CC BY
113
УДК 330.322:665.7:339.9(479.24)
Маис Гюльалиев,
кандидат философских наук,
Рашад Алиев,
Институт Экономики Национальной Академии Наук Азербайджана, г. Баку
ВЛИЯНИЕ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ, ВЛОЖЕННЫХ В НЕФТЯНУЮ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ АЗЕРБАЙДЖАНА, НА ВНЕШНЕТОРГОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
Введение
После обретения независимости в 1991 году Азербайджан столкнулся с серьезными экономическими проблемами. В условиях, когда экономические связи с бывшими республиками СССР были разорваны, а новые отношения со странами мира еще не созданы, нефтяная промышленность и другие ведущие отрасли экономики Азербайджана столкнулись с большими финансовыми затруднениями. Оккупация Арменией 20% территории Азербайджана, изгнание сотен тысяч людей из своих родных мест и превращение их в беженцев и вынужденных переселенцев создало дополнительные проблемы. В результате военной агрессии Армении против Азербайджана, более 1 миллиона беженцев и вынужденных переселенцев покинули свои земли. На оккупированных Арменией территориях была полностью разрушена хозяйственная система. С другой стороны, по всей республике была остановлена деятельность различных сфер промышленности, фабрик и заводов, что привело к появлению армии безработных, высокой инфляции и быстрому обнищанию населения.
По сравнению с 1990 годом, в 1991 году ВВП Азербайджана снизился в 3 раза и составил 703,1 млн долларов. В последующие годы этот показатель постепенно вырос и только лишь в 1995 году достиг уровня 1990 года и составил 2,4 млрд долларов США. Это означало, что ВВП на душу населения составило 319,3 доллара США [1]. В тот период социальное положение населения резко снизилось. В 1990 году средний уровень заработной платы населения составил 19,5 манат (32,2 долл. США), в 1991 году - 31,8 манат (56,6 долл. США), в 1992 году -270,3 манат (21,6 долл. США), в 1993 году - 2184,7 манат (21,8 долл. США), в 1994 году - эта цифра составила примерно 15325,3 манат (примерно 30 долл. США)1. Если принять во внимание, что за эти годы численность экономически активного населения была, по крайней мере, в два раза ниже общей численности населения, то и ежемесячный доход на душу населения тоже был в два раза меньше. Таким образом, за эти годы ежедневный доход на душу населения изменялся в пределах 0,5-0,3 долл. США.
1 Рассчитано на основе данных http://www.stat. gov.az/ source/system_nat_accounts/.
Эти цифры наглядно свидетельствуют о том, что огромное большинство населения в тот период жило за чертой бедности.
Иностранные инвестиции и Азербайджанская экономика
Учитывая экономические и социальные сложности, постепенный рост военных расходов после 1991 года, можно ясно увидеть, что Азербайджан не был способен развивать нефтяную промышленность, требующую больших финансовых вложений, за счет внутренних возможностей. После 1993 года была принята новая стратегическая линия для восстановления экономики, которая направлена на улучшение бизнес-среды для привлечения средств из зарубежных стран, в особенности, из международных финансовых институтов, и инвестиций иностранных и транснациональных корпораций. Именно в тот период Азербайджан заявил о том, что нуждается в помощи Международных Финансовых Институтов. Первая помощь поступила в 1994 году от Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР), а затем в 1995 году от Всемирного банка и Международного валютного фонда. Подписание в 1994 году «Контракта Века» создало правовую базу для широкомасштабного поступления большого объема иностранных инвестиций в нефтяную промышленность Азербайджана.
Согласно сообщению ВР и Энергетического Информационного Агентства США, объем нефтяных резервов Азербайджана составляет 7 миллиардов баррелей [2, 3]. Хотя по объему нефтяных резервов Азербайджан не входит в первую десятку стран, его благоприятное географическое расположение в регионе Каспийского моря, исторический имидж в добыче и обработке нефти всегда привлекали внимание иностранных инвесторов и транснациональных корпораций. Именно по этой причине, еще в конце 80-х годов прошлого века, некоторые западные нефтяные компании начали интересоваться азербайджанской нефтью. Распад Советского Союза создал им условия для широкомасштабной деятельности в регионе. Однако, нестабильная обстановка и отсутствие нормальной инвестиционной среды в регионе в первые годы независимости создали значи-
тельные препятствия для привлечения транснациональных корпораций в экономику страны. Начиная с 1992 года, и особенно после 1993 года, принятие соответствующих законов и создание стабильности в регионе с целью привлечения иностранных инвестиций ускорило приток иностранных инвестиций в экономику Азербайджана, особенно в нефтяной сектор.
