CC BY
268
УДК 658.713:656.2
ТЕОРЕТИЧН1 АСПЕКТИ Л1ЗИНГОВО1 Д1ЯЛЬНОСТ1 В УКРА1Н1
Лук'янова О.М., астрантка (УкрДАЗТ)
У сmаmmi розглянутi основт етапи л1зингового процесу для кожного з учасниюв. Запропоновано вдосконалену класифiкацiю видiв лiзингу, яка е узагальненням iснуючих. Ключовi слова: л1зинг, класифтащя, лiзинговий процес.
Постановка проблеми. Розвиток ринку лiзингових послуг мае особливе значення для держави, яке полягае в пожвавленнi швестицшно1 активносп, мобшзаци фiнансових коштпв саме щд iнвестицiйнi проекти, гарантоване 1х використання для переоснащення виробництва тощо. Держава через використання механiзмiв тзингово! д1ялъносп (податковi п1льги, прискорена амортизащя) може сприяти збiльшенню виробничого та експортного потенц1алу краши. Незважаючи на перспективтсть цього бiзнесу для вс1х причетних субекпв (л1зингодавц1, лiзингоотримувачi, виробники продукцц, яка надаеться у л1зинг,держава та ш.), пор1вняно зi свгтовим ринком частка Украши е мiзерною.
Останнiм часом л1зингова дiяльнiсть на зал1зничному транспорт мае позитивну тенденцию, але бiльш потужний розвиток цьому явищу може надати всец1ле розумшня процесу л1зингу, а саме його основних етап1в. Невщемною частиною даного процесу е класифшашя видв лзингу, яка й досi мае чималу к1льк1сть штерпретацш. Саме впорядкована класифжацш видв л1зингу дозволить визначити, який саме вид лiзингу варто використати в тш або шпмй конкретнш ситуацц, що найбшьшою мiрою буде здатний задовольнити економiчнi iнтереси прямих суб'екпв л1зингу.
Аналiз остантх дослгджень i публжацш. Серед останшх иублшацш треба вщмгтити оглядову статтю присвячену лiзингу зал1знично! технiки, в якш зазначено, що найбiльш активно ринок лiзингу серед кра1'н СНГ розвиваеться в Роси. Починаючи з 2006 р. доля залзничного транспорту у лзинговому портфелi iстотно збiльшилась. Основну долю в загальному портфелi галузi займае лiзинг рухомого складу для вантажних перевезень [1]. Питаннями оптишзаци процесу лiзингу залiзничного рухомого складу в Укра!т займалися Ломотько Д.В., Панкратов В.1., Сушарин £.В. [2], можливостями оновлення рухомого складу за рахунок фiнансового лiзингу займався Чередниченко О.Ю. [3].
Видтення невиршених частин загальног проблеми. У теори лзингу, а також свiтовiй i украшськш його практицi iснуе значний ряд його рiзновидiв, що володiють безлччю приватних умов, що дозволяе говорити про високий стутнь його гнучкосп й визначае аналiз його класифшаци. Аналiз iснуючих рiзновидiв класифшаци лзингу
© Лук'янова О.М.
представляеться нам корисним як з погляду теорй, так i з погляду конкретного суб'екта господарювання. Науково обгрунтована класифшашя лiзингу дозволяе чiтко визначити мюце кожно1' л1зингово1' операци й зв'язку мiж ними в !хнш загальнш системi. Класифiкацiя лiзингу мае ютотне значення з погляду практичного його використання, що обумовлено специфшою й рiзними умовами реалзаци лiзингових угод.
Не менш iстотним нiж класифiкацiя видв лiзингу е розробка понятшного апарату, а саме визначення поняття лiзинговий процес. До сьогодт основнi теоретичт розробки в обласп лiзингу торкалися понять самого лiзингу, його форм та вид1в, лiзингодавця, лiзингоотримувача, лзингових платежiв, i практично не розкрито сутносп процесу лiзингу, послвдовних дш всiх його учасникiв.
