CC BY
89
УДК 330.341 ББК 65.9(2Рос)-962
© Разгулина Е.Д.
ВЛИЯНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КРУПНЕЙШИХ ПРЕДПРИЯТИЙ ХИМИЧЕСКОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ НА РАЗВИТИЕ ЭКОНОМИКИ РЕГИОНОВ
РАЗГУЛИНА ЕКАТЕРИНА ДМИТРИЕВНА
младший научный сотрудник отдела проблем социально-экономического развития
и управления в территориальных системах
Федеральное государственное бюджетное учреждение науки
Институт социально-экономического развития территорий Российской академии наук E-mail: ekaterina-razgylina@yandex.ru
Выполненные ранее сотрудниками Института социально-экономического развития территорий РАН исследования показали, что удовлетворение интересов собственников металлургических корпораций, консолидированных групп налогоплательщиков оказывает деструктивное влияние на формирование бюджетных доходов. В этих обстоятельствах снижается возможность реализации в полном объеме социальных проектов, что приводит к сдерживанию темпов экономического роста и увеличению социальной напряженности. Анализ процессов, протекающих на крупнейших предприятиях, приобретает особую актуальность в связи с тем, что в последние годы расширилось использование новых инструментов реализации экономических интересов собственников. Причем это происходит на фоне исчерпания возможностей восстановительного экономического роста, общего замедления его темпов. Для взвешенной оценки влияния интересов крупных собственников нам представляется целесообразным расширить объект исследования, взяв для анализа крупнейшие предприятия химической промышленности России (ОАО «ФосАгро» и ОАО «Акрон»). Выполнение работы основывалось на методологическом подходе, разработанном сотрудниками Института социально-экономического развития территорий РАН, который заключается в изучении влияния результативности деятельности корпораций на национальное и региональное социально-экономическое развитие. В статье раскрыты основные тенденции производства минеральных удобрений в России, проанализированы производственные и финансовые результаты деятельности предприятий химической промышленности, проведена оценка дивидендной политики и тенденций взаимоотношения предприятий с бюджетом. В работе использовались общенаучные (логический, системный подходы, структурно-функциональный анализ, метод обобщения), статистические (группировки, выборки, сравнения и обобщения) ме-
тоды исследования, применены графические и табличные приемы визуализации данных. Материалы статьи могут быть использованы в научной, образовательной деятельности, представлять практический интерес для органов власти и управления при выработке промышленной и бюджетно-налоговой политики в отношении крупного бизнеса.
Социально-экономическое развитие, регион, доходы бюджета, влияние деятельности предприятий, химическая промышленность.
Оценка ситуации на корпорациях черной металлургии, проведенная в 2011 -2014 гг., выявила нарастание конфликта интересов крупных собственников с интересами большинства населения, проживающего в регионах, где располагаются основные мощности металлургических корпораций. Он выражается, прежде всего, в снижении роли металлургических корпораций в формировании доходов федерального и территориальных бюджетов. В проведенных ранее исследованиях установлено, что металлургические корпорации направляют всего 5-10% объема нераспределенной прибыли на инвестиционные проекты. Что опять же свидетельствует о существенном разрыве между возможностями металлургического комплекса к увеличению наполняемости бюджета, инвестированию и фактическим уровнем их вклада.
Вместе с тем для взвешенной оценки влияния интересов крупных собственников нам представляется целесообразным расширить объект исследования, взяв для анализа крупнейшие предприятия химической промышленности (ОАО «Фос-Агро» и ОАО «Акрон»). Важно понять, каков вклад других отраслей в развитие социальной сферы, экономики, финансировании инновационных проектов, экологии. Требуется оценить, способствует ли менеджмент крупных предприятий росту производства, прибыли, занятости, повышению качества и конкурентоспособности продукции, увеличению доходов бюджета.
Актуальность данной работы возрастает в связи с отсутствием комплексного
исследования влияния предприятий химической промышленности на социально-экономические процессы в стране и регионах присутствия.
Выполнение работы основывалось на методологическом подходе, разработанным сотрудниками ИСЭРТ РАН, который заключается в рассмотрении общероссийских тенденций преимущественно на основе анализа динамики показателей бюджетной системы страны и ее регионов, углубленном изучении ситуации в важнейшей системообразующей отрасли отечественной экономики - черной металлургии путем регионального среза, в результате чего установлена взаимосвязь результативности деятельности корпораций черной металлургии и их влияния на национальное и региональное социально-экономическое развитие [3; 4; 5; 11; 12; 13].
Данное исследование направлено на изучение основных тенденций функционирования предприятий химической промышленности. Информационной базой исследования явились годовые отчеты ОАО «ФосАгро» и ОАО «Акрон», составленные как по международным стандартам (консолидированная финансовая отчетность), так и в соответствии с российскими стандартами бухгалтерского учета. Использовались данные Росстата и его территориальных органов, Федеральной налоговой службы.
Химическая промышленность представляет собой одну из ведущих отраслей тяжелой индустрии, является научно-технической и материальной базой химизации народного хозяйства и играет исклю-
чительно важную роль в развитии производительных сил, укреплении обороноспособности государства и в обеспечении жизненных потребностей общества.
Российская отрасль минеральных удобрений - одна из лидирующих в мире. Она занимает четвертое место по объему выпуска фосфорных удобрений (6,5% от мирового объема) и второе место по объемам производства азотных и калийных удобрений (7 и 18,5% в 2013 году). В то же время производство минеральных удобрений - одна из наиболее экспорто-ориентированных отраслей промышленности России: на экспорт идет до 70% продукции, или 12,8 млн т [14]. В 2013 году мировой объем выпуска удобрений вырос на 2,7% и составил 200,2 млн т, в том числе азотных - на 2,6% (118 млн т), фосфорных - на 2,6% (46,1 млн т), калийных - на 3,2% (38 млн т). При этом мощности производства выросли значительнее: на 8,2% - калийных удобрений, на 3,8% - азотных и на 3,5% - фосфорных. Так, дополнительные производства аммиака и карбамида появились в США, Алжире, ОАЭ, Ираке; производство калийных удобрений создано на предприятиях компании «Уралкалий» (до 13 млн т в
2013 году), североамериканской компании Intrepid, ОАО «Беларуськалий». Кроме того, увеличились мощности выпуска фосфорных удобрений в Китае.
Для отрасли минеральных удобрений, одной из важнейших экспортных отраслей России, за исключением нефти и газа,
2014 год стал переломным. Падение цен на основные виды удобрений, негативная динамика котировок всех продовольственных сырьевых товаров, окончание «сырьевого суперцикла» и внутренние шоки индустрии, связанные с девальвацией рубля и усложнением доступа к финансовым ресурсам, существенно влияют на стратегию компаний на внутреннем и внешнем рынках. На всех рынках удо-
брений предложение в последние годы превышает спрос. Так, в 2013 году мировое потребление калийных удобрений по сравнению с 2012 годом выросло на 2,5%, азотных и фосфорных - на 1,9 и 1,7% соответственно. Сохраняются предпосылки роста спроса на удобрения из-за вовлечения в оборот новых сельскохозяйственных земель и интенсификации земледелия, но в 2014 году темпы роста спроса не успевали за ростом объемов выпуска минеральных удобрений. Этим специалисты объясняют низкий уровень загрузки производств практически всех видов минеральных удобрений.
В 2013 году по сравнению с 2005 годом объем экспортных поставок минеральных удобрений из Российской Федерации в целом увеличивался (табл. 1).
Рост был достигнут благодаря экспорту азотных удобрений - более чем в 3 раза увеличился экспорт в страны СНГ. Что касается калийных удобрений, то здесь наблюдается снижение экспорта, как в страны СНГ (на 61,5%), так и страны дальнего зарубежья (на 27,7%). Это произошло из-за снижения цен на азотные удобрения, в частности за период с начала 2013 года произошло падение по карбамиду на 17% до 349 долларов за тонну (рис. 1). Поскольку спрос на карбамид сократился, пришлось снизить и производство аммиака, так как часть его предназначена для выпуска этого удобрения. В данной связи сокращение экспортных продаж объясняется тем, что вырабатываемые объемы практически полностью уходили на внутренний рынок.
Ценовая динамика на внутреннем рынке была обратной - большинство продукции минеральных удобрений за 2010 - 2013 гг. подорожало (табл. 2).
