Алгоритм расчета оптимизационной модели финансирования производственной деятельности промышленного предприятия Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Иноземцев Вячеслав Владимирович,

аспирант

Самарский государственный аэрокосмический университет (национальный исследовательский университет);

е-mail: [email protected]

АЛГОРИТМ РАСЧЕТА ОПТИМИЗАЦИОННОЙ МОДЕЛИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ C УЧЕТОМ ПРИВЛЕЧЕНИЯ

ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ

В статье разработан алгоритм расчета экономико-математической модели, которая описывает формирование потоков финансовых ресурсов на промышленном предприятии при выполнении производственной программы.

Ключевые слова: Экономико-математическая модель, движение денежных средств, производственная программа, оптимизация.

Введение. Производственное предприятие в рамках своей основной деятельности формирует финансовый поток, который выражается в виде притока и оттока денежных средств, связанных с реализацией готовой продукции, а так же с приобретением, перераспределением и расходованием предприятием всех видов ресурсов, как внутри предприятия, так и во взаимоотношениях со сторонними предприятиями [1-3].

Тогда в целях обеспечения платежеспособности предприятия важно поддерживать оптимальную структуру финансирования основной деятельности, которая бы соответствовала характеру деятельности

(продолжительности производственного цикла), условиям взаимодействия предприятия с контрагентами и стратегическим целям [4-6].

В данной статье исследуется финансирование производственной деятельности промышленных предприятий, выполняющих государственный заказ. Их деятельность имеет ряд особенностей, например, следующие:

- большая длительность производственного цикла;

- бюджет продаж планируется в соответствии с Государственным заказом;

- учитывая то, что изготавливаемая продукция уникальна она рассчитывается предприятием на каждое изделие методом прямого счета, по статьям калькуляции исходя из экономических и технических норм и нормативов и действующих закупочных цен на сырье, материалы и комплектующие изделия. Порядок формирования цен регламентируется соответствующими нормативными документами [7-10].

При длительном цикле изготовления имеется вероятность возникновения дефицита финансовых средств и для закрытия финансовых разрывов в ряде периодов, возникает необходимость привлечения сторонних источников финансирования, например, такие как кредитные ресурсы.

Таким образом, для доведения финансового плана до состояния реализуемости (ликвидации дефицитов) требуется реализация мероприятий по синхронизации притоков и оттоков денежных средств и привлечению дополнительного финансирования.

Описание алгоритма расчета. Ранее автором была разработана оптимизационная экономико-математическая модель финансирования производственной деятельности промышленного предприятия (рис. 1) и алгоритм ее расчета [11,12].

В данной статье предлагается дополнить разработанную ранее модель механизмом привлечения и погашения кредитных ресурсов с учетом условий ограничений по размеру выплачиваемых процентов.

Рис. 1 Экономико-математическая модель финансирования производственной деятельности

Сумма аванса для государственных предприятий часто не покрывает даже расходов на приобретение материалов и оплату авансов соисполнителям. При длительном производственном цикле и высокой себестоимости остро встает проблема финансирования производства. Ее решают за счет привлечения заемного средств. В основном, используются кредитные линии крупнейших банков, что дает предприятию возможность брать и погашать кредиты в любое время в течение срока договора и в размере предоставленного лимита.

В этом случае затраты в период г, связанные с выплатой процентов за

г

пользование кредитами, будут равны: р^КТ, где К - платеж по кредиту

Т—\

(если величина К положительная, то кредит привлекается, если величина отрицательная, то погашается), К = (К \..., К,..., КТ).

При этом сумма непогашенного кредита в каждый из периодов не

г __

может быть отрицательной величиной: ^Кт > 0,(г = 1, Т).

Т=1

Сумма всех расчетов по кредиту в итоге должна равняться нулю, то есть, все суммы использованных кредитов должны быть возвращены за временной

Т

интервал Т : I К' = 0.

г=1

Тогда экономико-математическая модель финансирования производственной деятельности будет иметь вид:

П' =

Iк1, ■ Р. -(I к2, - S, + 1 кК - Ь, + к4' • О)-Р• £К'

,=1

,=1

,=1

'=1

>п

Предлагается следующий алгоритм решения данной модели (рис. 2).

Рис.2 Уточненный алгоритм оптимизации финансирования производственной деятельности

На первом этапе реализации данного алгоритма происходит обнуление значения П( и формируется матрица поступлений денежных средств от

заказчиков в расчетном периоде по всем изделиям путем произведения цены

' . .. м\ . .. ^

изделия рп на коэффициент из матрицы: к\ = к . .. к . . ^ г * . Данная

Л . .. к . .. К ,

матрица строится в соответствии с условиями финансирования по договорам с заказчиками.

Так же на данном этапе ведется расчет объема финансовых средств, необходимых для оплаты труда при изготовлении изделий в данном периоде, как произведение фонда оплаты труда Ln на коэффициент из матрицы:

' k 3\ . .. k3\ . .. k з[ ^

k3 = k3\n . .. k3tn . .. k3Tn . Значения данных коэффициентов определяются

^ . .. kзN . .. k3TN ,

трудоемкостью производства в каждый момент времени в соответствии с технологическим процессом.

После определения значений по всем изделиям и расчета кэш-фло проводится корректировка полученного значения на сумму обязательных постоянных платежей D (заработная плата АУП, оплата коммунальных платежей и налогов) в данном периоде, которая рассчитывается следующим образом: k4^, • D, где D - общая сумма постоянных расходов.

