CC BY
29
БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ И СТАТИСТИКА
УДК 657.0
ВОЗМОЖНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ
УЧЕТНОЙ КАТЕГОРИИ СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ
В СИСТЕМЕ РОССИЙСКОГО УЧЕТА И ОТЧЕТНОСТИ
Развитие рыночных отношений в России вызывает рост потребности в адекватном информационном отражении хозяйственных процессов. При этом бухгалтерская отчетность выступает одним из основных и наиболее доступных инструментов получения информации о своих контрагентах каждым отдельным субъектом экономических отношений. По мере развития и усложнения экономических процессов возрастают роль состава информации, раскрываемой в отчетности, и требования к нему.
В системе формирования и использования имущества, важную роль играет концепция его стоимости (оценки).
В финансовой отчетности в разной степени и в разной комбинации используются следующие методы оценки :
- фактическая стоимость приобретения. Активы учитываются по сумме уплаченных за них денежных средств или эквивалентов либо по справедливой стоимости встречного предоставления при их приобретении (при сделках обмена);
- текущая (восстановительная) стоимость. Активы отражаются по сумме денежных средств или их эквивалентов, которая должна быть уплачена в случае приобретения таких же или аналогичных активов в настоящий момент;
- возможная стоимость продажи (исполнения). Активы отражаются по сумме денежных средств или их эквивалентов, которая в настоящее время может быть выручена от продажи активов в нормальных условиях;
- дисконтированная стоимость. Активы отражаются в текущей оценке дисконтированной стоимости будущих чистых поступлений денежных средств в ходе нормальной деятельности1.
При применении всех перечисленных способов оценки, за исключением дисконтированной стоимости, обязательства учитываются по сумме поступлений в обмен на обязательства или по сумме денежных средств или их эквивалентов, уплата котор ых ожидается при нормальном ходе дел. Способ дисконтированной стоимости предполагает отражение обязательств по дисконтированной стоимости будущих чистых платежей денежных средств, которые, как предполагается, потребуются для исполнения обязательств при нормальном ходе дел.
Наиболее широко применяется компаниями способ оценки по фактической стоимости. Он используется в комбинации с другими методами оценки. Например, запасы обычно учитываются по наименьшей себестоимости и возможной чистой цене продаж, а пенсионные обязательства -
О.В. Анфиногенов,
аспирант кафедры бухгалтерского -учета, СГСЭУ
ВЕСТНИК. 2007. № 19(5)
по их дисконтированной стоимости. Более того, в целях учета влияния изменения цен на неденежные активы компании нередко используют метод учета по текущей (восстановительной) стоимости.
В настоящее время основной тенденцией в международном учете и финансовой отчетности является переход к оценке по справедливой стоимости. В соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) справедливая оценка объектов учета должна базироваться на реальной экономической ситуации. МСФО дают определенные ориентиры в определении справедливой стоимости.
Согласно МСФО справедливая стоимость - это сумма денежных средств, достаточная для приобретения актива или исполнения обязательства при совершении сделки между хорошо осведомленными , действительно желающими совершить такую сделку, независимыми друг от друга сторонами2. Это означает, что для определения справедливой стоимости необходима информация о сделке (сделках) с аналогичным активом.
Для объективного определения справедливой стоимости при сделках необходимо соблюдение следующих условий:
- сделка совершается между независимыми (несвязанными) сторонами;
- стороны хорошо осведомлены об условиях сделки и среднерыночных условиях сделок с аналогичными активами;
- стороны совершают сделку без принуждения.
Справедливая стоимость отражает некоторую услов -
ную сумму, которая могла бы быть выручена в случае, если бы актив был продан на отчетную дату. Однако следует иметь в виду, что эта «условная сумма» базируется на вполне реальных ценах сделок, имевших место на рынке.
Наличие соответствующего рынка существенно облегчает применение метода по справедливой стоимос-ти. Рыночная стоимость является наилучшим, но не единственным показателем справедливой стоимости. Возможны и другие варианты: стоимость замещения, дисконтированная стоимость, стоимость, определенная независимым оценщиком, и т.д. Какая из этих величин наилучшим образом отражает справедливую стоимость, должен решить бухгалтер, опираясь на свое профессиональное суждение.
Например, частота проведения переоценок основных средств зависит от изменений их справедливой стоимости. Когда справедливая стоимость переоценки существенно будет отличаться от их балансовой стоимости, потребуется дополнительная переоценка. Справедливая стоимость некоторых категорий основных средств может произвольно колебаться значительным образом, поэтому их необходимо ежегодно переоценивать. Такие частые переоценки не требуются для основных средств с незначительными изменениями справедливой стоимости, они могут переоцениваться каждые три - пять лет (п. 32 МСФО 16 «Основные средства»)3. И этот выбор основывается на суждении бухгалтера.
