CC BY
26
УДК 336.7
Манукян А.Э. студент магистратуры 2 курса факультет «Экономический» Кубанский государственный университет
Россия, г. Краснодар
АКТУАЛЬНЫЕ МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКИМИ
РИСКАМИ
Аннотация: В статье рассмотрены актуальные вопросы применения методов и инструментов управления банковскими рисками. Проанализированы, с учётом научного мнения, основные подходы к классификации методов управления банковскими рисками.
Ключевые слова: Банковские риски, методы управления банковскими рисками, классификация банковских рисков, банковская деятельность, хеджирование.
Manukyan A.E. Student of magistracy 2 course, faculty "Economics" Kuban State University Russia, Krasnodar CURRENT BANK RISK MANAGEMENT METHODS
Annotation: The article deals with topical issues of applying methods and tools for banking risk management. Analyzed, taking into account scientific opinion, the main approaches to the classification of methods of bank risk management.
Keywords: Banking risks, management methods of bank risk, classification of banking risks, banking, hedging.
Система управления рисками представляет собой комплекс взаимосвязанных способов и методов воздействия, посредством которых обеспечивается уменьшение влияния факторов риска на прибыль организации, а также формируются условия для обнаружения данных факторов, их идентификации, оценки значимости и разработки необходимых процедур, нацеленных на управление ими в нужном для предприятия направлении. В настоящее время основной моделью деятельности систем управления рисками является их интеграция в общую систему управления кредитными организациями, по причине необходимости оценки, учёта и противодействия рисков на каждом этапе осуществления банковских операций;
По данным А.С. Фабриковой, к традиционным методам управления банковскими рисками в целом, выступают: 1
- диверсификация,
- лимитирование,
- страхование и самострахование,
- хеджирование,
- управление качеством объекта риска.
Лимитирование подразумевает ограничение банком объёмов определенных операций, подверженных риску, с целью ограничения совокупного риска. В качестве лимитов могут выступать:
- лимиты на объём операций в зависимости от клиента;
- лимиты на инструмент, вид активов, подразделение банка или дилера;
- лимит ссудной задолженности заёмщика;
- торговый лимит;
- лимит забалансовых обязательств;
- лимит открытых позиций, переносимых на следующий день.
- лимиты прибылей и убытков, в разрезе позиций, инструментов, подразделений. 192
Главная особенность лимитирования заключается в возможности его применения по отношению к любой операции, выражаемой в тех или иных измеряемых единицах.
В связи с тем, что основным показателем, характеризующим отношение к риску, является прибыль, которую организация может потерять на рисковых операциях, то наиболее распространёнными видами лимитирования являются:
1) лимиты на величину убытка (stop-loss limit);
Лимиты на величину убытка устанавливают наибольшие размеры убытка, который организация может себе позволить в своей деятельности до того момента, когда увеличение убытка недопустимо. Особенностью данных лимитов является наличие у них времени действия.
2) лимиты на совокупную величину риска.
К таким лимитам относятся, прежде всего, лимиты на стоимость под риском (VaR-лимиты), а также лимиты, размер которых устанавливается на основании стресс-тестирования. Широкое применение данные лимиты получили в финансовом секторе экономики.
Главным образом, лимитирование позволяет определить грань, за которой накопленный уровень риска по тем или иным операциям, становится для банка недопустимым.
Механизм страхования и самострахования подразумевает создание банком страховых (резервных) фондов. В случае страхования такие фонды формируются страховыми компаниями, а в случае самострахования - самим банком. При этом, самострахование регулируется Положением «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности» (утв. Банком России 28.06.2017 г. №590-П) (в посл. ред. от 26.12.2018 г.). К тому же, накопление
192 Сост. по : Синельников, А.Н. Лимитирование как основа минимизации риска кредитного портфеля банка // Банковские услуги. - 2010. - №9. - С. 29._
резервов осуществляется за счёт отнесения на расходы страховых сумм, с одной стороны, и формирования резерва по потерям - с другой.
Хеджирование представляет собой комплекс операций, реализуемых в виде покупки-продажи финансовых инструментов, которые предусматривают проведение обратных операций и сделок или открытие позиций, компенсирующих возможные риски в будущих периодах. 193
Управление качеством объекта риска подразумевает проведение организационных процедур в банке, нацеленных на разрешение проблем управления рисками в процессе его деятельности. Ключевым условием реализации такого метода является наличие высококлассных специалистов, обладающих компетенциями в управлении рисками банка.
По мнению В.Е. Заборовского, «... диверсификация представляет собой процесс распределения капитала (инвестиций) между различными объектами, направлениями, отраслями и рынками вложений, которые непосредственно не связаны между собой». 194 По мнению данного автора, применение диверсификации является наиболее экономичным методом снижения степени риска и состоит в нейтрализации отрицательных последствий различных видов банковских рисков.
