CC BY
648
- 08.00.10 ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ -
08.00.10 УДК 336.71
СОВРЕМЕННЫЙ РЫНОК ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ И ПРОБЛЕМЫ ЕГО РАЗВИТИЯ
© 2018
Юлия Сергеевна Караваева, кандидат экономических наук, доцент кафедры «Финансы и статистика»
Брянский государственный университет имени академика И. Г. Петровского, Брянск (Россия)
Аннотация
Введение: статья освещает актуальную для настоящего периода времени проблему анализа рынка ипотечного кредитования и тенденций его развития на современном этапе функционирования отечественной экономики. Ипотека традиционно выступает узловым центром для всего рынка недвижимости. В работе дискутируется вопрос значимости ипотечного кредитования для населения страны, проводится анализ потенциала роста ипотечного кредитования, обозначаются факторы, влияющие на цены ипотеки, и факты, говорящие о возможных трансформациях на рынке жилья.
Материалы и методы: при подготовке научного труда использовались данные Федеральной службы государственной статистики, Московской фондовой биржи, ЦБ РФ.
Результаты: по итогам проведенного исследования автором были выявлены основные проблемы, сложившиеся на сегодняшний день на рынке жилья, обозначены способные оказать влияние на стоимость жилищного кредитования в предстоящем году и факторы, указывающие на неминуемые изменения отечественного рынка ипотечного кредитования.
Обсуждение: учитывая факт того, что ипотечное кредитование улучшает социальное положение граждан, в работе акцентировано внимание на особой значимости рынка ипотеки для финансовой системы, определены условия и процентные ставки ипотеки в 2017 году в крупнейших банках, выявлены ключевые факторы регресса ипотечного рынка: снижение курса рубля по отношению к курсу мировых валют, сокращение реальных располагаемых доходов населения, высокий уровень инфляции. По результатам исследования выявлено, что желаемая ставка находится на уровне 7 %, тогда как настоящая средневзвешенная - более 12 %. Все это непосредственным образом повлияло на развитие рынка ипотечного кредитования.
Заключение: проанализировав текущее состояние отечественного рынка ипотеки, мы пришли к выводу о том, что в настоящее время кредитование жилья все больше набирает обороты и активно развивается, но сих пор не занимает той позиции, находясь в которой, оно сумело бы посодействовать гражданам в разрешении жилищных трудностей.
Ключевые слова: анализ, инфляция, ипотечное кредитование, механизмы ипотечного кредитования, процентные ставки, проблемы, мешающие динамичному развитию ипотечного кредитования, риск, структура рынка ипотечного кредитования, условия кредитования, факторы развития.
Для цитирования: Караваева Ю. С. Современный рынок ипотечного кредитования и проблемы его развития // Вестник НГИЭИ. 2018. № 2 (81). С. 133-147.
PROBLEMS OF FUNCTIONING OF REGIONAL BANKS IN THE CURRENT ECONOMIC CONDITIONS
© 2018
Yuliya Sergeevna Karavaeva, Ph. D. (Economy), associate professor of the chair «Finance and statistics»
Bryansk state University. Acad. I. G. Petrovsky, Bryansk (Russia)
Abstract
Introduction: the article is devoted to the period of time the problem of the analysis of the mortgage market and trends of its formation at the present stage of development of the Russian economy. Mortgage lending has traditionally been a hub for the entire real estate market. Resorting to mortgage lending, people in our country can simplify and qualitatively improve their lives. In this article, are reasoning about the role of mortgage lending for the country's citi-
zens, the analysis of the development potential of the mortgage market, indicate the factors that can influence the cost of mortgages in the coming year and evidence of possible transformations in the housing market. However, the development of the market of housing loans in our country is expected to the level where equally of mortgage lending will be beneficial not only to credit institutions but also to the broad mass of the population.
Materials and Methods: mn the preparation of scientific work were used data of Federal state statistics service, Moscow stock exchange, Central Bank of the Russian Federation to analyze the current situation on the mortgage market and identifying the factors of its further functioning and development.
Results: According to the results of the conducted research the author has identified the main problems existing today in the housing market, factors that can affect the value of housing loans in the coming year and the factors pointing to an imminent change of the domestic mortgage market.
Discussion: Taking into account the fact that mortgage lending contributes to the improved social status of citizens in Russia, the work was focused on the special significance of the mortgage market to the financial system of the country, set the conditions and interest rates of the mortgage in 2017, the country's largest banks, it was revealed that the main cause of the downturn in the mortgage market is the current economic situation in the country: the fall of the ruble against major world currencies, the decline in real disposable incomes, high level of inflation. Too high interest rates on mortgage loans also reduce the number of potential borrowers: desired rate, according to the study, is 7%, while the real average is more than 12%. All this directly influenced the development of the mortgage market. Conclusion: After analyzing the current status of the domestic mortgage market, we came to the conclusion that at present, mortgage lending in Russia is increasingly gaining momentum and is actively developed, but still are unable to take the position while in which it would be able to assist citizens in resolving their housing difficulties. This situation has arisen as a result of influence of various factors, both internal and external. Our country is still quite a long way to achieve sustainability in economic processes and stability in the housing credit system.
Keywords: analysis, inflation, mortgage lending, mortgage lending mechanism, interest rates, the problems that hinder dynamic development of mortgage lending, the risk structure of the mortgage market, lending conditions, and factors of development.
For citation: Karavaeva Y. S. Problems of functioning of regional banks in the current economic conditions // Bulletin NGIEI. 2018. № 2 (81). P. 133-147.
Введение
Само слово «ипотека» возникло ещё до нашей эры в Античной Греции в самом начале VI века. Данным образом древние греки называли форму обязательств по взятому на себя долгу перед заимодавцем. На участке земли, принадлежащей должнику, устанавливали столб, на котором находилась надпись, свидетельствующая, что данная территория земли снабжает задолженность ее владельца. Данный столб получил название «ипотека». Буквальный перевод данного термина с древнегреческого языка обозначает не иначе как «подставка», «подпорка». Кроме того, и в Древнем Египте дача земли под залог использовалась в качестве распространенного способа, гарантирующего исполнение взятых на себя обязательств.
Получение в собственность жилья - это истинное желание любой и каждой вновь образованной ячейки общества, которое может с лёгкостью воплотиться в реальность, нужно только принять ту поддержку со стороны государства, которую оно готово оказать каждому из субъектов РФ.
Согласно исследованиям в области социологии, проведённым Национальным агентства финан-
совых исследований (НАФИ), та часть из общей совокупности опрашиваемых лиц, которая желала бы обеспечить себя собственным жильём или расширить уже имеющиеся квадратные метры, с каждым годом растёт. Данную тенденцию роста подтверждают конкретные цифры: за прошедшие пять лет процент роста составил 11 %, с 23 % к началу 2012 года до 34 % к началу 2017 года, таким образом можно видеть, что только один человек из десяти имеющих желание купить квартиру или дом прибегает к услугам рынка ипотечного кредитования [1, с. 123].
