CC BY
673
УДК 336.145:330.34+332.122(477)
Jel G23, H55
Д. Третяк, канд. екон. наук, асист.
КнУ iменi Тараса Шевченка, КиТв
СУПЕРЕЧНОСТ1 РОЗВИТКУ НЕДЕРЖАВНОГО ПЕНС1ЙНОГО ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ В УКРА1Н1
Анотаця. Основною метою функцонування системи недержавного пенсйного забезпечення е полпшення рiвня життя людей, забезпечення стiйкостi пенсюно)' системи. Для розвитку та вдосконалення недержавного пенсйного забезпечення необхiдно вжити наступних заход/'в: створення сприятливого податкового кл'1мату; залучення додат-кових ресурсв на фнансування пенсйних виплат для скорочення розриву мiж доходами працездатного населення i пенсюнер/'в; пдвищення рiвня довiри до недержавного пенсйного фонду (НПФ), страхових компанй та банквських установ, ям приймають участь в недержавному пенсйному забезпеченн.
Ключовi слова: недержавне пенсйне забезпечення; недержавний пенсйний фонд; недержавн пенс Юн/' виплати; пен-сйне страхування; заощадження.
Постановка проблеми. На сьогодш, пенсшна система УкраТни знаходиться у кризовому стаж, що обумо-влюеться, насамперед, складною демографiчною ситу-а^ею та нестабтьним станом економки в краТш i, як наслщок, не здатна гарантувати пенсюнерам пдний рiвень життя, обмежуючись лише задоволенням мшь мальних потреб. Формування ефективноТ системи пенсшного страхування неможливе без розвитку недержавного пенсшного забезпечення (НПЗ), що пщвищить не лише рiвень пенсшного забезпечення населення, а й пщвищення швестицшного клiмату в краТш.
Аналiз ocTaHHix дослiджень i публiкацiй. Недержавному пенсiйному забезпеченню були присвяченi чисельнi роботи багатьох вчених, зокрема, В.Д. Бази-левича, О.1. Бiлик, 1.О. Кравченка, Ю.В. Вiтки, О.О. Га-манковоТ, Т.А. Говорушко, А.В. Михайлова, Р.В. Пкус, Н.В. Ткаченко та iнших науков^в.
Невирiшенi рaнiше частини загальноТ проблеми. Не применшуючи ролi та значення наукових здобутгав вищеперерахованих авторiв, слщ вiдзначити, що часта змiна "правил гри" на ринку пенсiйного забезпечення, суттева кiлькiсть нововведень, пов'язаних з оргашзаць ею недержавного пенсiйного забезпечення в УкраТш ще в достатнш мiрi не знайшли свого вщображення в лп"е-ратурi наукового рiвня. Постiйнi змiни та новi напрямки у сферi недержавного пенсiйного забезпечення вима-гають подальших наукових дослщжень з даноТ тематики для розробки ефективного (д^чого) механiзму, спря-мованого на адаптацю недержавного пенсiйного за-
Тому, для щоб забезпечити людиш достатнiй рiвень життя пiсля заганчення активно! трудовоТ дiяльностi, в УкраТш запроваджено сучасну пенсшну систему, яка складаеться з трьох рiвнiв.
На ТТ першому рiвнi знаходиться реформована соль дарна система загальнообов'язкового державного пенсшного страхування, другий рiвень - накопичувальна система загальнообов'язкового державного пенсшного страхування, а третш рiвень представлений системою недержавного пенсшного забезпечення (НПЗ), загаль-ною метою якоТ е формування пенсiйних заощаджень в недержавних пенсшних фондах (НПФ) задля отримання громадянами додаткових до загальнообов'язкового страхування пенсшних виплат за рахунок внесгав та
безпечення до сучасних умов, його поступовий розви-ток та вдосконалення.
Мета статт - поглиблення теоретичних засад та наукове об^рунтування пропозицш i рекомендацш щодо напрямiв подальшоТ розбудови сектору недержавного пенсшного забезпечення в УкраТш.
Виклад основного матер1алу дослщження. Пен-сiйне забезпечення в силу свого соцiального значення вiдiграе величезну роль в економiчному та сусптьно-полiтичному життi краТни. Пенсiйна система оргашчно пов'язана з системою оплати пращ податковою системою, станом ринку пращ становищем на фшансовому ринку, а також з демографiчною ситуацiею. Проте, жод-на державна солщарна пенсiйна система не спроможна забезпечити високий рiвень пенсiй при низьких розмь рах обов'язкових пенсшних вщрахувань у несприятли-вих демографiчних умовах. Ця ситуацiя е особливо актуальною для нашоТ краТни, осюльки демографiчна криза i старiння населення спричиняють зростання социального навантаження на ринок пращ створюючи проблеми з наповненням Пенсшного фонду, а отже рiвень пенсшних виплат не може бути високим.