Мета статт1 полягае в розкрит змiсту поняття <шзинговий процес» та узагальненi юнуючих класифiкацiй видв лiзингу.
Виклад основного матерiалу. Пд лiзинговим процесом на рiвнi суб'екпв господарювання ми розумiемо впорядковану сукупнiсть взаемозалежних дiй основних суб'екпв лiзингу по оргатзаци та реалзаци л1зингово! угоди, якi забезпечують досягнення економiчного ефекту кожному суб'ектов^ З певною часткою умовносп л1зинговий процес на рiвнi суб'екпв господарювання можна представити у виглядi трьох взаемозалежних етап1в, як1 послвдовно змшюють один одного: щдготовчий, органiзацiйний, експлуатацшний.
Необхiднiсть анал1зу змiсту основних еташв л1зингового процесу обумовлена складшстю багатобiчних комерцшних майнових вщносин, особливостями й умовами л1зингових угод, що, в остаточному щдсумку, дозволить мати чгтке уявлення потенцшному тзингоотримувачу про мехашзм проведення л1зингово! угоди i и економчно! доцшьност!
Схематично л1зинговий процес в укрупненому видi представлений на рис. 1.
- Початок першого етапу л1зингового процесу характеризуется з'ясуванням потенц1йним л1зингоотримувачем потреби в необхвдних основних виробничих засобах: визначае для яких ц||лей необхвдне майно, якого типу, його технiчнi характеристики, на який перюд часу, його варпсть, хто продавець (виробник), умови поставки.
Ксник економ1ки транспорту 1 промисловост № 32, 2010
1
Л1зингоотримувач
Наявнiсть потреби в основних засобах
Вибiр продавця та лiзингодавця
Порiвнювальний аналiз лiзингу та альтернатив-них методiв
Лiзинг ефективний?
Н1
Так
Вiдмова
Л1зингодавець
1. Аналiз та оцнка фшансового стану лiзингоотримув ача;
2. Анашз та оцнка iневстицiйного проекту
Вщмова Ствро бггаицгво
1 Г 1 г
Продавець
Заявка на кредит
комерцшному
банку
Заказ -наряд
1. Заявка;
2. Стандартний пакет документа;
3. Формування системи забезпеченя угоди
2
Узгодження умов договору кушвльпродажу
Укладання договору лiзингу
Укладання договору купiвлi-продажу
Акт приймання-здачi в експлуатацiю основних виробничих фоцщв
Гаранти
Гаранти постачальникiв
Страхування
Страхування
ж:
*
3
Експлуатацiя ОВФ
Фiнансовий контроль та шспек-тування лiзингоотримувача
Виплата лiзингових платежiв
Витiкання строку договору лiзингу:
1. Повернення основних виробничих фоцщв;
2. Перехщ права власност на ОВФ лiзингоодержувачу;
3. Викуп за погодженою цiною
Рисунок 1 - Етапи лгзингового процесу
ЕЯсиик економши транспорту 1 промисловост1 № 32, 2010
Наступним кроком щдготовчого етапу е виб1р л1зингодавця. Здiйснюючи виб1р тзингово! компани майбутнш л1зингоодержувач повинен враховувати:
вщкрипсть л1зингово1 компанii (хто засновники, партнери, кленгська база, яю джерела фшансування та 1хня надштсть, як1 л1зингов1 угоди були реалзоваш), здiйснюегься оцшка надшносп л1зингово! компани;
умови надання майна в л1зинг. На як1 строки укладаються договори, мшмальна й максимальна вартють договору л1зингу, розм1р додаткового забезпечення, офщшш документи для надання, строки 1хнього розгляду, гаранти дотримання конфвденцшносл. Особливо! уваги вимагають ф1нансов1 умови: обов'язковють авансового платежу, перюдичшсть л1зингових платеж1в, розподш платеж1в по перюдах (зростають, зменшуються, незмшт), момент виплати (постнумерандо, пренумерандо), розм1р комюшно! винагороди й база нарахування.