Для привлечения иностранных инвестиций в экономику страны и улучшения бизнес-среды, начиная с 1992 года и до настоящего времени, Милли Меджлисом принято более 120 законов. Закон «О защите иностранных инвестиций» [4], «О земельной реформе» [5], «О приватизации государственного имущества» [6] и другие имели огромное значение для поступления иностранных инвестиций и улучшения бизнес-среды. Однако самую главную роль в привлечении иностранных инвестиций в страну сыграл «Контракт Века», заключенный в сентябре 1994 года между Азербайджаном и несколькими транснациональными корпорациями. Этот контракт стал важным событием не только в поступлении иностранных инвестиций, но и в обеспечении политической и экономической независимости Азербайджана. Принятие в 1995 году Закона Азербайджанской Республики «Об инвестиционной деятельности» и многих других законов в последующие годы, создало правовую базу для широкой деятельности иностранных инвесторов в Азербайджане.
Иностранные инвестиции, направленные в нефтяной сектор Азербайджана
Вступление в силу нового Налогового Кодекса также сыграло важную роль в привлечении иностранных инвестиций. Согласно налоговому законодательству, налог на прибыль с физических лиц снизился с 40 до 35%, с юридических лиц - с 30 до 27%, а НДС снизился с 20 до 18%. Настойчивые усилия Азербайджанского Правительства по привлечению и поощрению иностранных инвестиций дали свои плоды. Упрощение и в большинстве случаев отмена таможенных процедур для иностранных инвесторов, в особенности правил по взиманию импортных пошлин, дали серьезный толчок улучшению бизнес-среды.
Основанный Министерством Экономики и Промышленности в 2003 году Азербайджанский Фонд Поощрения Экспорта и Инвестиций (Л2РЯ0М0) выполняет функцию моста между иностранными инвесторами, правительством и местными производителями. Главной миссией Л2РЯ0М0 является сбалансированное развитие экономики, поощрение прямых иностранных инвестиций в не-нефтяной сектор и обеспечение экономического роста на основе развития экспортно-ориентированных отраслей [7].
Непосредственный эффект прямых иностранных инвестиций в экономику становится все более
заметен на фоне увеличения экспортного потенциала страны, потому что поступление иностранных инвестиций в экономику страны является составной частью интеграционного процесса и одним из основных инструментов процесса глобализации. Это также приводит к реализации разделения труда в мировой хозяйственной системе. Опыт показывает, что транснациональные корпорации и финансовые институты, направляя в экономику той или иной страны иностранные инвестиции, прежде всего, учитывают свои экономические интересы, поэтому они заинтересованы в экспорте из страны товаров и услуг, а в большинстве случаев, добытого сырья.
Как видно из данных табл. 1, резкое повышение экспортного потенциала Азербайджанской экономики за период с 1995 по 2013 год напрямую связано с ростом объема товаров и услуг, производимых в Азербайджане. Иностранные инвестиции, вложенные в экономику за это время, в особенности инвестиции, вложенные в энергетический сектор, сыграли особую роль в расширении экспортного потенциала. Так, за период с 1990 по 1995 годы внешнеэкономические связи Азербайджана, особенно объем экспортируемых товаров и услуг, были настолько малы, что не чувствовалось даже наличия таких связей. Например, за период экономического спада 1990-1995 года объем экспорта в Азербайджане снизился с 2,1 млрд долл. США до 0,6 млрд долл. США. Только начиная с 1997 года в Азербайджане начал расти объем экспортных товаров. В 2013 году в Азербайджане объем экспорта товаров и услуг составил примерно 33 млрд долл. США. Таким образом, за последние 15 лет объем экспорта вырос более чем в 55 раз. Нет сомнений, что это связано с непосредственным воздействием инвестиций, направленных в нефтяной сектор, потому что в структуре экспортных товаров нефтяная продукция также занимает основное место. Наличие высокой корреляционной связи между объемом вложенных инвестиций и объемом экспортного потенциала также подтверждает это.