За статистичними даними в УкраТш на тепершнш час на кожного працюючого припадае один пенсюнер. За прогнозами ДержавноТ служби статистики УкраТни у 2050 роц кожен працюючий буде утримувати двох пен-сiонерiв [6]. Зрозумiло, що в такому випадку забезпечити пдне життя пщ час закiнчення трудовоТ дiяльностi е просто нереальним завданням (табл.1).
швестицшного прибутку. Зрозумiло, що система недержавного пенсшного забезпечення спрямована в майбу-тне i запрацюе через декiлька десяткiв роюв. Але вона корисна i для сучасного поколшня пенсiонерiв. По-перше, накопичувальна система створить потужний швестицшний ресурс, який буде спрямовано на розви-ток нацiональноТ економiки, що сприятиме покращенню всiх сторiн соцiально-економiчного життя. По-друге, значна частина кош^в буде залучатися на фшансуван-ня со^альних програм, а отже, життевий рiвень сучасного поколiння пенсiонерiв буде вищим.
Система недержавного пенсшного забезпечення е складовою частиною пенсшноТ системи УкраТни. 1Т роз-будова здшснюеться з 2004 року на пiдставi Закону
© Третяк Д., 2014
Таблиця 1. Кшьмсть пенсюнерш та зайнятого населення працездатного в1ку у 2008-2012 рр.*
Роки Кшьмсть пенсюнер1в, тис.ос1б Зайняте населення працездатного в1ку, тис.ос1б Кшьмсть пенсюнер1в, як1 утримуе одна працююча особа
2008 13819.0 19251.7 1
2009 13749.8 18365.0 1
2010 13721.1 18436.5 1
2011 13738.0 18516.2 1
2012 13820.5 18736.9 1
*Джерело: складено автором на основi джерел [5].
УкраТни "Про недержавне пенсiйне забезпечення". В основу системи недержавного пенсшного забезпечення УкраТни покладено кращий св^овий досвiд 100-рiчного iснування недержавних пенсшних фондiв.
В сучасних умовах, роль недержавного пенсшного забезпечення зростае, особливо коли солiдарна пен-сшна система фактично одна забезпечуе пенсшш ви-плати громадянам пенсiйного вку i вже не в змозi ви-тримувати зростаюче фiнансове навантаження на нет.
Для визначення сучасного стану системи недержавного пенсшного забезпечення, проаналiзуeмо динамку
основних його показнигав. Так, система недержавного пенсшного забезпечення протягом останшх рогав роз-виваеться досить динамiчно i мае потен^ал для пода-льшого розвитку пенсшного забезпечення населення. Станом на 31.12.2012 р. в Державному реестрi фшан-сових установ мютилася шформа^я про 94 недержавних пенсшних фонди та 37 адмiнiстраторiв недержавних пенсшних фондiв [7]. Основы показники дiяльностi недержавних пенсiйних фондiв та темпи Тх приросту наведен в табл.2.
Таблиця 2. Динамка основних nоказникiв дiяльностi недержавних пенсiйних фондiв у 2010-2012 рр.*
Недержавш nенсiйнi фонди 2010 2011 2012 Темп при эосту (%)
2011/2010 2012/2011
Загальна к1льк1сть укладених пенс1йних контракт1в (тис.од.) 69,7 75,0 61,4 +7,6 -18,1
К1льк1сть учасник1в заукладенимипенс1йними контрактами (тис.оаб) 569,2 594,6 584,8 +4,5 -1,7
Загальн1 активи НПФ (млн.грн.) 1144,3 1386,9 1660,1 +21,2 +19,7
Пенсшы внески (млн.грн), у т.ч.: 925,4 1102,0 1313,7 + 19,1 +19,2
в1д ф1зичних ос1б 40,7 50,6 58,6 +24,3 +15,9
в1д ф1зичних ос1б-п1дприемц1в 0,2 0,2 0,2 0,0 0,0
в1д юридичних ос1б 884,6 1051,2 1254,9 + 18,8 +19,4
Пенсшы виплати (млн.грн) 158,2 208,9 251,9 +32,0 +20,6
К1льк1сть ос1б, щоотримали(отримують)пенсшн1 виплати (тис.ос1б) 47,8 63,1 66,2 +32,0 +4,9
Прибуток (збиток) в1д1нвестування актив1внедержавного пенс1йногофонду (млн.грн.) 433,0 559,9 620,3 +29,3 +10,8
Сума витрат, щовщшкодовуються зарахунок пенс1йних актив1в (млн.грн.) 64,6 86,6 106,6 +34,1 +23,1
*Джерело: [10].
