CC BY
36
пективы. IV Международная научно-практическая конференция : сборник статей. Нижегородский государственный архитектурно-строительный университет; Международная академия инвестиций и экономики строительства (Нижегородское отделение); Межотраслевой научно-информационный центр / редактор: Т.В. Колосова. - Пенза, 2015.-С. 40-44.
б. Котенев А.Д., Евдошенко В.В. Внешнеторговая деятельность предприятий газовой промышленности в условиях либерализации внешнеэкономической деятельности // KANT: экономика и управление. - 2015. - № 1 (4). - С. 130-133.
7. Котенев А.Д., Евдошенко В.В. Социально-экономические аспекты функционирования внешнеторговой деятельности региона в современных условиях // Актуальные проблемы права и правоприменительной деятельности на современном этапе : материалы Международной научно-практической конференции / под общ. ред. В.А. Сосова; Краснодарский университет МВД России, Новороссийский филиал краснодарского университета МВД России. - Новороссийск : Юг, 2014.-С. 499-503.
STRATEGIC ANALYSIS OF INTELLECTUAL CAPITAL IN THE CASE CHINA CONSTRUCTION HOLDINGS LTD Liu Sueling, Post-graduate Student, Rostov State Construction University, Rostov-on-Don E-mail: feixiangdezhu009@mail.ru
The article presents strategic analysis of intellectual capital built on the basis of data for competitive analysis, financial analysis and risk analysis, for example, China Construction Holdings LTD.
Keywords: methodological tools; strategic analysis; analytical informatsiya; intellectual capital; intellectual capital navigator.
CTPA ТЕГИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОГО КАПИТАЛА НА ПРИМЕРЕ CHINA CONSTRUCTION HOLDINGS LTD
В статье представлен стратегический анализ интеллектуального капитала, построенный на основе данных конкурентного анализа, финансового анализа и анализа рисков, на примере China Construction Holdings LTD. Ключевые слова: методологический инструментарий; стратегический анализ; аналитическая информация; интеллектуальный капитал; навигатор интеллектуального капитала.
В настоящее время в России происходит смена приоритетов с краткосрочного, сиюминутного успеха на стратегический, стабильный результат, который невозможен без формирования интеллектуального капитала.
Применяемый в настоящее время в теории и практике экономического анализа методологический инструментарий не обеспечивает формирование информационной модели деятельности хозяйствующих субъектов, адекватно отражающей реально происходящие бизнес-процессы. Финансовый анализ как составляющая экономического анализа основывается на изучении ретроспективного периода. Как следствие, заинтересованные пользователи финансовой отчетности при принятии управленческих решений все меньше полагаются на традиционные финансовые отчеты и рассчитываемые на их основе аналитические показатели. Стратегический анализ, напротив, обращен в будущее, он в некотором смысле уже является анализом будущего, но по данным о прошлом. Такая постановка требует рассмотрения методики стратегического анализа, необходимой для выявления составляющих компонентов интеллектуального капитала, обеспечивающих конкурентные преимущества, а также измерение их ценности и управление ею в целях создания общей ценности в организации.
УДК 336.7
ЛюС.,2015
ЛЮ Сюелин, аспирантка,
Ростовский
государственный
строительный университет,
Ростов-на-Дону
feixian gdezhu009@maii. ru
¥ >
<
X
Ui
s
x о ш 3-
s Ж О
ж о
СО
70
Стратегический анализ интеллектуального капитала невозможен в отрыве от хозяйственной системы организации, ее стратегических целей и ключевых бизнес-процессов. Он должен опираться на данные конкурентного анализа, финансового анализа и анализа рисков. Методы, процедуры и результаты анализа интеллектуального капитала должны быть понятны всем заинтересованным пользователям аналитической информации, а не только узким кругам специалистов, обладающих специ-
фическими знаниями об интеллектуальном капитале. Аналитическая информация в отношении интеллектуального капитала должна становиться доступной лицам, принимающим управленческие решения, прежде чем она потеряет способность влиять на эти решения (принцип своевременности).
На рисунке 1 представим основные стадии стратегического анализа интеллектуального капитала, отвечающего новой парадигме.