Диверсификация предполагает наличие у банка нескольких направлений инвестирования средств, для каждого из которых характерен определенный набор рисков, отличающийся от набора рисков базового актива, подлежащего диверсификации. В свою очередь, наиболее популярными направлениями диверсификации в банковской сфере выступают:
- диверсификация привлечённых и заёмных средств;
- диверсификация инструментов;
- диверсификация кредитного портфеля.
Особое значение имеет диверсификация инструментов банковской деятельности, так как она подразумевает гармоничное развитие всех направлений деятельности банка. Вследствие этого требуется наличие пула работников, имеющих высокий уровень компетенций и квалификации. Кроме того, диверсификация предполагает отказ от вложения средств в новые инструменты, не использовавшиеся банком, а также в экзотические активы.
По мнению К.Ю. Гравель, диверсификация может быть следующих видов:
1) Видовая диверсификация;
Суть видовой диверсификации заключается в том, что вложение средств осуществляется в активы, которые не имеют друг с другом никакой связи. Такое поведение инвестора объясняется предположением о том, что в случае реализации риска под удар окажется лишь один актив, а остальные будут
193 Петров, Д.В. Хеджирование как метод страхования в системе управления рисками и финансовыми отношениями в коммерческом банке // Экономика. Право. Печать. Вестник КСЭИ. - 2012. - №1-2. - С. 50.
194 Заборовский, В.Е. К вопросу о диверсификации рисков банковской деятельности в условиях динамичной экономической среды // Фундаментальные исследования. - 2014. - №9-8. - С. 1802._
сохранены, и не потеряют своей стоимости. По причине этого, наличие связей между активами приводит к появлению убытков, распространяющихся более чем на один актив, что является нерациональным. Видовая диверсификация существенно повышает защищенность портфеля в целом, и применяется, когда существует высокий уровень экономических или политических рисков в обществе.
2) Инструментальная диверсификация;
Инструментальная диверсификация подразумевает вложение инвестиций по различным финансовым инструментам. Предполагается, что изменение ситуации на рынке может привести к снижению доходности по одним финансовым инструментам и её росту - по другим.
В отличие от видовой диверсификации, инструментальная диверсификация предполагает сбор информации только по каждой конкретной отрасли в привязке к конкретному финансовому инструменту, нежели чем по нескольким отраслям.
Примером такой диверсификации может служить инвестирование средств в акции и облигации. Для облигаций характерно постоянное получение дохода, в то время, как по акциям доход можно назвать плавающим, и он может быть как очень высоким, так и нулевым. Вследствие этого, главным образом доход в рамках данной диверсификации будет определяться доходностью облигаций, однако, за счёт акций возможно значительное её увеличение.
3) Валютная диверсификация;
Валютная диверсификация предполагает вложение средств в разные валюты. Такой подход позволяет нивелировать особенности влияния макроэкономического состояния конкретной страны на инвестора, а также снизить размах курсовых колебаний. В значительной степени валютная диверсификация используется для снижения потерь в период валютных кризисов.
4) Институциональная диверсификация;
Для институциональной диверсификации характерно ведение инвестиций в те или иные активы через институциональные единицы, уполномоченные к такой деятельности. Результатом институциональной диверсификации является создание структуры (сети) формально связанных между собой субъектов, у каждого из которых существует как комплекс обязательств, так и некоторый объём требований к структуре (сети), что позволяет снизить риски, связанные с выпадением из данной структуры одного или нескольких субъектов (организаций).
5) Транзитная диверсификация;
Транзитная диверсификация нацелена на то, чтобы создать альтернативные способы вывода средств из активов. Применяется в тех случаях когда использование традиционных способов (каналов) вывода средств невозможно или крайне рискованно. Примером здесь может являться
продажа продукции компании, находящейся под международными санкциями, оффшорной организации, вместо продажи их традиционным контрагентам. 195
В виду широкого распространения диверсификации как метода управления рисками, рассмотрим её достоинства и недостатки (таблица 1).