Как видно из рис.1, существует достаточно высокая корреляционная связь между иностранными инвестициями, вложенными в нефтяной сектор экономики Азербайджана и объемом экспорта, и коэффициент корреляции Я=0,847.
Как и другие макроэкономические показатели, за последние 20 лет объем импорта Азербайджана значительно вырос. Конечно, резкий рост объема импорта, в особенности повышение удельного веса в его структуре товаров первой необходимости не приветствуется с точки зрения экономической безопасности. Однако, ежегодное повышение удельного веса наукоемких товаров в структуре импорта, рост импорта техники и технологий могут создать определенные стимулы для развития в будущем ненефтяного сектора экономики Азербайджана. В лю-
Таблица 1
Динамика иностранных инвестиций, направленных в нефтяной сектор Азербайджана и основные _макроэкономические показатели (млн долл. США)_
Нефтяной сектор (в год) Нефтяной сектор (всего по годам)1 ВВП Потребительские расходы Экспорт Импорт Внешнеторговое сальдо Торговое сальдо (всего)2
1995 139,8 139,8 2415,2 2329 637,2 667,7 -30,5 -30,5
1996 416,2 556 3180,8 3322,4 631,3 960,6 -329,3 -359,8
1997 780,1 1336,1 3960,7 4297,2 781,3 794,4 -13,1 -372,9
1998 891,8 2227,9 4446,4 4252,1 606,1 1076,5 -470,4 -843,3
1999 544,5 2772,4 4583,7 3965,5 929,2 1035,9 -106,7 -950
2000 546,1 3318,5 5272,8 4125 1745,2 1172,1 573,1 -376,9
2001 820,5 4139 5707,7 4204,4 2314,2 1431,1 883,1 506,2
2002 1966,3 6105,3 6235,9 4658,5 2167,4 1665,5 501,9 1008,10
2003 2972,4 9077,7 7276,0 5223,1 2590,4 2626,2 -35,8 972,3
2004 4088,1 13165,8 8680,4 5980,9 3615,5 3515,9 99,6 1071,90
2005 3 799,9 16965,7 13238,7 7151,8 4347,2 4211,2 136,0 1207,90
2006 3 422,3 20388 20983,0 9834,8 6372,2 5266,7 1105,5 2313,40
2007 4 003,3 24391,3 33050,3 14538,7 6058,2 5713,5 344,7 2658,10
2008 3 350,7 27742 48852,5 21037,2 47756,0 7170,0 40586 43244,10
2009 2 412,7 30154,7 44297 23977,6 14701,4 6123,1 8578,3 51822,40
2010 2 955,3 33110 52909,3 26670,1 26560,1 6600,6 19959,5 71781,90
2011 3407,8 36517,8 65951,6 31240,1 34405,7 9756 24649,7 96431,60
2012 4287,8 40805,6 69683,9 35090 34160,6 9652,9 24507,7 120939,30
2013 4935,2 45740,8 73560,5 - 32838,7 10712,5 22126,2 143065,50
Примечание: Таблица составлена авторами на основе данных Государственного Комитета Статистики [8] и Министерства Экономики и Промышленности Азербайджанской Республики [9].
1 Сумма объемов иностранных инвестиций, вложенных в экономику Азербайджана за предыдущие годы.
2 Сумма объемов торговое сальдо за предыдущие годы.
Рис. 1. Корелляционная связь между иностранными инвестициями, вложенными в нефтяной сектор Азербайджана и объемом экспорта
бом случае, общепризнанным фактом является то, что с ростом объема иностранных инвестиций резко вырос объем импорта во внешнеэкономических связях Азербайджана. Так, за время экономического спада 1990-1995 годов объем импорта Азербайджана с каждым годом снижался. Если в 1991 году этот показатель составлял 1,88 млрд долл. США, то к 1997 году он снизился до 0,8 млрд долл. США. Но, уже начиная с 1998 года объем экспорта имеет неизменную тенденцию к повышению (за исключением 2010 года) и к 2013 году он вырос до 10,7 млрд долл. Тенденция роста объема импорта во внешнеэконо-
мических связях, несомненно, связана с ростом доходов от нефти, которые непосредственно связаны с расширением инвестиций, вложенных в нефтяную промышленность. Это подтверждает и сильная корреляционная связь между объемом импорта и объемом инвестиций, вложенных в нефтяную промышленность.