Для российских производителей минеральных удобрений основными рынками сбыта остаются Бразилия (19,3%), Китай (12,3%), США (10,5%), Украина (5,6%)
Таблица 1. Экспорт минеральных удобрений из Российской Федерации
2005 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2013 г. к 2005 г., %
в том числе в в том числе в в том числе в в том числе в в том числе в в том числе в
© © © © © ©
|— « К |— |— « К |— « К |— |—
о
© :Е © :Е © :Е © © :Е © :Е
QJ QJ cL с^ QJ QJ QJ cL с^ QJ cL с^
со СО lw> СО СО lw> СО СО СО lw>
Удобрения минеральные азотные, тыс. т:
вфизиче-ском весе 10181 410 9771 10931 1033 9898 11554 919 10635 11187 1074 10113 11815 1234 10581 116,0 301,0 108,3
в пересчете
на 100% питательных 3860 136 3724 4204 400 3804 4349 329 4020 4228 356 3872 4496 440 4056 116,5 323,5 108,9
веществ
Удобрения минеральные калийные, тыс. т:
в физическом весе 8775 65,2 8710 9223 33,1 9190 7444 22,1 7422 8979 30,1 8949 6321 25,1 6296 72,0 38,5 72,3
в пересчете
на 100% питательных 5281 34,8 5246 5560 17,9 5542 4822 13,0 4809 5437 17,3 5420 3887 14,3 3873 73,6 41,1 73,8
веществ
Удобрения
минеральные смешанные, 7373 371 7002 8040 840 7200 8368 977 7391 8744 1010 7734 9151 1112 8039 124,1 299,7 114,8
тыс. т
Источник: Промышленность России, 2014. - С. 205-207.
0 -
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
-Карбамид FOW Южный -Аммиак, FOB Tampa C&F -Калий, FOB Vancouver -Фосфор, FOB Tampa
Рис. 1. Мировые цены на удобрения
Источник: Расчеты Газпромбанк: Чернышев А. Предложение опережает спрос [Электронный ресурс] / Центр экономического прогнозирования Газпромбанка. -Режим доступа : http://rbcdaily.ru/addition/article/562949992658986
Таблица 2. Средние цены производителей России на минеральные удобрения, руб./тонну
Наименование 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2013 г. к
2010 г., % 2012 г., %
Удобрения азотные (в физических единицах) 6926 8602 7688 7366 106,4 95,8
Удобрения фосфорные (в физических единицах) 9500 11613 11000 10375 109,2 94,3
Удобрения калийные (в физических единицах) 6851 10221 8536 5280 77,1 61,9
Источник: Промышленность России, 2014. - С. 205-207.
Таблица 3. Производство отдельных видов химической продукции (удобрений минеральных и химических) в РФ по федеральным округам (в пересчете на 100% питательных веществ), тысяч тонн
Федеральный округ 2005 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2013 г. к
2005 г., % 2012 г., %
Российская Федерация 16625 17889 18828 17833 18441 110,9 103,4
Приволжский федеральный округ 9228,0 9718 10295 9029 9659 104,7 107,0
Северо-Западный федеральный округ 3126,3 3476 3614 3818 3867 123,7 101,3
Центральный федеральный округ 2389,9 2658 2894 2917 2935 122,8 100,6
Северо-Кавказский федеральный округ н. д. 995 935 991 959 х 96,8
Сибирский федеральный округ 694,6 721 754 731 712 102,5 97,4
Южный федеральный округ 1160,3 297 311 321 285 24,6 88,8
Уральский федеральный округ 26,2 23,8 25,2 26,9 24,7 94,3 91,8
Источник: Регионы России. Социально-экономические показатели. 2014 [Электронный ресурс]. - Режим доступа : http://www.gks.ru/bgd/regl/b14_14p/IssWWW. ехе«д^02/13-4Шт
и Индия (3,3%). Но замедление экономик этих стран заставляет отечественных производителей уделять все большее внимание динамично растущему российскому рынку (табл. 3). Регионами-лидерами в России по производству химической продукции являются Приволжский, Северозападный и Центральный федеральный округ. Причем объемы производства на данных территориях постоянно наращиваются.
Среди крупнейших российских предприятий химической промышленности наибольшую долю в структуре производства фосфорных удобрений занимают ОАО «ФосАгро» (53,4%), ОАО «Еврохим» (19,3%) и ОАО «Акрон» (9,3%; табл. 4), которые входят в число крупнейших мировых производителей минеральных удобрений. Основной вид деятельности ОАО «ФосАгро» - производство и реализация фосфоро-азото-калийсодержащих удобрений, фторосолей и других химических продуктов. Высокая степень вертикальной интеграции ОАО «Акрон» - разработка калийных и фосфатных месторож-
дений, три крупных производственных предприятия, собственная транспортная инфраструктура и международная сбытовая сеть - создает платформу для динамичного развития компании.
Рассмотрев поступление налогов и сборов в бюджет Вологодской и Новгородской областей, где осуществляют свою деятельность ОАО «ФосАгро» и ОАО «Акрон», можно отметить снижение отчислений в целом от химического производства (табл. 5).
Снижение налоговых поступлений в бюджет Новгородской области в 2013 году связано с уменьшением налоговой ставки по налогу на прибыль до 13,5% для организаций, реализующим инвестиционные проекты1. Под данную статью попало и ведущее предприятие ОАО «Акрон», инвестиции которого в развитие производства в 2012 году составили
1 Областной закон «О налоговых ставках на территории Новгородской области» [Электронный ресурс] : принят Постановлением Новгородской областной Думы от 29.10.2013 № 774. - Режим доступа : http://cplus.natm.ru:8099/page.aspx?12351
Таблица 4. Структура производства фосфорных удобрений в РФ в разрезе основных предприятий отрасли (в пересчете на 100% Р2О5*)
Наименование предприятия 2008 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2013 г. к 2008 г., %
и .а В % к итогу и .а В % к итогу и .а В % к итогу и .а В % к итогу и .а В % к итогу
ОАО «ФосАгро» 1347,8 53,5 1606,2 51,17 1687,5 52,07 1584,0 50,6 1653,4 53,4 122,7
ОАО «Аммофос» 877,5 34,8 979 31,19 992,6 30,63 936,0 29,9 955,9 30,9 х
ОАО «Череповецкий «Азот» 1,5 0,1 - - - - х
ООО «БМУ» 468,8 18,6 627,2 19,98 694,9 21,44 648,0 20,7 697,5 22,5 148,8
ОАО «Акрон» 234,3 9,3 273,2 8,70 281,5 8,69 263,7 8,4 289,2 9,3 123,4
ОАО «Доргобуж» 64,0 2,5 90,4 2,88 99,4 3,07 83,8 2,7 103,7 3,3 162,0
ОАО «Акрон» 170,3 6,8 182,8 5,82 182,1 5,62 179,9 5,7 185,5 6,0 108,9
ОАО «Еврохим» 492,9 19,6 643,2 20,49 664,5 20,50 662,6 21,2 599,0 19,3 121,5
ООО «ПГ Фосфорит» г. Кингисепп 304,8 12,1 392,6 12,51 404 12,47 394,2 12,6 370,9 12,0 121,7
ОАО «ЕвроХим- Белореченские Минудобрения» 173,1 6,9 230 7,33 243,1 7,50 251,5 8,0 216,5 7,0 125,1
ОАО «Невиномысский Азот» 15,0 0,6 20,6 0,66 17,4 0,54 16,9 0,5 11,6 0,4 77,3
ОАО «УралХим» 251,2 10,0 352,9 11,19 349,5 10,78 351,0 11,2 319,0 10,3 127,0
ЗАО «Кирово-Чепецкий комбинат» 28,0 1,1 49,4 1,57 46,4 1,43 47,4 1,5 42,9 1,4 153,2
ОАО «Воскресенские минеральные удобрения» 223,2 8,9 303,5 9,62 303,1 9,35 303,6 9,7 276,1 8,9 123,7
ОАО «Минудобрения», г. Россошь 146,4 5,8 173 5,51 174,9 5,40 183,9 5,9 167,8 5,4 114,6
ОАО «Минудобрения», г. Мелеуз 11,0 0,4 20 0,64 20,3 0,63 22,7 0,7 6,0 0,2 54,5
ОАО «Гидрометаллургический завод», г. Лермонтов 36,5 1,4 46,4 1,48 44,9 1,39 40,4 1,3 42,8 1,4 117,3
Прочие производители - - 23,5 0,75 17,7 0,55 21,9 0,7 21,7 0,7 х
Итого 2520,1 100 3139,2 100 3240,8 100 3131,9 100 3098,1 100 122,9
* Р2О5 - пентоксид фосфора (фосфорная кислота). Источники: Годовые отчеты ОАО «Аммофос» за 2008 - 2011 гг.; Годовой отчет ОАО «ФосАгро-Череповец» за 2013 год; Расчеты авторов.