Рисунок 1 - Основные стадии стратегического анализа интеллектуального капитала
SWOT-анализ позволяет выявить сильные и слабые стороны ресурсов, которыми сегодня располагает организация, значимость достигнутых предприятиями результатов и сформировавшуюся репутацию, а также учесть изменяющиеся тенденции, открывающиеся возможности и потенциальные угрозы внешней среды. Исследование позволяет получить системное описание состояния производства инновационныхтоваров организацией. На основании SWOT-анализа можно заключить, что ситуация на предприятии характеризуется высоким уровнем разработки и производства строительной продукции. Обеспечивается это лидерством на рынке за счет клиентоориентированности компании, гибкость в отношениях с заказчиками, команде высококвалифицированных специалистов, широкой производственной линейке геотехнических работ и услуг и др. China Construction Holdings LTD не утрачен опыт разработки многовариантности решения инженерныхзадач за счет использования инновационных технологий проектирования строительной продукции, которая является надежной и качественной. Одними из сильных сторон предприятия являются значительный научный потенциал, накопленный за годы работы на рынке, долгосрочные отношения с заказчиками и детальное изучение их потребностей, высокий уровень сервиса. Все это свидетельствует о том, что сильным ресурсным потенциалом высту-
пают квалифицированные специалисты и менеджеры.
К слабым позициям относятся: недостаток финансовых средств (для осуществления стратегических инициатив), непостоянство денежного потока из-за короткого периода оборота кредиторской задолженности, высокие издержки производства, и т.д. Для преодоления сопротивлений и компенсации реальных слабых позиций на предприятии появляются возможности: растущий рынок; наличие новых привлекательных географических рынков; появление новых технологий высотного строительства и освоения подземного пространства; приток частного и иностранного капитала в строительную отрасль.
Сопутствующими угрозами для China Construction Holdings LTD являются: высокая конкуренция при превалировании ценовых показателей; развитие альтернативных технологий (аналогов); появление на рынке аналогов оборудования; изменение системы контроля в строительстве; высокая степень контроля бизнеса со стороны государства; дефицит специалистов; угроза поглощения более крупной компанией.
Решение задачи обеспечения конкурентоспособности строительных организаций требует проведения всестороннего анализа роли и значения интеллектуального капитала в обеспечении конкурентных преимуществ строительных предприятий, что реализуется посредством разработки бизнес-стратегии.
SWOT анализ
Л /
Разработка единой стратегии, биз-н сопроцессы
Анализ ресурсов, создающих ценность
Увязка компонентов \ИК со /стратегическими целями
п
и рас-пока-в
перспектив ссп
Состав-
пение
страте-
Описание Разра-
процесса ботка
\ создания К управ-
\ стоимо- \ ленче-
/ СТИ, ДО-1 ских
[у бавлен- V воздей-
ной ИК ствий
Стратегию можно рассматривать как способ, в рамках которого фирма использует свои ресурсы и способности внутри окружающей среды для достижения своих целей [1 ]. Стратегию можно охарактеризовать и как стремление к стоимости. Поэтому основная цель фирмы состоит в том, чтобы максимизировать стоимость. Максимизация стоимости предприятия обеспечивает основу для стратегического анализа.
Навигатор интеллектуального капитала -это цифровое и графическое представление того, как менеджмент видит развертывание ресурсов для создания ценности в организации [2]. Навигатор интеллектуального капитала является инструментом для принятия стратегических решений и связующим звеном между разработкой и реализацией стратегии. Он позволяет определить ресурсы, необходимые для достижения заданных значений показателей, конкретизирующих стратегические цели.
Важным инструментом в распределении имеющихся ресурсов является сбалансированная система показателей (ССП), обеспечивающая доведение до каждого сотрудника сведений об определенных показателях, релевантных именно для его уровня управления, целей, функций, ответственности. Она позволяет описать стратегию как комплекс четких и подлежащих оценке причинно-следственных отношений и предназначена для управления ценностью, созданной организацией. ССП предполагает, что организация рассматривается с точки зрения четырех взаимосвязанных и сбалансированных аспектов, по которым собираются данные и затем анализируются: обучение и перспективы роста, внутрифирменные процессы, внутренние бизнес-процессы, ориентация на потребителя, потребительский аспект, финансовый аспект. Такие перспективы, как "Потребители", "Внутренние бизнес-процессы" и "Обучение и развитие" охватывают большинство факторов, составляющих интеллектуальный капитал. ССП помогает преодолеть недостатки и ограничения исключительно финансовых систем оценки продуктивности, четко описывая процессы создания стоимости и решающую роль интеллектуального капитала. Она описывает многочисленные опосредованные связи между совершенствованием компонентов интеллектуального капитала, которые стали основными факторами достижения успеха в информационную эпоху, с вполне осязаемыми
результатами клиентской и финансовой составляющих стратегии организации.