Прибегнув к ипотечному кредитованию, наши сограждане имеют возможность купить объект недвижимости и пользоваться приобретенным жильем, сделав только лишь начальный банковский платеж. В данном случае и состоит первостепенное достоинство залогового кредитования перед другими банковскими кредитными продуктами. Первичный платеж может составлять порядка десяти процентов и доходить до тридцати процентов от общей суммы платежа.
Основную часть долга разделяют на одинаковые доли, таким образом, долг погашается путем
выплаты ежемесячных платежей продолжительностью от 10 до 20-25 лет. Основным недостатком подобного вида кредита выступает превышение общей выплаченной задолженности за все время кредитования в полтора-два раза первоначальной стоимости жилья [2, с. 139].
В периоды стагнации экономики данный кредитный продукт становится менее востребованным по причине существенного повышения процентных ставок и соответственного роста стоимости заемных ресурсов. В нашей стране последние три года стали тяжелым временем, проверкой на прочность сектора кредитных банковских услуг. Это период геополитической нестабильности, снижения доверия населения к банкам и кредитным услугам в частности, ослабление рубля, экономические санкции, наложенные на отечественные финансово-кредитные организации и банки, препятствующие внешнему фондированию банков и т. д.
Депозиты отечественного банковского сектора за это время, формируемые за счет вкладов населения и являющиеся по существу узловым источником его финансовых средств, практически не показывают роста. Настораживает и рост долгов по кредитам физических лиц - темп роста просроченной задолженности за год составил 32,15 %, в денежном выражении он насчитывает 61,1 млрд руб. [3, с. 119]. Повышение величины просроченной задолженности сопряжено с влиянием значительного числа факторов. Во-первых, это резкое уменьшение реальных доходов граждан страны на фоне ухудшения макроэкономической ситуации - согласно результатам 2015 года, минус 2,8 %. По этой причине все больше средств отправляется на осуществление выплат за услуги, приобретение товаров первой необходимости и все меньше средств остается на погашение выплат прежде взятого ипотечного кредита (рост цен на потребительские товары с начала года составил 10,4 % ) [4, с. 223].
Материалы и методы
При помощи жилищной ипотеки обеспечивается развитие и определенный рост рынка жилья. Финансирование жилья при помощи залога в настоящее время выступает одной из возможных конфигураций кредитования, предусматривающее возможность владения и пользования купленного в кредит жилья. Прибегая к подобному виду кредитования, жители нашей страны могут решить жилищные проблемы и улучшить качество своей жизни. Если же должник окажется в несостоянии оплачивать кредит, то банк может осуществить продажу залоговой недвижимости и тем самым вернуть неоплаченную
часть долга. Займы под залог недвижимого имущества группируются на виды по различным классификационным признакам (рис. 1) [5, с. 18].
В России система кредитования под залог жилья всё больше и больше востребована и популярна по причине того, что приобретение собственной недвижимости для любого человека со среднестатистическим достатком может быть обеспечено путем оплаты полной или частичной стоимости жилья ежемесячными взносами по кредиту несколько лет подряд, что способствует ускорению кредитных платежей и оплате жилья сразу после оформления всех необходимых для покупки документов [6].
Вместе с тем одного лишь наличия стремления взять ипотечный кредит мало. Необходимо отвечать требованиям, выдвигаемым к потенциальным заемщикам со стороны кредитующих под залог недвижимости финансовых организаций. Самым существенным условием соответствия выступают требования в отношении закладываемой недвижимости. Для тех, кто желает приобрести жилье в столице или Санкт-Петербурге, лимит на кредитование под залог недвижимости составляет порядка восьми миллионов рублей. Для остальных территорий ограничение составляет три миллиона рублей. Вложение средств на первоначальном этапе должно быть не менее 20 процентов от общей суммы кредитуемого объекта. Обязательным условием при предъявлении заявления на ипотечный кредит выступает оформление договора страхования жизни. Однако подобное требование применяется в течение первого года пользования ипотекой. По истечении этого срока заключенный договор можно либо продлить, либо прекратить его действие. Однако в случае, если действие договора прекращается, то ставка процентов за пользование кредитом незамедлительно увеличивается на один процентный пункт [7, с. 131].
В текущем году каждый россиянин имеет возможность приобрести недвижимость путем ипотечного кредита с предоставлением определенных льгот, если он находится в официальном браке. Подобного рода кредитование предусмотрено для граждан, удовлетворяющих необходимым для этого требованиям. Во-первых, это должна быть молодая или неполная семья и возрастной рубеж кредитуемого не должен превышать порог в 35 лет. Под льготную категорию попадают также семьи с наличием двух и более детей, не достигших возраста 18 лет. Граждане, имеющие военные специальности. Участвующие в государственной программе по улучшению жилищных условий инвалиды и участ-
ники ВОВ. Специалисты, не достигшие возраста 35 лет, занятые на работе в таких отраслях как наука, медицинское обслуживание и образование. Воспользоваться льготным кредитным предложением
по ипотеке могут также работники государственных учреждений, когда после вычета платежей за кредит останутся средства в размере ниже прожиточного минимума.
ПО ОБЪЕКТУ НЕДВИЖИМОСТИ
2
- земельные участки;
- предприятия, здания, сооружения и иное недвижимое имущество, используемое в предпринимательской деятельности;
- жилые дома; квартиры и части жилых домов и квартир, состоящие из одной или нескольких изолированных комнат;
- дачи, садовые дома, гаражи и др. строения потребительского назначения;
- воздушные, морские суда, суда каботажного плавания и космические объекты;
- объекты незавершенного строительства
ПО ЦЕЛЯМ КРЕДИТОВАНИЯ
>
ПО ВИДУ КРЕДИТОРА
ПО ВИДУ ЗАЁМЩИКОВ
- приобретение готового жилья в многоквартирном доме, отдельного дома на одну или несколько семей в качестве основного или дополнительного места жительства;
- приобретение дач, садовых домиков с участками земли;
- приобретение земельного участка под застройку;
- на строительство, реконструкцию, капитальный ремонт индивидуального жилья, домов сезонного проживания, на инженерное обустройство земельного участка (прокладку коммуникаций);
- строительство и приобретение готового жилья с целью инвестиций. Данный вид кредитования проходит поэтапно: каждый последующий платеж осуществляется только после завершения его предыдущего этапа
■ банковские;
■ небанковские
а ) по субъектам кредитования:
- кредиты, предоставляемые застройщикам и строителям;
- кредиты непосредственно будущему владельцу жилья;
б) по степени аффилированности заемщиков кредиты могут предоставляться:
- сотрудникам банков;
- сотрудникам фирм - клиентов банка;
- клиентам риэлтерских фирм, клиентам;
- лицам, проживающим в данном регионе;
- всем желающим
ПО ВИДУ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ
ИПОТЕЧНЫЕ
КРЕДИТЫ МОГУТ БЫТЬ //
Рис. 1. Виды жилищных кредитов в соответствии с классификационными критериями Fig. 1. The types of housing loans in accordance with the classification criteria Источник: разработано автором
Требования к выдаче кредита под залог недвижимости отличаются между собой на разных территориях пребывания. Такая разница объясняется наличием множества разнообразных банковских предложений, а также возможности получить ипотечный заем в нескольких видах [8]:
- ипотека от государства, предусматривающая предоставление кредита по значительно сниженной стоимости за более низкую процентную плату;
- непосредственного кредит от государства для тех граждан, которые ратифицированы в законодательном порядке на поддержку со стороны
государства, соответственно денежные суммы можно будет получить только лишь на выплаты по ипотечному кредиту в полном объеме или частично;
- бонус в виде пониженной ставки процентов со стороны государственного бюджета.