Аналогичная норма закреплена в п. 15 ПБУ 6/01 «Учет основных средств» с той лиш ь разницей, что при принятии решения о переоценке эти основные средства должны переоцениваться регулярно (ежегодно), чтобы стоимость основных средств существенно не отличалась
от текущей (восстановительной) стоимости4. То есть соответствие текущей (восстановительной) стоимости ежегодно следует доказывать, и профессиональное суждение бухгалтера о необходимости регулярной переоценки не учитывается.
Несмотря на актуальность проблемы оценки объектов бухгалтерского учета по справедливой стоимости, категориальный аппарат, связанный с данными учетны -ми процедурами, находится на стадии формирования.
За последние годы Министерством финансов РФ проделана существенная работа в направлении приспо -собления учета и отчетности к нуждам рыночного хозяй -ствования и заимствования передового мирового опыта в данной области, прежде всего конвергенции российского учета и отчетности в направлении их приближения к международным стандартам. Этой цели подчинена последняя редакция Положения по бухгалтерскому уче -ту ПБУ « Бухгалтерская отчетность организации» 4/99, другие положения по бухгалтерскому учету, посвящен -ные раскрытию дополнительной информации в бухгалтерской отчетности: «Информация по сегментам» ПБУ 12/00, «События после отчетной даты» ПБУ 7/98, «Информация по прекращаемой деятельности» ПБУ 16/02. Вместе с тем российской бухгалтерской отчетности еще предстоит совершенствоваться.
В соответствии с нормами мировой практики, зафиксированными в Принципах подготовки и составления финансовой отчетности, принятых Комитетом по международным стандартам финансовой отчетности, выде -ляется семь основных групп пользователей бухгалтерской (финансовой) отчетности5:
- инвесторы (в том числе учредители);
- работники и представляющие их группы;
- заимодавцы;
- поставщики и прочие торговые кредиторы;
- покупатели;
- правительство и государственные органы;
- общественность.
Информационные потребности разных групп пользователей неоднородны. Различны и возможности данных групп пользователей в получении информации. В мировой практике приоритет отдается интересам тех групп внешних пользователей, которые могут обеспечить дополнительный приток капитала в расширение деятельности организации, но не имеют возможности запрашивать у предприятий интересующую их финансо вую информацию, поэтому вынуждены довольствоваться информацией, предоставляемой им администрацией организации.
Из всех перечисленных выше групп пользователей инвесторы являются наименее защищенной категорией в смысле получения информации от организации, так как другая основная категория « поставщиков капитала» - банки и иные кредитные учреждения - обычно имеет существенно более широкие возможности в получении у организаций информации, которая их интересует. Именно поэтому в англо -американской системе регулирования бухгалтерского учета, а вслед за ней и в Международных стандартах финансовой отчетности, во многом заимствовавших базовые концепции англо-американской системы, основной акцент при регламентировании состава и направленности информации, предоставляемой в рамках бухгалтерской отчетности, делается на интересах инвесторов.
При дальнейших исследованиях учетной категории справедливой стоимости потребности инвесторов будем считать определяющими с точки зрения запрашиваемой и нформации.
При расчете справедливой стоимости организации все оценки опираются на текущие условия деятельно -сти. Например, справедливая стоимость финансового актива, намеченного к продаже за деньги в ближайшем будущем, определяется суммой, которую организация ожидает получить от продажи.
Для определения рыночной стоимости основных средств необходимо проведение периодических переоценок. ПБУ 6/01 предусматривается право организации про -водить переоценку основных средств по текущей (восстановительной) стоимости путем индексации или прямого пересчета по документально подтвержденным рыночным ценам не чаще одного раза в год. В соответствии с МСФО 16 «Основные средства» справедливой стоимостью основных средств является их рыночная стоимость, а при отсутствии информации о рыночной стоимости -восстановительная стоимость с учетом износа.
В российском учете нет отдельного документа, регламентирующего принципы составления отчетности, аналогичного принципам МСФО. Принципы составления отчетности упоминаются в ПБУ 1/98 «Учетная политика организации», но они значительно отличаются от уста -новленных МСФО.
Так, выполнение принципа преобладания сущности над формой в российских условиях практически невоз -можно ввиду обязательного соответствия требованиям нормативных документов, а это непременное условие для оценки по справедливой стоимости. Принцип начи -сления, определяемый ПБУ 1/98 как допущение о временной определенности фактов хозяйственной деятель -ности, также не является аксиоматичным. На практике доходы и расходы предприятия не всегда относятся на те периоды, в которых они реально имели место, и т.п.