ССП выполняет коммуникативную функцию посредством распространения стратегической информации путем интеграции финансовых и нефинансовых параметров. При этом происходит взаимосвязь перспективного и ретроспективного направления финансовой составляющей учетно-аналитической системы интеллектуального капитала.
Потребительская ценность предложения клиенту определяет контекст, в котором интеллектуальный капитал создает стоимость. Если надежность, качество и энергоэффективность - часть этого предложения, то такой компонент клиентского капитала, как умение торговать, абсолютно необходим для успешной стратегии. Стратегические направления предлагают "рецепты" комбинирования нематериальных компонентов (учений,знаний персонала, технологий) с внутренними процессами, например, поставок и распределения для создания осязаемых результатов - лояльности клиентов, роста прибыли от продажи инновационных товаров, доли рынка организации. Таким образом, ССП предоставляет схему оценки менеджмента для осуществления стратегий, разработанных организациями информационного века.
Предложенные Д. Нортоном и Р. Капланом четыре направления деятельности являются базовыми для разработки стратегических карт. Каждая перспектива ССП должна формализоваться в виде стратегических карт, в которых содержится информация о задачах, показателях, их целевыхзначениях и способах достижения (факторах успеха). Стратегическая карта ССП определяет логику подхода к совершенствованию продукта, улучшению его качества и обеспечению постоянного наличия в продаже. Причинно-следственные отношения стратегической карты, а также их показатели сбалансированной системы составляют стратегию развития организации. Стратегическая карта представляет собой изображение для логичного и четкого изложения и разъяснения стратегии, превращая ее из редко используемого документа в план действий.
Финансовое положение организации является одной из ключевых составляющих системы сбалансированных показателей. Финансовая составляющая указана на первом уровне в самом верху стратегической карты, а именно в корне "дерева целей" организации и содержит два компонента - рост прибыли и рост доходов, - направленных на уве-
т
О си
-О 01-0 СК
к X ш о
со со
ом
к^ С Ё
71
личение стоимости не только для акционеров, но и для администрации и работников организации. Существует тесная взаимосвязь с целями в отношении клиентов (потребителей), организации бизнес-процессов, роста организации. Необходимо отметить, что источником прибыли являются не продукты, товары и услуги, а их покупатели, потребители, т.е. клиенты (табл. 1).
Таблица 1 - Отчет о финансовых результатах China Construction Holdings LTD (Единица измерения, юань)
Наименование показателя Сумма
- - ЙФЙ1ЙЛ Валовые операционые доходы 571515835000
амл Операционые доходы 571515835000
(operating revenue)
Z - Общая сумма эксплуатационных расходов 545331305000
SM* эксплуатационные расходы 501835387000
(Operating costs)
Налог Бизнес и доплаты 22056947000
(Business Taxes and Surcharges)
тш&т расходы по реализации товаров 1298672000
(Selling Expenses;Marketlng Costs)
тш&т административные затраты 13402257000
(Management Fee/Management Fees/Managing Costs)
шш Финансовые расходы 4125443000
(Financing Expenses;Financing Costs)
Убытки от обесценения активов 2612599000
(asset impairment loss;Assets Devaluation)
= - Прочие операционные доходы 28007000
чай Чистые изменения в допустимое значение 200979000
штш Чистые доходы от инвестиций 2995696000
Инвестиционный доход от ассоциированных компаний и совместных инвестиционных доходов предприятия 2713247000
Чистые доходы по курсовой разнице —
И - ШЮУй Операционная прибыль(5а1е5 profit) 29381205000
Второй уровень стратегической карты занимают показатели, характеризующие отношения с потребителями и описывающие конкурентное положение организации, выбор рыночной позиции и ключевых клиентов, на
которых организация ориентируется в своей деятельности. В клиентской составляющей такие компоненты, как имиджевая привлекательность, привлечение новых дилеров и улучшение процесса продвижения продукции способствуют финансовой эффективности.
