CC BY
122
Рынок ресурсов
УДК 330.15
АКТУАЛЬНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ ГЛОБАЛЬНОГО ЭНЕРГЕТИЧЕСКОГО РЫНКА
Д. И. КОНДРАТОВ,
кандидат экономических наук, ведущий научный сотрудник E-mail: kondratov@ieras. ru Институт Европы РАН
В исследовании анализируются факторы, обусловливающие динамику цен на энергоносители. Выявление спекулятивного характера взрывного роста стоимости нефти в 2007 г. - первой половине 2008 г. приводит к выводу о том, что последовавшее затем стремительное падение цен не является временной передышкой в ходе многолетнего подъема, а указывает на «схлопывание пузыря» и формирование нового ценового диапазона, который может существовать в течение продолжительного времени. Основным принципом формирования цен на нефть становится их способность поддерживать стабильное развитие мировой экономики.
Ключевые слова: нефть, энергетика, сланцевый газ, источник, экономика, кризис, запас.
Контролируя нефть, вы контролируете целые государства; контролируя продовольствие, вы контролируете народ.
Генри Киссинджер, государственный секретарь США (1973-1977), лауреат Нобелевской премии мира 1973 г.
Конец 2011 - начало 2012 г. ознаменовались новым мощным витком цен на глобальном энергетическом рынке (рис. 1). Это вызвало немалую озабоченность в мире в связи с возможным негативным воздействием резкого удорожания нефти, газа и других энергоресурсов на темпы роста мировой экономики, еще окончательно не восстановившейся после финансового кризиса 2007-2009 гг.
В основе текущего повышения цен на нефть, котировки которой задают динамику стоимости других видов энергоносителей, лежат фундаментальные факторы, связанные с возникновением дефицита черного золота в условиях активно расширяющегося спроса на него со стороны ведущих развивающихся стран, особенно Китая (рис. 2, 3).
Наряду с этим значительна роль в ускорении роста нефтяных цен политических факторов, связанных с военными действиями в странах Ближнего Востока и Северной Африки, а также биржевых спекулянтов, активно играющих на повышение стоимости нефти.
По прогнозам специалистов Организации экономического сотрудничества и развития, высокие цены на нефть сохранятся вплоть до конца 2019 г. Однако в дальнейшем, по мере запуска новых месторождений углеводородов, освоение которых началось в 2000-е гг., а также совершенствования технологий получения сланцевого газа и нефти из битуминозных песков, все более широкого применения альтернативных источников энергии, общего сокращения энергоемкости мирового хозяйства, складывающийся в 2013 г. дефицит энергоносителей скорее всего будет преодолен, и стоимость черного золота может начать снижаться.
В этой связи странам - экспортерам энергоресурсов следует максимально эффективно использовать период высоких цен на топливо для осуществления диверсификации национальной экономики и формирования мощных финансовых резервов, которые позволили бы относительно безболезненно
адаптироваться к возможному сокращению нефте- собой один из ключевых элементов современного газовых доходов. мирового хозяйства. Его конъюнктура в значитель-
Масштабы и структура мирового энергопот- ной степени определяет динамику глобального ребления в 2000-егг. Глобальный энергетический экономического роста, а также оказывает заметное рынок, включающий в себя тесно интегрированные воздействие на многие происходящие в мире полинациональные и международные рынки нефти, тические и социальные процессы. нефтепродуктов, природного газа, электроэнергии Мировой энергетический рынок в 2000-е гг.
и ряда других видов энергоресурсов, представляет активно рос (за исключением кризисного 2009 г.)
благодаря увеличению численности населения планеты и наращиванию масштабов мирового производства, стимулировавших глобальный спрос на энергоресурсы. По данным Международного энергетического агентства, в 2001-2011 гг. общий объем энергопотребления в мире вырос на 26,8 % до 12 млрд т нефтяного эквивалента (н. э.), при этом в 2011 г. был отмечен наиболее значительный за последние 30 лет прирост потребления энергоресурсов, составивший 5,6 %.
Основной вклад в увеличение глобального потребления энергоресурсов в 2000-е гг. внесли ведущие развивающиеся страны, переживавшие бурный экономический рост. В то же время во многих развитых экономиках энергопотребление оставалось на стабильном уровне или даже снижалось благодаря принимаемым мерам энергосбережения. Так, в Великобритании в
900 -| 800 -700 600 500 -400 -300 200 100 0
^ / $ ^ $ & / / #Ч ^ / / / $
^ X» & Хо X? А? А?
</ </ </ ^ </ </
О Нефть, долл./барр. О Газ, долл./1 000 м3 ЕуГОль, долл./МТ*
* MT - метрическая тонна.
Источник: [1], International Financial Statistics, 2012.
Рис. 1. Динамика цен на нефть, газ и уголь в 1985-2013 гг.
200
1111 in 1111111 \о со 0 2 Mill т
00 со со с^ с^
С\
— — - — — —
а
к н а. к
а а а й а а
г г г г г г
и и И И И и
> ИЗ д >
111111111111111111111
0 0 0 2
Р &
г
и >
2 0 0 2
0 0 2
t-- т
0 0 0
0 0 0 0 0
2 2 2 2 2
i- i-
а. а. а. а. а
а а а а а
и и и и и
> ИЗ ИЗ
■ НАФТА* ID Европейский Союз В Страны, не входящие в ОЭСР ОМир □ Страны ОЭСР
* НАФТА - Североамериканская зона свободной торговли - соглашение о свободной торговле между Канадой, США и Мексикой.
Источник: [1], данные Международного энергетического агентства. URL: http://www. iea. org/ textbase/nppdf/free/2011/key_world_energy_stats. pdf.
Рис. 2. Потребление нефти и нефтепродуктов в 1985-2012 гг, млн барр. /день
т 25
- 20
- 15
- 10
5
5
00
ч й
н &
00 00
ч й
н &
ч й
н &
ч й
н &
ч й
н &
0 0 0 2
ч й
н &
0 0 2
ч й
н &
чо
0 0 2
ч й
н &
0 0 2
ч й
н &
0 2
ч й
н &
I Спрос, правая шкала
■ Предложение, левая шкала
Источник: [1].
Рис. 3. Спрос и предложение нефти и нефтепродуктов со стороны развивающихся стран
в 1985-2012 гг., млн барр. /день
тельное расширение национального автопарка [6, с. 25-32; 19, с. 1-20; 20, с. 199-218; 21, с. 25-38]. В 2001-2011 гг. объем энергопотребления в Китае увеличился в 2,3 раза до 110,7 квадр. терм. ед., что позволило ему обойти по данному показателю США. В 2012 г. на Китай приходилось 20 % общего объема глобального энергопотребления, на США - 19 % [3].
Наряду с э тими странами в пятерку крупнейших потребителей энергоресурсов входит Россия, использующая
2001-2011 гг. энергопотребление сократилось на 7,8 %, в Германии - на 5,7 %, в Японии и Франции -на 2,3 %.
