финансового положения был принят набор показателей, которые характеризуют наличие финансов по типу, конкурентоспособность, финансовую устойчивость и способность выполнять обязательства перед государством и другими предприятиями. Анализ финансовой отчетности компании помогает определить многообещающие возможности для нормального и эффективного функционирования компании в конкурентной среде и успешного решения проблем социального развития. Своевременное признание и устранение недостатков финансового менеджмента. Оценка финансового положения предприятия основана на использовании финансовой отчетности, которая служит информационной базой для анализа.
Таблица 4
Показатели финансовой устойчивости ООО «Зеленая Компания»*
Показатели Формула Значение Изменение Нормативное ограничение
2016 2017 2018 2016 2017
1 2 3 4 5 6 7 8
1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам 0,9206 0,7689 0,7467 -0,1739 -0,022 0,1 и более
2. Коэффициент покрытия инвестиций Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала 0,869 0,8231 0,7632 -0,105 -0,06 0,75 и более
3. Коэффициент мобильности имущества Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества 0,4535 0,4696 0,5402 +0,0867 +0,070
* Расчет показателей на основании данных бухгалтерской отчетности ООО «Зеленая Компания».
АНАЛИТИЧЕСКИЕ ВОЗМОЖНОСТИ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ В ОЦЕНКЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ЗЕЛЕНАЯ КОМПАНИЯ»
1 2 3 4 5 6 7 8
4. Коэффициент мобильности оборотных средств А1/М 0,095 0,086 0,083 -0,012 -0,003 0.17- 0.4
5. Коэффициент обеспеченности запасов Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов: Ет/7 2,1912 1,998 2,235 +0,043 +0,237 0,5 и более
6. Коэффициент краткосрочной задолженности Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности 0,2264 0,188 0,175 -0,0514 -0,013 0,5
7. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) Заемные средства/ ИС 1,0846 1,093 1,111 +0,264 +0,018 меньше 1.5
8. Коэффициент финансирования Капитал и резервы/ Заемные средства 0,922 0,7598 0,7631 -0,1589 +0,003 больше 0.7
ЛИТЕРАТУРА
1. Бухгалтерский учет, анализ и аудит внешнеэкономической деятельности: Учебник / А. С. Нечаев, А.В. Про-копьева. 3-е изд. М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. -368 с.
2. Пласкова Н. С. Экономический анализ: стратегический и текущий аспекты, российская и зарубежная практика / Н. С. Пласкова. М.: Эксмо, 2015. -702 с.
3. Абдукаримов И. Т., Тен Н. В. Эффективность и финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия: критерии и показатели их характеризующие, методика оценки и анализа// Социально-экономические явления и процессы. 2017. № 5-6. С. 11-21.
4. Кован С. Е. Финансовая устойчивость предприятия и ее оценка для предупреждения его банкротства // Экономический анализ: теория и практика. 2018. № 5. С. 15-19.