Маючи дану шформацш та з огляду на власне майнове та фшансове становище суб'ект господарювання повинен попередньо визначити на яких умовах готовий укласти догов1р л1зингу з л1зинговою компашею та провести пор1вняльний анал1з можливих метод1в фшансування реальних швестицш у власну господарську д1яльн1сть 1 зупинити виб!р на економ!чно ефективному.
Визначивши л1зинг як найкращий споаб ршення придбання реального матерiадьного активу потенцшний л!зингоотримувач уточнюе свш ви61р об'екта л!зингу та майбутнього продавця. У випадку, якщо л!зингоотримувач не в змоз1 самостшно здшснити ви61р, то виршити завдання вибору може л!зингова компан!я.
Для лiзингодавця шдготовчий етап л!зингового процесу характеризуемся бшьш складною оргашзацшною роботою.
Лiзингодавець проводить рекламну кампанiю, що розкривае економiчнi переваги л!зингу для потенцiйних контрагентiв, дослвджуе ринок л1зингових послуг, вивчае попит на певш види майна та цши на супутн1 послуги, визначае л1кб1дшсть майна, вивчае ринок майна, що було в експлуатаци. л1зингов1 компани створюють власну iнформацiйну базу на р!зш об'екти л1зингу, маючи на мет пошук потенцiйних лiзингоотримувачiв. Разом з тим, варто погодитися з деякими авторами [4, 5], що визначальна роль належить л!зингоотримувачу, саме в1н виступае iнiцiатором укладання л!зингового договору.
Шсля ретельного вивчення вс1х умов i особливостей майбутньо! л1зингово! угоди майбутнiй лiзингоотримувач виконуе вимоги обраного лiзингодавця. Здiйснюеться первинна робота по шдготовщ та обгрунтуванню юридичних документiв. Оформляються:
- заявка л!зингоотримувача л1зингов1й компани, необхiдна для проведення попереднього
аналiзу можливостi фшансування лiзинговоï угоди (на ochobî заявки лiзингова компанiя зробить первiсний розрахунок лiзингових платежiв, що лiзингоотримувач може використати при складанш фiнансовоï частини 6i3Hec-плану);
- стандартний пакет докуменлв, надаваний у лiзингову компанiю (установчi та iншi правовi документи, фiнансовi документи, бiзнес-план з додатками, документи по забезпеченню угоди, проект контракту на придбання об'екта лiзингу (договiр купiвлi-продажу), додатковi документи по запиту лiзингодавця);
- висновок про фшансовий стан лiзингоотримувача та ефективнiсть швестицшного проекту. Проводиться детальна експертиза представленоï лiзингоотримувачем документацiï, аналiз i оцшка його фiнансово-господарськоï дiяльностi та ефективнють iнвестицiйного проекту. У результатi аналiзу лiзингова компанiя ухвалюе рiшення щодо доцiльностi продовження спiвробiтництва або дае мотивовану вiдмову;
- заказ-наряд, що направляеться лiзинговою компанiею продавцевi на поставку об'екта лiзингу. Заказ-наряд - це документ, що шформуе продавця про одержання лiзинговою компанiею заявки вщ лiзингоотримувача, у якому вказуються ре^зити замовника, характеристики майна, строки виготовлення, його вартiсть. Продавець, одержавши заказ-наряд, повiдомляе про це лiзингову компанш та готовностi його виконання;
- заявка, що направляеться лiзингодавцем комерцiйному банку, або шшому фшансово-кредитному iнституту про надання позички для фiнансування лiзинговоï угоди. На основi заявки укладаеться кредитний договiр.
Саме на даному еташ обираеться який саме вид лiзингу бiльш вiдповiдае вимогам лiзингоотримувача.