Наиболее активно в последние годы энергопотребление росло в Китае, чему способствовали быстрые темпы прироста его ВВП, устойчивое повышение уровня жизни населения и стреми-
100 90 80 Н 70 605040302010 0
57 00 00 22
9 0 0 2
0 2
0 2
0 2
0 2
0 2
2 0 2
2 0 2
2 0 2
■ Ядерная энергетика □ Нефть и нефтепродукты
□ Иные источники
□ Природный газ Примечание. 2013-2035 гг. - прогноз. Источник: [18].
Рис. 4. Динамика и прогноз мирового потребления энергии по видам топлива в 2005-2035 гг., % к итогу
значительное количество энергии в силу особенностей климата и низкой энергоэффективности экономики (по энергоемкости ВВП Россия уступает практически всем ведущим развитым и развивающимся странам в 2,5-3 раза), а также Индия и Япония.
Основным используемым в мире видом топлива в 2000-е гг. оставалась нефть, хотя ее доля в
глобальном потреблении первичных энергоресурсов сократилась с 38,4 % в 2005 г. до 33,4 % в 2012 г. Доля угля, напротив, возросла с 25,2 до 29,6 %. Доля природного газа (23,5 % в 2005 г. и 24 % в 2012 г.), гидроэлектроэнергии (6,5 и 6,6 %) и атомной энергии (6,3 и 5,2 %) за рассматриваемый период почти не изменилась (рис. 4) [3].
Наиболее динамично в 2005-2012 гг. в мире росло потребление ядерной и гидроэлектроэнергии (2,4 и 2,9 % за период соответственно), что определялось их це-
7 2 0 2
9 2 0 2
0 2
0 2
0 2
В Уголь
новыми преимуществами. Использование нефти увеличилось в указанное время на 1,0 %, газа - на 1,6 %, угля - на 1,5 %.
В настоящее время наиболее высока доля нефти в структуре энергопотребления ведущих развитых стран Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), а также развивающихся стран-нефтеэкспортеров. В то же время во многих развивающихся странах энергетика по-прежнему базируется на более дешевом и доступном, хотя и менее экологичном угле. Так, в Китае его доля во внутреннем энергопотреблении в 2012 г. достигла 70,4 %, в Индии - 53 %.
Динамика цен на мировом энергетическом рынке в 2000-е гг. Важными отличительными особенностями развития глобального энергетического рынка в 2000-е гг. стало активное повышение мировых цен на основные первичные источники энергии -нефть, газ и уголь, а также заметное усиление диапазона их краткосрочных колебаний в рамках долговременного восходящего тренда.
Если общей тенденцией 1980-1990-х гг. на международном нефтяном рынке стало постепенное снижение цен на черное золото после их резкого скачка в 1980 г., вызванного революцией в Иране, то с начала 2000-х гг. вектор их движения развернулся в сторону роста, особенно ускорившегося в середине минувшего десятилетия.
Подъем цен прервался на достаточно длительный срок только осенью 2008 г., когда обострение глобального кризиса спровоцировало масштабное падение нефтяных котировок. Однако уже с весны 2009 г. они вновь стали уверенно расти (рис. 5).
В отдельные периоды 2000-х гг. повышение нефтяных котировок приобретало скачкообразный характер. Так, мощные прыжки цен на нефть наблюдались с июля по октябрь 2004 г., с апреля по сентябрь 2005 г., а также с фев-
160 140 120 100 80 60 40 20 0
раля по июль 2008 г., когда котировки достигли своего исторического максимума, превысив отметку 130 долл. США/барр. За взлетом цен, как правило, следовало кратковременное падение, после чего подъем возобновлялся.
Сходная динамика наблюдалась в 2000-е гг. на международных рынках газа и угля (рис. 6), котировки на которые увязаны с нефтяными в силу частичной взаимозаменяемости этих видов топлива. Несмотря на отдельные краткосрочные колебания, цены на газ и уголь росли на протяжении 2000-х гг., достигнув своих максимумов в середине 2008 г., после чего последовал их обвал, сменившийся в 2009 г. очередным циклом роста.
Конец 2010 г. и начало 2012 г. ознаменовались новым мощным витком мировых цен на энергоносители. Только за I квартал 2011 г. нефтяные котировки увеличились почти на 30 %, что стало одним из наиболее значительных ценовых скачков в истории нефтяного рынка. Стоимость газа, в свою очередь, резко взлетела в январе 2011 г., после чего некоторое время оставалась стабильной. Однако в апреле 2011 г. последовал новый рывок, спровоцированный подъемом нефтяных котировок.
Фундаментальные факторы повышения цен на нефть. Оценивая причины, вызвавшие быстрое удорожание нефти в минувшем десятилетии и в начале 2011-2012 гг., большинство экспертов согласны с тем, что в основе этого явления лежат фунда-
80 60 -- 40 -- 20
111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111 0
х &
2
X -
X &
X -
X &
2 8
X -
Л &
8
X -
X &
2
X -
X &
X -
2
X &
Эч
2 0 0 2
X -
2
X &
0 0 2
X -
2
X &
2
10 2
X -
■ Dubai Fateh, долл./барр.
■ Urals - Russia, долл./барр.
■ Brent - Europe, долл./барр.
■ WTI Spot Price FOB, долл./барр.
Источник: [1], International Financial Statistics, 2012 и данные Банка России.
Рис. 5. Динамика мировых цен на сырую нефть различных сортов в 1970-2013 гг.
800 -| 700 -600 500 400 300 200 100 0
5 7 1 3 5 7 1 3 5 7 1 3
8 8 8 CK c^ c^ c^ 0 0 0 0 0 1 1
c^ c^ c^ 0 0 0 0 0 0 0
1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2
л л л л л л л л л л л л л л л
ft ft ft ft ft ft ft ft ft ft ft ft ft ft ft
CS CS CS CS CS CS CS CS CS CS CS CS CS CS CS
X X X X X X X X X X X X X X X
iE iE iE iE iE iE iE iE iE iE iE iE iE iE iE
■ Газ, долл./1 000 м3 ПУголь, долл./МТ Источник: [1], International Financial Statistics, 2012.
Рис. 6. Динамика мировых цен на газ и уголь в 1985-2013 гг.
ментальные экономические факторы. Важнейшим из них выступает ускоренный рост глобального спроса на нефть, обусловленный в первую очередь существенным увеличением масштабов потребления черного золота развивающимися странами. В 2000-2012 гг. мировой спрос на нефть вырос на 14,2 % до 90,5 млн барр./день, в то время как предложение - на 12,8 % до 87,4 млн барр./день.
В отдельные периоды превышение спроса над производством нефти достигло значительных величин, как, например, это было в 2007 г., когда разница между этими показателями составила 1,2 млн барр./день (табл. 1).
Данное обстоятельство во многом обусловило быстрое повышение нефтяных котировок в первой половине 2008 г. В период мирового финансового кризиса 2008-2009 гг., сопровождавшегося сокращением потребления энергоресурсов, глобальное предложение нефти несколько превысило спрос на нее, однако уже в 2010 г. их сальдо вновь стало отрицательным (почти 1 млн барр./день). Согласно прогнозу
U. S. Energy Information Administration, в 2013 г. дефицит нефти составит 1-1,2 млн барр./день, что будет способствовать поддержанию повышательного тренда на мировом нефтяном рынке [3].