Станом на 31.12.2012 року адмшютраторами недержавних пенсшних фондiв було укладено 61403 пенсшш контракти з 48924 вкладниками, що на 18,1% ме-нше, шж у 2011 роцi, з яких 2396 вкладники юридичнi особи, на яких припадае 1254,9 млн. грн. пенсшних внесгав (95,5% вщ загального обсягу пенсшних внесгав за системою НПЗ), та 46528 вкладники - фiзичнi особи, з обсягом вкладень - 58,6 млн. грн. При цьому порiвня-но з ганцем 2011 року гальгасть контрактiв з юридичними особами зменшилася на 20,1%, а з фiзичними особами
- на 10,6 % [10].
В загальному гальгасть учаснигав недержавних пенсшних фондiв у 2012 роц зменшилась на 1,7 %, або 9,9 тис. оаб у порiвняннi iз аналогiчним показником минулого року i склала 584,8 тис. оаб. Бiльшiсть учас-никiв недержаних пенсшних фондiв склали особи вiком вщ 25 до 50 рокiв - 64,8%, або 379022 особи. Питома вага оаб вком до 25 рогав у загальнiй кiлькостi учаснигав склала 4,9%, або 28382 оаб, оаб вщ 50 до 60 рогав
- 23,6% або 137760 оаб, старше 60 рогав - 39623 оаб, що становить 6,8% загальнот галькост учаснигав [8].
Обсяг сплачених пенсшних внесгав збтьшився на 19,2% i склав 1313,7 млн. грн. Пенсшш виплати станом на 31.12.2012 року становили 251,9 млн. грн., що пока-зуе Тх збтьшення на 20,6% порiвняно iз 2011 роком. Данi виплати були здшснеш 66166 учасникам, що скла-ло 11,3% загальноТ галькосл учасникiв НПЗ [10].
Що стосуеться перспектив розвитку пенсшних фо-ндiв в УкраТнi, то варто наголосити, що фактично в нашш краТш е достатнi можливостi розвитку недержавного пенсшного забезпечення, але для цього, на нашу думку, перш за все необхщно посилити штерес потенцшних учаснигав НПФ, здшснити заходи з надан-ня впевненосп та довiри до НПЗ. Проте, слщ вщм™-ти, що допоки бтьшють населення УкраТни буде отримувати мiзернi заробiтнi плати, про розвиток НПФ п^Ф i мрiяти. Отже, здшснити ефективне впроваджен-ня та функцюнування недержавного пенсiйного забезпечення в УкраТш можливе насамперед через сприян-ня розвитку малого та середнього пщприемництва, а значить i вдосконалення законодавчоТ бази.
Отже, розвиток недержавного пенсшного забезпечення в УкраТш залежить насамперед вщ потенцшних учаснигав НПФ. В ц^ому у 2012 роц основнi показники системи НПЗ, а саме пенсшш активи, пенсiйнi внески та виплати збтьшилися, що призводить до отримання ви-год не лише безпосереднiм учасникам НПФ, але i позитивно вплине на загальний економiчний розвиток краТни через залучення додаткових Ывестицш, а також покра-щення життевого рiвня населення, усунення соцiальних негараздiв, змiцнення соцiальноТ захищеностi населення. Безперечно, недержавне пенсшне забезпечення е одним iз крокiв до кращого, надшного майбутнього.
Сьогоднi до основних причин недостатнього розвитку недержавного пенсшного забезпечення в УкраТш можна вщнести [2, с. 44]:
- низький рiвень дохщносп пенсшних активiв;
- законодавчу неврегульованють окремих питань дь яльностi ринку недержавного пенсiйного забезпечення;
- низький рiвень довiри населення до недержавного пенсшного забезпечення, бангавськоТ системи та н ших фiнансових установ;
- недостатню заштересованють роботодавцiв у фЫан-суваннi недержавних пенайних програм для працiвникiв;
- низький фшансовий рiвень спроможностi грома-дян для участi у системi недержавного пенсiйного за-безпечення;
- обмежений вибiр фiнансових iнструментiв, прида-тних для швестування в них пенсшних кош^в, унаслiдок вiдставання розвитку ринку катталу вiд потреб шститу-цшних iнвесторiв;
- низький рiвень роз'яснювальноТ роботи щодо змiсту та ролi системи накопичувального пенсiйного забезпечення в сусптьс^ та недостатнiсть ТТ фiнансування.
Усунувши цi причини, а також здшснивши низку за-ходiв нормативно-правового та органiзацiйного характеру, можна суттево стимулювати подальший розвиток ринку недержавного пенсшного забезпечення.