Таблица 5. Поступление налогов и сборов в бюджет федеральных округов и субъектов РФ по виду экономической деятельности «химическое производство», млн руб.
Регион 2009 г. 2010 г. 2012 г. 2013 г. 2013 г. в % к
2009 г. 2012 г.
Российская Федерация 42648,9 57199,8 87361,0 81704,3 191,6 93,5
Центральный федеральный округ 12242,3 15680,7 23204,5 27242,9 222,5 117,4
Северо-западный федеральный округ 5229,1 6514,1 10519,0 6343,0 121,3 60,3
Вологодская область 1306,0 2279,5 4836,2 1064,3 81,5 22,0
Новгородская область 1492,2 1305,4 1934,3 1487,3 99,7 76,9
Северо-кавказский федеральный округ н.д. 2710,5 2341,9 2471,9 91,2 105,6
Южный федеральный округ 3464,3 2422,7 2851,1 2971,7 85,8 104,2
Приволжский федеральный округ 15751,0 22585,6 36274,2 33356,4 211,8 92,0
Уральский федеральный округ 1188,2 2041,5 4411,9 2225,8 187,3 50,4
Сибирский федеральный округ 4513,7 4884,5 7113,8 6397,0 141,7 89,9
Дальневосточный федеральный округ 260,4 363,3 644,6 695,5 267,1 107,9
Источник: Отчет по форме №1-НОМ за 2008 - 2014 гг. [Электронный ресурс]. - Режим доступа : http://www.nalog.ru/rn35/related_activities/statistics_ and_analytics/forms
4 млрд рублей, в 2013 году - 8 млрд рублей. Крупнейшим инвестиционным проектом явилось строительство ОАО «Акрон» агрегата карбамида и агрегата аммиака, требующего инвестиционных вложений в размере более 15 млрд рублей, ввод в действие которого запланирован на 2015 год. Для финансирования инвестицион-
ных проектов наряду с использованием собственных средств организация привлекает различные виды долгового капитала, что приводит к удорожанию проектов. Одним из источников собственных средств является продажа непрофильных активов (реализация пакета ценных бумаг стоимостью более 8 млрд рублей).
Значительное сокращение платежей в бюджет Вологодской области связано со снижением прибыли ОАО «ФосАгро» на 65% в 2013 году по сравнению с 2012 годом. Снижение прибыли и выручки предприятия обусловлено падением цен на ключевые продукты - на поставку товара в место назначения (DAP) (17%) и на карбамид (FOB Baltic) (18%). Снижение выручки за 2012 - 2013 гг. наблюдалось по всем сегментам в среднем 2% (табл. 6).
Судя по данным таблицы 7, ОАО «ФосАгро» экспортировал продукцию по ценам, которые находились на уровне мировых (рис. 2). Однако данные об объеме продаж в другие регионы не представлены, что делает невозможным определить расчетным путем цену реализации.
Приоритетными рынками для ОАО «Акрон» в 2013 году продолжали оставаться рынки Китая, Латинской Америки (табл. 8). На внутреннем рынке продажи осуществлялись в 48 регионах Россий-
ской Федерации. Основные поставки произведены в Ленинградскую, Белгородскую, Смоленскую, Новгородскую и Московскую области.
Судя по данным реализации продукции, ОАО «Акрон» в 2013 году экспортировал удобрения по ценам в пределах мировых (рис. 2). Значительно ниже мировых цен (в среднем по всем видам 341,7 долл./т) были реализованы удобрения в США, Латинскую Америку и Канаду. В результате реализации экспортной продукции по заниженным ценам недополученная выручка составила 19086 млн руб. (8498,4 млн руб. по США и Латинской Америке и 10587,6 млн руб. по Канаде). Дополнительный условный налог на прибыль с этой суммы мог бы составить 3,8 млрд руб., из них в региональный бюджет Вологодской области - 3,4 млрд руб.
На протяжении 2013 и 2014 годов цены на калийные удобрения снижались как на росте предложения, так и вследствие
Таблица 6. Выручка ОАО «ФосАгро» по регионам и сегментам, млн руб.
Показатель 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2013 г. в к
2010 г. 2012 г.
Выручка по регионам
на внешнем рынке 50084 70263 72163 70856 141,5 98,2
на внутреннем рынке 26866 30255 33140 33710 125,5 101,7
Россия и СНГ н. д. н. д. 40017 41119 х 102,8
Европа 14381 16197 16822 24174 168,1 143,7
Северная и Латинская Америка 14334 28287 24380 20821 145,3 85,4
Азия н. д. н. д. 9051 9055 х 100,0
Африка н. д. н. д. 7579 7974 х 105,2
Индия 9127 12029 7454 1423 15,6 19,1
Другие регионы 12242 13750 0 0 х
Выручка по сегментам
Фосфорсодержащие продукты 68832 88982 91233 91065 132,3 99,8
Азотные удобрения 7012 10727 13048 12810 182,7 98,2
Прочая производственная деятельность 1106 809 1022 691 62,5 67,6
Источники: Отчет об устойчивом развитии ОАО «ФосАгро» за 2013 год. - С. 46-47; Годовой отчет ОАО «ФосАгро» за 2013 год. - С. 97; Годовой отчет ОАО «ФосАгро» за 2011 год. - С. 26.
Страна Объем продаж, тыс. т Выручка, млн руб. Цена, руб./т Цена, долл./т
Россия и страны СНГ 1676 24174 14424 452,9
Азия 760 9055 11914 374,1
Индия 35 1423 40657 1276,6
Источник: Консолидированная отчетность ОАО «ФосАгро»; Расчеты автора.
Таблица 7. Экспортные продажи ОАО «ФосАгро» в 2013 году
1 200
0
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014П 2015П 2016П Калийные удобрения, USD/т Фосфатные удобрения, USD/т Азотныеудобрения, USD/t
Рис. 2. Цены на минеральные удобрения
Источник: Анализ сырьевых рынков. Минеральные удобрения [Электронный ресурс]. - Режим доступа : http://smart-lab.ru/blog/219863.php
Таблица 8. Экспортные продажи ОАО «Акрон»
Страна 2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2013 г. в % к
2009 г. 2012 г.
Объем продаж, тыс. т
Россия 1312 1136 1335 1318 1259 96,0 95,5
Европа 672 748 649 575 636 94,6 110,6
СНГ 284 338 407 317 471 165,8 148,6
США и Канада 193 556 761 623 781 404,7 125,4
Латинская Америка 382 707 856 1020 973 254,7 95,4
Китай 1409 1413 1346 1462 1216 86,3 83,2
Азия 220 514 478 615 464 210,9 75,4
Другие регионы 93 144 162 103 381 409,7 369,9
Выручка по регионам, млн руб.
Россия 7991 7358 10284 13138 12756 159,6 97,1
Страны Евросоюза 6121 7530 8597 8570 7671 125,3 89,5
СНГ 2893 2590 4357 3327 5085 175,8 152,8
США и Канада 5390 8785 17172 5943 7518 139,5 126,5
Латинская Америка н. Д. н. Д. н. Д. 10983 9445 х 86,0
Китай 12028 13439 9436 18605 14825 123,3 79,7
Азия (не включая Китай) н. Д. н. Д. н. Д. 9279 6060 х 65,3
Другие регионы 3116 46738 65431 1267 4544 145,8 358,6
Цены реализации, руб./т
Россия 6091 6477 7703 9968 10132 318,1* 166,3 101,6
Европа 9109 10067 13247 14904 12061 378,7 132,4 80,9
СНГ 10187 7663 10705 10495 10796 339,0 106,0 102,9
США и Канада 27927 15800 22565 9539 9626 302,3 34,5 100,9
Латинская Америка х х х 10768 9707 304,8 х 90,2
Китай 8537 9511 7010 12726 12192 382,8 142,8 95,8
Азия х х х 15088 13060 410,1 х 86,6
Другие регионы 33505 324569 403895 12301 11927 374,5 35,6 97,0
*долл./т (средний курс доллара США за год - 31,8480; в 2012 году - 31,0930). Источники: Годовой отчет ОАО «Акрон» за 2013 год. - С. 38; Расчеты авторов.