Проведений аналiз економiчноï лiтератури по лiзингу, що включае класифiкацiï лiзингу, показав, що класифжа^, запропонована О.М. Чекмарьовою[4, с. 9], яка е одним з перших авторiв, хто докладно розглянув дане питання, лежить в основi практично всiх бiльш шзшх робiт авторiв [5, 6, 7, 8, 9]. Розглянуп класифiкацiï мають в основi аналогiчнi ознаки класифшування. Проте, спiрними е деякi ознаки, що лежать в основi авторських класифiкацiй. Наприклад, автор Овсак О.П. [10] видшяе оперативний л1зинг, однак законом «Про фiнансовий лiзинг» даний вид лiзингу вилучений з оберту тому що вш е ототожненням оренди. В класифiкацiях Дддур С.В., Слав'янсько1' Н.Г. та Саплiноï О.А. за ознакою «склад учаснишв» не видшений сублiзинг, хоча зпдно закону «Про фшансовий лiзинг» даний вид лiзингу видiлений навiть в окрему статтю (ст. 5). Наприклад, видшення малого, стандартного та великого лiзингу з абсолютними вартiсними
Вкник економши транспорту i промисловост1 № 32, 2010
згаченнями [5, 9, 12]. Дифеpенцiaцiя лiзингy пo poзмipy, o6cHiy, a6o вapтoстi yгoди бiльшoю мipoю зaлежить вiд poзмipiв кoмпaнiï. Нaпpиклaд, для фiнaнсoвo-пpoмислoвoï гpyпи тa шдпpиeмствa дpiбнoгo a6o сеpедньoгo бiзнесy RpKrepü вiднесення лiзингoвoгo пpoектy, щo aнaлiзyeться, дo дpiбнoгo a6o великoгo 6удуть iстoтнo вiдpiзнятися. Некopектним e видшення тaкиx видiв лiзингy як спецiaльний тa тpaнзитний [7, 11, 13], щo клaсифiкyeться пo oзнaцi «^^rop pинкy», тoмy щo дaнi види лiзингy e пoxiдними вiд мiжнapoднoгo i не мoжyть 6ути видшет в oкpемий вид. виxoдячи iз сaмoï екoнoмiчнoï сyтнoстi
лiзингy, дого пpизнaчення, зaкoнoдaвчoгo визнaчення (нaцioнaльнoгo) пpедметa лiзингy, a тaкoж свiтoвий i вiтчизнянoï пpaктики. Деякi aвтopи, викopистoвyючи piзнi клaсифiкaцiйнi oзнaки, видiляють ra ïxнiй oснoвi iдентичнi види лiзингy.
В pезyльтaтi aнaлiзy iснyючиx клaсифiкaцiй тa ïx yзaгaльнення aвтopoм бyлo зaпpoпoнoвaнo тaкy клaсифiкaцiю лiзингy, яга мoже бути зaстoсoвaнa нa зaлiзничнoмy тpaнспopтi (pис. 2).
Фiнaнсoвий лiзинг
Рucyнок 2 - Клаcuфiкацiя лiзuнгy, яка може 6ymu застосована на залiзнuчномy транcпортi
BiciiiiK eкoнoмiки транстррту i прoмиcлoвocтi № Э2, 2G1G
На другому етат лiзингового процесу проводиться юридичний висновок двох основних договорiв:
- договору кушвльпродажу м1ж продавцем i лiзинговою компашею на погоджених комерцiйних i техшчних умовах (комплектнiсть, строки й мюце поставки, гарантiйнi зобов'язання, порядок приймання й iн.), досягнутих м1ж лiзингоотримувачем i продавцем, при цьому лiзингоотримувач юридично не бере участь у договорi купiвлi-продажу;
- договору лiзингу мiж лiзингодавцем i лiзингоотримувачем.
Поряд i3 зазначеними договорами юридично оформляються й iншi необхiднi документи:
- акт приймання об'екта лiзингу, що сввдчить про його поставку, монтаж i введення в експлуатацш. В акп засввдчуеться, що поставлене майно вiдповiдае всiм вимогам, записаним у заказь нарядi, повнiстю укомплектоване та готово до використання. З моменту тдписання акту приймання лiзингоотримувачу переходять права покупця (крiм права власносл) i всi ризики;
- договiр страхування об'екта л1зингу, договiр страхування ризику невиплати лiзингових платеж1в;
- угода м1ж лiзингодавцем i продавцем (гарант постачальник1в), вiдповiдно до якого продавець зобов'язаний виконати певнi ди, що нiвелюють фiнансовi втрати л!зингово! компани, пов'язанi з невиплатою л1зингових платеж1в;
- угода про технчне обслуговування.