З цтлю сприятливого розвитку недержавного пенсшного забезпечення в УкраТш, на законодавчому рiвнi впроваджено систему гарантш, пов'язаних iз забезпе-ченням контролю i нагляду з боку держави. Ставка ро-
биться також на взаемний контроль мiж фiнансовими структурами, котрi здiйснюють капiталовкладення у структуру недержавного пенсшного фонду та пщтриму-ють шформацшну прозорiсть роботи фондiв. Перевiрку Тх дiяльностi проводитиме Нацiональна комюя, що здiйснюе державне регулювання у сферi ринкiв фшан-сових послуг та Нацюнальна комiсiя з цшних паперiв та фондового ринку. Виходячи iз вищевказаного, на сьо-годн працююче населення УкраТни мае усвщомити, що яку пенсiю воно отримае в майбутньому, залежатиме вiд розмiру внескiв до активiв недержавного пенсшного забезпечення, що Тх воно сплачуватимете.
Проте ми бачимо, що в УкраТн необхiдно створювати i розвивати культуру особистих фЫансових накопичень. У краТнах ЗахiдноТ Свропи, наприклад, особист фшансо-вi накопичення вiдносяться до амейних традицiй, що передаються iз поколiння в поколiння. У формуванн фь нансового майбутнього сiм'Т беруть участь кiлька поко-лiнь - одразу при народженн дитини рщы накопичують кошти, таким чином закладаючи для неТ фiнансовий фу-
*Джерело: складено автором.
Безпосередшм способом акумуляцп пенсiйних кош-тiв у бангавськш системi е вiдкриття пенсiйного депозитного рахунку - вклады (депозиты) рахунки фiзичних оаб, що вщкриваються банкiвськими установами [3]. Правовiдносини, що виникають в процес вiдкриття банками поточних рахунгав клiентiв, регулюються Постано-вою Правлiння Нацiонального банку УкраТни вщ 12.11.2003 №492 "Про затвердження 1нструкцп про порядок вщкриття, використання i закриття рахунгав у на-цiональнiй та шоземнш валютах". Згiдно iз п.8 ст.1 1н-струкцiТ "вкладний (депозитний) рахунок - рахунок, що вщкриваеться банком шенту на договiрнiй основi для збер^ання грошей, що передаються клиентом в управ-лiння на встановлений строк або без зазначення такого строку пщ визначений процент (доход) i пщлягають по-верненню шенту вiдповiдно до законодавства УкраТни та умов договору". Зпдно iз п.8 ст.9 lнструкцiТ "за договором бангавського вкладу банк зобов'язаний видати вклад на першу вимогу вкладника". Таким чином, пен-сiйний депозитний рахунок по сут не е довгостроковим i вкладник у будь-який момент може зняти кошти з пенсшного депозитного рахунку достроково [12].
Зпдно з ст.165 п.1 пп.41 чинного Податкового Кодексу "доходи у виглядi процен^в на поточн банкiвськi рахунки, за якими на користь фiзичних осiб здшснюють-ся виключно виплати заробiтноТ плати, стипендш, пен-сiй, соцiальноТ допомоги та шших передбачених зако-
ндамент. Згодом дитина свщомо бере на себе вщповща-льнiсть за те, який "фшансовий дiм" вона особисто побу-дуе на фундаментi, закладеному батьками.
УкраТна вже зробила першi кроки з практичноТ реа-лiзацiТ пенсiйноТ реформи, яка стартувала з ухвалення закоыв "Про загальнообов'язкове державне пенсшне страхування" та "Про недержавне пенсшне забезпе-чення". Кiнцевою метою цього державного проекту е пщвищення загального рiвня соцiального захисту населення завдяки диверсифкацп джерел, форм та суб'ек-тiв пенсiйного забезпечення [4, с. 209].
Вщповщно до ст. 3 Закону УкраТни "Про недержавне пенсшне забезпечення" НПЗ здшснюеться недержав-ними пенсшними фондами, страховими оргашза^ями та банкiвськими установами табл.3. Останн здiйснюють свою дiяльнiсть шляхом укладення договорiв про вщ-криття пенсiйних депозитних рахункiв для накопичення пенсшних заощаджень у межах суми, визначеноТ для вiдшкодування вкладiв Фондом гарантування вкладiв фiзичних осiб [3].
ном со^альних виплат" не включаються до розрахунку оподаткованого доходу [11, с. 235]. Таким чином пен-сшний депозитний рахунок е привабливим шструмен-том недержавного пенсiйного забезпечення. Головним недолгом банкiвських пенсiйних депозитних рахунгав е неможливiсть монiторингу ктькост клiентiв, що Тх ма-ють, осктьки вони облiковуються як едине цте з iнши-ми депозитними рахунками.