Оценка по справедливой стоимости также вступает в противоречие с принципом сопоставимости. Посколь -ку в российской отчетности не учитываются изменения покупательной способности рубля, сопоставить результаты деятельности за несколько лет в условиях инфляции просто невозможно. Редко соблюдается принцип осмотрительности, так как российские организации зачастую предпочитают не производить переоценку на предмет обесценения. Все это говорит о необходимости и важности составления финансовой информации с использованием оценки по справедливой стоимости.
Чтобы оценить актив или обязательства по справед -ливой стоимости, необходимо обладать широкой эконо -мической эрудицией, быть специалистом в области оценки стоимости различного вида активов, финансового рынка, финансовых инструментов и т.п. Поэтому серьезным недостатком российской системы бухгалтерского учета является, на наш взгляд, отсутствие практики про -фессионального суждения бухгалтера. Российский учет отводит бухгалтеру роль исполнителя законов, постановлений, писем, инструкций. Он не требует от него выражения собственного суждения.
В ПБУ 4/99, к примеру, четко сказано, что достоверной и полной считается бухгалтерская отчетность, сфор -ми рованная исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету. В соответствии
же с МСФО основным критерием системы учета являются принципы, а не правила. Установить правила для всех случаев, возникающих в практике хозяйствования, невозможно. Профессиональное бухгалтерское суждение формируется на основе принципов МСФО. Исходя из объективной необходимости того или иного предприятия и профессионального суждения бухгалтера, определяются перечень статей бухгалтерской отчетности, уровень существенности, уместность информации для пользователей. В российском же бухгалтерском учете пока все это носит декларативный характер.
На наш взгляд, цель оценки по справедливой стоимости заключается в том, чтобы дать пользователю информацию о финансовом состоянии и результатах деятельности организации исходя из реально существующей, прогнозируемой, а не исторической стоимости. Такой подход обеспечит значимость и полезность представляемой в отчетности информации, так как позволит определить истинную стоимость бизнеса.
Таким образом, в результате применения оценки по справедливой стоимости в бухгалтерском балансе российской организации значительно изменится стоимость основных средств, финансовых активов, обязательств. В отчетности появятся новые финансовые инструменты, в частности деривативы - фьючерсы, опционы и др.; «Отчет о прибылях и убытках» дополнится такими но -вы ми статьями, как корректировка справедливой стоимо -сти финансовых инструментов, признание или восстановление сумм снижения стоимости активов и т.п. Пояснения к отчетности станут информационно более насыщенными и ориентированными на потребности пользо -вателей.
В российской практике активы и пассивы отражаются в балансе по своей балансовой стоимости, равной стоимости приобретения, заминусом амортизации (для внеоборотных активов). Недостатком данного способа является то, что даже в условиях низкой инфляции восстановительная стоимость тех активов, которые были приоб-ретены достаточно давно, будет значительно отличаться от их балансовой стоимости и будет ниже затрат на их приобретение. Чем старее актив, тем это расхождение будет существеннее. В случае высоких темпов инфляции разница между восстановительной стоимостью активов и их балансовой стоимостью становится еще более значительной. Такое отражение информации влияет на достоверность полученных результатов.
Аналогичная ситуация складывается и при оценке ф инансовых вложений. Финансовые вложения принимаются к учету в сумме фактических затрат на приобретение и не отражаются по рыночной стоимости в течение отчетного периода. Только в конце года ценные бумаги, имеющие регулярные рыночные котировки, отражаются по рыночной стоимости в случае, если она ниже сто -имости, принятой в учете. Однако зарубежная практика свидетельствует о том, что переоценивать основные средства и финансовые активы необходимо по мере изменения стоимости актива.
Корректировать объекты бухгалтерского учета до сравнимой реальной стоимости необходимо методами справедливой стоимости. Концепция справедливой сто -имости изначально получила распространение в странах с развитым рынком ценных бумаг и высокоразвитой рыночной экономикой. Традиционно в этих странах
рост стоимости компании и, соответственно, ее акций рассматривается в качестве одной из главных задач, стоящих перед ее руководством. Концепция развивается в качестве инструмента, позволяющего получить лучшее представление о стоимости компании, эффективности ее менеджмента и прозрачности финансовой отчетности.
В России же максимизация стоимости компании по-прежнему считается противоречивой задачей. Одной из главных причин этого, на наш взгляд, является то, что цена акций не полностью отражает эффективность управления компанией.