В обязательном порядке к лицам, желающим кредитоваться на льготных условиях при покупке недвижимости, применяется процедура регистрации и документального подтверждения факта того, что им действительно необходимо качественно улучшить условиях проживания [9, с. 234].
Результаты
Главными признаками, определяющими уровень формирования современного рынка жилищной ипотеки, считаются размеры произведенных кредитных сделок, их число, а кроме того процентные ставки за кредитования под залог недвижимости. По обработанным статистическим данным можно судить об увеличении, в целом только за один год, средней величины жилищной ссуды с 1 млн 530 тыс. до 1 млн 590 тыс. руб. Количество заключенных договоров на услуги жилищного кредитования возросло на 9,8 тыс., что в процентном соотношении составляет 28 %, увеличение их стоимостной оценки составило 17,5 млрд руб., или 33 % за один предшествующий год [10, с. 230].
Если рассматривать региональный аспект жилищного кредитования граждан нашей страны за текущий год, то можно заметить существенные различия в условиях привлечения банковских ссуд под залог недвижимости в различных субъектах федерации, что объясняется огромным разнообразием предлагаемых сейчас программ по ипотеке со стороны кредитного сектора страны. Для наглядности и подтверждения вышевысказанного мнения, представим различные банковские предложения на кредиты под залог нового и строящегося жилья (рис. 2).
Дважды за текущий год произошло понижение ставки рефинансирования Центробанка в стране, которое летом 2017 года составило 0,25 процентных пункта. Коммерческим финансовым организациям необходимо следовать сложившейся к настоящему моменту времени тенденции и тоже снижать ставки процентов, в том числе и по ипотечному кредитованию. Однако повышение нижних границ начальной платы за пользование жилищной ссуды со стороны банков служит значительным ограничением и сдерживающим фактором при принятии решения о приобретении собственного жилья при помощи ипотечной ссуды [11, с. 108].
Вместе с тем для тех, кто решил для себя прибегнуть к услугам жилищного кредитования, первостепеннейшим вопросом остается проблема условий кредитования недвижимости. Можно предположить, что и в наступающем отчетном периоде сохранятся уже имеющиеся банковские кредитные программы и требования к заемщикам при оформлении ипотечных кредитов [12, с. 71].
Старейшее финансово-кредитное учреждение страны - Сберегательный банк России в настоящее время предлагает более привлекательные и заманчивые проценты по кредитам под залог жилья, ниж-
няя граница которых начинается от 7,4. Получить кредит по самой низкой процентной ставке вероятнее всего по спецпрограмме получения ипотечных субсидий компаниями-застройщиками, но только, если заключение контракта будет сопровождаться регистрацией в электронном ключе [13, с. 116].
Претендент на ипотечный кредит в данном кредитном учреждении должен находиться в возрасте от 21 года до 75 лет. Кроме того, непрерывный стаж работы заемщика на последнем месте работы должен составлять не менее 0,5 года плюс к этому необходимо иметь годовой рабочий стаж за истекшие пять лет. В случае, когда желающий получить ипотечный кредит является участником зарплатного проекта в данном финансовом учреждении, то данное требование к нему не применяют. Получить ссуду можно и без письменных доказательств об уровне доходности заемщика, однако банк к подобным клиентам применяет повышенную процентную ставку, что не может быть выгодно для ссудополучателя [14, с. 78].
В банке ВТБ24 есть возможность получить ссуду под залог недвижимости при предъявлении всего лишь двух документов. Тогда получатель должен предъявить свой паспорт и либо ксерокопию удостоверения на вождение транспортным средством, либо документ, подтверждающий страховку пенсии. После этого по прошествии четырех-пяти рабочих дней банк сообщит свое решение по предъявленной заявке на ипотечную ссуду. При положительном решении банка заемщик имеет возможность получить желаемую ссуду в течение четырех месяцев.
Можно отметить условия выдачи ссуды под залог недвижимости в Газпромбанке, который предлагает для своих клиентов минимальный размер ссуды для приобретения жилья в новостройке в размере 500 тыс. рублей, а верхняя граница подобных ссуд для клиентов, покупающих квартиры в столице и Санкт-Петербурге в данном банке поднимается до 60 млн рублей, при покупке недвижимости на территории других субъектов федерации верхняя граница ипотечного кредита в данном банке составляет 45 млн рублей. Получить ссуду возможно минимально на срок 12 месяцев и максимально на период до 30 лет. После получения всех необходимых для оформления ссуды комплектов документов происходит процедура рассмотрения кредитной заявки и последующее положительное решение или мотивированный отказ в предоставлении средств. Данная процедура по времени занимает от 1 до 10 дней [15].
(^^БАНК^^ ^^СТАВКА^) ^^СРОК^^
Сбербанк
ВТБ24
Газпромбанк
Альфа-Банк
Россельхозбанк
Росбанк
Юникредит Банк
Абсолют Банк
УРАЛСИБ
Промсвязьбанк
От 7,4 %
От 9,4 %
От 9,5 %
От 10,24 %
От 6 %
От 8,75 %
От 11,5 %
От 10 %
От 10,4 %
От 9,4 %
До 30 лет
До 30 лет
До 30 лет
До 30 лет
До 30 лет
До 25 лет
До 30 лет
До 30 лет
До 25 лет
До 30 лет
ПЕРВИЧНЫИ ВЗНОС
От 15 %
От 10 %
От 1 0 %
От 1 5 %
До 30 % и более
От 15 %
От 2 0 %
От 1 5 %
От 10 %
От 1 0 %
Рис. 2. Банковские предложения российских банков по ипотечному кредитованию на первичном рынке Fig. 2. Bank offers of the Russian banks on mortgage lending in the primary market
Источник: разработано автором
Определенным критериям должны соответствовать как заемщик, так и попадающая под залог ипотечного кредита недвижимость в Альфа-Банке. Обязательным условием выступает аккредитация непосредственно данным банком как компания, осуществляющая застройку жилья, так и сами объекты возводимой недвижимости. Сам заемщик обязательно должен быть гражданином Российской Федерации, но это не является жестким требованием, поскольку заемщик может иметь гражданство и другой страны. Возрастные границы для заемщика должны находиться в пределах от 21 года до 70 лет включительно. Предусматривается также уровень образования клиента не ниже среднего и совокупный стаж трудовой деятельности достигать 12 мес., в том числе на данном объекте занятости не менее 4 месяцев.