Банки мають право обслуговувати дiяльнiсть не-державних пенсiйних фондiв (НПФ) та страхових орга-ызацш, що здiйснюють пенсiйне страхування, а саме надавати консультацшы, агентськi, брокерсьга послуги, здiйснювати розрахунково-касове обслуговування страхових оргашзацш.
Через недостатню розвиненiсть фшансового ринку УкраТни, зокрема страхового, бангавський сектор вiдчу-вае дефiцит довгострокових фшансових ресурсiв, тому деякi банки е У^аторами створення страхових компа-нiй та НПФ (табл.4). В закордоннш практицi лiдерами пенсiйного ринку виступають дочiрнi компанiТ банкiв. Завдяки цьому банки мають можливють диверсифку-вати власну дiяльнiсть, збiльшуючи власш можливостi у довгострокових фiнансових ресурсах i залучати нових клiентiв. НПФ, засновниками яких виступають банки, матимуть переваги серед шших фондiв, осктьки мати-муть доступ до шентськоТ бази банку.
Таблиця 3. Порiвняльна характеристика здiйснення НПЗ рiзними фiнансовими iнститутами*
Фiнансовий iнститут НПФ Страховик життя Банк
Вид договору Пенсшний контракт або пенсшна схема Догов1р пенс1йного страхування Пенсмний депозитний рахунок
Фiз.особа, на користь якоТ сплачуються пенсiйнi внески Учасник недержавного пенсмного фонду Застрахована особа Вкладник
Пенсiйнi кошти Сума зобов'язань в грошовому вираз1 пенсмного фонду перед його учасником Страхов! резерви з договор1в пенсшного страхування Розм1р вклад1в
Види пенсшних виплат 1. пенс1я на визначений строк; 2. одноразова пенсмна виплата; 3. учасник фонду у раз1 обрання дов1чного ануТтету укладае догов1р страхування дов1чноТ пенсИ' 1з страховиком життя (ст. 62) 1. дов1чна пенс1я (дов1чний ануТтет) 2. пенс1я на визначений строк (страховий ануТтет). Може бути з гарантованим строком виплати 1 без. 3. Одноразова пенсмна виплата 1.Одноразова пенсмна виплата Закон "Про банки та банивську д1яльнють"
Вид забезпечення "пенайний контракт" як вид пенсмного забезпечення шляхом укладання пенсмного контракту 1з НПФ. "пенсшне страхування" як вид пенсшного забезпечення шляхом укладання договору пенсмного страхування ¡з страховиком життя. "пенайний вклад" як вид пенсмного забезпечення шляхом вщкриття пенсшного рахунку у банку.
Таблиця 4. Банки-засновники недержавних nенсiйних фондiв УкраТни, станом на 30.06.2011 р.*
№ Засновник Назва юридичноТ особи недержавного nенсiйного фонду Кшьмсть учасникiв (осiб) Чиста варлсть активiв (тис. грн.) Чиста варлсть одиниц пенсшних внесмв (грн.)
30.06.09 30.06.11 30.06.09 30.06.11
1 Нацюнальний банк УкраТни КНПФ НБУ 10 071 224661,59 588427,18 1,36 2,14
2 ПАТ "Державний експортно-1мпортний банк УкраТни" НТ " НКПФ ВАТ "Укрекс1мбанк" " 4172 32533,82 60335,54 1,00 1,44
3 ПАТ "КБ Хрещатик" ВНПФ "Хрещатик" 1236 5495,57 8858,52 1,20 1,92
4 ПАТ "Дельта Банк" ВПФ "Дельта" 8879 300,48 300,46 0,66 0,66
5 ПАТ "Брокб1знесбанк" КНПФ "Брокб1знескаглтал" 387 4689,31 8995,27 1,14 1,42
*Джерело: складено автором за даними [7].
Страховi компанп та НПФ мають право розмщувати пенсшы кошти на депозитних рахунках в банках в межах квот, визначених законодавством. Так, згщно з даними НацюнальноТ га^си що здшснюе державне регу-лювання у сферi ринкiв фiнансових послуг, за пщсум-ками першого кварталу 2013 року у загальнш структурi iнвестицiйного портфеля НПФ 623,3 млн. грн., або 35,95% розмiщено на бангавських депозитах, оскiльки вони забезпечують гарантований доход, темпи приросту якого перевищують рiвень шфляци [7].