снижения средней себестоимости товара на рынке. В течение 2013 года цены на калийные удобрения упали более чем на 20%, с 425 до 332 долларов за тонну. Цена фосфатных удобрений в 2013 году также упала больше чем на 25% с 500 до 370 долларов за тонну в связи со снижением себестоимости сельхозпродукции. Также падению цен на фосфатные удобрения способствовал продолжающийся экономический спад в Индии (на долю которой приходится около 30% объемов мировой торговли диаммонийфосфатом). Что же касается азотных удобрений, то здесь производители продолжают наращивать производство. Это отражается в падении цен на данный вид удобрений, который за 2013 год уменьшился в стоимости на 20%, в результате чего цена этого товара находится на уровне 320 - 326 долларов за тонну.
Из-за сложных рыночных условий предприятия химической промышленности демонстрировали падение чистой прибыли. Прибыль ОАО «ФосАгро» снизилась на 65%
до 8,6 млрд руб. на фоне падения цен на удобрения и одновременном росте себестоимости продукции на 13,6% (табл. 9).
Причиной снижения прибыли предприятия также является повышение удельного веса коммерческих и административных затрат (табл. 10).
Весомая часть административных затрат направлялась на выплату заработной платы (табл. 11).
На снижение прибыли повлияло увеличение удельного веса процентов к уплате в выручке от реализации продукции. Прочие расходы за исследуемый период имели нестабильную динамику, однако в 2013 году произошел рост их доли в выручке на 43,6% , что также явилось фактором уменьшения прибыли (табл. 12).
Чистая прибыль ОАО «Акрон» в 2013 году уменьшилась относительно предыдущего года на 12,4%, что обусловлено увеличением удельного веса коммерческих, административных и общих затрат (табл. 13).
Таблица 9. Основные финансовые показатели ОАО «ФосАгро», млн руб.
Показатель 2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2013 г. в % к
2010 г. 2012 г.
Выручка 60800 76951 100518 105303 104566 135,9 99,3
Себестоимость н. д. (47670) (56196) (59966) (68139) 142,9 113,6
Валовая прибыль н. д. 29281 44322 45337 36427 124,4 80,3
Административные расходы н. д. (5247) (5758) (6904) (8380) 159,7 121,4
Коммерческие расходы н. д. (6515) (6588) (7437) (8378) 128,6 112,7
Прибыль до налогообложения н. д. 15630 28296 31214 10043 64,3 32,2
Расход по налогу на прибыль н. д. (3649) (5820) (6704) (1740) 47,7 26,0
Нераспределенная прибыль н. д. н. д. н. д. 48294 48556 х 100,5
Чистая прибыль 8700 11981 22476 24510 8576 71,6 35,0
Источник: Отчет об устойчивом развитии ОАО «ФосАгро» за 2013 год. - С. 46; Годовой отчет ОАО «ФосАгро» за 2013 год. - С. 75; Годовой отчет ОАО «ФосАгро» за 2011 год. - С. 1, 26.
Расходы 2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2013 г. в % к
2010 г. 2012 г.
Выручка 60800 76951 100518 105303 104566 135,9 99,3
Административные расходы н. д. 5247 5758 6904 8380 159,7 121,4
Коммерческие расходы н. д. 6515 6588 7437 8378 128,6 112,7
Итого Х 11762 12346 14341 16758 142,5 116,9
Доля в выручке,% Х 15,3 12,3 13,6 16,0 104,8 117,7
Источник: Консолидированная отчетность ОАО «ФосАгро» за 2013 год. - С. 31; за 2011 год. - С. 31.
Таблица 10. Административные, коммерческие расходы «ФосАгро», млн руб.
Таблица 11. Структура административных и коммерческих расходов ОАО «ФосАгро»
Расходы 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. Изменение, 2010 - 2013 гг., %
млн руб. % млн руб. % млн руб. % млн руб. %
Административные расходы, всего 5247 100 5758 100 6904 100 8380 100 159,7
Заработная плата и отчисления в социальные фонды 2809 53,5 3334 57,9 4065 58,9 4889 58,3 174,0
Профессиональные услуги н. д. х н. д. х 693 10,0 692 8,3 х
Амортизация 428 8,2 449 7,8 531 7,7 559 6,7 130,6
Прочие 2010 38,3 1975 34,3 1616 23,4 2239 26,7 111,4
Коммерческие расходы, всего 6515 100 6588 100 7437 100 8378 100 128,6
Тариф РЖД 3272 50,2 3488 52,9 3825 51,4 4334 51,7 132,5
Портовые и стивидорные расходы 1291 19,8 1571 23,8 2309 31,0 2577 30,8 199,6
Материалы и услуги 1401 21,5 901 13,7 957 12,9 1030 12,3 73,5
Заработная плата и отчисления в социальные фонды 461 7,1 537 8,2 289 3,9 351 4,2 76,1
Амортизация 90 1,4 91 1,4 57 0,8 86 1,0 95,6
Источник: Консолидированный отчет об устойчивом развитии ОАО «ФосАгро» за 2013 год. - С. 46; за 2011 год. - С. 31.
Таблица 12. Процентные и прочие расходы ОАО «ФосАгро», млн руб.
Показатель 2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2013 г. к 2012 г., %
Процентный расход Х 437 883 1193 2026 169,8
В % к выручке Х 0,6 0,9 1,1 1,9 3,4 р.
Прочие расходы, всего 664 1833 1246 966 1378 207,5
В % к выручке 1,1 2,4 1,2 0,9 1,3 120,7
Источник: Консолидированный отчет об устойчивом развитии ОАО «ФосАгро» за 2013 год. - С. 31, 46; за 2011 год. - С. 31.
Таблица 13. Основные финансовые показатели ОАО «Акрон», млн руб.
Показатель 2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2013 г. в % к
2009 г. 2012 г.
Выручка 37542 46738 65431 71128 67904 180,9 109,5
Себестоимость (23938) (27880) (35457) (40440) (42009) 175,5 103,9
Валовая прибыль 13602 18858 29974 30672 25895 190,4 84,4
Коммерческие, общие и административные расходы (3421) (4364) (4574) (5476) (5271) 154,1 96,3
Доля затрат в выручке,% 9,1 9,3 7,0 7,7 7,8 85,2 85,2
Прибыль до налогообложения 8804 8184 25524 18959 15928 180,9 84,0
Расход по налогу на прибыль (1547) (1905) (5196) (4098) (2909) 188,0 71,0
Чистая прибыль 7256 6279 20328 14861 13019 179,4 87,6
Источник: Годовой отчет ОАО «Акрон» за 2013 год. - С. 3, 75; Годовой отчет ОАО «Акрон» за 2013 год. - С. 55.
Затраты на персонал также составляют наибольшую долю в структуре расходов ОАО «Акрон», тем не менее их доля ниже, чем у ОАО «ФосАгро» (табл. 14).
Стоит отметить, что за 2010 - 2013 гг. произошло значительное увеличение представительских расходов - в 5,3 раза, к которым относятся расходы на официальный прием и (или) обслуживание представителей других организаций, участвующих в переговорах в целях установления и (или) поддержания взаимного сотрудничества, а также участников, прибывших на заседания совета дирек-
торов (правления) или иного руководящего органа налогоплательщика, независимо от места проведения указанных мероприятий.
Комиссионное вознаграждение за рассматриваемый период увеличилось в 3,7 раз. Однако с учетом сокращения расходов на банковские услуги на 43,6% сомнителен тот факт, что средства были направлены на оплату комиссионных услуг, взимаемых банком при проведении определенных банковских операций. Логично предположить, что увеличилась оплата за работу в качестве агента-посредника по
Таблица 14. Структура административных и коммерческих расходов «Акрон», млн руб.