Данная кредитная организация для своих клиентов предлагает достаточно интересные предложения и проценты, но воспользоваться этими предложениями имеют возможность далеко не все, а только те, которые соответствуют определенным предъявляемым критериям. Первое, что должно соблюдаться - ипотечная недвижимость должна быть объектом нового жилья и у определенных строительных компаний, которые, в свою очередь, зане-
сены в список застройщиков, работающих по ипотечному кредитованию конкретно с этим банком. Информация размещена на официальном сайте банка. Второе, что следует учитывать, это то, что применяемые процентные ставки могут отличаться как от начального объема вложенных средств и общего размера ссуды.
Удобным для клиентов может оказаться и работа данного банка по программам кредитования недвижимого имущества с применением механизма жилищно-строительного кооператива. Претендовать на получение ссуды в данном банке могут не только граждане Российской Федерации, лица, работающие на договорной и контрактной системе, а также индивидуальные предприниматели. Чтобы получить ссуду под залог недвижимости в данном банке, нужно собрать пакет документов, включающий в себя копию паспорта, справку о доходах от трудовой деятельности по форме 2-НДФЛ и ксерокопию трудовой книжки.
В Промсвязьбанке среди основных критериев, предъявляемых к кредитуемым физическим лицам, выдвигается отсутствие трудовой деятельности в качестве индивидуального предпринимателя, то есть гражданин должен быть оформлен на работу в качестве наемного служащего, а также то, что
месторасположение рабочей организации заемщика должно соответствовать месторасположению кредитующего его банка или отделения. Продолжительность трудовой деятельности должна быть не менее одного года по трудовой книжке и на текущий момент взятия ссуды клиент должен проработать на последнем месте не менее четырех месяцев. Он также должен указать несколько телефонных номеров для связи, в том числе личный и рабочий.
В Абсолют Банке имеется возможность взять ссуду на несколько заемщиков сразу, но их количество не должно превышать четырех человек. Официальный доход клиент может удостоверить либо в свободно составленной форме справкой, либо справкой по форме 2-НДФЛ, либо выпиской с банковского счета по зарплатному проекту. Период трудовой деятельности на момент кредитования клиента не должен быть менее одного года всего и не менее 0,5 года необходим непрерывный стаж на последнем месте занятости.
Условия кредитования банка Юникредит Банк допускают в качестве получателей ссуды нескольких лиц, которые имеют постоянное место жительство на территории Российской Федерации, но не в городе Севастополь и в Республике Крым. Оформить ссуду под залог недвижимости в данном кредитном учреждении представляется возможным на максимальный срок тридцать лет. Верхняя граница предоставляемой ссуды на приобретение жилья не должна превышать девять миллионов рублей.
Банк Уралсиб предлагает жилищные кредиты лицам, достигшим возраста 18 лет, на сумму от 300 тыс. рублей до 50 миллионов. Условием банка является стаж трудовой деятельности в последней компании более 90 дней, а сама организация должна существовать на рынке более 12 лет. Для рассмотрения кредитной заявки банк предусматривает время в течение трех рабочих дней.
Таким образом, рассмотрев отдельные требования к заемщикам и предложения банков по жилищным кредитам, можно обобщить и выделить их них самые существенные, которые можно представить следующим образом:
- размер ссуды под залог недвижимости -от 300 тыс. рублей;
- максимальный период кредитования -30 лет;
- первичный платеж от общей стоимости жилья - от 15 %;
- необходимо иметь официальное трудоустройство;
- необходимо быть гражданином Российской Федерации;
- следует иметь чистую репутацию в отношении предыдущих кредитов.
Однако среди вышеперечисленного решающими моментами при обосновании размера ссуды и срока кредитования служат размер официальной заработной платы и сумма первоначального взноса за приобретаемую в кредит недвижимость.
Отдельного внимания заслуживает ипотечное кредитование социальной направленности. Разработаны и введены в действие множество форм подобного кредитования. Это и предоставление государственных квартир, предусматривающее значительное снижение рыночной стоимости для данной категории недвижимости и привлекательные процентные ставки. Государственные квартиры являются наиболее предпочтительными и доступными с точки зрения возможности расплатиться по кредиту, видом недвижимости, который хотел бы иметь каждый гражданин. Это также государственное субсидирование покупки недвижимости для отдельных категорий заемщиков, для которых предусмотрено получение подобной государственной помощи. Льготные категории граждан отдельно выделены в законодательных актах Российской Федерации, действующих в настоящее время. Выделяемые средства от государства целиком направляются на выплату части жилищной ссудной задолженности [16, с. 86].
Однако несмотря на наличие уже работающих социально направленных ипотечных программ, количество подобного вида кредитов с годами снижается, в том числе и по причине отрицательно настроенного в отношении развития экономики страны населения. В связи с такой ситуацией в целях увеличения и дальнейшего роста рынка жилищного кредитования государство ведет планомерную работу по понижению процентных платежей в рамках государственной программы. В Министерстве финансов заявляют о существенных изменениях в лучшую сторону относительно кредитов под ипотеку для граждан нашей страны, причем действующий министр финансов РФ подтверждает планомерное снижение процентных ставок без привязки к рабочим программам государственной поддержки граждан относительно улучшения их жилищных условий.
Продление действия программ государственной поддержки на следующий отчетный период подтверждает глава Министерства экономического развития России. А в Министерстве финансов РФ уверены, что грядущий год станет для граждан нашей
страны наиболее привлекательным в отношении жилищного кредитования, поскольку ожидается дальнейшее снижение процентных ставок по данному виду кредитования, которое должно произойти в любом случае без привязки к реализации мероприятий по государственной поддержке. Данное предположение высказал и Игорь Шувалов, занимающий пост первого вице-премьера, он уверен, что снижение ставок произойдет до уровня 7-8 процентов, причем уже в ближайший по времени год.
В связи с тем, что развитие ипотечного бизнеса значительно влияет на функционирование реального сектора экономики страны, является фактором, способствующим прекращению спада в ряде отраслей промышленного производства, кроме того развитие жилищной ипотеки проявляет положительное воздействие на преодоление социальной нестабильности, которая выступает неотъемлемым атрибутом кризиса в экономике страны. Следовательно, эффективное функционирование подобного вида кредитования для нашего государства является необходимой потребностью.