Отже, банки мають значний потен^ал свого розвит-ку у системi НПЗ, чому сприяе вiтчизняне законодавст-во, проте на сьогоднi займають незначну роль у недержавному пенсшному забезпеченн УкраТни. 1снують безпосередн способи акумуляцiТ пенсiйних коштiв у бангавську систему (за рахунок пенсшних депозитних рахункiв) та опосередкованi (виступаючи в ролi заснов-никiв НПФ чи страхових компанш, обслуговуючи Тх дiя-льнiсть). З метою централiзованого монiторингу дина-мiки розвитку пенсшних депози^в, необхiдним е вне-сення змш до банкiвського законодавства в частит об-лiку депозитних рахунгав, де пенсiйнi депозитнi рахунки повинн облiковуватися окремо. Завдяки диверсифiкацiТ дiяльностi комерцiйних банкiв у сферi НПЗ збтьшують-ся обсяги залучень грошових коштiв, а отже i грошова маса в банкiвському секторi. Пожвавлення внаслщок цього мiжбанкiвського кредитування сприятиме збть-шенню обсягiв iнвестицiй в економку. Таким чином банки, розширивши свою дiяльнiсть в НПЗ, не тiльки роз-винуть страховий ринок, збiльшивши ефективнiсть со-^ального страхування, а й змiцнять бангавську систему i загальну економiчну ситуа^ю в краТнi.
Страховi органiзацiТ здшснюють недержавне пенсш-не забезпечення шляхом укладення договорiв страхування довiчноТ пенсiТ, страхування ризику настання ш-валiдностi або смертi учасника фонду. Пенсшне страхування передбачае, що страхова оргашза^я здiйснюе застрахованiй ос^ виплати, якi пов'язуються з вихо-дом на пенсiю (страхування додатковоТ пенсiТ) або вь ком, установленим договором страхування.
Найголовншою перевагою страховоТ органiзацiТ по-рiвняно з недержавними пенсшними фондами та банками е те, що вони мають можливють здшснювати довь чну (бтьш звичну для нас i едино вiрну з точки зору сутност пенсiйного забезпечення) виплату пенсiй. Адже нiхто не зацiкавлений у тому, що б упродовж короткого строку витратити власн пенсшш заощадження, а по™ решту життя iснувати лише за рахунок державноТ пенси. Недержавнi пенсiйнi фонди спроможнi забезпечити лише строкову пенсiю, виплата якоТ здiйснюеться про-тягом визначеноТ галькост рокiв та припиняеться пiсля заганчення такого термiну.
Вагомим також е те, що страховики можуть гаранту-вати мУмальний розмiр майбутньоТ пенси. До того ж, придбавши полю страхування життя, приурочений до пенсшного вку, клiент точно знатиме мУмальний роз-мiр виплат та Тх перюдичнють, а також те, на яку допо-
могу може розраховувати ам'я в разi його смертк А залишаючись у доброму здоров'Т, клiент довiчно отри-муватиме пенсю вiд страховоТ компанiТ, не замислюю-чись про те, що через деякий час ц виплати припи-няться. Недержавнi пенсiйнi фонди такоТ можливостi позбавленi. До того ж, вони навпъ не мають шструмен-тiв для оцiнки розмiру майбутньоТ пенси, яка безпосе-редньо залежить вщ прибутковостi пенсiйних ресурсiв, вкладених компанiею з управлiння активами.
До переваг страховоТ оргаызаци варто вщнести i вiдсутнiсть твердоТ прив'язки до пенсшного вку, бiльш широкий вибiр продуктiв, наявнiсть страхового захисту, що також мае значення як для роботодавця, так i для пра^вника. Недержавы пенсiйнi фонди можуть викори-стовувати лише однотипнi продукти, жорстко визначен законом. Для забезпечення со^альних гарантiй недер-жавнi пенсiйнi фонди змушен закуповувати Тх у страхових компанш. На вiдмiну вщ НПФ, страховики за бiльшiс-тю своТх програм надають клiентам можливють виршити на момент укладання договору або на час отримання кош^в таке питання: одразу забрати накопичеы кошти чи перетворити Тх у пенсю - строкову або довiчну.
Слщ зауважити, що кожний зi згаданих варiантiв пе-нсiйних виплат мае безлiч додаткових опцiй та варiацiй. Наприклад, пенсiя може бути з гарантованим термшом виплат: незалежно вщ того, чи живий буде пенсюнер, у визначений перiод його пенсю отримае сiм'я. Друга варiацiя - успадкування всiх або частини пенсшних ак-тивiв пiсля смер^ пенсiонера. У разi передчасноТ смер^ вкладника його невикористанi пенсiйнi заощадження (кошти, що залишилися) отримають спадкоем^ у ви-глядi одноразовоТ або щомюячних виплат. 1снуе i такий рiзновид пенсiйних схем, як "пеная подружжя". Його сутнiсть полягае у тому, що амейна пара купуе один полю на двох, i пеная виплачуеться за наступною схемою: доки обое живi - 100%, коли один помирае -50%. Окрiм того, лайфовi компани, звичайно, пропону-ють i тага варiанти пенсiйних виплат, як страхування життя на випадок смерти вщ нещасних випадкiв, на випадок настання хвороби чи швалщност1 [1, с. 195].