Концентрация собственности и контроль над источниками капитала на развивающихся рынках, в том чис -ле и в России, как правило, значительно выше, чем в большинстве стран с развитой экономикой. Заемный капитал обычно составляет значительную часть привлеченных источников капитала, и предоставляют его главным образом банки. Рынок корпоративных долговых обязательств (облигаций) существует в зачаточном состоянии. В основной массе крупнейшие кредиторы также владеют большим количеством акций предприятий-заемщиков, что позволяет им получать внутреннюю информацию о кредитных рисках.
Но когда капитал сосредоточен в руках немногих, спрос на общедоступную информацию, в том числе бухгалтерскую, оказывается низким. В условиях ограниченной информации рынки капиталов, как правило, функционируют менее эффективно, а рыночная цена финансовых активов не отражает точной информации. В такой ситуации руководство компании не заинтересовано в максимизации стоимости компании, поскольку у него нет уверенности в том, что рыночная стоимость акций отражает адекватную информацию. По этой причине рыночная стоимость акций не может в российских условиях считаться наиболее точным показателем эффективности работы управляющих.
Недостаточный спрос на объективную финансовую информацию усугубляется влиянием такого фактора, как « неблагоприятная налоговая система». Высокий уровень налогообложения и санкций за несоблюдение установленных правил уплаты налогов в условиях, когда налоговые органы являются одним из основных получателей бухгалтерской отчетности, обусловили то, что российские предприятия не заинтересованы в повышении прозрачности показателей отчетности.
Кроме экономической среды и сложившейся деловой практики , препятствующих широкому распространению идей, заложенных в концепции справедливой стоимости , можно также отметить некоторые практические сложности в этой области. Проблемой, которую невозможно решить на уровне предприятия, является отсутствие развитого фондового рынка в России, что не позволяет рассчитывать большую часть рыночных показателей, используемых при определении дисконтированных стоимостей активов предприятий. Поэтому практически любые расчеты справедливой и дисконтированной стоимостей сегодня будут более чем относительные. Кроме того, до сих пор не сформулирован социальный заказ на адекватную информацию со стороны пользователей. Да и сами руководители предприятий относятся к повышению прозрачности отчетности без особого энтузиазма.
И все же самым главным ограничением применения в России оценки по справедливой стоимости являются существенные различия между национальными ПБУ и МСФО. В течение последних лет в ряд Положений по бухгалтерскому учету были включены очень близкие к требованиям МСФО правила:
- признание доходов и расходов в отчетном периоде, к которому они фактически относятся;
- отражение в отчетности условных фактов хозяйственной деятельности и событий после отчетной даты;
- представление информации об операциях с аффилированными лицами.
Несмотря на некоторые точки соприкосновения ПБУ с МСФО, существенные различия между ними пока остаются . К ним относится, в частности, требование МСФО 29 отражать влияние гиперинфляции на определенные статьи отчетности (основные средства, долгосрочные инвестиции, уставный капитал, нераспределенную прибыль).
Существуют весьма значительные отличия между требованиями МСФО и российских стандартов к учету операций с ценными бумагами, которые представляют особый интерес для профессиональных участников рынка ценных бумаг. В отличие от российского учета, где отчетность должна составляться только в рублях, международные стандарты разрешают составлять отчетность в валюте, функциональной для компании, и т.п.
Проблемой также является отсутствие концепции профессионального суждения бухгалтера. Российских бухгалтеров учили следовать правилам и не прибегать к использованию профессионального суждения. Работая в условиях гражданско-правового государства, российские бухгалтеры привыкли получать ответы на свои вопросы, обращаясь к правилам в поисках абзаца, пункта, применимого к их конкретной проблеме. Использование профессионального суждения не только не приветствовалось, но даже активно осуждалось. Однако МСФО и, как следствие, большая часть ПБУ порой требуют от бухгалтеров применения профессионального суждения.
Профессиональное суждение в отношении раскрытия информации состоит в возможности раскрытия в бухгалтерской отчетности дополнительной информации в случае выявления недостаточности данных для формирования полного представления о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении.
В условиях административной экономики вопрос о профессиональном суждении бухгалтера не поднимался. Для административной экономики характерна комплексная регламентация хозяйственной деятельности, экономических отношений, включая и функцию бухгалтерского учета.
Система рыночных отношений представляет собой постоянно меняющуюся систему, для которой невозможен тотальный регламент. Профессиональное суждение бухгалтера, безусловно, не является истиной в последней инстанции. Важная роль в подтверждении обоснованности профессионального суждения бухгалтера принадлежит независимому аудитору, а также специалистам-экспертам.