Правительством РФ была одобрена Концепция развития ипотечного жилищного кредитования
в РФ, подготовленную в развитие федеральной целевой программы «Свой дом». Суть данной Концепции заключается в определении порядка организации системы ипотечного жилищного кредитования, механизма привлечения кредитных ресурсов в сферу долгосрочного ипотечного жилищного кредитования, а также основных направлений совершенствования законодательной и нормативной базы ипотеки. Исходя из концепции, основной задачей государства является создание законодательной базы и нормативное регулирование процесса.
Государственное бюджетное финансирование будет направлено на поддержку граждан, уровень доходов которых не позволяет им самостоятельно улучшить жилищные условия. То есть предполагается, что долгосрочные ипотечные кредиты будут выдаваться на срок от трех и более лет, сумма кредита составит не более 60-70 % рыночной стоимости приобретаемого жилья, являющегося предметом залога.
Средневзвешенные ставки по выдаваемым кредитам на первичном и вторичном рынках, по данным Центробанка и оценке АИЖК, в 2016-2017 годах, % годовых представлены на рисунке 3.
14 13,5 13 12,5 12 11,5 11 10,5
13,6
13,5
11,7
Первичный рынок
Вторичный рынок
-1-1-1-1-1-1-1-1-1-1-1
мар апр май июн июл авг сен окт ноя дек янв.17
Рис. 3. Динамика средневзвешенных ставок по выдаваемым кредитам на первичном и вторичном рынках в 2016-2017 годах, % годовых Fig. 3. Dynamics of average weighted interest rates on issued loans in the primary and secondary markets in 2016-2017, % Источник: Банк России, оценки АИЖК
В январе-феврале 2017 года мы наблюдали беспрецедентное снижение процентных ставок по ипотечным кредитам крупнейших ипотечных кредиторов - Сбербанка, группы ВТБ, АИЖК. Сегодня ипотечный кредит на приобретение строящегося жилья на общих условиях можно взять по ставке 10,9 %.
Уровень ипотечных ставок на первичном рынке жилья опустился еще ниже, чем в период действующей государственной программы субси-
дирования, и находится на исторических минимумах. Еще никогда ставки по ипотеке на новостройки не были такими низкими.
Обсуждение Проведение исследования по проблемным вопросам касательно функционирования современного рынка ипотечного кредитования и сущностной составляющей эффективности его развития можно осуществить с позиции разных ракурсов и с точки
зрения различных мнений по данному вопросу. Очевидно, что ипотечное кредитование в России все больше набирает обороты и активно развивается, однако до сих пор не смогло занять той позиции, находясь в которой, оно сумело бы посодействовать гражданам страны в разрешении жилищных трудностей. Такая ситуация складывается в результате влияния различных факторов, из числа которых можно выделить:
Среди внутренних проблем следует отметить самые существенные, а именно:
- затягивание сроков рассмотрения поданной кредитной заявки от предполагаемого заемщика в финансово-кредитном учреждении. В случае если предметом займа выступает недвижимое имущество и владельцем жилья является частное, физическое лицо, обычно поданная заявка на кредит в банке должна рассматриваться на протяжении 2-3 дней с момента предоставления всех документов в банк;
- финансово-кредитное учреждение в ходе взаимодействия с потенциальным заемщиком может пойти на одобрение залога в размере значительно ниже, чем запрашивал заемщик изначально при подаче кредитной заявки, в результате заемщик может отказаться от ранее заявленного варианта кредитования, таким образом он способен лишиться определенной суммы денежных средств, которые он, вероятно, уже израсходовал при подготовке пакета документов для банка;
- необходимы дополнительные непредвиденные затраты в связи с оплатой услуг риелторов в агентстве недвижимости или залогового брокера, причем цена на услуги каждого конкретного агентства недвижимости может существенно разниться;
- основной задачей остается выбор вариантов жилья как объекта залога, к которому могут предъявляться установленные требования, допустим, в данном объекте недвижимости должны отсутствовать перепланировки, физический износ здания должен быть не ниже 40 %, также отдельные кредитные учреждения не берут под залог недвижимость, где собственниками могут быть дети, не достигшие несовершеннолетнего возраста [17, с. 438-441].
Из числа внешних проблем, возможно выделить следующие:
- низкая способность граждан платить по своим обязательствам, или, другими словами, ограниченная платежеспособность населения;
- недостаточно быстрая застройка новых объектов жилых домов в регионах и, как правило, завышенные цены за квадратный метр в таких новостройках;
- несистематизированность в отечественном жилищном законодательстве, которое следует улучшать, трансформировать под современные условия и воплощать в жизнь на практике;
- проблемные вопросы социальной направленности;
- малоразвитость инфраструктуры рынка недвижимости и жилищного строительства;
- высокий показатель уровня инфляции в экономике страны;
- трудности, порожденные неустойчивой экономической обстановкой в стране;
- значительная величина процентных ставок по ипотечным кредитам;
- монополизация рынка кредитных ресурсов;
- наличие малой численности социально направленных программ по ипотеке;
- некоторые затруднения, связанные с миграционной политикой [18, с. 123].
Наряду с этим немаловажно зафиксировать факт того, что в нашем государстве нет в наличии схемы, по которой могут взаимодействовать участники рынка недвижимости (риэлтерские конторы, строительные компании, агентства по оценке жилья, страховые фирмы) в процессе оформлении кредитов на покупку жилья.
Обратимся более подробно к некоторым из этих проблем.
По подсчетам Центрального Банка РФ на данный момент времени каждый 25-й ипотечный кредит имеет просроченную задолженность. В предыдущем отчетном периоде этот показатель был немного ниже - задолженность по кредитным платежкам имел каждый 30-й кредит. Увеличение размеров просроченных задолженностей по жилищным кредитам обусловлено наличием целого рядя об-стоятельств[19]:
- снижение реальной покупательной способности населения, сокращение объемов доходов основной массы населения вследствие ухудшения макроэкономической ситуации;
- значительные колебания валютного коридора относительно стоимости рублевой корзины и, соответственно, общее ослабление отечественной валюты - названное обстоятельство в первую очередь затрагивает интересы валютных заемщиков (в ссудном портфеле ипотечных займов на просроченную задолженность по ссудам, взятым в иностранных денежных знаках, приходится порядка 39,15 %) [20].
Низкий уровень доходов жителей России, и обусловленная данным обстоятельством низкая платежеспособность - это важнейшие причины за-
медленного роста развития жилищных программ кредитования в России в текущий момент времени.