Основной вклад в расширение глобального спроса на черное золото в последние годы вносят развивающиеся страны. В 2000-2012 гг. потребление нефти государствами, не входящими в ОЭСР, выросло почти в 1,5 раза до 44,9 млн барр./день. В частности, активно наращивал свою долю Китай, занимающий сегодня второе место в мире по объему спроса на нефть на душу населения. По оценкам U. S. Energy Information Administration, в
Таблица 1
Баланс мирового спроса и предложения нефти в 2000-2013 гг., млн барр./день
Регион 2000 2004 2005 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Спрос, млн барр./день
Страны ОЭСР 48,6 50,1 50,5 50,2 50,1 48,4 46,4 46,9 46,6 46,1
Из них:
- страны Северной Америки 48,6 25,7 25,9 25,7 25,8 24,5 23,7 24,1 24,1 23,7
- страны Европы 24,3 15,6 15,7 15,8 15,6 15,5 14,7 14,7 14,4 13,8
- страны Азиатско-Тихоокеанского региона 15,3 8,8 8,9 8,7 8,7 8,3 8,0 8,1 8,1 8,5
Страны, не входящие в ОЭСР 8,9 33,1 34,1 35,4 37,0 38,1 39,1 41,2 42,4 43,5
Мир 28,6 83,2 84,5 85,6 87,0 86,5 85,5 88,1 88,9 89,6
Предложение, млн барр./день
Страны ОЭСР 21,8 21,1 20,1 19,8 19,4 18,7 18,8 18,9 18,9 19,7
Страны ОПЕК 30,8 33,3 34,8 35,2 35,0 36,1 34,0 34,6 35,7 -
Страны бывшего СССР 8,0 11,4 11,8 12,3 12,8 12,8 13,3 13,5 13,6 13,7
Страны, не входящие в ОЭСР 16,7 17,7 18,0 18,3 18,5 19,0 19,4 20,2 20,3 -33,4
Мир 77,3 83,5 84,8 85,5 85,7 86,7 85,4 87,3 88,4 -
Источник: U. S. Energy InfoimationAdministration. URL: http://www. eia. gov/oiaf/aeo/tablebrowser/#release=EARLY2012&subject=11-EARLY2012&table=19-EARLY2012®ion=0-0&cases=early2012-d121011b.
2013-2014 гг. потребление нефти в этой стране достигнет 114,7-119,3 млн барр./день - примерно 1/9 общемирового объема [3]. Можно предположить, что продолжающийся экономический рост в Китае, Индии и ряде других развивающихся стран в 2013-2035 гг. будет выступать одним из главных факторов, стимулирующих повышение мирового спроса на нефть и увеличение цен на нее (рис. 7).
В свою очередь, наращиванию глобального производства нефти, которое позволило бы ликвидировать нарастающий дефицит черного золота, в настоящее время препятствует ряд серьезных обстоятельств, в частности: 1) постепенное истощение многих крупных месторождений, открытых в 19601970-е гг. в США, Мексиканском заливе, Северном море, Западной Сибири и ряде других регионов, сопровождающееся пад е нием на них объемов нефтедобычи в среднем на 4-4,5 % в год;
900 т
т 250
0 Ч1
ооооооооооооооооооооооооооооооо
(N(N(N(N(N(N(N(N(N(N(N(N(N(N(N(N(N(N(N(N(N(N(N(N(N(N(N(N(N(N(N
■Ь 0
■ Мир, левая шкала Страны ОЭСР, левая шкала
■Китай, правая шкала
Примечание. 2013-2035 гг. - прогноз. Источник: [18].
Рис. 7. Динамика и прогноз потребления нефти и нефтепродуктов в мире, странах ОЭСР и Китае в 2005-2035 гг, млн барр./день
120 100 + 80 60 40 20 0
Т 70 -- 60 -- 50 -- 40 -- 30 -- 20 10 0
o^^^^^^^^^iNiNiNiNiNiNiNiNiNiNmmmmmm
оооооооооооооооооооооооооо (NfS(N(N(N(NMMMMMfSfSfSfS(N(N(N(NMMM(NolfSfS
Мир, левая шкала Страны ОПЕК, левая шкала ■ Страны ОЭСР, левая шкала
Страны, не входящие в ОЭСР, правая шкала -Страны, не входящие в ОПЕК, правая шкала
Примечание. 2013-2035 гг. - прогноз. Источник:.[18].
Рис. 8. Динамика и прогноз увеличения мирового производства нефти в 2007-2035 гг.,
млн барр./день
2) дефицит новых добывающих мощностей в результате недоинвестирования мировой нефтяной промышленности в 1990-е гг., вызванного установившимися в то время относительно низкими ценами на нефть, что снижало рентабельность проектов (начиная с середины 2000-х гг. по мере повышения цен на нефть капиталовложения в ее добычу стали возрастать, однако из-за длительных сроков освоения месторождений, составляющих 5-10 лет,
ощутимого прироста производства следует ожидать, по оценкам U. S. Energy Information Administration, не ранее середины 2010-х гг. (рис. 8);
3) политика ряда стран - производителей нефти, ограничивающих у себя в силу различных причин текущие объемы нефтедобычи, а также капиталовложения в нее. Еще одним значимым фактором удорожания нефти в последние годы стало значительное повыше-
250 -|
200
150 -
100 -
50
0 1 2 со 5 5 УЗ УЗ 00 00 СУ СУ 0 0 0 0 1 1 1
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2
я я я я ü я я я я - а - Й - Й
ч ч ч ч ч ч ч ч i- i- н i- i- i1 H i" i- i- H
о о о о о о о о ft ft ft ft ft ft ft ft ft ft ft
- - - - - - - - й й =3 =3
^ ^ ^ ^ ^ ^ ^ ^ X X X X X
ч ч ч ч ч ч ч ч
о о о о о о о о > >
с я я я я я я я
п п п п
Источник: Cambridge Energy Research Associates. URL: http://www. ihs.com/info/cera/ihsmdexes/mdex. Рис. 9. Индекс капитальных затрат, 2000-2011 гг. (2000 г. - 100 %)
200 п
160 -
120 -
80 -
40 -
2222222222222222
>
Источник: Cambridge Energy Research Associates (URL: http://www.ihs.com/info/cera/ihsindexes/index. aspx).
Рис. 10. Индекс операционных затрат в 2000-2011 гг. (2000 г. - 100 %)
ние себестоимости ее добычи. По оценкам Cambridge Energy Research Associates, в 20002012 гг. индекс капитальных затрат на реализацию ди-версифицированно-го портфеля из 28 инвестиционных проектов в области нефтедобычи вырос в 2,1 раза, индекс операционных затрат - в 1,7 раза (рис. 9, 10).