На третьому, заключному етат лiзингового процесу здiйснюеться експлуатацiя об'екта лiзингу безпосередньо лiзингоотримувачем.
Лiзингоотримувач повинен експлуатувати отримане в тимчасове користування майно в точнiй вiдповiдностi з техшчними iнструкцiями й рекомендацiями, забезпечувати схороншсть об'екта лiзингу, проводити роботи з тдтримки його в робочому сташ, здiйснювати, у випадку необхiдностi, поточний ремонт, провадити лiзинговi платеж! вщповщно до встановленого графiка.
Релевантним у процес реал!заци заключного етапу л!зингового процесу е оргaнiзaцiя лiзингоотримувaчем комушкацш у форм! надання шформацп про поточний стан i використання об'екта л!зингу, регулярному наданн фшансових докуменпв. Це дозволяе л!зингодавцю протягом ди договору л!зингу проводити мониторинг л!зингового майна; фшансового становища л1зингоотримувача, з метою шдтвердження можливосп забезпечити своечасну виплату платеж1в; економ!чних показник1в реал!заци швестицшного проекту.
Шсля зак1нчення строку договору л1зингу, виконанн вСх умов i виплати л!зингових платеж1в у повному обсяз!, м!ж л!зингодавцем i
л!зингоотримувачем оформляються вщносини по подальшому використанню об'екта л!зингу: повернення майна л!зингодавцю; викуп по залишковш вартостц переход права власносп на майно л!зингоотримувачу; пролонгащя договору л!зингу, або укладання нового договору л!зингу.
У такий споСб досягаеться позитивний ефект кожному суб'ектовг продавець одержуе повну оплату майна; л!зингодавець одержуе л!зингов! платеж!, що покривають витрати i як1 забезпечують необхвдну норму прибутковосп та ризикову премш; л1зингоотримувач здобувае необхщне майно за допомогою менш витратного методу фшансування.
Висновки. Автором надане свое поняття л!зингового процесу. Анал!з змюту основних етатв л!зингового процесу, що обумовлений складшстю багатоб!чних майнових вщносин, особливостями й умовами л!зингових угод, дозволить потенцшному л!зингоотримувачу мати чггке уявлення про мехашзм проведення л1зингово! угоди i li економ!чно! доцшьносп.
На тдстав! анал!зу дослвджень проввдних вчених з питань л1зингу було зроблено висновок, що едино! класифжаци л!зингу не юнуе, а в юнуючих використовуеться р!зний наб!р ознак та критерпв. З метою виключення дублювання ознак в р!зних критер!ях було виявлено та систематизовано основн ознаки класифшацп л!зингу.
СПИСОК Л1ТЕРАТУРИ
1. В 2010 г. лизинг железнодорожной техники будет по-прежнему востребован // Транспорт. - 2010. - №3. - с. 66 - 69.
2. Ломотько Д.В., Панкратов В.И., Сушарин Е.В. Оптимизация процесса лизинга железнодорожного подвижного состава в современных экономических условиях // Зал1зничний транспорт Укра1ни. - 2009. - №5. - с. 28 - 31.
3. Чередниченко О.Ю. Фшансовий л!зинг як одна з можливостей оновлення рухомого складу // Вюник економши транспорту та промисловостг - 2009. - № 27. - с.70-71
4. Чекмарева Е.Н. Лизинговый бизнес: (Практ. пособие по организации и проведению лизинговых операций). — М.: Экономика, 1994. — 127 с.
5. Газман В. Д. Финансовый лизинг. - М.: ГУ ВШЭ, 2003. - 392 с.
6. Горемыкин В.А. Лизинг. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2003.-944 с.
7. Джуха В.М. Лизинг. Серия «Учебники, учебные пособия». Ростов н/Д. «Феникс», 1999. -320 с.