В соответствии с результатами проведенного анализа Минэкономразвития Российской Федерации, за период с марта 2015 по март 2016 гг. даже на наиболее выигрышных условиях жилищного банковского кредитования только 10 % жителей нашего государства смогут иметь потенциальную возможность купить недвижимость при помощи ипотеки. При всем при этом в улучшении условий проживания имеют потребность более 60 % населения. Существенно усугубляют положение «серые» зарплаты, но проблема не сводится лишь к данному обстоятельству. Сейчас банки предоставляют ссуды, принимая во внимание и скрытые доходы граждан. Принимая во внимание сложившуюся ситуацию по скрытым зарплатам, банки предоставляют ипотечные ссуды исключительно тогда, когда величина ежемесячной платы по ипотечной ссуде будет составлять не более 40 % совокупного бюджета семьи заемщика. Соответственно, имея желание приобрести ссуду под ипотеку, большинство заемщиков показывают повышенный уровень доходов, не соответствующий действительности, а после встречаются с ситуацией невозможности делать регулярные выплаты по ссуде. Одни из них идут на рефинансирование задолженности, а другие решают возникшие проблемы путем продажи залоговой недвижимости или каким-либо иным способом.
В связи с этим, чтобы иметь возможность осуществлять систематические ежемесячные выплаты по жилищной ссуде и при этом обеспечивать необходимый уровень жизни членов своей семьи, совокупный доход на всю семью должен быть выше, не менее чем в два-три раза, среднего уровня семейного бюджета страны. Принимая во внимание то, что средний уровень заработной платы в России на начало прошлого года составлял 36,8 тысяч рублей, а в основной массе субъектов Федерации этот показатель значительно ниже, то ссуды по жилищному ипотечному кредитованию для основной массы населения нашей страны финансово невозможны. Качественно изменить ситуацию в лучшую сторону возможно лишь при условии планомерного повышения заработных плат и связанного с этим роста благосостояния работающего населения в трудоспособном возрасте.
Невзирая на то, что за последнее время инфляционный уровень в России существенно понизился, в сравнении с устойчивыми экономиками развитых стран Запада, он все еще остается на довольно повышенном уровне значений и отнимает возможность у граждан улучшить свои жилищные
условия. Нашей стране предстоит еще довольно длинный путь, направленный на то, чтобы достигнуть устойчивости в процессах экономического развития и более устойчивой ситуации в системе кредитования жилья.
Поскольку показатель инфляционного роста в стране высокий, кредитно-финансовые организации не могут снизить ставки на предлагаемые ими кредитные продукты, в том числе и по ссудам под залог недвижимости. У банков в связи с инфляционными проблемами начинают появляться и другие взаимосвязанные, обусловленные данным процессом затруднения:
- во-первых, владельцы банковских вкладов из-за нестабильной ситуации в экономическом пространстве страны не намереваются идти на риск и не хранят свои сбережения на депозитных счетах, ставки по которым ниже уровня инфляции в стране;
- во-вторых, доходы потенциальных вкладчиков банков увеличиваются значительно медленнее, чем показатель роста уровня инфляции;
- следующая проблема связана с тем, что из-за малого количества владельцев депозитных счетов уменьшается количество предоставляемых финансовых средств для услуг по кредитованию под залог недвижимости.
Из всего вышесказанного следует, что ипотечное кредитование формируется не как массовый банковский продукт, а как единичное предложение лишь для определенных категорий населения с постоянной работой и значительным уровнем зарплат.
Ссуды по жилищному ипотечному кредитованию - это долговременный кредитный продукт, который измеряется не месяцами или годами, а десятилетиями. Кредитно-финансовое учреждение, реализующее банковские продукты под залог недвижимого имущества для населения, вкладывает свои средства на пролонгированный срок от 10 до 20 лет. С тем, чтобы быть способным предлагать настолько долговременные продукты, банку необходимо определенная уверенность в завтрашнем дне и в финансовой и в экономической сферах.
Да и заемщикам необходимо иметь определенную удостоверенность в том, что они будут иметь возможность расплачиваться по своим ссудным обязательствам в течение продолжительного временного интервала.
Ситуация в экономической сфере государства находится в сильной зависимости от общемировых цен на сырьевые и энергоресурсы, а также от общемировой экономической ситуации в целом. На сегодняшний день доходы нашей страны и каждого отдельного жителя то снижаются, то показывают по-
ложительную динамику, подвергаясь резким трансформациям в обстоятельствах общемирового кризиса, а также в результате наложения или снятия санкций.
В связи с этим в данный период времени никто не имеет возможности гарантировать финансовую устойчивость в нашей стране. В результате этого предоставление ссуд для населения под залог недвижимого имущества на долгосрочной основе сопряжено для кредитно-финансовых учреждений с огромными рисками и с тем, чтобы снизить уровень рисков для себя и нивелировать ими, банки должны возмещать вероятные убытки повышенной платой за услуги подобного вида кредитования. А производить платежи по ссудной ипотечной задолженности с повышенными процентными ставками за кредит опять же может только лишь незначительный по количеству от общей численности населения страны процент жителей, который ко всему прочему защищен как государством, так и законом «Об ипотеке».
Проблема покупки жилья в кредит в РФ связана не только с уже озвученными причинами низкого уровня развития ипотечного кредитования в нашей стране, но и с не менее значимой причиной, заключающейся в высокой стоимости кредитных продуктов по жилищной ипотеке в банках. Если укрупнить статистические данные по ставкам жилищной ипотеки, то в глаза бросается разброс процентов от 13-15 % в 2013-2014 годах, до 19,68 % резкого скачка стоимости кредитов под ипотеку, зафиксированного в 2015 году. Резкий рост стоимости жилищной ипотеки был обусловлен увеличением ставки рефинансирования со стороны ЦБ РФ с 10,5 % до 17 %.
В сложившихся условиях величина переплаты по жилищной ссуде может достигать огромных цифр и показывать рост практически в два раза по сравнению с первоначальной суммой кредита, в случае, если кредит будет предоставлен на длительный срок продолжительностью 25-30 лет. За 2015 год ставки по ипотечному кредитованию сократились на 31,25 % [19].
К настоящему моменту времени остаются нерешенными проблемные вопросы, связанные с кредитованием недвижимости в новостройках. В большинстве субъектов федерации присутствует количественный недостаток предприятий-застройщиков, занимающихся сооружением недвижимости в виде многоквартирных домов. Недостаток на рынке конкурентной борьбы среди строительных организаций приводит в итоге к неоправданному завышению и
удержанию завышенной стоимости за квадратный метр жилой площади на новое жильё. Владельцы фирм, занимающихся застройкой жилья, имея желание заполучить повышенный доход, отнимают у рядового населения возможность купить себе квартиру на рынке первичной недвижимости. Наряду с этим, кредитно-финансовые учреждения, которые занимаются предоставлением ипотечных ссуд, также прямо зависят при проведении своих кредитных программ по ипотеке от ценовой политики, проводимой монопольными компаниями - застройщиками жилья.