У розвинених ринкових економках св^у реформу-вання системи пенсшного забезпечення, яке розпоча-лося наприган^ ХХ сторiччя, вiдбуваеться шляхом за-мiщення солiдарноТ системи пенсiйного забезпечення накопичувальною. У наш час держава, удосконалюючи вщповщну нормативно-правову базу, мае створити сприятливi умови для надання пра^вникам можливостi здiйснювати додатковi пенсiйнi заощадження та отри-мувати бiльшi пенсшы виплати за рахунок пенсiйних накопичень та швестицшного доходу вiд Тхнього розмi-щення. Недержавна пенсiя мае стати додатком до пен-сш, що виплачуватимуться з державноТ солщарноТ та обов'язковоТ накопичувальноТ систем [13, с. 25]. Це дозволить збтьшити стввщношення пенсiйних виплат до заробп"ноТ' плати працiвника майже до 60%. Недержавне пенсшне забезпечення також надае можливють ро-ботодавцевi додатково заохочувати своТх пра^внигав з
допомогою запровадження пенсiйних програм i вщра-хування частини доходу на пенсшш рахунки пра^вни-KiB. Проте, на на сьогоднi iснують певнi ускладнення щодо iнвестування акумульованих кош^в недержавним пенсiйним фондом. Свтовий досвiд показуе, що бiльшу структуру активiв НПФ складають iнвестицiï в акци та корпоративнi облiгацiï. Так як на даному етат розвитку економiки в Украïнi немае якюних акцiй та корпоратив-них обл^ацш вiтчизняних емiтентiв, а порядок швесту-вання в подiбнi цiннi папери шоземних емiтентiв досить ускладнений, бтьшють iнвестицiй здiйснюеться в гро-шовi кошти на депозитних рахунках в банках, що е ни-зько прибутковими [9, с. 144].
Розвиток недержавного пенсшного забезпечення е стратепчним для економки УкраТни. Це пояснюеться тим, що активи недержавних пенсшних фондiв можуть стати колосальним швестицшним ресурсом для еконо-мiки держави. Перевага таких швестицшних коштiв по-лягае у тому, що вони е "довгостроковими", тобто можуть використовуватися протягом тривалого промiжку часу (до моменту досягнення Тх власником пенсшного вку). Слiд вiдзначити, що впровадження НПЗ в УкраТы тзшше нiж у бiльшостi iнших держав дае певну перевагу втизнянш економщ^ так як ми маемо можливють переймати вже напрацьованi новацп в цiй сферi у шших краТн, та вiдбирати лише т напрацювання, якi позитивно зарекомендували себе на практик та можуть бути адаптоваш до нашоТ економки.
Висновки. В умовах слабкого рiвня розвитку систе-ми недержавного пенсшного забезпечення доцтьно створити умови для розвитку та однаковi "правила гри" для всiх органiзацiй, що беруть участь у цьому секторi, охоплюючи недержавн пенсiйнi фонди, страховi ком-пани та банки. 1'х рiвноправна конкуренцiя на фшансо-вому ринку сприятиме розвитку системи недержавного пенсшного забезпечення. I лише споживач буде визна-чати, кому доручати своТ пенсшы заощадження. З огля-ду на це, необхщно законодавчо закртити рiвноправ-нiсть учасникiв НПЗ, зокрема: внести у Закон УкраТни "Про страхування" поняття "недержавне пенсшне страД. Третяк, канд. экон. наук, ас^ст. КНУ имени Тараса Шевченко, Киев
хування"; законодавчо визначити в Закон УкраТни "Про недержавне пенсшне забезпечення" положення, зпдно з яким за умови укладання договорiв недержавного пенсшного страхування, страховик автоматично набу-вае статусу повноцшного учасника системи НПЗ, за яко-го поширюються вс зобов'язання щодо збереження пенсшних внесгав у системi НПЗ; привести у вщповщнють з цими змшами положення податкового законодавства щодо птьгового оподаткування страхових внескiв.
Список використаних джерел:
1. Бородша Н.З. УкраТнська пенс1йна реформа в контекст! досв1ду краТн Центрально-схщноТ бвропи та СНД / Н.З. БородЫа // Вюник Льв!в-ськоТ державно''' фЫансовоТ академм. - 2010. - № 18 - С. 193-197.
2. Брапн С. Недержавн пенсшш фонди на неефективному фондовому ринку: приклад УкраТни / С. Брапн, О. Макаренко // Вюник НБУ. -2011. - № 2. - С.44-47.
