CC BY
30
УДК 336:621 Галина Осташвна Партин,
канд. екон. наук, проф., Роксолана 1вашвна Задерецька,
аспiрант Нацюнальний ушверситет «Львiвська полггехшка»
УПРАВЛ1ННЯ ЗАЛУЧЕННЯМ КОШТ1В I ЙОГО ВПЛИВ НА КОНКУРЕНТН1 ПЕРЕВАГИ МАШИНОБУД1ВНИХ ШДПРИСМСТВ
Значний вплив глобатзацшних про-цес1в у м1жнародному ринковому середовищ1 на умови господарювання в1тчизняних ф1рм зумовив зростання актуальносп питань шд-вищення ефективност д1яльност1 шдпри-емства. Посилення конкуренци з боку шо-земних виробниюв, постшний науково-тех-шчний розвиток, зростання негативного впливу св1тових кризових явищ призвели до необхщност використання в1тчизняними ма-шинобущвними шдприемствами нових шд-ход1в до забезпечення зростання конкурентних переваг {
конкурентоспроможност1. У сьогодшшшх умовах шдвищення спещал1заци кра!н на виробнищи певних вид1в продукци та загострення боротьби за споживача, зростання конкурентоспроможност стае не лише шляхом максим1заци прибутку шдпри-емства, а 1 проблемою економ1чно! безпеки держави.
Серед автор1в, як значну увагу при-дшяють питанням конкурентоспроможност тдприемств, сшд видшити: М. Портера, З. Фь шера, В. Кочетова, М. Федоренка, В. Будюну, К. Щиборща, С. Голубкова, А. Томпсона, М. Бранхама, В. Павлову, Ю. Сленеву, О. Кузьмша, О. Мельник, Н. Климовича, В. Павлову, В. Блонську, А. Шлшко, М. Ле-пу. Однак ця тема не втрачае свое! актуальносп насамперед через складнють пошуку шлях1в шдвищення конкурентоспро-можност тдприемств в сучасному ринковому середовищь
Ринкова конкуренщя визначаеться як система вщносин м1ж самостшними суб'ек-тами ринку - шдприемствами, що випускають товари (послуги). Таким чином, одночасно конкурують м1ж собою: а) товари, представлеш на ринках, { б) виробники цих товар1в - тдприемства, галуз1, кра!ни [1].
© Г.О. Партин, Р.1. Задерецька, 2011
Метою статп е дослщження проблем, пов'язаних з1 зниженням конкурентних переваг в1тчизняних машинобуд1вних тдприемств { можливостей !х зростання ¡з застосуванням мехатзму залучення кошт1в.
У науковш л1тератур1 видшяють поняття конкурентоспроможност продукци та конкурентоспроможност тдприемства. Щд загальною конкурентоспроможшстю продукци науковщ розум1ють сукупшсть властивостей, що забезпечують перевагу ще! продукци пор1вняно з аналопчними товарами, як реал1зуються на ринку [2-4]. Конкурентоспроможшсть тдприемства - це його комплексна характеристика, що вщображае всю сукупшсть переваг здшснення господарсько! д1яльност1, як й визначають устх тдприемства на певному ринку за певний пром1жок часу вщносно аналопчно! сукупност ознак тдприемств-конкуреипв [5, 6]. Об'ективну оцшку конкурентоспроможност продукци можна дати тшьки шляхом анал1зу наслщюв И реал1заци на ринку, а показники конкуренто-спроможност тдприемства доцшьно визначати на основ1 значень зовтштх прояв1в конкурентоспроможност [7]. Тобто конкурентт переваги - це сукупшсть особливостей ф1рми, яю надають !й можливють виробляти яюсшшу продукщю та випдно позицюнувати себе в ринковому середовищь
Н. Климович тдкреслюе, що основною проблемою в1тчизняних машинобуд1вних тдприемств на шляху до змщнення сво!х ринкових позицш е !х низька ор1ентащя на виробництво наукоемно! продукци [8]. Шлях до зростання конкурентоспроможносп машинобуд1вних тдприемств, автор вбачае у здатносп посюти мюце у вщтворювальному ланцюжку транснацюнального виробництва.
Л. Сопшьник та А. Колодiйчук пов'язують зростання конкурентоспроможностi
машинобудування зi збшьшенням обсягiв експорту, а першочерговим завданням пiдприeмств на шляху до цього мае стати
швестування
iнновацiйний
роз-
виробництво продукци [7].