На следующем этапе проводится процедура перебора значений коэффициента k2\. На данном этапе осуществляется поиск минимального значения данного коэффициента в соответствии с ограничениями по договорам с поставщиками. В случае если коэффициент k 2 П не соответствует требованиям ограничений, то выбирается следующее его значение, в соответствии с шагом изменения х и процедура опять переходит к проверке выполнения требований условий договоров. После подбора оптимального значения коэффициента k2 П происходит расчет кэш-фло по формуле П = П - k2П • Sn, где k2П • Sn - объем финансовых средств, необходимых для

расчета с поставщиками за материальные ресурсы в данном расчетном периоде и в матрицу текущего значения коэффициента k2 [.

После проведения процедуры подбора коэффициента k2 [ по всем изделиям проводится проверка условия П > Пшт и в случае выполнения данного условия проводится третий этап - расчет коэффициента k4í по

формуле: k 4‘ =

+ k4т1П и запись его в матрицу.

Затем выбирается следующий расчетный период, и этапы расчета данного алгоритма повторяются.

Алгоритм заканчивается после проведения расчета по всем периодам, на выходе получается массив коэффициентов k2[ и k4(, что позволяет

рассчитать поток финансовых средств в каждом периоде.

Сцелью соблюдения условия положительности остатка денежных средств предлагается модернизировать разработанный алгоритм процедурой расчета объема привлекаемых средств и сроков их привлечения.

В итоге дополнение к алгоритму имеет следующий вид (рис. 3).

Рис. 3 Алгоритм расчета объема привлечения заемных средств

В качестве исходных данных используются следующие: П = (П\...,П,...,ПТ) - массив остатков денежных средств в каждом расчетном периоде; Птт - минимально допустимый остаток денежных средств.

На первом этапе проводится обнуление значения К, выбирается первый расчетный период и соответствующее значение из массива П.

На данном этапе проводится расчет значения К как разница между показателями Птт и П. Если К имеет положительное значение, это указывает на необходимость привлечение кредитных ресурсов в данном периоде, при отрицательных значениях - погашение.

г

На следующем этапе проводится проверка условия ^ к1 < 0,

Г = 1

корректировка К в случае его невыполнения, и запись текущего значения в массив К = (КККт).

Затем выбирается следующий период, и этапы расчета повторяются, причем при расчете К в последующих периодах учитывается остаток

г-1

привлеченных заемных средств в предыдущих периодах как ^ Кт.

Т=1

После проведения расчета по всем периодам проводится проверка

т

выполнения условия Пт - ^ Вг > Птт, где Пт - остаток денежных средств на

г=1

т

конец реализации программы без учета привлечения заемных средств; ^ Б‘ -

г=1

сумма выплаченных процентов за пользование кредитами.

Невыполнения данного условия указывает на невозможность реализации данной производственной программы в заданных ограничениях, что приводит к необходимости изменения условий финансирования по договорам с контрагентами и проведения повторно расчета модели.

Выводы: В данной статье предлагается дополнить ранее разработанную оптимизационную экономико-математическая модель финансирования производственной деятельности промышленного предприятия и алгоритм её расчета, что позволит решить задачу по оптимизации финансового потока с учетом привлечения заемных средств для промышленных предприятий работающих в рамках Г осударственного заказа с учетом основных особенностей их деятельности:

- большая длительность производственного цикла;

- бюджет продаж планируется в соответствии с Государственным заказом;

- учитывая то, что изготавливаемая продукция уникальна она рассчитывается предприятием на каждое изделие методом прямого счета, по статьям калькуляции исходя из экономических и технических норм и нормативов и действующих закупочных цен на сырье, материалы и комплектующие изделия.

Литература

1. Ван Хорн Дж. К., Дж. М. Вахович Основы финансового менеджмента. - 11-е изд.:Пер. с англ. - М.: Вильяме, 2004. - С. 20

2. Финансовое планирование и контроль / Робсон А.П., Кеннеди, Р.Й., Сасьени М.У. и др. / Под ред. М.А. Поукока и А.Х. Тейлора.-М.:ИНФРА-М, 1999.-479 с.

3. Кузнецов Б.Т. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Б.Т. Кузнецов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 416 с.

4. . Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент /

В.В.Ковалев. -М.: Финансы и статистика, 2004. - 768 с.

5. Ковалев В.В. Управление финансовой структурой фирмы / В.В.Ковалев. - М.: Проспект, ТК Велби, 2008. - 256 с.

6. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента / И.Т.Балабанов. -М.: Финансы и статистика, 2002. - 528 с.

7. Федеральный закон от 27.12.1995г. №213-Ф3 «О

государственном оборонном заказе».

8. Федеральный закон от 21.07.2005г. №94-ФЗ «О размещении заказов на поставки товаров, выполнение работ, оказание услуг для государственных и муниципальных нужд».

9. Постановление Правительства РФ от 04.11.2006г. №656 «Об утверждении правил определения начальной цены государственного контракта при размещении государственного оборонного заказа путем

проведения торгов, а также цены государственного контракта в случае размещения государственного оборонного заказа у единственного поставщика (исполнителя, подрядчика)».

10. Постановление Правительства РФ от 25.01.2008г. №29 «Об утверждении правил формирования цен на российские вооружение и военную технику, которые не имеют российских аналогов и производство которых осуществляется единственным производителем».

11. Иноземцев В.В. Оптимизационная модель финансирования производственной деятельности промышленного предприятия ракетнокосмической отрасли / В.В. Иноземцев // Вестник Самарского государственного аэрокосмического университета.- 2011-№4- С.75-85.

12. Иноземцев В.В. Алгоритм расчета оптимизационной модели финансирования производственной деятельности промышленного предприятия / В.В. Иноземцев // Экономические науки. - 2011. - №3.