Росту издержек, закладываемых в цену конечного продукта -добытой нефти, способствовали прежде всего:
1) отмеченное выше постепенное истощение ряда крупных зрелых нефтяных провинций (служивших долгое время основными источниками нефти в мире), повышающее затраты на их дальнейшую эксплуатацию и развитие;
2) удорожание основных статей капитальных и текущих затрат, связанных с нефтедобычей, в частности оборудования, металлопродукции, электроэнергии, рабочей силы;
3) рост затрат на снижение негативной динамики
0
0
нефтедобычи на фоне роста мировых цен на черное золото;
4) активный рост спроса на нефть, особенно со стороны развивающихся стран при ограниченных возможностях существенного наращивания ее производства, а также устойчивое повышение себестоимости нефтедобычи.
Как ожидается, все это в среднесрочной перспективе продолжит оказывать воздействие на конъюнктуру глобального нефтяного рынка, способствуя формированию дефицита черного золота и сохранению высоких цен на него.
Значение этих факторов начнет сокращаться, по-видимому, лишь в 2013-2014 гг. по мере расширения предложения нефти, в частности за счет увеличения ее производства на новых месторождениях, освоение которых началось в 2000-х гг., совершенствования перспективных технологий глубоководной добычи нефти и ее получения из битуминозных песков, а также все более широкого использования в мире альтернативных источников энергии.
Дестабилизация ситуации в странах Ближнего Востока и мировой рынок нефти. Еще одним важным фактором усиления в мире дефицита нефти и роста цен на нее в 2011-2012 гг. стала резкая дестабилизация политической обстановки в ряде нефтедобывающих стран Ближнего Востока. В феврале 2011 г. началась гражданская война в Ливии, вслед за чем в марте последовала военная операция НАТО против режима М. Каддафи. Кроме того, весной 2011 г. политическими волнениями разной силы оказались охвачены другие арабские страны, включая Египет, Сирию, Оман, Алжир и др.
Следует отметить, что история нефтяного рынка знает немало примеров, когда обострение политической обстановки в ближневосточном регионе кардинально изменяло рыночную конъюнктуру, провоцируя мощные скачки нефтяных цен [2, с. 12, 14, 16, 18; 5, с. 115-134].
Так было, в частности, в 1973 г. (первый не-
фтяной кризис, вызванный египетско-израильской войной «судного дня»), в 1980 г. (революция в Иране), в 1990 г. (иракское вторжение в Кувейт) [4, с. 18-21; 9, с. 1357-1377; 12, с. 479-481]. В связи с этим опасения, что нынешние события на Ближнем Востоке способны привести к падению уровня мировой нефтедобычи и взвинчиванию цен на нефть, имеют под собой серьезные основания [14, с. 2-8].
Особую угрозу стабильности глобального нефтяного рынка представляет собой эскалация военных действий в Ливии - крупной нефтедобывающей стране, на которую приходится около 2,3 % мирового производства черного золота и 3,1 % его экспорта [10]. Наиболее важное значение поставки высококачественной ливийской нефти имеют для ЕС (доля в западноевропейском импорте нефти - 7,4 %). По данным U. S. Energy Information Administration, в результате военных действий добыча нефти в Ливии в 2012 г. по сравнению с 2008 г. упала в 2 раза до 0,9 млн барр./день (рис. 11), что привело с сокращению глобального предложения нефти со стороны стран ОПЕК примерно на 1 млн барр./день [3]. Начало войны в Ливии заметно ускорило ценовое ралли на нефтяном рынке, позволив котировкам в феврале 2011 г. легко преодолеть отметку в 100 долл./барр.
Другие арабские страны, в которых зимой и весной 2011 г. происходили массовые политические волнения, не относятся к числу ведущих поставщиков нефти на мировой рынок и не оказывают существенного воздействия на его конъюнктуру
2
-- 1,5
0,5
ооооооооооооооооооооооооооооооо
iNiNiNiNiNiNiNiNiNiNiNiNiNiNiNiNiNiNiNiNiNiNiNiNiNiNiNiNiNiNiN
С
Страны ОПЕК, левая шкала
- Ливия, правая шкала
Примечание. 2013-2035 гг. - прогноз. Источник: [18].
Рис. 11. Динамика и прогноз увеличения мирового производства нефти в странах ОПЕК и Ливии, 2007-2035 гг., млн барр./день
1
[11, с. 48-64; 13, с. 165-188]. Вместе с тем обострение в них обстановки существенно повышает риски распространения беспорядков на крупные нефтедобывающие государства Ближнего Востока, включая Саудовскую Аравию и Иран, что способно привести к тяжелым последствиям для мирового рынка нефти.
Учитывая, что выстраивание новой устойчивой политической конфигурации на Ближнем Востоке может затянуться до 2025 г., данные риски еще долго будут сохраняться на высоком уровне. Одним из наиболее очевидных последствий этого станет замедление динамики инвестиций в нефтяные проекты в странах указанного региона, что способно в дальнейшем обернуться усилением дефицита нефти на мировом рынке [8, с. 418-428].
Финансовые спекуляции как фактор повышения нефтяных цен. Если соотношение глобального спроса и предложения, зависящее от макроэкономических и политических факторов, как правило, задает общую долгосрочную тенденцию изменения цен на нефть, то кратко- и среднесрочная динамика ее котировок сегодня в значительной степени определяется поведением участников международного биржевого рынка нефти - ключевого элемента системы ценообразования в мировой торговле черным золотом.
Особое значение для формирования цен на нефть имеют действия операторов биржевого рынка нефтяных деривативов, где устанавливаются котировки фьючерсов на наиболее ликвидные, маркерные сорта (например, Brent, WTI), используемые как ориентиры при установлении экспортных цен на другие сорта нефти, в том числе на российскую Urals.
По мнению аналитиков, рынки нефтяных де-ривативов в последние годы превратились в привлекательное поле деятельности для финансовых спекулянтов, чем во многом объясняются взрывной характер роста нефтяных котировок в отдельные периоды 2000-х гг. и в начале 2012 г., а также резкое повышение уровня их волатильности.
Основные виды нефтяных деривативов (фьючерсы и опционы) представляют собой стандартизированные биржевые контракты на поставку определенного количества базисного актива - нефти в установленный срок в будущем. Данные контракты торгуются на биржах по ценам, отражающим ожидания участников рынка относительно рыночной стоимости нефти на дату исполнения контрактов.
Биржевые котировки фьючерсов и опционов ежедневно изменяются в зависимости от развития ситуации на глобальном нефтяном рынке, что позволяет их владельцам зарабатывать на этих колебаниях, так же как и на изменениях стоимости традиционных финансовых активов, в частности акций. Так, в середине 2012 г. на Нью-Йоркской товарно-сырьевой бирже (NYMEX) - крупнейшей в мире площадке для торговли нефтяными дерива-тивами - фьючерсные контракты на продажу 1 000 барр. западно-техасской легкой нефти сорта WTI с поставкой в январе 2013 г. котировались по цене 111-112 долл./барр. Если рыночная стоимость нефти в мае превысит эту отметку, покупатель такого контракта получит прибыль; если же цена на нефть упадет, он окажется в убытке [16, с. 80-91].