Одним подолання нарощенням
шновацшно
насичено!
iз прiоритетних напрямiв проблем, пов'язаних iз конкурентних переваг, I. Должанський, Т. Загорна, С. Хамшч називають зростання ефективностi управлiння власними та залученими коштами пiдприемствa [9, 10]. Фахiвцi пiдкреслюють, що визначальною конкурентною перевагою машинобудiвних шдприемств е
впровадження у виробництво передових iнновацiйних технологiй. Через вщсутшсть достатнього обсягу фiнансових ресурсiв для
виток, втизняш машинобудiвнi пiдпри-емства програють конкурентну боротьбу з шоземними виробниками, оскiльки значний досвiд i сучасне устаткування iноземних компанiй зумовлюють вищу якiсть, надш-нiсть та довговiчнiсть зарубiжних аналогiв продукци порiвняно з вiтчизняною. Окрiм цього, шоземш виробники володiють бшь-шими можливостями для реатзаци кшцево! продукци, у той час як украшсью шдприем-ства виробляють i реалiзують, як правило, нашвфабрикати. Слiд також зазначити, що дефiцит лiквiдностi вiтчизняних машинобу-дiвних пiдприемств зумовлюе неможливiсть продажу вироблених товарiв у кредит чи з вщстроченням платежу, як це часто практикуеться в iноземних виробниюв.
0
2004
2005
2006
2007
2008
2009
в
Питома вага експорту маштобудвно' продукц»!' в загальному обсяз ексгюрту промислова продукци
Питома вага iмпсргу машинсбудiвнсl продукци в загальному обсга _iмпсрIу промислово! продукци_
Рис. 1. Питома вага експорту та тмпорту машинобудгвно! продукцИ в загальному обсяз1 промисловог продукцп Украгни за 2004-2009рр., % [11]
Даш засвщчують, що незважаючи на певне зростання обсяпв реалiзацп втизняно! машинобудiвно! продукци на зарубiжних ринках, зберпаеться негативна тенденцiя переважання частки iмпорту ще! продукци. Оскiльки продукцiя укра'нських пiдприемств поступаеться на ринку зарубiжним аналогам, то постае необхiднiсть виявлення причин вiдставання
конкурентоспроможностi продукци
втизняно! машинобущвно! галузi.
Одним iз найважливших чинникiв конкурентоспроможностi продукци е рiвень !! шновацшно! насиченостi. Державним
комтетом статистики визначено основнi фактори, що сьогодш перешкоджають упровадженню iнновацiних технологш на пiдприемствах Укра'ни, а саме: обмежешсть фiнансування, про що зазначили 44% шдприемств, низькоквашфшований персонал (3,4%), неспроможшсть керiвникiв рiзного рiвня оцшити новi технологи (4,9%), органiзацiйнi та правовi проблеми (5,2%) i вщсутшсть науково-техшчно! пiдтримки з боку шших органiзацiй (4,2%). Вагомiсть впливу чинниюв, що перешкоджають упроваджувати шновацп на промислових пiдприемствах Укра'ни, подано на рис. 2.
50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0%
44%
3S%
5,20% 4,90% 4,20% 3,40%
■ 1 1
DOбмeжeнicть y фiнaнcyвaннi впpовaджeння новик тexнологiй
□Opгaшзaцiйно-пpaвовi пepeшкоди
OHecпpоможнicть кepiвництвa ощнити eфeктивнicть новиx тexнологiй
DВiдcyтнicть нayково-тexнiчноï пiдтpимки з 6оку дepжaви тa iншиx оpгaнiзaцiй
ИНизьта квaлiфiкaцiя пpaцiвникiв пiдпpиeмcтвa
ОТнш1 фaктоpи
Рис. 2. Чинники, що пеpешкоджaюmь у^оваджувати npoeidHi пpомucловi технологи' на втчизняних щомислових mдпpueмcmвax [11]
Haвeдeнi вищe дaнi зacвiдчyють, що оетовною пpичиною низько1' iнновaцiйноï aктивноcтi ^д^^мотв Укpaïни, a вiдтaк, i знижeння ïx конкypeнтниx пepeвaг нa pинкy, e нeдоcтaтнe фiнaнcyвaння тexнологiчного оновлeння. Mожнa тaкож cтвepджyвaти, що оcтaннiми pокaми фоpмyютьcя нeгaтивнi тeндeнцiï до знижeння iнновaцiйноï cклaдо-во1' y втизняному пpомиcловомy в^об-ництвi, зокpeмa й у мaшинобyдyвaннi. Цe по-знaчaeтьcя Ha позицiï мaшинобyдiвниx шд-пpиeмcтв Ha внyтpiшньомy pинкy й Ha чacтцi ПpOMИCЛOBOÏ пp0дyкцiï у CTpyKrypi eкcпоpтовaниx товapiв i Ha ïx зaгaльнiй pинковiй позицiï. З огляду Ha cкaзaнe, щоб збepeгти тa пiдвищити конкypeнтнi позицiï Ha pинкy, пiдпpиeмcтвy нeобxiдно cфоpмyвaти й peaлiзyвaти eфeктивнy полiтикy yпpaвлiння зaлyчeнням коштiв для фiнaнcyвaння дiяльноcтi тa iнновaцiйного pозвиткy.