Показатель 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. Изменение, 2010 - 2013 гг., %
млн руб. % млн руб. % млн руб. % млн руб. %
Коммерческие, общие и административные расходы, всего 4364 100 4574 100 5476 100 5271 100 120,8
Затраты на персонал 1719 39,4 1873 40,9 2345 42,8 2238 42,5 130,2
Резерв по сомнительным долгам 30 0,7 14 0,3 8 0,1 - х х
Командировочные расходы 233 5,3 436 9,5 170 3,1 136 2,6 58,4
Расходы на исследования и разработки 54 1,2 12 0,3 37 0,7 18 0,3 33,3
Налоги, кроме налога на прибыль 377 8,6 420 9,2 469 8,6 453 8,6 120,2
Маркетинговые услуги 124 2,8 157 3,4 242 4,4 135 2,6 108,9
Аудиторские, консультационные и юридические услуги 420 9,6 434 9,5 413 7,5 445 8,4 106,0
Банковские услуги 328 7,5 178 3,9 282 5,1 185 3,5 56,4
Страхование 64 1,5 65 1,4 90 1,6 86 1,6 134,4
Содержание и аренда зданий 210 4,8 263 5,7 314 5,7 480 9,1 228,6
Охрана 237 5,4 261 5,7 266 4,9 325 6,2 137,1
Расходы на услуги связи 60 1,4 70 1,5 87 1,6 82 1,6 136,7
Представительские расходы 66 1,5 84 1,8 428 7,8 352 6,7 533,3
Комиссионное вознаграждение 33 0,8 150 3,3 147 2,7 122 2,3 369,7
Прочие расходы 362 8,3 157 3,4 178 3,3 214 4,1 59,1
Источник: Консолидированная отчетность ОАО «Акрон» за 2013 год. - С. 25.
осуществлению коммерческой операции, сделки, обычно исчисляемая в процентах от суммы сделки.
Несмотря на то что в 2013 году по сравнению с 2012 годом процентные расходы ОАО «Акрон» снизились на 3 п. п., за исследуемый период они увеличились на 3 п. п. (табл. 15). В отличие от ОАО «Фо-сАгро» доля прочих расходов в выручке ОАО «Акрон» незначительна.
В структуре себестоимости продаж ОАО «ФосАгро» наибольшую долю занимают сырье и материалы, причем за 2010 - 2013 гг. их стоимость увеличилась на 3,1%, а доля в общем объеме уменьшилась на 12% за счет появления аммиака, хлористого калия и сульфата аммония (табл. 16).
Затраты на производство и отгрузку продукции ОАО «Акрон» в 2013 году составили 42 млрд руб. (табл. 17). В 2013 году по сравнению с предыдущим годом в структуре себестоимости уменьшилась доля статьи «Сырье и материалы» на 30,2% и статьи «Услуги сторонних организаций» на 14,9%, доли остальных статей затрат увеличились.
Что касается кредитной политики, то до 2012 года краткосрочные и долгосрочные кредиты ОАО «ФосАгро» составляли приблизительно равное соотношение (табл. 18). Однако в 2012 году предприятие значительно увеличило краткосрочные заимствования, при этом в 2013 году покрыв данный заем. С долгосрочным кредитованием ситуация совсем иная - в 2013 году произошло увеличение почти в 3 раза (в основном заимствованы у японских банков). Такой рост связан с финансированием инвестиционной программы на строительство агрегата аммиака. С 2011 года увеличивалась доля рыночных долгов к годовой выручке и к 2013 году достигла 50% ее объема, что свидетельствует о высокой степени риска долговой устойчивости.
Кредитная политика ОАО «Акрон» противоположная. В 2009 - 2012 гг. предприятие в основном осуществляло долгосрочные заимствования. В 2013 году ситуация заметно изменилась - краткосрочные кредиты и займы увеличились на 17,5%, а долгосрочные, наоборот, снизились на 40,5% (табл. 19). Высокая сте-
Таблица 17. Структура себестоимости продаж ОАО «Акрон»
Таблица 15. Процентные и прочие расходы ОАО «Акрон», млн руб.
Показатель 2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2013 г. к 2009 г., %
Проценты к уплате 364 694 1240 1152 906 248,9
В % к выручке 1,0 1,5 1,9 1,6 1,3 137,6
Прочие доходы / расходы (554) (204) 283 (25) 735 х
В % к выручке 1,5 0,4 0,4 0,04 1,1 73,3
Источник: Консолидированный отчет об устойчивом развитии ОАО «Акрон» за 2013 год. - С. 26; за 2011 год. - С. 31, 35; за 2009 год. - С. 41.
Таблица 16. Структура себестоимости продаж ОАО «ФосАгро»
Показатель 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2013 г. в % к
млн руб. % млн руб. % млн руб. % млн руб. % 2010 г. 2012 г.
Себестоимость, всего 47670 100 56196 100 59966 100 68139 100 142,9 113,6
Материалы и услуги 21013 44 23032 40 18419 31 21663 32 103,1 117,6
ФОТ и социальные отчисления 8789 18 11078 20 11602 19 12022 18 136,8 103,6
Аммиак н. д. н. д. н. д. н. д. 2904 5 4671 7 х 160,8
Хлористый калий н. д. н. д. н. д. н. д. 4598 8 4114 6 х 89,5
Сульфат аммония н. д. н. д. н. д. н. д. 664 1 1157 2 х 174,2
Природный газ 4459 9 4951 9 5733 9 6300 9 141,3 109,9
Амортизация 4774 5486 10 5933 10 7147 10 149,7 120,5
Топливо 3674 8 4207 7 4579 8 4161 6 113,3 90,9
Сера и серная кислота 2447 5 4838 9 3597 6 3428 5 140,1 95,3
Электроэнергия 3152 7 3290 6 3255 5 3478 5 110,3 106,9
Прочие затраты 43 х 51 х 87 х 53 х 123,3 60,9
Изменение величины запасов незавершенного производства и готовой продукции (681) (1) (737) (1) (1405) (2) (55) х 8,1 3,9
Источник: Отчет об устойчивом развитии ОАО «ФосАгро» за 2013 год. - С. 49.
Показатель 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2013 г. в % к
млн руб. % млн руб. % млн руб. % млн руб. % 2010 г. 2012 г.
Себестоимость, всего 27880 100 35457 100 40440 100 42009 100 150,7 103,9
Материалы и услуги 10486 37,6 16522 46,6 18901 46,7 13185 31,4 125,7 69,8
ФОТ и социальные отчисления 2949 10,6 4040 11,4 4585 11,3 5466 13,0 185,4 119,2
Природный газ 6427 23,1 7349 20,7 7884 19,5 9674 23,0 150,5 122,7
Амортизация 1491 5,3 1917 5,4 1970 4,9 2566 6,1 172,1 130,3
Топливо и электроэнергия 3386 12,1 3729 10,5 4081 10,1 4705 11,2 139,0 115,3
Сторнирование убытков обесценения 110 0,4 -164 -0,5 (102) -0,3 217 0,5 197,3 х
Услуги сторонних организаций - х - х 495 1,2 421 1,0 х 85,1
Общепроизводственные расходы 300 1,1 418 1,2 536 1,3 482 1,1 160,7 89,9
Ремонт и техническое обслуживание 2555 9,2 2984 8,4 3256 8,1 3214 7,7 125,8 98,7
Расходы на геологоразведку - х - х 224 0,6 204 0,5 х 91,1
Расходы на социальные нужды 299 1,1 361 1,0 518 1,3 763 1,8 255,2 147,3
Изменение величины запасов незавершенного производства и готовой продукции (-123) х (-1699) - 1112 2,6 х х
Источники: Годовой отчет ОАО «Акрон» за 2013 год. - С. 3; Годовой отчет ОАО «Акрон» за 2010 год. - С. 72.
пень риска долговой устойчивости наблюдалась и у ОАО «Акрон» - доля рыночных долгов в общем объеме выручки на протяжении исследуемого периода превышала 73% (максимальное значение в 2012 году - 86,5%).
ОАО «ФосАгро» осуществляет налоговые отчисления в бюджет четырех субъектов - регионов присутствия предприятия. Наибольшее пополнение при этом получает бюджет Мурманской области, где осуществляется добыча продукции,
Таблица 20. Налоговые отчисления ОАО «ФосАгро» в региональные и местные бюджеты в 2009 - 2013 гг., млн руб.