Большая часть биржевого оборота сегодня приходится на беспоставочные (финансовые) де-ривативы, по которым не предлагается физической передачи нефти от продавца к покупателю (если в 1990-х гг. сделки с физической нефтью составляли примерно 30 % объемов торгов, то сейчас, по различным оценкам, - не более 1 %). С развитием торговли беспоставочными производными инструментами («бумажной» нефтью) глобальный нефтяной рынок стал все более обретать черты финансового со свойственными современным рынкам капитала особенностями, в том числе значительной долей обращающегося на них спекулятивного капитала [17, с. 281-296].
Ключевое значение на рынке нефтяных дерива-тивов играют две группы участников - хеджеры и спекулянты. К первым обычно относятся нефтяные компании и трейдеры, использующие деривативы в качестве инструмента управления (хеджирования) рисками, связанными с возможными колебаниями цен на нефть. Спекулятивными операциями на рынке нефти занимаются инвестиционные банки, различные фонды, включая индексные и хеджевые, а также другие финансовые инвесторы, основная деятельность которых не связана с производством и торговлей физической нефтью.
Спекулянты работают на рынке нефтяных дери-вативов по тем же принципам, что и на рынках ценных бумаг или валют, открывая длинные позиции на покупку нефти в расчете на то, что цены на нее будут повышаться, и короткие позиции, если ожидается снижение котировок черного золота. Наибольшую активность спекулянты проявляют в периоды устойчивого подъема или сжатия глобального нефтяного
рынка, когда создаются благоприятные условия для игры на повышение или понижение котировок. При этом своими операциями финансовые инвесторы раскачивают конъюнктуру рынка, способствуя ускоренному росту или снижению нефтяных цен.
В целом деятельность финансовых инвесторов способствует деформации механизмов рыночного ценообразования на нефть, стоимость которой все в большей степени оказывается зависящей от поведения операторов биржевого рынка, а не от фундаментальных факторов, в том числе соотношения глобального спроса и предложения на нефть [7, с. 1945-1958].
Приток финансового капитала на нефтяной рынок стал быстро нарастать с 2004 г., чему способствовал уверенный рост глобального спроса на нефть, создавший возможность игры на повышение котировок на черное золото. Важную роль сыграло и то обстоятельство, что в 2003 г. администрация США разрешила американским пенсионным фондам и страховым компаниям - двум крупнейшим категориям институциональных инвесторов - вкладывать средства в нефтяные деривативы, не обеспеченные поставками физической нефти. Вследствие этих факторов доля спекулянтов на биржевом рынке деривативов, составлявшая в начале 2000-х гг. 22-25 %, к середине 2012 г. выросла до 40-45 %.
Результатом масштабного прихода финансовых инвесторов стало быстрое увеличение объемов биржевых торгов нефтяными деривативами. Так, количество открытых фьючерсных и опционных контрактов на поставку сырой нефти сорта WTI на бирже NYMEX с 2004 г. по 2008 г. выросло почти в 4 раза до 3 млн. Особенно активизировался приток спекулятивного капитала на нефтяной рынок в первой половине 2008 г., стимулируя резкий подъем мировых цен на нефть, достигших в середине указанного года своих исторических максимумов. Характерно, что летом этого года доля финансовых инвесторов в биржевой торговле деривативами также находилась на наивысшем за все предыдущие годы уровне - 55 %.
Обвал нефтяных цен осенью - зимой 2008 г. также было связан прежде всего с действиями финансовых инвесторов, большинство из которых на фоне эскалации глобального экономического кризиса, а также обострения проблем с ликвидностью значительно сократили вложения в нефтяные дери-вативы, способствуя резкому падению их котировок и схлопыванию ценового пузыря.
Кроме того, изменился характер спекулятивных операций - от игры на повышение стоимости нефти многие инвесторы перешли к игре на понижение. Так, по данным комиссии по торговле товарно-сырьевыми фьючерсами США, если в начале 2008 г. общий объем чистых длинных позиций, открытых спекулянтами на NYMEX в расчете на удорожание нефти, составлял в среднем 70-80 тыс. контрактов, то во второй половине года они ушли на короткие позиции, чистый объем которых в начале ноября 2008 г. достиг 53 тыс. контрактов.
Ситуация, складывавшаяся на рынке нефтяных деривативов в конце 2010 - начале 2012 г., во многом напоминала картину первой половины 2008 г. Биржевой оборот фьючерсов и опционов в декабре -апреле увеличился на 20 % до 2 961 тыс. открытых контрактов. При этом финансовые инвесторы активно играли на повышение нефтяной цены, поддерживая на рекордном за последние годы уровне чистые длинные позиции (336 тыс. контрактов в апреле 2012 г.).
Одним из ключевых факторов в такой игре выступает резкое возрастание политической напряженности в нефтедобывающих странах Ближнего Востока и Северной Африки, подогревающее у инвесторов ожидания дальнейшего роста котировок черного золота.
Проблемы снижения уровня волатильности цен на нефть и обеспечения стабильного развития мирового нефтяного рынка за счет ограничения взаимосвязей между его физическим и финансовым сегментами в последнее время неоднократно поднимались в рамках различных международных форумов, в том числе встреч G8 и G20. Материалы этих мероприятий свидетельствуют, что в мире растет единство в понимании необходимости усиления регулирования нефтяного рынка для ограничения масштабов деятельности биржевых спекулянтов, серьезно раскачивающих рыночную конъюнктуру.
Однако очевидно, что решение этой задачи потребует существенной перестройки сложившейся в последнее десятилетие системы биржевого ценообразования на нефть и другие виды ископаемого топлива, что едва ли может быть решено в сжатые сроки. Тем самым высокое значение спекулятивного фактора в определении рыночной цены нефти в ближайшие годы, по всей видимости, сохранится (рис. 12).
Последствия роста цен на энергоносители для глобального экономического роста. Быстрый
в
160 -| 140 -120 -100 -80 -60 40 20 0
000000000000000000000000000 222222222222222222222222222
■ Brent - Europe, долл./барр. OWTI Spot Price FOB, долл./барр.
Примечание. 2013-2035 гг. - прогноз.
Источник: U. S. Energy Information Administration (URL: http://www. eia. gov/oiaf/aeo/ taWebrowser/#release=EARLY2012&subject=3-EARLY2012&table=12-EARLY2012®ion=0-0&cases=early2012-d121011b).
Рис. 12. Динамика и прогноз цен на нефть сорта Brent и WTI в 2009-2035 гг.,
долл./барр.
подъем в начале 2012 г. мировых цен на нефть и другие виды энергоносителей вызвал определенную обеспокоенность в мире в связи с его возможным негативным влиянием на глобальную экономическую конъюнктуру, еще окончательно не восстановившуюся после финансового кризиса. Масштабы и механизмы такого воздействия сегодня активно оцениваются международным экспертным сообществом, включая такие авторитетные организации, как Международный валютный фонд, Европейский центральный банк и Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР).