На рынке недвижимости сейчас присутствует недостаточное число ипотечных программ социальной направленности. Ипотечные ссуды, кроме решения проблемных вопросов по приобретению собственной жилой площади, выступают одним из возможных способов решения разнообразных задач социальной направленности. В скором будущем начнут в полном объеме свою работу подобные этим льготные проекты для кредитования жилья молодых медработников и многодетных семей. Во многих регионах страны данные группы из социально незащищенных слоев населения должны брать недвижимость в кредит на общих основаниях. Кредитно-финансовые институты абсолютно не проявляют интереса в участии различных социально направленных проектов, поскольку подобные ссуды для них не являются достаточно прибыльными. Кредитно-финансовые учреждения осуществляют предоставление ссуд на льготных условиях для отдельных категорий населения только при гарантии того, что государство возместит убытки финансового характера, возникающие в результате льготного кредитования названных выше категорий заемщиков. В результате те группы льготников из числа социальнонезащищенных категорий могут рассчитывать лишь на предоставление государственной помощи в решении своих жилищных проблем.
Заключение
Обобщая вышесказанное, можно отметить ожидаемое общее увеличение объемов жилищных кредитов, предоставляемых нуждающимся гражданам вследствие снижения верхних границ процентных ставок кредитующих банков ниже уровня в десять процентов. Высказанное мнение совпадает с мнением генерального директора Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК), которое сводится к тому, что ссуды по ипотеке будут более доступны для среднестатистических граждан нашей страны, а снижение стоимости услуг банков по данному виду кредитования значительно подни-
мет привлекательность названного кредитного продукта.
По высказываниям Александра Плутника снижению названного финансового инструмента в предыдущем отчетном периоде до показателя докризисного уровня в значительной мере содействовала предоставляемая государственная поддержка. Третья часть от общей совокупности заключенных ипотечных сделок было произошла в границах проводимых мероприятий со стороны государства, сконцентрированных на поступательное снижение процентной ставки по ипотечным ссудам, когда размер максимальной ставки ипотечного кредитования не должен быть выше двенадцати процентов.
Можно предположить, что в краткосрочной перспективе рынок ипотеки уже не станет настолько остро зависеть от поддержки со стороны государства, поскольку, по мнению большинства экспертов, вследствие нормализации состояния экономики страны ставки по ипотечным ссудам начнут снижаться. Основными причинами, оказывающими влияние на ипотечные ссуды, выступают средний уровень инфляции в стране и ставка рефинансирования, устанавливаемая Центральным банком страны. Количество и размеры заключаемых ссудных контрактов напрямую связаны с объемами ликвидных средств, находящихся у кредитующих организаций. В связи со стабилизацией экономической обстановки в стране и увеличением объемов получаемых доходов,предполагается в грядущем 2018 году определенная активность населения в отношении покупки жилья в кредит.
Высказываются мнения экспертов о возможном понижении процентных ставок ипотеки вплоть до 6-7 процентов, однако такое снижение отрицательно скажется на депозитных доходах и снизит их на несколько процентных пунктов. Премьер-министр РФ высказал мнение о готовности макроэкономики к размеру ставок по ипотечным кредитам 6-7 % годовых. Центробанк понизил уровень ставки рефинансирования на полпроцента и сейчас она составляет 9,25 %. Максим Орешкин, находясь
на посту министра экономического развития РФ, говорит о поступательном снижении ключевой банковской ставки и дальше. На начало 2017 года размер ставок по ипотечным ссудам составлял 11,8 %, показав снижение на 0,67 %.
По обзорам Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) за следующий год предполагается удвоение объемов предоставления ипотечных кредитов в сравнении с 2016 годом, которые должны составить порядка трех трлн рублей. Данных объемов кредитования можно достичь благодаря процентной ставке ниже уровня в десять процентных пункта и ниже.
Предположение Александра Плутника о ставке в 9 % «более чем реально», и это для рыночных объемов по кредитам в 1,8 трлн. рублей. За период с 2016 года, когда объем по выдаче ипотечных ссуд за год составил 1,47 трлн рублей, до мая 2017 года произошел рост выдачи ежемесячных кредитов на 30 %, что составляет около 150 трлн рублей. Директор департамента ипотечного кредитования «ВТБ 24» Андрей Осипов предположил, что при отсутствии отрицательных воздействий на экономику извне и в случае сохранения тенденции сокращения процентов по ипотеке и уровня инфляции, рынок достигнет максимальный зафиксированный объем в два трлн рублей.
По мнению главного аналитика Сбербанка Михаила Матовникова, к концу 2018 года вполне возможно установление ставки по ссудам в 9 %, однако дальше темп будет не таким быстрым, поскольку ставка рефинансирования в следующем году не покажет значительного снижения и, соответственно, объем рынка не сможет достигнуть максимальных размеров в три триллиона, скорее всего он ограничится нижними объемами в 2,5 трлн. рублей. С данным предположением о сокращении процентов по ссудам до 9 % годовых соглашается и гендиректор Frank Research Group Юрий Грибанов, поскольку уже сейчас многие банки выдают ипотечные ссуды по ставке 10 и ниже процентов годовых.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Караваева Ю. С. Финансы: учеб. пособие. М. : Мир науки, РИСО БГУ, 2017. 165 с. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://izd-mn.com/PDF/04MNNPU17.pdf (дата обращения 10.11.2017).
2. Караваева Ю. С., Лозина Е. А. Анализ организации кредитных и депозитных операций в ПАО «Сбербанк России» // Бюллетень науки и практики. 2017. № 1 (14). С. 134-141.
3. Караваева Ю. С., Никонец О. Е., Бондарькова О. А., Лысак Е. В. Региональные аспекты развития банковского сектора в условиях финансово-экономического кризиса // Современная научная мысль. 2016. № 3. С. 112-121.
4. Сенина В. С., Караваева Ю. С. Формирование цены кредита и факторы, влияющие на снижение ссудного процента // НАУКА, ОБРАЗОВАНИЕ, ИННОВАЦИИ: АПРОБАЦИЯ РЕЗУЛЬТАТОВ ИССЛЕДОВА-
НИИ. Материалы Международной научно-практической конференции. НИЦ «Поволжская научная корпорация». 2016. С.224-226.
5. Бисултанова А. А. Региональные банки в современных условиях экономики России // Финансы и кредит. 2016. № 24 (696). С. 17-24.
6. Караваева Ю. С. Финансово-бюджетная политика в рамках реализации программы социально-экономического развития (на примере Брянской области) // Российский экономический Интернет-журнал [Электронный ресурс]. Режим доступа: http:www/e-rej.ru/Artides/2010/Karavaeva.pdf (дата обращения 10.11.2017).