Таблица 1 - Преимущества и недостатки диверсификации как приёма снижения степени риска__
Недостатки Преимущества
Высокий уровень риска в краткосрочном периоде, ориентация на долгосрочные действия Уменьшение зависимости от состояния дел в какой-либо одной отрасли деятельности
Предполагает долгосрочное планирование, ввиду значительного объёма подготовительных действий для её реализации Позволяет существенно уменьшить риск и распределить его по другим субъектам
Требует дополнительных компетенций для реализации, особенно, в случае диверсификации в несвязанную отрасль Позволяет существенно увеличить уровень кредитоспособности и финансовой устойчивости диверсифицируемой компании в долгосрочном периоде
Требует для своей реализации значительных объёмов свободных финансовых ресурсов, в том числе - долгосрочных Позволяет снизить степень воздействия отрасли, в которой работает организация
Приводит к менее эффективному использованию капитала -
Не позволяет снизить систематические риски компании -
Важным аспектом функционирования системы риск-менеджмента организаций, является самострахование. А.С. Шапкин считает, что оно является приёмом снижения риска, состоящем в формировании фондов средств, используемых для покрытия убытков. Данные фонды формируются из оборотных средств компании. 196 Наиболее часто в качестве резервируемых активов используются:
- сырьё и материалы;
- комплектующие;
- готовая продукция;
- отдельные части, либо производственные системы целиком. 197
Для страхования характерен отказ от получения инвестором части
дохода, его можно рассматривать как плату за то, что рисковое событие никогда не произойдёт. Применение страхования эффективно в тех случаях, когда совокупные затраты ресурсов (финансовых, организационных, материальных, трудовых и прочих) на преодоление реализованного риска
195 Гравель К. Ю. Анализ возможности снижения инвестиционных рисков с помощью диверсификации портфеля // Молодой ученый. - 2016. - №4. - С. 359.
196 Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. - М.: Дашков и Ко, 2003. - С. 330.
197 Болдыревский П.Б. Основные элементы системы управления рисками промышленных предприятий // Вестник Нижегородского университета им. Н.И. Лобачевского. - 2013. - №3-3. - С. 31_
больше, нежели чем плата за его страхование.
В таблице 2 рассмотрены основные достоинства и недостатки страхования как приёма управления риском.
Таблица 2 - Основные достоинства и недостатки страхования как приёма снижения уровня риска__
Недостатки Преимущества
Полная компенсация убытков не обеспечивается, в связи с необходимостью удовлетворения интересов страховщика Даёт возможность получения компенсации в случае потерь, связанных с риском, реализованных в период действия договора страхования
Требует наличия высокого уровня компетенций у страховщика Снижает уровень неопределённости страхователя
Позволяет более эффективно использовать ресурсы, высвобождаемые в результате страхования
Относительно новым методом риск-менеджмента является хеджирование. Оно представляет собой способ снижения риска, с помощью которого осуществляется перенос части риска с одного участника рынка, на другого, между которыми установлены по данному вопросу договорные отношения, регулирующие подобный способ управления риском. 198
Особенностью хеджирования по отношению к рискам является то, что оно уменьшает как положительные, так и отрицательные неопределённости движения денежных потоков, увеличивая, таким образом, их стабильность. Это позволяет более эффективно планировать доходы и расходы у предприятий, использующих такой метод управления рисками.
На практике хеджирование состоит из двух взаимосвязанных биржевых операций, одна из которых является покупкой актива, а другая - его обратной продажей. В качестве ценных бумаг в хеджировании наиболее часто используют либо фьючерсы, либо опционы. В том случае, если изменяется цена одного вида ценных бумаг, в противоположную сторону меняется цена второго вида ценных бумаг.
Таким образом, организация управления рисками в современных банках предполагает выработку компромисса между доходностью и затратами на реализацию мероприятий по управлению рисками. Конечным объектом управления риском в банках является риск его банкротства, в связи с достижением интегральной оценки риска предельных значений. При этом, система риск-менеджмента должна проводить определение цели риска, осуществлять исследование внешней среды, а также учитывать стиль управления персоналий, занимающихся управлением риском.
198 Киселев М.В. Классификация технологий сделок с деривативами // Экономические стратегии. - 2009. -№ 4. С. 46.
Использованные источники:
1. Синельников, А.Н. Лимитирование как основа минимизации риска кредитного портфеля банка // Банковские услуги. - 2010. - №9. - С. 29.
2. Петров, Д.В. Хеджирование как метод страхования в системе управления рисками и финансовыми отношениями в коммерческом банке // Экономика. Право. Печать. Вестник КСЭИ. - 2012. - №1-2. - С. 50.
3. Заборовский, В.Е. К вопросу о диверсификации рисков банковской деятельности в условиях динамичной экономической среды // Фундаментальные исследования. - 2014. - №9-8. - С. 1802.
4. Гравель К. Ю. Анализ возможности снижения инвестиционных рисков с помощью диверсификации портфеля // Молодой ученый. - 2016. - №4. - С. 359.
5. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. - М.: Дашков и Ко, 2003. - С. 330.
6. Болдыревский П.Б. Основные элементы системы управления рисками промышленных предприятий // Вестник Нижегородского университета им. Н.И. Лобачевского. - 2013. - №3-3. - С. 31.
7. Киселев М.В. Классификация технологий сделок с деривативами // Экономические стратегии. - 2009. - № 4. С. 46.