Большинство экспертов настроены в целом оптимистично и полагают, что удорожание энергоносителей будет иметь лишь ограниченные последствия для мировой и европейской экономик. В частности, как считают профессора Гентского университета Г. Пирсман, И. Ван Робайс и старший экономист Банка Канады К. Баумейстер, если средний уровень нефтяных цен в течение года составит порядка 100 долл./барр., это не вызовет заметной коррекции динамики роста мирового и европейского производства. Дальнейшее повышение котировок нефти на 10 долл./барр. способно привести к сокращению годовых темпов прироста глобального и европейского ВВП на 0,2 и 0,4 % соответственно. Таким образом, даже если среднегодовые цены на нефть сохранятся в течение года на уровне 120 долл./барр.,
динамика мирового и европейского ВВП снизится не более чем на 1 и 1,5 п.п. соответственно [15, с. 926-927].
Для подобного оптимизма есть ряд весомых оснований.
Во-первых, вследствие широкого внедрения ресурсосберегающих технологий мировая и европейская экономика в последние годы стали менее энергоемкими. По данным Международного энергетического агентства, только в 2001-2008 гг. потребление энергии, в том числе получаемой из нефти, на единицу произведенного ВВП сократилось в среднем по миру на 26 %, в странах - членах ОЭСР - на 37 %. Благодаря этому практически во всех странах доля затрат, связанных с использованием нефти, в структуре национального ВВП существенно снизилась, составляя в 2012 г. 2-3 % в развитых странах и около 4-5 % - в развивающихся. В результате зависимость роста внутреннего производства отдельных государств, а вместе с ним и глобального ВВП от уровня цен в 2012 г. уже не столь велика, как это было, например, в 1970-1980 гг.
Во-вторых, большинство ведущих развивающихся стран, выступивших в последние годы основными двигателями глобального экономического роста, являются крупными производителями энергоресурсов и располагают емкими внутренними энергетическими рынками, на которых благодаря активному участию государства поддерживается относительно стабильная ценовая динамика. В результате экономика этих стран не столь сильно зависит от импорта топливно-энергетических ресурсов и, соответственно, от колебаний мировых цен на них.
Так, в 2012 г. доля импортированных первичных источников в общем объеме национального энергопотребления составила в Бразилии 10,9 %. В свою очередь, такие развивающиеся страны, как Россия, ЮАР, Мексика, Индонезия, Саудовская Аравия и Аргентина, входящие в G20, сами являются нетто-
экспортерами энергоресурсов. Из числа ведущих развивающихся стран высокая зависимость от импорта энергоресурсов характерна лишь для Индии и Турции, экономика которых действительно может пострадать в случае сохранения в течение длительного времени высоких цен на ввозимые ими нефть и газ.
В-третьих, в условиях глобальной экономики дополнительные доходы, получаемые странами - экспортерами энергоресурсов от повышения мировых цен на топливо, в значительной степени перераспределяются в пользу других государств. Это происходит как путем увеличения импорта такими странами промышленных и потребительских товаров, так и за счет наращивания ими объемов экспорта капитала, в том числе в результате размещения за рубежом официальных резервов и средств суверенных инвестиционных фондов. Тем самым негативный эффект от удорожания ввозимых энергоносителей оказывается для многих стран-импортеров частично компенсированным благодаря увеличению поставок энергоэкспортерам товаров и услуг, а также расширению притока от них долгосрочных инвестиционных ресурсов.
Перспективыразвития мирового энергорынка. Согласно многочисленным прогнозам, в ближайшие два десятилетия глобальный энергетический рынок ожидают глубокие изменения. Они будут стимулироваться происходящей масштабной структурной и технологической перестройкой мировой экономики, направленной в том числе на снижение энергоемкости и уровня вредного воздействия хозяйственной деятельности на окружающую среду. Ключевые тенденции, которые будут в этом контексте определять развитие глобального энергетического рынка в 2012-2035 гг., рассмотрены ниже.
1. Замедление темпов роста мирового энергопотребления в 2012-2035 гг. в результате:
• дальнейшего повышения энергоэффективности мирового промышленного производства и транспорта в связи с широким внедрением инновационных ресурсосберегающих технологий (более активному использованию таких технологий будут способствовать, в частности, установившиеся высокие цены на энергоносители, а также проводимая в ведущих развитых странах государственная политика, направленная на стимулирование энергосбережения);
• происходящего в мировом хозяйстве структурного сдвига от промышленного производства к приоритетному развитию менее энергоемких
видов хозяйственной деятельности, в частности информационных технологий (наиболее заметна такая перестройка в развитых странах, последовательно переходящих к постиндустриальному типу хозяйствования; в последние годы она стала активно развертываться и в ведущих развивающихся странах). По оценкам Международного энергетического агентства, если в 2000-е гг. средние темпы роста мирового энергопотребления достигли 2,5 % в год, то в следующие два десятилетия среднегодовая динамика прироста энергопотребления составит в 1,3 %, причем в 2020-х гг. она существенно замедлится. Общий объем энергопотребления в мире в 2020 г. прогнозируется на уровне 1,734 млрд т/день, а в 2035 г. - 1,731 млрд т/день (табл. 2).
Основной вклад в увеличение глобального энергопотребления будут вносить развивающиеся страны, в настоящее время серьезно отстающие от развитых в использовании энергии на душу населения (так, в 2008 года Китай уступал по данному показателю по странам ОЭСР почти в 3 раза, рис. 13).
Благодаря ожидаемому устойчивому росту экономики и доходов населения среднегодовые темпы роста энергопотребления в странах, не входящих в ОЭСР, в предстоящие два десятилетия достигнут 1,9 %, в то время как в государствах ОЭСР - только 0,3 % за период.
2. Перестройка структуры мирового энергетического баланса в пользу газа и возобновляемых источников энергии. Если XX в. был столетием нефти, заметно превосходившей другие виды энергоресурсов по доле в общем объеме глобального потребления первичных источников энергии (45 % в 1970-е гг. и 35 % к концу 2012 г.), то к 2035 г. мировой топливный баланс станет существенно более диверсифицированным.
Ожидается, что нефть в 2012-2035 гг. будет демонстрировать наиболее низкие темпы роста потребления среди других видов энергоносителей (по различным оценкам, в среднем 1-1,2 % в год против 1,8 % в год в последние два десятилетия), в результате чего ее доля в глобальном использовании энергии сократится к 2035 г. до 27-30 %.