Зaлyчeння коштiв - ад цiлecпpямовa-ний пpоцec нaдxоджeння коштiв Ha гад^и-eмcтво з piзниx джepeл, зaдля зaбeзпeчeння фiнaнcyвaння його поточноï дiяльноcтi тa pозвиткy eкономiчного потeнцiaлy. Здшотю-вaтиcь зaлyчeння коштiв можe iз внyтpiшнix тa зовнiшнix джepeл. До внyтpiшнix нaлeжaть кошти, отpимaнi вiд опepaцiйноï дiяльноcтi, yнacлiдок pecтpyктypизaцiï нeобоpотниx aктивiв пiдпpиeмcтвa, a до зов-нiшнix - кошти вщ eмiciï коpпоpaтивниx пpaв i боpговиx зобов'язaнь пiдпpиeмcтвa, щ-
льового фiнaнcyвaння iз зовнiшнix джepeл, бaнкiвcького тa комepцiйного кpeдитy, кошти, отpимaнi в peзyльтaтi опepaцiй лiзингy, оpeнди тощо.
Ocкiльки зaлyчeння кош^в iз piзниx джepeл пов'язaнe зi знaчними витpaтaми тa pизикaми, тaкими пpоцecaми Ha пiдпpиeмcтвi нeобxiдно yпpaвляти. З фyнкцiонaльноï точки зоpy yпpaвлiння зaлyчeниям коштiв мae оxоплювaти плaнyвaння, оpгaнiзyвaння, мотивyвaння, контpоль тa peгyлювaння пpоцeciв нaдxоджeния коштiв Ha пiдпpиeмcтво з piзниx джepeл тa оцiнювaння eфeктивноcтi ïx викоpиcтaння. Упpaвлiния зaлyчeнням коштiв мae оxоплювaти iдeнтифiкaцiю потpeби пiдпpиeмcтвa в обcягax зaлyчeння кошлв тa оpгaнiзaцiю ïx зaлyчeння iз внyтpiшнix i зовнiшнix джepeл Ha оcновi оптимiзaцiï пов'язaниx з цими пpоцecaми витpaт тa pизикiв i визнaчeння ïx впливу Ha m^^pern! позицiï пiдпpиeмcтвa Ha pинкy.
У пpоцeci yпpaвлiния зaлyчeниям кош-пв пpiоpитeтним джepeлом фiнaнcового зaбeзпeчeния пiдпpиeмcтвa e влacнi можливоcтi. Oднaк нaдмipнa оpieнтaцiя лишe Ha внyтpiшнi джepeлa коштiв cyттeво обмeжye потeнцiaл його pозвиткy, оcкiльки отpимaния додaтковиx кош^в iз зовнiшнix джepeл дae можливють збiльшyвaти обcяги фiнaнcyвaния поточноï дiяльноcтi тa peaлiзовyвaти iнновaцiйнi пpоeкти пiдпpиeмcтвa. Водночac нaдмipнe зaлyчeння
кошта впливае на зростання фiнансових ризиюв та пiдвищуе ÎMOBÎpHÎCTb втрати пщприемством платоспроможностi й фiнансовоï стiйкостi. Управлшня залученням коштiв мае сприяти збалансуванню обсягiв власних та залучених кошта у фiнансуваннi операцiйноï та iнвестицiйноï дiяльностi пiдприемства. Формування ефективного стввщношення обсягiв залучення коштiв i3 рiзних джерел е необхiдною умовою забезпечення стабiльного розвитку та нарощення економiчного потенцiалу машинобудiвного пiдприемства.
Конкурентна позищя пiдприемства на ринку суттево залежить вiд обсягiв i структури надходження коштiв iз рiзних джерел. Так, зростання обсяпв залучення позикових кошта спочатку позитивно впливае на конкурентоспроможтсть тдприемства, внаслiдок ефекту фiнансового левериджу. Однак при перевищеннi обсягiв позикових кошта над власним капiталом, а вщтак, i зростання фiнансових ризиюв знижуеться ринкова вартiсть пiдприемства й попршуються його ринковi позицiï.