Таблица 18. Кредиты и займы ОАО «ФосАгро», млн руб.
Показатель 2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2013 г. в % к
2009 г. 2012 г.
Краткосрочные кредиты и займы 2160 5509 15561 22017 13206 В 6 раз 60,0
в т. ч. внешние краткосрочные кредиты и займы н. д. 3327 14302 20984 13128 х 62,6
Долгосрочные кредиты и займы 2020 3423 16592 14452 39550 В 19 раз 273,7
в т. ч. внешние краткосрочные кредиты и займы н. д. 3423 16478 14429 39343 х 272,7
Рыночные долги, всего 4180 8932 32153 36469 52756 1262,1 144,7
В % к выручке 6,9 11,6 32,0 34,6 50,5 В 7 раз 145,7
Источники: Годовой отчет ОАО «ФосАгро» за 2013 год. - С. 110, 113-114; Годовой отчет ОАО «ФосАгро» за 2011 год. - С. 78-79, 100.
Таблица 19. Кредиты и займы ОАО «Акрон», млн руб.
Показатель 2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2013 г. в % к
2009 г. 2012 г.
Краткосрочные кредиты и займы 12549 13134 16052 23383 27467 218,9 117,5
в т. ч. внешние краткосрочные кредиты и займы 12540 10081 13009 17336 24354 194,2 140,5
Долгосрочные кредиты и займы 19812 22719 32391 38176 22720 114,7 59,5
в т. ч. внешние краткосрочные кредиты и займы 9494 17852 23355 30029 17658 186,0 58,8
Рыночные долги, всего 32361 35853 48443 61559 50187 155,1 81,5
В % к выручке 86,2 76,7 74,0 86,5 73,9 85,7 85,4
Источник: Годовой отчет ОАО «Акрон» за 2013 год. - С. 3.
Регион, уровень бюджетной системы 2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. Итого 2013 г. в % к
2009 г. 2012 г.
Мурманская область 2367 2394 2609 3453 4557 15370 192,5 132,0
Региональный бюджет 1875 1810 1972 2728 3747 12132 199,8 137,4
Местный бюджет 482 584 637 725 810 3238 168,0 111,7
Вологодская область 1257 2156 3006 4732 1022 12173 81,3 21,6
Региональный бюджет 1057 1940 2743 4524 852 11116 80,6 18,8
Местный бюджет 200 216 263 208 170 1057 85,0 81,7
Саратовская область 90 290 1035 902 131 2448 145,6 14,5
Региональный бюджет 52 242 983 838 65 2180 125,0 7,8
Местный бюджет 38 48 52 64 66 268 173,7 103,1
Ленинградская область* 0 0 0 0 232 232 х х
Региональный бюджет 0 0 0 0 172 172 х х
Местный бюджет 0 0 0 0 60 60 х х
Итого 3704 4840 6650 9087 5942 30223 160,4 65,4
* Данные по Ленинградской области приведены начиная с 2013 года (после консолидации ООО «Метахим»). Источник: Отчет об устойчивом развитии ОАО «ФосАгро» за 2013 год. - С. 46.
и Вологодская область, где ведется переработка (табл. 20).
Однако только в Вологодской области отмечено существенное снижение поступлений налогов в региональный и местный бюджеты - на 19,4 и 15% соответственно в 2009 - 2013 гг. А в 2013 году предприятие и вовсе внесло в бюджет области на 78,4% меньше предыдущего года. Налоговая нагрузка, рассчитанная
исходя из фактически уплаченных в бюджет налогов, также снижается за исследуемый период (рис. 3).
Уменьшение налоговых платежей ОАО «Акрон» на 14% в 2013 году по сравнению с уровнем предыдущего года связано с получением меньшей прибыли, а также за счет применения льготной ставки по налогу на прибыль в бюджет субъекта Новгородской области (табл. 21).
10
■ ОАО «ФосАгро» ■ ОАО «Акрон»
Рис. 3. Налоговая нагрузка химических предприятий в 2009 - 2013 гг., % к выручке Таблица 21. Налоговые отчисления ОАО «Акрон» в региональные и местные бюджеты, млн руб.
5
0
Показатель 2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2013 г. в % к
2009 г. 2012 г.
Налоги и сборы, всего 2137,7 1947,3 4731,4 3101,5 2 667,5 124,8 86,0
федеральный бюджет 284,7 238,6 1069,2 402,7 402,6 141,4 100,0
консолидированный бюджет Новгородской области 1490,0 1298,2 3037,5 1 918,2 1 457,2 97,8 76,0
бюджеты г. Москвы и Московской области 98,6 104,1 193,1 236,2 191,3 194,0 81,0
внебюджетные фонды 264,4 306,4 431,6 544,4 616,4 233,1 113,2
Источник: Пояснительная записка ОАО «Акрон» за 2013 , 2011 гг.
Таблица 22. Налоги к возмещению ОАО «ФосАгро»
Показатель 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2013 г. в % к
2010 г. 2012 г.
Налоги к возмещению, млн руб. 3285 4373 4617 5063 154,1 109,7
В % к общему объему уплаченных налогов, % 67,9 65,8 50,8 85,2 125,5 167,7
Источник: Пояснения к консолидированной отчетности за 2013 год.
Стоит отметить, что колоссальная доля налогов, внесенных в бюджет российским предприятием ОАО «ФосАгро», была предъявлена к возврату (табл. 22). Причем с каждым годом предприятие увеличивает сумму налогов к возмещению - только за 2010 - 2013 гг. рост составил 54,1%. Если в 2010 году она составляла 3,2 млрд руб., то в 2013 - 5 млрд руб.
В целом на территории Вологодской области за 2009 - 2013 гг. фактический возврат НДС химическому производству составил почти 19,5 млрд руб., что практически в 2 раза превышает объем возмещенного НДС в Новгородской области (рис. 4).
В консолидированной отчетности ОАО «ФосАгро» указывается, что задолженность
по обязательным платежам в бюджет и внебюджетные фонды отсутствует. Однако в годовой бухгалтерской отчетности предприятия в г. Череповец (ОАО «ФосАгро-Череповец»), составленной по российским стандартам, задолженность перед внебюджетными фондами присутствует (табл. 23).
Инвестиции в основной капитал анализируемых предприятий ежегодно увеличиваются (рис. 5).
ОАО «ФосАгро» В 2012 - 2013 гг. активно осуществляло инвестиции в ассоциированные предприятия (табл. 24). Однако наибольшая доля в общем объеме инвестиций направлялась в зарубежную компанию Phoslnt, которая зарегистрирована в стране с льготным налогообложением - Кипре.
2832,6
2786,7
3055,4
2424,6
2000 3000 4000 5000
■ Новгородская область ■ Вологодская область
Рисунок 4. Общий объем возмещенного НДС, млн руб.
Источник: Данные федеральной налоговой службы.
13040
^■ 12206
0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000 16000 18000 20000
■ ОАО «Акрон» ■ ОАО «ФосАгро»
Рисунок 5. Динамика инвестиций в основной капитал, млн руб.
Источники: Консолидированная отчетность ОАО «Акрон» за 2013 год. - С. 3; за 2011 год. - С. 3; за 2010 год. - С. 3; Консолидированная отчетность ОАО «Акрон» за 2013 год. - С. 7; за 2011 год. - С. 6; за 2010 год. - С. 6.
Таблица 23. Задолженность ОАО «ФосАгро-Череповец» перед государственными внебюджетными фондами, млн руб.
1880
3760
0
14443
17795
16122
13370
10844
12905
5449
3734
Показатель 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2013 г. в % к
2011 г. 2012 г.
Объем задолженности 64,0 62,4 79,7 124,5 127,7
Источник: Годовая бухгалтерская отчетность ОАО «ФосАгро-Череповец» за 2013 год.
Таблица 24. Инвестиции ОАО «ФосАгро» в ассоциированные предприятия
Ассоциированные предприятия 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г.