Увеличение спроса на нефть в предстоящие годы будет обеспечиваться почти исключительно развивающимися странами, особенно Китаем, где ее потребление к 2035 г. более чем удвоится и достигнет 16-18 млн барр./день. В развитых странах, входящих в ОЭСР, использование черного золота,
Таблица 2
Динамика мирового энергопотребления в 1980-2009 гг. и прогноз на 2015-2035 гг., млн т/день
Регион 1980 2000 2009 2015 2020 2030 2035 Темпы роста, 2009-2035, %
Страны ОЭСР 4 067 5 292 5 236 5 549 5 575 5 640 5 681 0,3
Северная Америка 2 102 2 695 2 620 2 780 2 787 2 835 2 864 0,3
США 1 802 2 270 2 160 2 285 2 264 2 262 2 265 0,2
Европа 1 501 1 765 1 766 1 863 1 876 1 890 1 904 0,3
Азия и Океания 464 832 850 906 912 914 912 0,3
Япония 345 519 472 498 490 481 478 0,0
Страны, не входящие в ОЭСР 2 981 4 475 6 567 8 013 8 818 10 141 10 826 1,9
Европа 1 242 1 001 1 051 1 163 1 211 1 314 1 371 1,0
Россия - 620 648 719 744 799 833 1,0
Азия 1 066 2 172 3 724 4 761 5 341 6 226 6 711 2,3
Китай 603 1 108 2 271 3 002 3 345 3 687 3 835 2,0
Индия 208 460 669 810 945 1 256 1 464 3,1
Ближний Восток 114 364 589 705 775 936 1 000 2,1
Африка 274 505 665 739 790 878 915 1,2
Латинская Америка 284 432 538 644 700 787 829 1,7
Бразилия 114 185 237 300 336 393 421 2,2
Мир 7 219 10 034 12 132 13 913 14 769 16 206 16 961 1,3
Страны Европейского Союза - 1 683 1 654 1 731 1 734 1 724 1 731 0,2
Источник: [3. с. 81].
20
16 --
♦ ♦
12
♦
• ♦.........
♦♦♦♦ ♦ __„ппППП
»ШпяппПП
12
-- 8
тс тс тс
S S S
ч п ^
ТС СС
н
•S^STCTCTCCÜTCTC ccs^sss^ss
S ^ J ^
^«fSSSSSSSSSSSSSSo^CT^SSS
SÄ ^ хчо ^xxx ^xx ^^^^^
SuOe-ш "" ------
° s ^
^ о. m
О ю
Ш m о
CO
S S й
ш gS
S. |
s i
CC
• CC I X
2 Я
та с о
с ш са
8
4
4
0
0
□ 2010, левая шкала ♦ 2000, правая шкала
Источник: URL: http://www. oecd-ilibrary. org/sites/factbook-2011-en/06/01/03/index. html?contentType=/ns/Book,/ns/StatisticalPubl ication&itemId=/content/book/factbook-2011-en&containerItemId=/content/serial/18147364&accessItemIds=&mimeType=text/html).
Рис. 13. Потребление энергии на душу населения в различных странах и регионах мира в 2000-2010 гг., т н. э.
напротив, будет постепенно сокращаться в пользу газа и возобновляемых источников энергии.
Наиболее высокие темпы роста потребления (примерно 2,1-2,4 % в год) среди всех видов иско-
паемого топлива в предстоящие два десятилетия будет демонстрировать природный газ, обладающий рядом преимуществ по сравнению с нефтью и углем, и в первую очередь более высокой экологич-
ностью. Так, при сжигании газа для производства электроэнергии образуется вдвое меньше выбросов углекислого газа, чем при использовании угля. Очевидно, что в условиях ужесточающегося во многих странах и на глобальном уровне природоохранного законодательства это преимущество существенно увеличивает привлекательность газа, даже несмотря на относительно большую стоимость данного энергоносителя.
Еще одним важным достоинством газа являются значительные доказанные запасы этого топлива (190 трлн м3 в 2012 г.), достаточные для 60-70 лет добычи при ее нынешнем уровне (для сравнения: имеющихся запасов нефти, по оценкам, хватит лишь на 40-45 лет разработки).
Благодаря этим и другим факторам удельный вес газа в глобальном энергопотреблении, по прогнозам, будет неуклонно возрастать и достигнет к 2035 г. 26-27 %, т. е. практически сравняется с долей нефти (в связи с этим Международное энергетическое агентство объявило два предстоящих десятилетия «золотым веком» газа).
Наиболее активно газ будет использоваться в мировой электроэнергетике и жилищно-коммунальном хозяйстве, где он будет вытеснять нефть и уголь при производстве электро - и теплоэнергии (в частности, ожидается, что к 2020 г. западноевропейские ТЭЦ будут в основном переведены на газ), а также в транспортном секторе благодаря форсированному развитию технологий переработки газа в синтетические жидкие топлива.
Важной особенностью развития мирового рынка газа в 2012-2035 гг. станет ускоренный рост объемов международной торговли сжиженным природным газом (СПГ), использование которого позволяет производителям и потребителям значительно диверсифицировать географию поставок и закупок топлива, а также во многом преодолеть существующую регионализацию глобального газового рынка, возникающую при использовании трубопроводов как основного способа транспортировки голубого топлива импортерам [7].
Ежегодный прирост торговли СПГ прогнозируется на уровне 4-4,5 %, что будет более чем в два раза опережать темпы увеличения мирового потребления газа. Наибольший спрос на СПГ будут предъявлять страны Евросоюза, Япония и Китай.
В целом в результате снижения темпов потребления нефти и угля совокупная доля ископаемого топлива (нефти, газа и угля) в структуре мирового
энергопотребления к 2035 г. снизится с нынешних 87 до 80 %. Освободившуюся нишу займут возобновляемые источники энергии, включая биотопливо, удельный вес которых в глобальном топливном балансе в 2013-2035 гг. может возрасти с 1,3 до 7-8 %. Доли других основных видов первичной энергии (гидроэлектроэнергии и атомной энергии) скорее всего в ближайшие годы существенно не изменятся, однако в более отдаленной перспективе удельный вес атомной энергетики, вероятно, будет сокращаться в результате отказа ряда развитых стран, в частности Германии, от ее использования, последовавшего после аварии на АЭС «Фукусима-1» весной 2011 г.
3. Расширение масштабов использования возобновляемых источников энергии, в том числе биотоплива, ветровой, солнечной и геотермальной энергии, промышленных и бытовых отходов. Ежегодные темпы роста использования этих источников в мире составят в 2013-2035 гг. 8-10 % - в несколько раз выше, чем любого другого источника первичной энергии.
Тенденция к быстрому увеличению потребления возобновляемых источников энергии сформировалась в минувшем десятилетии, чему способствовали удорожание нефти, газа и угля, повышавшее экономическую привлекательность нетрадиционной энергетики, совершенствование ее технологической базы, усиление природоохранного регулирования, а также растущее в мировом сообществе понимание ограниченности природных запасов ископаемого топлива и необходимости его постепенной замены на альтернативные виды энергии.
Благодаря этим факторам в 2000-2012 гг. производство биоэтанола увеличилось в мире в 6 раз до 1,9 млн барр./день, объем установленных мощностей по получению электроэнергии из солнечной энергии - в 28 раз до 39,8 тыс. МВт, из ветровой - в 10,8 раза до 199,5 тыс. МВт, из геотермальной - в 1,5 раза до 10,9 тыс. МВт. Мировыми лидерами в области использования возобновляемых источников энергии выступают США, Китай, Германия, Испания, Япония, а также ряд развивающихся стран, включая Бразилию - второго в мире после США производителя этанола.