Для того щоб залучення коштiв максимально ефективно впливало на зростання конкурентних переваг
тдприемства на ринку, необхщно сформувати спещальну управлiнську систему з видiленням суб'екпв, об'ектiв та методiв управлiння, задля забезпечення ефективностi процесiв надходження та використання додаткових коштiв на шд-приемство. Алгоритм управлiння залученням кошта для полiпшення конкурентноï позицiï тдприемства мае складатися з ряду взаемо-пов'язаних етапiв, яким притаманнi певш властивостi, характеристики та орiентацiя на досягнення кiнцевого результату - зростання конкурентних переваг пiдприемства на ринку (рис. 3). Вхщною iнформацiею для здшснен-ня управлiння залученням кошта мають бути плановi показники, закладеш в загальнiй стратеги пiдприемства. Для того щоб забезпечити досягнення максимального результату, стратепю доцiльно розробляти вщповщно до потреб споживачiв продукци тдприемства та з врахуванням юнуючих обмежуючих чинникiв пiдприемницького середовища.
Iдентифiкацiя потреб тдприемства в обсягах у фшансування дiяльностi мае здш-снюватись на основi конкретних завдань, закладених у стратепчному планi розвитку пiдприемства. На основi цього пiдприемство мае систематизувати потреби за !х характером на поточш та потреби розвитку. Така шформащя необхiдна для встановлення термшв залучення необхiдних коштiв i формування вщповщно! стратепчно! поведiнки на ринку.
При визначент джерел фiнансування необхщно враховувати той факт, що насамперед слщ забезпечити ефективне використання власних внутрштх джерел фiнансування, а залучати кошти iз зовнiшнiх джерел доцшьно тiльки в межах того обсягу потреби, який неможливо профiнансувати заробленими надходженнями.
Залучення кошта iз рiзних джерел пов'язане з певними витратами тдприемства й ризиками. Тому у процес управлшня необхщно забезпечити оптимiзацiю сшввщношення витрат i ризиюв тдприемства, пов'язаних iз залученням коштiв. При цьому слщ також анатзувати, чи не порушуеться сшввщношення структури оборотного кашталу та зберпаеться потенцiал тдприемства щодо залучення коштiв у подальшш дiяльностi.
Також слiд звернути увагу на особли-востi потреб у фшансуванш. Якщо пщприем-ству необхщт кошти для забезпечення поточно! дiяльностi, то вибiр джерел фшансування слщ здшснювати з урахуванням обраного варiанта полiтики фiнансування активiв. Зокрема, пол^ика фiнансування активiв передбачае диференщащю груп активiв вiдповiдно до особливостей !х формування, вибiр принципiв та методiв !х створення, пошук джерел для !х повноцiнного фiнансування. Для фшансування оборотних активiв пщпри-емство може обрати один iз таких пiдходiв:
консервативний, який передбачае застосування короткострокових позикових коштiв тiльки для фшансування певно! невелико! частини оборотних активiв;
помiркований, при застосуваннi якого пщприемство фiнансуе за допомогою
короткострокових позикових кошта увесь пiдприемства за рахунок короткострокових обсяг змшних активiв; позикових коштiв.
агресивний, що грунтуеться на повному фiнансуваннi оборотних активiв
........*......
Перех1д на етап II
Рис. 3. Схема гдентифгкацИ' потреб i обсяггв залучення коштгв i3 pi3HUX джерел на машинобудiвне тдприемство
За умов правильного вибору варiантiв залучення та своечасного спрямування кошта у виробничо-господарську дiяльнiсть тдприемство може досягти запланованих результата зростання конкурентних переваг. Якщо зростання не вщбулось, слiд виявити недолiки в управлiннi та здшснити коригування дiй чи планiв.