Составляющая внутренних бизнес-процессов определяет третий уровень системы сбалансированных показателей. Три стратегических компонента составляющей внутренних бизнес-процессов - совершенствование организационной структуры и системы управления бизнесом,степень использования информационных ресурсов бизнеса, а также строительство надежных и качественных зданий и сооружения способствуют росту имиджевой привлекательности организации и улучшению процесса их продажи, а также создают предложение ценности конечному потребителю. Таким образом, внутренние бизнес-процессы в значительной степени определяются клиентской составляющей организации и выстраиваются таким образом, чтобы обеспечить конкурентные преимущества.
Система финансовых и нефинансовых индикаторов интеллектуального капитала является органической частью модели раскрытия информации об организации - отчетности об интеллектуальном капитале, который создает объемную картину взаимоувязанных параметров и характеристик комплекса факторов стоимости. Такая модель предполагает смещение акцента в построении информации: от бухгалтерской прибыли, которая сегодня составляетядро модели финансовой информации об организации, к системе финансовых и стратегических факторов, влияющих на экономическую прибыль и долгосрочные процессы создания добавленной стоимости.
Примечание:
1. Грант P.M. Современный стратегический анализ/ пер. с англ. под ред. В.Н. Фунтова. - Изд. 5-е. -СПб.: Питер, 2008. - 560 е.: ил.
2. Руус И. Интеллектуальный капитал: практика управления / Й. Руус, С. Пайк, Л. Фернстрем / пер. с англ. под ред. В.К. Дерманова; Высшая школа менеджмента СПбГУ. - Изд. 3-е. - СПб. : Высшая школа менеджмента, 2010. - 436 с.
COMPOSITION OF INTELLECTUAL CAPITAL IN ACCORDANCE WITH RUSSIAN AND INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARDS
Liu Tsinchen, Post-graduate Student, Rostov State Construction University, Rostov-on-Don E-mail: feixiangdezhu009@maii.ru
The article discusses the composition of intellectual capital in accordance with Russian and international accounting standards, the regulatory documents on accounting of intellectual capital on Russian and international standards, as weii as the concept of "intellectual capital".
Keywords: intellectual capital; International, Russian standards; financial accounting system; intellectual property-warranty ioyainosti customers.
LO
r-t-1
о
си
-О Q-
LQ CK
ь-X LU
о со
r-t-1
со
Oil
СОСТАВ ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОГО КАПИТАЛА В СООТВЕТСТВИИ С РОССИЙСКИМИ И МЕЖДУНАРОДНЫМИ СТАНДАРТАМИ УЧЕТА
В статье рассматриваются состав интеллектуального капитала в соответствии с российскими и международными стандартами учета, регулирующими документы по учету интеллектуального капитала по российским и международным стандартам, а также понятие "интеллектуальный капитал". Ключевые слова: интеллектуальный капитал; международные, российские стандарты; финансовая учетная система; интеллектуальная собственность; гарантии лояльности клиентов.
В настоящее время регулирующим документом по учету интеллектуального капитала по российским стандартам является ПБУ14/ 2007 "Учет нематериальных активов", а по международным - МСФО (IAS) 38 "Нематериальные активы", МСФО (IFRS) 3 "Объединение бизнеса", ПКР (SIC) 32 "Нематериальные активы - затраты на Интернет-сайт". Однако понятие "интеллектуальный капитал" не используется в отечественной и международной практике бухгалтерского учета. Для данной сферы привычным является понятие "нематериальные активы".
Интеллектуальный капитал не укладывается в рамки традиционных определений имущества предприятия и учитываемых на балансе активов. Известно, что с категорией "интеллектуальный капитал" тесно связаны такие понятия, как объекты интеллектуальной собственности и нематериальные активы, которые инкорпорированы между собой, а также характеризуют рассматриваемую экономическую категорию, исходя из различных аспектов: экономического, юридического и учетно-аналитического. Произвести глубокие теоретические исследования интеллектуального капитала возможно только в системе непрерывного взаимодействия всех трех указанных аспектов.
Сочетание экономической, учетно-аналитической и правовой сущности интеллектуального капитала можно выразить в виде объединения его пространств: идентифицируемого, неидентифицируе-мого и правового в целях выделения объектов, попадающих в зоны составляющих финансовой учетной системы.
УДК 330.356
ЛЮ Цинчэн, магистр,
Ростовский
государственный
строительный университет,
Ростов-на-Дону
feixian gdezhu009@maii. ru