BiciiiiK економши транспорту i промисловост № 32, 2010
8. Красева Т. А. Основы лизинга. — Ростов н/Д: «Феникс», 2003. — 224 с.
9. Лещенко М.И. Основы лизинга: Учеб. пособие. — М.: Финансы и стати-стика,2000. - 336 с.
10. Овсак О.П. Органiзацiйно-економiчне забезпечення лiзингових операцш на авiацiйному транспортi: Автореф. дис. екон. наук / Нацюнальний ашащйний унiверситет. - К., 2003. -19 с.
11. Слав'янська Н.Г. Оргашзащя лiзингових вiдносин на шдприемствах Украши: Автореф. дис.
екон. наук/ Украшська академiя банк1всько1 справи. - Суми, 1997. - 19 с.
12. Саплша О.А. Управлiння лiзингом на промислових пвдприемствах: Автореф. дис. екон. наук: 08.00.04/ Приазовський державний техшчний унiверситет. - Марiуполь, 2008. - 20 с.
13. Дддур С.В. Вдосконалення органiзацiйно-економiчного механiзму розвитку лiзингу в Украïнi: Автореф. дис. екон. наук / Науково-дослщний економiчний iнститут. - К., 1998. - 20 с.
Аннотация. В статье рассмотрены основные этапы лизингового процесса для каждого из участников. Предложена усовершенствованная классификация видов лизинга, которая является обобщением существующих.
Ключевые слова: лизинг, классификация, лизинговый процесс.
Summary. In the articles considered the basic stages of leasing process are for each of participants. The improved classification of types of leasing, which is generalization of existing is offered.
Keywords: leasing, classification, leasing process.
Рецензент д.е.н., професор УкрДАЗТДвинет О.Г. Експерт редакцшног колегп к.е.н., доцент УкрДАЗТ Слагт Ю.В.
УДК 658.12
КОНТРОЛ1НГ, ЯК 1НФОРМАЦ1ЙНЕ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ПРИЙНЯТТЯ УПРАВЛ1НСЬКИХ Р1ШЕНЬ
Лисьонкова Н.М., к.е.н., доцент, Ермоленко О.А., к.е.н., ствикладач ( УкрДАЗТ)
Постшт перетворення в соц1ально-економ1чно1 сфер1 Украши зумовлюють господарюючих суб 'ектгв до неухильного пошуку ефективних методгв оргашзаци виробництва на пгдприемствах ргзних форм власностI з метою Их сталого розвитку. У ринкових умовах, для яких характерною рисою е висока невизначетсть I нестабтьтсть, органгзацгя виробництва передбачае значний обсяг робт починаючи вгд планування заюнчуючи контролем. Це пов'язано з посиленням конкурентних в1дносин, розвитком технологш, зростаючою диверсиф1кац1ею виробництва, ускладненням виробничих процесгв та тшими факторами, що веде до висунення нових вимог до системи внутрШнього контролю тдприемств.
Ключовi слова: бюджетування, контролшг, концепци контролтгу, управлтня, планування
Постановка проблеми та и зв'язки з науковими та практичними завданнями. Витоки контролшгу лежать у галузi державного управлшня. Так вже у XV ст. при дворi англшського короля юнувала посада з назвою «Countrollour», завданням якого було документування i контроль грошових i товарних потошв.
У сучасному значенш слово «контролшг» стало використовуватися в США, як
характеристика обласп завдань пвдприемства. Це пов'язано з тим, що в залiзничнiй компани Atchison, Topeka and Santa Fe Railroad у 1880 р. було введено посаду контролера, а в 1892 р. таку ж посаду було введено у компани General Electric. Однак широкого розвитку контролшг здобув лише з 20-х рошв XX ст.
В даний час в Укрш'ш, в перюд проведення ринкових реформ, яш супроводжуються масово! змшою власнишв, на шдприемствах ютотно
© Лисьонкова Н.М., Ермоленко О.А.
BiciiiiK економши транспорту i промисловост № 32, 2010