Формування ефективно1' стратеги залучення кошiв iз зовнiшнiх джерел передбачае встановлення обмежень та критерiïв для вибору способiв залучення з
урахуванням можливих ризикiв. Тому завдання залучення кошта мають вiдповiдати короткостроковим та довгостроковим цшям загально1' фiнансовоï стратеги та тдприемства. Для реатзаци встановлених завдань суб'екти управлшня мають обрати й застосувати певш методи залучення кошiв iз зовнiшнiх джерел для повного покриття потреб фiнансування у процес оперативного та стратегiчного управлiння машинобудiвним пiдприемством. Реалiзацiя стратеги управлiння залученням
кошлв iз зовнiшнix джepeл здiйcнюeтьcя з його зaгaльноï cтpaтeгiï тa зpоcтaння ypaxyвaниям icнyючого потeнцiaлy пiдпpи- m^^peera^ пepeвaг мaшинобyдiвного eмcтвa для отpимaння в кiнцeвомy peзyльтaтi пiдпpиeмcтвa. позитивноï змiни покaзникiв фiнaнcово-eкономiчного craHy вiдповiдно до зaвдaнь
Рис. 4. По^довтсть ynpaвлiння зaлyчeнням кошmiв Í3 зовншмх джepeл на мaшuнобyдiвномy mдпpueмcmвi
Висновки. Управлшня залученням кошiв на n^npTOMCTBi слiд здiйснювати систематизовано, оскiльки сучасш ринковi умови функцiонування зумовлюють необхщнють формування ефективних шляхiв для досягнення поставлених цшей та завдань. Для оптимального збалансування структури залученого кашталу з метою зростання конкурентних переваг на шдприемсга слiд розробити стратегда управлiння залученням коштiв. Вона мае забезпечити пошук ефективних джерел фшансування виробничо-господарсько! дiяльностi
пiдприемства з урахуванням ушх обмежень i ризикiв. Системне та цшеспрямоване управлiння залученням кош^в сприяе виявленню резервiв для додаткового отримання ресурсiв, пiдвищенню економiч-ного потенщалу й конкурентних переваг тдприемства на ринку.
Л^ература
1. Фшлинкова С.В. Оцiнювання та аналiз конкурентоспроможносп промислових пiдприемств як основнi функци управлiння процесом ii оргашзацшно-економiчного забезпечення / С.В. Фiллинкова, С.О. Черкасова // Вюник ЖДТУ.-2010.-№3 (53).-С. 110-115.
2. Блонська В.1. Пiдвищення конкурентоспроможносп продукци пiдприемства як основний фактор ефективносп його дiяльностi / В.1. Блонська, П.Ю. Яцусь // Науковий вюник НЛТУ Укра!ни. - 2008. - Вип. 18.1. - С. 122-128.
3. Макогон Ю.В. Управление международной конкурентоспособностью предприятий (организаций): учеб. пособ. / Ю.В. Макогон, Ю.А. Гохберг, ОБ. Чернега. - Донецк: ДонНУ, 2003. - 278 с.
4. Кваснюк Б. Структурна перебудова економши та li ресурси / Б. Кваснюк // Економша Укра!ни. - 2003. - № 11. - С. 1828.
5. Шлшко А.В. Економша тдприемства на ринку товарiв i послуг: навч. пошб. /
А.В. Шлiйко. - К.: Центр навчально! лiтератури, 2008. - 376 с.
6. Лепа Н.Н. Управление конкурентными преимуществами предприятия: моногр. / Н.Н. Лепа. - Донецк: ООО "Юго-Восток, Лтд", 2003. - 296 с.
7. Сопшьник Л.1. Управлшня конку-рентоспроможнютю машинобудiвних тдприемств на сучасному етат розвитку еконо-мiки Укра!ни / Л.1. Сопiльник, А.В. Коло-дiйчук // Науковий вюник НЛТУ Укра!ни. -2009. - Вип. 19.10. - С. 222-227.
8. Климович Н.1. Дiагностика конкурентоспроможносп пiдприемств машинобу-дiвноl галузi в ринкових умовах / Н.1. Климович // Свропейський вектор економiчного розвитку. - 2010. - Вип. 1 (8). - С. 58-63
9. Должанський 1.З. Конкурентоспро-можнють пiдприемства: навч. пошб. / 1.З. Должанський, Т.О. Загорна - К.: Центр навчально! лггератури, 2006. - 384 с.
10. Хамшч С. Методика штегрально! оцшки рiвня конкурентоспроможностi промислового пiдприемства / С. Хамшч // Економiст. - 2006. - № 10. - С. 59-61.
11. Держкомстат Укра!ни [Електронний ресурс]. - Режим доступу: www.ukrstat.gov.ua.
12. Кузьмш О С. Теоретичнi та прик-ладнi засади менеджменту: навч.пошб. - 3-те вид. доп. i перероб. / О.С. Кузьмш, О.Г. Мельник. - Львiв: НУ «Львiвська полггех-шка», «1нтелект-Захщ», 2007. - 384 с.
13. Павлова В.А. Конкурентоспромож-нють пiдприемства: ощнка та стратегiя забезпечення: моногр. / В.А. Павлова. -Донецьк: Вид-во ДУЕП, 2006. - 276 с.
14. Чухрш М.В. Фшансова конкурен-тоспроможнiсть тдприемства та !! складовi / М.В. Чухрш // Вюник Хмельницького нащ-онального ушверситету. - 2010. - № 1, т. 1. -С. 27-29.
Надшшла до редакцИ 27.04.2011 р.