В случае отсутствия активного рынка значительная доля ответственности за принятое решение в отношении оценки актива лежит на менеджменте предприятия,
так как органы предприятия лучше, чем кто -либо дру-гой, осведомлены о справедливой стоимости активов, которым оно владеет. Не последняя роль при этом отво-дится профессиональному суждению бухгалтера. На основании его суждений должны приниматься такие важные решения, как необходимость переоценки активов, методы начисления амортизации, создание резерва под обесценение. Поэтому основная трудность для бухгал -тера в данной ситуации сводится к получению соответ-ствующих доказательств правильности сделанных суждений. Достаточно взвешенного подхода требует и от -ражение в бухгалтерской отчетности условных фактов хозяйственной деятельности предприятия, оценка кото -рых должна производиться в соответствии с ПБУ 8/01 « Условные факты хозяйственной деятельности».
Следует отметить высокую роль профессионального суждения бухгалтера при определении существенно -сти условных фактов, если таковые имеются, при выбо -ре оценки величины условного обязательства и степени полноты отражения имеющихся условных событий в от -четности, поскольку в исключительных случаях раскры -тие информации о последствиях условных фактов в объеме ПБУ 8/01 может нанести ущерб предприятию в ходе урегулирования последствий соответствующего условного факта.
Профессиональное суждение в рыночных условиях - это единственно возможный подход при справедливой оценке конкретных фактов и событий: соотношения эко -номического содержания и правовой формы; возможного срока полезной службы основных средств и нематери -альных активов или процесса потребления заключенных в них экономических выгод; возможности устаревания материальных запасов; возможности погашения сомни -тельной дебиторской задолженности; возможного исхо -
дасудебного разбирательства, в которое вовлечена ком -пания, и во многих других случаях.
Наличие различных способов оценки активов и обязательств ставит перед организациями задачу выбора оптимального варианта оценки и раскрытия информации о справедливой стоимости, позволяющего реализовать конкретные цели. Исследование концепции справедливой стоимости и состава информации, которую необходимо раскрывать организации в этой связи, важно не само по себе, а потому, что позволит определить направление и сформулировать предложения по расширению состава информации, предоставляемой в от -четности российских предприятий.
Концептуальными основами бухгалтерской отчетности на основе справедливой стоимости являются:
- предоставление пользователям бухгалтерской отчетности возможности принимать экономические решения, основываясь на стоимости активов и обязательств;
- оценка способности организации генерировать денежные поступления с учетом прошлых периодов, текущих ожиданий, результатов отчетного периода;
- прогнозирование будущих денежных поступлений в количественном выражении, сроках поступления (выбытия) и экономически обоснованных гарантиях поступления денежных средств.
1 См.: Горбатова Л .В. Учет по международным стандартам. М.: Фонд развития бухгалтерского учета, 2005. С. 36 - 37.
2 См.: Международные стандарты финансовой отчетности. М.: Аскери, 2006. С. 1013.
3 См.: Там же. С. 364.
4 См.: Кочкин М.П. Комментарии к Положениям по бухгал -терскому учету. М.: Главбух, 2004. Т. 1. С. 253.
5 См.: Горбатова Л .В. Указ. соч. С. 42.
УДК 657.0:338(100)
КРИЗИС ГРУПП КОМПАНИЙ В МИРОВОЙ ЭКОНОМИКЕ И СПОСОБЫ ИСКАЖЕНИЯ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ОТЧЕТНОСТИ
Последнее десятилетие в мировой экономике ознаменовано волной скандалов, связанных с крахом наиболее крупных и значимых (не только для экономики своих стран) компаний. Главной особенностью этих банкротств является их неожиданность, так как публикуемая консолидированная отчетность отражала благополучное положение компаний: стоимость акций компаний росла, прогнозируемая корпоративная прибыль удовлетворяла всем ожиданиям инвесторов. И вдруг, когда компании уже не могли держаться на плаву и скрывать свои фактические миллионные убытки, они объявляли себя банкротом, приводя в негодование инвесторов, сотрудников и государственные службы. Причем причинами, вызвавшими искажение отчетности, являются не только нечистые на руку владельцы, но и большие «прорехи» в правилах, регулирующих ведение бухгалтерского учета и составление отчетности.
Наибольшая доля банкротств таких групп компаний приходится на США, среди которых такие гиганты, как «Enron», «World Com Inc.», «Global Crossing», «Adelphia», «Conseco Inc.», «United Airlines Inc.» (UAL Corp), «Delta Airlines», «US Airways», «Kmart», «PacificGas & Electric», «Fineva
O.O. Савченко,
аспирантка кафедры аудита, Новосибирский государственным университет экономики и управления
ВЕСТНИК. 2007. № 19(5)