Как видно из рис. 2, корреляционная связь между иностранными инвестициями, вложенными в нефтяной сектор Азербайджана и объемом импорта, достаточно сильная и коэффициент корреляции равен Я=0,989.
12000
^ 10000
3
и
о ч
X
8000
— 6000
а о
ш £
(О
О
4000
2000
у = 0,2197х + 533,35 ^ = 0,9776
5000 10000 15000 20000 25000 30000 35000 40000 45000 Объем иностранных инвестиции в нефтяной сектор (млн долл. США)
50000
Рис. 2. Корелляционная связь между иностранными инвестициями, вложенными в нефтяной сектор Азербайджана и объемом импорта
В целом, динамика торгового баланса Азербайджана за последние 20 лет наглядно подтверждает влияние иностранных инвестиций, особенно инвестиций, вложенных в нефтяную промышленность на внешнеэкономические отношения. Так, если за период с 1991 по 1993 год сальдо торгового баланса было положительным, однако экспортный потенциал страны был очень слабым, поэтому в последующие годы, особенно с 1994 по 1999 год реализовалось отрицательное сальдо торгового баланса. Это были годы, когда начался приток инвестиций в экономику Азербайджана, однако это еще не имело конкретных результатов. В последующие же годы, то есть, начиная с 2000 года, начали проявляться первые результаты вложения иностранных инвестиций.
Как видно из рис. 3, корреляционная связь между иностранными инвестициями, вложенными в нефтяной сектор Азербайджана, и внешнеторговым
сальдо достаточно большая и коэффициент корреляции равен Я=0,8894.
Если мы дадим оценку влияния на внешнеторговый сектор инвестиций, вложенных в нефтяной сектор, подразделив это воздействие на два этапа, то можем получить еще более интересные результаты. Так, известно, что инвестиции только лишь через некоторое время оказывают свое основное воздействие на экономику, поэтому исследовав их поступление и размещение (период от заключения «Контракта Века» в 1994 году и до сдачи в эксплуатацию нефтепровода Баку-Тбилиси-Джейхан в 2005 году) и широкомасштабную деятельность (то есть после 2005 года), мы видим очень интересные результаты воздействия иностранных инвестиций на внешнеторговое сальдо. Рассчитав коэффициент корреляции, мы увидим, что он значительно выше и даже Я=0,9895.
0
0
Рис. 3. Корелляционная связь между иностранными инвестициями, вложенными в нефтяной сектор Азербайджана и внешнеторговым сальдо (1995-2013)
<
3
и
е; о
4
160000 140000 120000 100000 80000 60000 40000 20000 0
-20000 -40000
у = 2,7283х - 17647
^ = 0,7911
-♦—,-♦-(к-
5000 10000 15000 20000 25000 30000 35000 40000 45000 50000
Объем иностранных инвестиций в нефтяной сектор (млн долл. США)
*
р
то
е о
б О
160 000,00 140 000,00 120 000,00 100 000,00 80 000,00 60 000,00 40 000,00 20 000,00 0,00 -20 000,00
5000 10000 15000 20000 25000 30000 35000 40000 45000 50000
Объем иностранных инвестиций в нефтяной сектор (млн долл. США)
Рис. 4. Корелляционная связь между иностранными инвестициями, вложенными в нефтяной сектор Азербайджана и внешнеторговым сальдо (2005-2013)
Таким образом, начиная с 2000 года сформированное сальдо внешней торговли Азербайджана является положительным. Только лишь в 2006 году сальдо торгового баланса было отрицательным. В этом году ввезенные в страну машины, механизмы, электротехническое оборудование, аппаратура, а также средства наземного транспорта, летательные аппараты, плавающие транспортные средства составляли большинство в импорте.
Начиная с 1995 года, преобладание таких товаров в структуре импорта значительно стимулировало повышение производственного потенциала страны в последующие годы. То, что торговое
сальдо в отдельные годы превышало объем импорта в 2-3 раза, способствовало значительному росту валютных резервов страны. Таким образом, за период с 1991 по 2013 год сальдо торгового баланса Азербайджана составило более 140 млрд долл. Эти средства способствовали увеличению валютных резервов страны и расширению объема внутренних инвестиций.
Рис. 4 охватывает период, когда инвестиции дали определенные результаты (2005-2013 годы). Однако в 1995-2005 годах инвестиции в страну поступали больше в виде техники и технологий. В тот период инвестиции больше способствовали росту
импорта. Это также подтверждает корреляционная связь между объемом импорта и объемом годовых инвестиций. Коэффициент корреляции этой связи составляет R=0,9626.