млн руб. % к общему объему инвестиций млн руб. % к общему объему инвестиций млн руб. % к общему объему инвестиций млн руб. % к общему объему инвестиций
Группа РМп! (Кипр, Лимассол) 9365 71,8 7646 59,3 7661 57,3 7843 44,1
ООО «ФосАгро-Украина» (Украина, г. Киев) - - 111 0,8 111 0,6
ОАО «Хибинская тепловая компания» (Россия, Мурманская обл., г. Апатиты) х х 400 3,0 400 2,2
ЗАО «Нордик Рус Холдинг» (Россия, г. Москва) х х 1448 10,8 -
ЗАО «Метахим» (Россия, Ленинградская обл., г. Волхов) - 264 2,1 х х
Прочие - - - 131 0,7
Источники: Годовой отчет ОАО «ФосАгро» за 2013 год. - С. 106-107; Годовой отчет ОАО «ФосАгро» за 2011 год. - С. 97.
Отдача от вложенных средств выразилась в полученной прибыли. Однако она составляет лишь 11% всей полученной предприятием прибыли (табл. 25). Стоит отметить, что в 2012 году результат деятельности Группы Phoslnt выразился в чистом убытке 151 млн руб., хотя в данную компанию было направлено 57,3% общего объема инвестиций. Наибольшую прибыль из ассоциированных предприятий в 2013 году обеспечила группа «Ме-тахим» (606 млн руб.) и лишь на втором месте Phoslnt (325 млн руб.).
Продолжая изучение использования прибыли предприятий, нельзя не рассмотреть дивидендную политику. В последние
годы наблюдалось снижение общей суммы дивидендов, выплаченных корпорациями. В частности, дивиденды, выплаченные ОАО «ФосАгро» аффилированным лицам, снизились на 76,4% в 2013 году по сравнению с предыдущим годом (табл. 26).
В целом на дивидендные выплаты предприятие расходовало 2 - 5% чистой прибыли, в то время как ОАО «Акрон» -16 - 30% (табл. 27). Нельзя не отметить, что дивидендные выплаты на 8,7, а в 2012 году на 18,3% превышали налоговые платежи по налогу на прибыль.
При выплате дивидендов ОАО «ФосА-гро» исчисляла и удерживала налог на дивиденды, а также перечисляла сумму на-
Таблица 25. Финансовые показатели ассоциированных предприятий, млн руб.
Ассоциированные предприятия Итого активы Итого обязательства Чистые активы Выручка Чистая прибыль
2012 год
Группа РМ^ 10291 (2478) 7813 7054 (151)
ООО «ФосАгро-Украина» 774 (607) 167 805 44
ОАО «Хибинская тепловая компания» 3166 (2302) 864 106 (35)
Прочие 669 (150) 519 805 162
Итого 14900 (5537) 9363 8770 20
2013 год
Группа РМ^ 9435 (1553) 7882 2754 325
Группа Метахим 4370 (1309) 3061 7017 606
ООО «ФосАгро-Украина» 352 (359) (7) 2112 20
ОАО «Хибинская тепловая компания» 1649 (750) 899 4 2
ЗАО «Нордик Рус Холдинг» 5888 (49) 5839 - 49
Итого 21694 (4020) 17674 11887 1002
Источник: Годовой отчет ОАО «ФосАгро» за 2013 год. - С. 106-107.
Аффилированное лицо 2011 г. 2012 г. 2013 г. Изменение, 2011 - 2013 гг.
ЗАО «ФосАгро АГ» 252 462 х х
И.Д. Антошин 708050 237 751 150 244 21,2
В.С. Литвиненко 155597 594379 х
М.В. Волков х 117782 73 874
Итого 1 116109 949912 224118 20,1
Доля дивидендов в % к чистой прибыли 5,0 3,9 2,6 52,6
Доля дивидендов в % к налогу на прибыль 19,2 14,2 12,9 67,1
Источник: Пояснительная записка к годовой бухгалтерской отчетности ОАО «ФосАгро» за 2013 год.
Таблица 27. Дивиденды, выплаченные ОАО «Акрон» аффилированным лицам, млн руб.
Показатель 2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2012 г. в % к
2009 г. 2011 г.
Всего выплачено 1191 1874 6148 4453 В 3,7 раз 72,4
Доля дивидендов в % к чистой прибыли 16,4 29,8 30,2 30,0 182,6 99,1
Доля дивидендов в % к налогу на прибыль 77,0 98,4 118,3 108,7 141,1 91,8
Источник: Годовой отчет ОАО «Акрон» за 2013 год. - С. 71.
Таблица 26. Дивиденды, выплаченные ОАО «ФосАгро» аффилированным лицам, тыс. руб.
Таблица 28. Налоги с дивидендов ОАО «ФосАгро» в 2013 году, тыс. руб.
Получатель дивидендов Сумма налога, тыс. руб.
Резиденты - юридические лица 5 753
Нерезиденты - юридические лица 438 668
Резиденты - физические лица 88 584
Итого: 533 005
лога соответствующим ведомствам. Сумма дивидендов, выплачиваемых акционерам, уменьшалась на сумму удержанного налога. Ставка налога на дивиденды в 2013 году для физических и юридических лиц, являющиеся резидентами России -9%, для нерезидентов - 15%. При этом «ФосАгро» учитывало соглашения об избежании двойного налогообложения и осуществляло налоговые платежи в соответствии с ними, значит, применялась ставка налога 5% на дивиденды кипрским владельцам российской собственности. Оплаченный в бюджет налог по получателям дивидендов в 2013 году составил 533 млн руб. (табл. 28).
Таким образом, результаты выполненного исследования позволяют сделать следующие выводы:
1. Финансовое положение производителей минеральных удобрений за 2009 -2013 гг. было неустойчивым. Основными факторами снижения прибыли явились рост себестоимости продаж, материальных затрат, коммерческих, административных и прочих расходов, а также рост цен на сырье.
2. В результате значительного снижения прибыли (ОАО «ФосАгро») и применения льготной ставки по налогу на прибыль (ОАО «Акрон») налоговые платежи в региональный бюджет Вологодской и Новгородской областей значительно сни-
зились. Ситуация усугубилась колоссальными объемами возмещения экспортного НДС.
3. Вложенные средства ОАО «Фос-Агро» в зарубежную компанию лишь в 2013 году принесли незначительную прибыль, покрыв полученный в предыдущий год убыток. Нельзя не отметить, что дивидендные выплаты ОАО «Акрон» на 8,7, а в 2012 году на 18,3% превышали налоговые платежи по налогу на прибыль.
4. В результате занижения цен реализации общая сумма выручки, недополученной от экспортных продаж ОАО «Акрон», в 2013 году составила 19086 млн руб. Дополнительный условный налог на прибыль с этой суммы мог бы составить 3,8 млрд руб., из них в региональный бюджет Вологодской области - 3,4 млрд руб.
Оценка влияния деятельности крупных предприятий на развитие экономики регионов позволяет заключить, что выводы, полученные по итогам анализа черной металлургии [5], можно применить и к химической промышленности. В частности, сокращение процентных, управленческих, коммерческих издержек, корректировка действующего порядка исчисления налогооблагаемой базы по налогу на прибыль в отношении прочих расходов, отмена возмещения экспортного НДС обеспечила бы дополнительные налоговые поступления в бюджетную систему РФ.
ЛИТЕРАТУРА
1. Анализ сырьевых рынков. Минеральные удобрения [Электронный ресурс]. - Режим доступа : http://smart-lab.ru/blog/219863.php
2. Ильин, В. А. Влияние интересов собственников металлургических корпораций на социально-экономическое развитие [Текст] : препринт / В. А. Ильин, А. И. Поварова, М. Ф. Сычев. - Вологда : ИСЭРТ РАН, 2012. - 104 с.
3. Ильин, В. А. Влияние интересов собственников металлургических корпораций на национальное и региональное развитие [Текст] / В. А. Ильин // Экономические и социальные перемены: факты, тенденции, прогноз. - 2011. - № 3. - C. 14-38.
4. Ильин, В. А. Проблемы эффективности государственного управления. Бюджетный кризис регионов [Текст] : монография / В. А. Ильин, А. И. Поварова. - Вологда : ИСЭРТ РАН, 2013. - 128 с.
5. Ильин, В. А. Проблемы эффективности государственного управления. Тенденции рыночных трансформаций. Кризис бюджетной системы. Роль частного капитала. Стратегия-2020: проблемы реализации [Текст] : монография / В. А. Ильин, А. И. Поварова. - Вологда : ИСЭРТ РАН, 2014. - 188 c.