3. Закон УкраТни "Про недержавне пенсшне забезпечення" вщ 09.07.2003 №1057-15 / [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://www.zakon.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi7nregH057-15.
4. Кашуба В.Д., Реформування пенсшноТ системи УкраТни / В.Д. Кашуба // Вюник ЖДТУ. - 2011. - № 2. - С. 209-211.
5. Основы показники ринку прац за 2008-2012рр. // [Електронний ресурс] - Режим доступу: // http://ukrstat.org/uk/operativ/menu/ menu_u/rp.htm
6. ОфЩшний сайт Державно' служби статистики УкраТни // [Електронний ресурс] - Режим доступу: http://www.ukrstat.gov.ua
7. Офщшний сайт НацюнальноТ комюм, що здшснюе державне ре-гулювання у сфер1 ринюв фшансових послуг // [Електронний ресурс] -Режим доступу: http://nfp.gov.ua
8. ОфЩшний сайт Пенсшного Фонду УкраТни [Електронний ресурс]
- Режим доступу: http://www.pfu.gov.ua.
9. Партин Г.О., Тивончук O.I. Пенсшш фонди як учасники фшансо-вого ринку / Г.О. Партин, O.I. Тивончук // Фшанси УкраТни. - 2002. - №9.
- С. 143-149.
10. Пщсумки розвитку системи недержавного пенсшного забезпечення за 2012 р!к [Електронний ресурс] - Режим доступу: http://www.dfp.gov.ua/fileadmin/downloads/dpn/npz-2012r.pdf.
11. Податковий Кодекс УкраТни вщ 02.12.2010 №2755-17 // Всеукра-Тнська асоцгацт видавцш "Правова еднють". - КиТв. - 2011. - С.225-270.
12. Постанова Правлшня Нацюнального банку УкраТни "Про за-твердження 1нструкцм про порядок вщкриття, використання i закриття рахунюв у нацюнальнш та шоземнш валютах" вщ 12.11.2003 р. №492: [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://www.zakon.rada.gov.ua/ cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=z1172-03.
13. Сальникова Т. Пенсшне забезпечення: свгговий досв!д / Т. Сальникова // Вюник Пенсшного фонду УкраТни. - 2008. - №7. - С. 24-26.
Надшшла до редакцм 23.12.13
ПРОТИВОРЕЧИЯ РАЗВИТИЯ НЕГОСУДАРСТВЕННОГО ПЕНСИОННОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ В УКРАИНЕ
Поскольку основной целью функционирования системы негосударственного пенсионного страхования является улучшение уровня жизни людей, обеспечения устойчивости пенсионной системы, созданной на принципах страхования и накопления, то для их развития и совершенствования необходимо принять следующие меры: повышение информированности населения о рынке негосударственного пенсионного страхования и финансовые институты, действующие на нем, создание благоприятного налогового климата, привлечение дополнительных ресурсов на финансирование пенсионных выплат для сокращения разрыва между доходами трудоспособного населения и пенсионеров, повышение уровня доверия НПФ, страховых компаний и банковских учреждений, принимающих участие в негосударственном пенсионном страховании. Таким образом, скоординированные действия государства и институтов негосударственного пенсионного страхования могут создать условия для решения проблемы бедности пенсионеров и снижения демографической нагрузки на трудоспособное население.
Ключевые слова: негосударственное пенсионное обеспечение; негосударственный пенсионный фонд; негосударственные пенсионные выплаты; пенсионное страхование; сбережения.
D. Tretiak, PhD, Assistant
Taras Shevchenko National Universit of Kyiv, Kyiv
CONTRADICTIONS OF THE DEVELOPMENT OF PRIVATE PENSION PROVISION IN UKRAINE
The pension system of Ukraine is working at the maximum financial stress, without providing sufficient to meet the needs of retirees. Pension benefits can play an important role in ensuring a decent standard of living after retirement. And also, to promote economic development, as funds generated through contributions of depositors is a stable source of investment. Investigated, that the development of private pension provision is determined by the following factors: demographic - strengthening of demographic aging; social - economic slowdown working population, large-scale labor migration, proliferation of illegal employment, low wages, etc. Proposed the following main areas for improvement of the system of private pension provision: the development of comprehensive measures to ensure an adequate level of state support for the pension system in Ukraine as a whole, as well as the scope of private pension provision, improvement of regulatory - legal framework in the field of regulation of the activity of non-state pension funds, to inform citizens about the development private pension provision, operation of private pension funds and the range of services they provide, as well as prospects for their development.
Keywords: pension benefits; pension fund; private pension payments; pension insurance; savings.