Выводы:
1. Иностранные инвестиции, вложенные нефтяной сектор Азербайджана положительно воздействовал на внешнеэкономическую деятельность Азербайджана.
2. Корреляционные связи между иностранными инвестициями, вложенными в нефтяной сектор Азербайджана, и объемами импорта, экспорта и внешнеторговыч сальдо в различные периоды достаточно сильные.
Литература
1. Государственный комитет статистики Азербайджана [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.stat.gov.az/source/system_nat_accounts/ (дата обращения: 9 декабря 2014). 2. Energy Information Administration (EIA) [Electronic resource]. -Available at: http://www.eia.gov/ countries/ index. cfm ?view=reserves (дата обращения: 23 декабря 2014).
3. BP Statistical Review of World Energy June 2014 [Electronic resource]. - Available at: https://www.bp. com/ content/dam/bp/pdf/Energy-economics/statistical-review-2014/BP-statistical-review-of-world-energy-20 14-full-report.pdf (дата обращения: 27 декабря 2014).
4. Закон Азербайджанской Республики "О защите иностранных инвестиций" [Электронный ресурс]. -Режим доступа: http://www.ved.gov.ru/ exportcoun tries/az/about_az/laws_ved_az/invest_law_az/ (дата обращения 19 января 2015). 5. Закон Азербайджанской Республики "О земельной реформе" [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www. zewo.ru/laws/0155-1q.html (дата обращения 19 января 2015). 6. Закон Азербайджанской Республики "О приватизации государственного имущества" [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.zewo.ru/laws/878.html (дата обращения 20 января 2015). 7. Azerbaijan Export and Investment Promotion Foundation (AZPROMO) [Electronic resource]. - Available at: http://www.azpromo.az/ 1/az/5#!lb=http://www.azpromo.az/1/az/51_(дата обращения: 21 января 2015). 8. Государственный Комитет Статистики Азербайджана [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.stat.gov.az (дата обращения: 3 февраля 2015). 9. Министерство Экономики и Промышленности Азербайджанской Республики [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.economy.gov.az/index.php?lang=en (дата обращения: 18 февраля 2015).
Гюль^ев М., Алieв Р. Вплив шоземних ш-вестицш, вкладених в нафтову промисловкть Азербайджану, на зовшшньоторговельш вщно-сини
У статп до^джуеться вплив шоземних шве-стищй, вкладених в нафтову промисловють Азербайджану, на зовшшньоторговельш ввдносини. Вив-чено корелящйш зв'язки мiж шоземними шве-стищями, вкладеними в нафтовий сектор Азербайджану, та обсягами iмпорту, експорту та торгового сальдо в рiзнi перюди. До^дження показуе, що мiж цими показниками е достатньо сильш корелящйш зв'язки.
Ключовi слова: тоземт iнвестицп, нафтовий сектор, iмпорт, експорт, зовнШньоторговельне сальдо.
Гюльалиев М., Алиев Р. Влияние иностранных инвестиций, вложенных в нефтяную промышленность Азербайджана, на внешнеторговые отношения
В статье исследуется влияние иностранных инвестиций, вложенных в нефтяную промышленность Азербайджана, на внешнеторговые отношения. Изучены корреляционные связи между иностранными инвестициями, вложенными в нефтяной сектор Азербайджана, и объемами импорта, экспорта и торгового сальдо в различные периоды. Исследование показывает, что между этими показателями есть достаточно сильные корреляционные связи.
Ключевые слова: иностранные инвестиции, нефтяной сектор, импорт, экспорт, внешнеторговое сальдо.
Gulaliyev M., Aliyev R. The Foreign Investments to Azerbaijan Oil Sector and their Impacts to Foreign Trade Relations
The article investigates current investments environment in Azerbaijan, foreign investments to oil sector and their impacts to foreign trade relations. There were analyzed correlative relations between foreign investments capacity, and capacities of export and import, as well as capacity of foreign trade saldo in different periods of time. The investigation proves that there are strong correlative relations between these economic factors.
Keywords: foreign investments, oil sector, import, export, foreign trade saldo.
Стаття надшшла до редакци 05.05.2015
Прийнято до друку 07.07.2015