В перспективе роль возобновляемых источников энергии в мировой энергетике будет устойчиво возрастать. В частности, значительным потенциалом, по оценкам президента и председателя правления Water Stewardship Т. Симпсона,
обладает биотопливо [15]. Сегодня оно готовится из ограниченного набора растительных культур, главным образом пшеницы, кукурузы и сахарного тростника, что делает его довольно дорогостоящим продуктом. Однако сейчас активно разрабатываются технологии, позволяющие получать биоэтанол и другие виды биотоплива из значительно более доступной и дешевой древесины, а в перспективе - из специально выращенной эффективной биомассы. Это позволит многократно снизить себестоимость биотоплива и создаст предпосылки для широкого замещения им ископаемых видов топлива.
4. Наращивание объемов добычи нефти и газа из нетрадиционных источников (нефте- и газоносных песков, сланцев, глубоководных месторождений, угольного метана) станет в ближайшие десятилетия одной из важнейших тенденций развития мирового нефтегазового комплекса, способной оказать существенное воздействие на структуру глобального производства углеводородов и торговли ими.
Объем мировых запасов нефти и газа в указанных источниках до конца не изучен, однако, по предварительным данным, он значительно превосходит разведанные запасы в традиционных месторождениях. Так, по данным Международного энергетического агентства, запасы неконвенционального газа составляют в мире более 900 трлн м3 -в 4,5 раза больше, чем доказанные запасы голубого топлива в разведанных месторождениях.
Получение углеводородов из сланцев, битуминозных песчаников и других нетрадиционных источников долгое время сдерживалось высоким уровнем себестоимости добычи. Однако в настоящее время по мере совершенствования технологий эта проблема постепенно решается, и производство неконвенциональных нефти и газа становится все более рентабельным. Кроме того, к их более активной добыче многие страны, в частности США, государства Евросоюза и Китай, подталкивает необходимость укрепления национальной энергетической безопасности и независимости в условиях дефицита традиционных запасов нефти и газа.
О значительных перспективах использования нетрадиционных источников добычи углеводородов свидетельствует пример США, сумевших в 2007-2012 гг. наладить крупномасштабную добычу угольного метана и сланцевого газа. Ее совокупный объем в 2012 г. достиг 152 млрд м3, или 21 % общего объема производства газа в США (из них 96 млрд м3).
Организация производства газа из неконвенциональных источников США в 2012 г. позволила выйти на первое место в мире по общему объему его добычи, обогнав традиционного лидера - Россию. За счет этого американцы смогли заметно сократить объемы ввоза в страну газа (если в 2005 г. доля чистого импорта в общем объеме потребления газа в Америке составляла 16,4 %, то в 2012 г. - упала до 11,7 %), а также существенно снизить уровень внутренних цен на газ, которые в 2012 г. были в 2 раза ниже цен, по которым «Газпром» поставлял газ в страны Евросоюза. Добыча сланцевого газа в США в предстоящие два десятилетия продолжит устойчиво расти и составит в 2035 г. примерно 300 млрд м3 - более 40 % всего прогнозируемого объема производства газа в стране.
Наряду с США о начале разработки месторождений сланцевого газа заявили Канада, Австралия, Китай, Германия, Польша и ряд стран Евросоюза. По некоторым оценкам, в случае реализации их планов доля только этого вида неконвенционального газа в совокупном объеме мирового производства голубого топлива может составить к 2035 г. не менее 10 %.
* * *
Развитие указанных тенденций способно в относительно короткий срок ощутимо изменить лицо мировой энергетики, сделав ее более эффективной, инновационной, компактной и экологичной. Масштабные изменения могут затронуть и международную торговлю энергоносителями. Так, появление новых видов энергоресурсов, в частности неконвенциональных нефти и газа, наряду с расширением круга их производителей способно привести к существенной перестройке продуктовой и географической структур международного энергетического рынка. В целом он станет заметно более конкурентным и динамичным, что потребует от стран-экспортеров значительно большей эффективности, оперативности и гибкости при осуществлении внешней энергетической политики для поддержания своей глобальной конкурентоспособности.
Список литературы
1. Организации экономического сотрудничества и развития. URL: http://stats. oecd. org/index. aspx?
2. Aleklett K., Smil V., Smith K., Vaitheeswaran V. Oil Shock// Foreign Policy. 2008. № 164.
3. Annual Energy Outlook, 2012. Wash.: EIA, 2012.
4 . Bandyopadhyay K. OPEC's Price-Making Power// Economic and Political Weekly. 2008. Vol. 43. № 46.
5. Barsky R., Kilian L. Oil and the Macroeconomy since the 1970s// The Journal of Economic Perspectives. 2004. Vol. 18. № 4.
6. Bhattacharya J. Oil Shocks: How Destabilizing Are They?// Social Scientist. 2009. Vol. 37. № 3/4.
7. Carlstrom Ch., Fuerst T. Oil Prices, Monetary Policy, and Counterfactual Experiments// Journal of Money, Credit and Banking. 2006. Vol. 38. № 7.
8 . Dawes J. The Gulf Wars and the US Peace Movement// American Literary History. 2009. Vol. 21. № 2.
9 . Dhawan R., Jeske K. Energy Price Shocks and the Macroeconomy: The Role of Consumer Durables// Journal of Money, Credit and Banking. 2008. Vol. 40. № 7.
10. Oil Information, 2010. P.: IEA, 2011.
11. Ottaway D. The Arab Tomorrow// The Wilson Quarterly (1976). 2010. Vol. 34. № 1.
12 . PanikarP. Oil: From Crisis to Crisis// Economic and Political Weekly. 1991. Vol. 26. № 9/10.
13. Rauch J., KostyshakS. The Three Arab Worlds// The Journal of Economic Perspectives. 2009. Vol. 23. № 3.
14 . RossM. Blood Barrels: Why Oil Wealth Fuels Conflict// Foreign Affairs. 2008. Vol. 87. № 3.
15 Simpson T. Biofuels: The Past, Present, and a New Vision for the Future// BioScience. 2009. Vol. 59. № 11.
16. Sterzinger G. The Economic Promise of Renewable Energy// New Labor Forum. 2007. Vol. 16. № 3/4.
17. Stiglitz J. The Current Economic Crisis and Lessons for Economic Theory// Eastern Economic Journal. 2009. Vol. 35. № 3.
18. U. S. Energy Information Administration (URL: http://www. eia. gov/oiaf/aeo/tablebrowser/ #release=IEO2011&subject=1-IEO2011&table=2-IEO 2011®ion=0-0&cases=Reference-0504a_1630).
19 . Womack B. China between Region and World// The China Journal. 2009. № 61.
20. Yetiv S., Lu Ch. China, Global Energy, and the Middle East// Middle East Journal. 2007. Vol. 61. № 2.
21. Zweig D., Jianhai B. China's Global Hunt for Energy// Foreign Affairs. 2005. Vol. 84. № 5.
ИЗДАТЕЛЬСКИЕ УСЛУГИ
Издательский дом «ФИНАНСЫ и КРЕДИТ» выпускает специализированные финансово-экономические и бухгалтерские журналы, а также оказывает услуги по изданию монографий, деловой и учебной литературы.
Тел./факс (495) 721-8575 e-mail: post@fin-izdat.ru