6. Никитин, С. А. Системный взгляд на проблему эффективности функционирования предприятий химического комплекса России [Текст] / С. А. Никитин, А. С. Макеева // Экономика региона. -
2011. - № 2. - C. 172-186.
7. Официальный сайт ОАО «Акрон» [Электронный ресурс]. - Режим доступа : http://www.acron.ru
8. Официальный сайт ОАО «ФосАгро» [Электронный ресурс]. - Режим доступа : http://www.phosagro.ru
9. Официальный сайт Федеральной налоговой службы [Электронный ресурс]. - Режим доступа : http://www.nalog.ru/rn35
10. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики [Электронный ресурс]. -Режим доступа : http://www.gks.ru
11. Поварова, А. И. Социально-экономическое положение «регионов-металлургов»: итоги 2011 года [Текст] / А. И. Поварова // Экономические и социальные перемены: факты, тенденции, прогноз. -
2012. - № 4 (22). - C. 75-85.
12. Разгулина, Е. Д. Вклад крупнейших предприятий металлургической отрасли в развитие территорий [Текст] / Е. Д. Разгулина // Проблемы развития территории. - 2013. - № 5 (67). - С. 25-32.
13. Разгулина, Е. Д. Оценка влияния крупнейших предприятий на социально-экономическое развитие территорий [Текст] / Е. Д. Разгулина // Экономические и социальные перемены: факты, тенденции, прогноз. - 2014. - № 3 (33). - С. 223-234.
14. Чернышев, А. Предложение опережает спрос [Электронный ресурс] / А. Чернышев // Центр экономического прогнозирования Газпромбанка. - Режим доступа : http://rbcdaily.ru/addition/ article/562949992658986
ИНФОРМАЦИЯ ОБ АВТОРЕ
Разгулина Екатерина Дмитриевна - младший научный сотрудник отдела проблем социально-экономического развития и управления в территориальных системах. Федеральное государственное бюджетное учреждение науки Институт социально-экономического развития территорий Российской академии наук. Россия, 160014, г. Вологда, ул. Горького, д. 56а. E-mail: ekaterina-razgylina@yandex.ru. Тел.: (8172) 59-78-10.
Razgulina E.D.
IMPACT OF THE WORK OF THE LARGEST CHEMICAL ENTERPRISES ON REGIONAL ECONOMIC DEVELOPMENT
The research performed by the staff of the Institute of Socio-Economic Development of Territories of RAS has shown that if metallurgical corporations serve only the interests of their owners and consolidated groups oftaxpayers, it has a destructive influence on the formation of budget revenues. In these circumstances, the possibility of full implementation of social projects reduces, which leads to a slowdown of economic growth rate and increase in social tensions. The analysis of the processes going on at the largest enterprises is of particular relevance due to the fact that recent years witnessed the expansion of the use of new tools for the realization of economic interests of the owners. Moreover, this is happening on the background of exhaustion of the possibilities of recovery economic growth and a general slowdown of its pace. In order to make an accurate
assessment of the influence of the interests of large owners, we believe it appropriate to expand the object of our research and analyze the largest enterprises of Russian chemical industry (OJSC PhosAgro and OJSC Acron). The research described in the paper was based on a methodological approach developed by the Institute of Socio-Economic Development of Territories of RAS, which consists in examining the influence of corporations' performance effectiveness on national and regional socio-economic development. The article reveals main trends in the production of mineral fertilizers in Russia, analyzes the production and financial performance of chemical enterprises, assesses dividend policy and trends in the relationship between enterprises and the budget. The author used general scientific methods (logical, system approaches, structural-functional analysis, method of generalization), statistical methods (grouping, sampling, comparison, and synthesis), and graphs and tables for data visualization. The materials presented in the article can be used in scientific and educational activity, they can be of practical interest to the authorities when they develop industrial and fiscal policy concerning big business.
Socio-economic development, region, budget revenues, influence of activity of enterprises, chemical industry.
REFERENCES
1. Analiz syr'evykh rynkov. Mineral'nye udobreniya [Analysis of commodity markets. Mineral fertilizers]. Available at: http://smart-lab.ru/blog/219863.php
2. Ilyin V. A., Povarova A. I., Sychev M. F. Vliyanie interesov sobstvennikov metallurgicheskikh korporatsii na sotsial'no-ekonomicheskoe razvitie: preprint [The influence of the metallurgical corporation owners' interests on socio-economic development: preprint]. Vologda: ISERT RAN, 2012. 104 p.
3. Ilyin V. A. Vliyanie interesov sobstvennikov metallurgicheskikh korporatsii na natsional'noe i regional'noe razvitie [The influence of ferrous metallurgy corporations' interests on the regional development]. Ekonomicheskie isotsial'nyeperemeny: fakty, tendentsii, prognoz [Economic and social changes: facts, trends, forecast], 2011, no. 3, pp. 14-38.
4. Ilyin V. A., Povarova A. I. Problemy effektivnosti gosudarstvennogo upravleniya. Byudzhetnyi krizis regionov: monografiya [Public administration issues. Budget crisis in the regions: monograph]. Vologda: ISERT RAN, 2013. 128 p.
5. Ilyin V A., Povarova A. I. Problemy effektivnosti gosudarstvennogo upravleniya. Tendentsii rynochnykh trans-formatsii. Krizis byudzhetnoi sistemy. Rol' chastnogo kapitala. Strategiya-2020: problemy realizatsii: monografiya [Public administration efficiency. Market transformation trends. Crisis of the budget system. Role of private capital. Strategy-2020: implementation issues: monograph]. Vologda: ISERT RAN, 2014. 188 p.
6. Nikitin S. A., Makeeva A. S. Sistemnyi vzglyad na problemu effektivnosti funktsionirovaniya predpriyatii khimicheskogo kompleksa Rossii [System sight at a problem of efficiency of enterprises' operaton of the Russian chemical complex]. Ekonomika regiona [Economy of the region], 2011, no. 2, pp. 172-186.
7. Ofitsial'nyi sait OAO "Akron" [Official website of OJSC Acron]. Available at: http://www.acron.ru
8. Ofitsial'nyi sait OAO "FosAgro" [Official website of OJSC PhosAgro]. Available at: http://www.phosagro.ru
9. Ofitsial'nyi sait Federal'noi nalogovoi sluzhby [Official website of the Federal Tax Service]. Available at: http://www.nalog.ru/rn35
10. Ofitsial'nyi sait Federal'noi sluzhby gosudarstvennoi statistiki [Official website of the Federal State Statistics Service]. Available at: http://www.gks.ru
11. Povarova A. I. Sotsial'no-ekonomicheskoe polozhenie "regionov-metallurgov": itogi 2011 goda [Socio-economic condition of the regions specializing in metallurgy: 2011 results]. Ekonomicheskie i sotsial'nye peremeny: fakty, tendentsii, prognoz [Economic and social changes: facts, trends, forecast], 2012, no. 4 (22), pp. 75-85.
12. Razgulina E. D. Vklad krupneishikh predpriyatii metallurgicheskoi otrasli v razvitie territorii [Contribution of metallurgical industry enterprises in the development of territories]. Problemy razvitiya territorii [Problems of territory's development], 2013, no. 5 (67), pp. 25-32.
13. Razgulina E. D. Otsenka vliyaniya krupneishikh predpriyatii na sotsial'no-ekonomicheskoe razvitie territorii [Estimation of the largest enterprises' impact on the socio-economic development of territories]. Ekonomicheskie i sotsial'nye peremeny: fakty, tendentsii, prognoz [Economic and social changes: facts, trends, forecast], 2014, no. 3 (33), pp. 223-234.
14. Chernyshev A. Predlozhenie operezhaet spros [Supply is greater than demand]. Tsentr ekonomich-eskogo prognozirovaniya Gazprombanka [Gazprombank Center for Economic Forecasting]. Available at: http://rbcdaily.ru/addition/artide/562949992658986
INFORMATION ABOUT THE AUTHOR
Razgulina Ekaterina Dmitrievna - Junior Research Associate at the Department of the Issues of Socio-Economic Development and Management in Territorial Systems. Federal State Budgetary Institution of Science Institute of Socio-Economic Development of Territories of Russian Academy of Science. 56A, Gorky Street, Vologda, 160014, Russia. E-mail: ekaterina-razgylina@yandex.ru. Phone: +7(8172) 59-78-10.