7. Караваева Ю. С., Долженкова О. Н. Современные проблемы кредитования малого и среднего бизнеса в Брянской области // Бюллетень науки и практики. 2017. № 1 (14). С. 126-133.
8. Киевский Л. В., Киевская Р. Л. Влияние градостроительных решений на рынки недвижимости // Промышленное и гражданское строительство. 2013. № 6. С. 27-31.
9. Караваева Ю. С., Бондарькова О. А. К проблеме привлечения кредитных ресурсов для долгосрочного ипотечно-жилищного кредитования на региональном уровне // Бюллетень науки и практики. 2016. № 10 (11). С.229-236.
10. Караваева Ю. С., Лысак Е. В. Методы оценки кредитных рисков в коммерческом банке в рамках осуществления кредитного процесса // Бюллетень науки и практики. 2016. № 6 (7). С. 225-233.
11. Ковалерова Л. А., Караваева Ю. С. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски. Учеб. пособие для студентов по направлению подготовки 38.03.01 «Экономика», профиль подготовки «Финансы и кредит», квалификация (степень) выпускника - бакалавр, очной и заочной формы обучения. Брянск, 2015. 132 с.
12. Региональные банковские системы и инвестиционные процессы / Консорциум по вопр. приклад. эконом. исслед., Канадск. агентство по междунар. развитию [и др.]. М. : ИЭПП, 2007. 134 с.
13. Караваева Ю. С. Актуальные вопросы совершенствования управления ресурсным потенциалом на региональном уровне (на примере Брянской области) // Российский экономический интернет-журнал. 2006. № 4. С. 116.
14. Караваева Ю. С., Никонец О. Е. Финансовый анализ перспектив развития кредитного банковского сектора в регионе // Вестник НГИЭИ. 2016. №1(56). С.72-82.
15. Щукина Н. А. Имитационная модель как элемент управления и оценки эффективности работы отделения банка // Иннов: электронный научный журнал, 2017. №1 (30). [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.innov.ru/science/tech/imitatsionnaya-model-kak-element-up/
16. Корпоративные финансы. Учебное пособие / Под научной редакцией А. И. Закирова. Брянск, 2012.
17. Гаричев М. А. Роль малого бизнеса и региональных банков в развитии депрессивного региона // Молодой ученый. 2015. № 17. С. 438-441.
18. Финансовый рынок России: современные характеристики, инструменты, регуляторы. Монография / Под общей редакцией А. Г. Рулинской. Москва, 2015. 150 с.
19. Официальный сайт Банка России [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.cbr.ru (дата обращения 20.11.2017).
20. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.gks.ru (дата обращения 23.11.2017).
Дата поступления статьи в редакцию 21.12.2017, принята к публикации 19.01.2018.
Информация об авторе:
Караваева Юлия Сергеевна, кандидат экономических наук, доцент кафедры «Финансы и статистика»
Адрес: Брянский государственный университет им. академика И. Г. Петровского,
241036, Россия, Брянск, ул. Бежицкая, 14
E-mail: KaravaevaJS@yandex.ru
Spin-код: 2321-8587
Автор прочитал и одобрил окончательный вариант рукописи.
REFERENCES
1. Karavaeva Y. S. Finances: textbook. guide. Moscow: the World of science, RISO BSU, 2017. 165 p. [Electronic resource] Mode of access: http://izd-mn.com/PDF/04MNNPU17.pdf free. The title. screen. (accessed 10.11.2017)
2. Karavaeva Y. S., Lozin E. A. Analiz organizatsii kreditnykh i depozitnykh operatsii v PAO «Sber-bank Rossii» [The Analysis of organization of Deposit and credit operations of PJSC «Sberbank of Russia»], Byulleten' nauki i praktiki [Bulletin of science and practice], 2017. No. 1 (14), pp. 134-141.
3. Karavaeva Y. S., Niconet O. E., Bodrikova O. A., Lysak, E. V. Regional'nye aspekty razvitiya ban-kovskogo sektora v usloviyakh finansovo-ekonomicheskogo krizisa [Regional aspects of development banks sector in terms of financial and economic crisis], Sovremennaya nauchnaya mysl' [Modern scientific thought], 2016. No. 3, pp. 112— 121.
4. Senina, S. V., Karavaeva Y. S. Formirovanie tseny kredita i faktory, vliyayushchie na snizhenie ssud-nogo protsenta [Pricing of the loan and the factors influencing the decline in loan interest], NAUKA, OBRAZOVANIE, INNOVATsII: APROBATsIYa REZUL'TATOV ISSLEDOVANII. Materialy Mezhdunarodnoi nauchno-prakticheskoi konferentsii. NITs «Povolzhskaya nauchnaya korporatsiya» [SCIENCE, EDUCATION, INNOVATION: the TESTING of the RESEARCH RESULTS. Materials of International scientific-practical conference. Nits «Povolzhskiy scientific Corporation»]. 2016. 224-226 p.
5. Bisultanova A. A. Regional'nye banki v sovremennykh usloviyakh ekonomiki Rossii [Regional banks in modern conditions of Russian economy], Finansy i kre-dit [Finance and credit], 2016. No. 24 (696), pp. 17-24.
6. Karavaeva Y. S. Finansovo-byudzhetnaya politika v ramkakh realizatsii programmy sotsial'no-ekonomicheskogo razvitiya (na primere Bryanskoi oblasti) [Fiscal policy in the framework of the program of socioeconomic development (on the example of Bryansk region)], Rossiiskii ekonomicheskii Internet-zhurnal [Russian economic Internet magazine] [Electronic resource]. Available: http:www/e-rej.ru/Articles/2010/Karavaeva.pdf (accessed 10.11.2017).
7. Karavaeva Y. S., Dolzhenkov O. N. Sovremennye problemy kreditovaniya malogo i srednego biznesa v Bryanskoi oblasti [Modern problems of crediting small and medium business in the Bryansk region], Byulleten'nauki i praktiki [Bulletin of science and practice], 2017. No. 1 (14), pp. 126-133.
8. Kievskij L. V., Kievskaya R. L. Vliyanie gradostroitel'nyh reshenij na rynki nedvizhimosti [Impact of urban solutions on real estate markets], Promyshlennoe i grazhdanskoe stroitel'stvo [Industrial and civil construction], 2013, No. 6, pp. 27-31.
9. Karavaeva Y. S., Bodrikova O. A. K probleme privlecheniya kreditnykh resursov dlya dolgosrochnogo ipotechno-zhilishchnogo kreditovaniya na regional'nom urovne [To the problem of attraction of credit resources for long-term mortgage housing lending at the regional level], Byulleten' nauki i praktiki [Bulletin of science and practice], 2016. No. 10 (11), pp. 229-236.
10. Karavaeva Y. S., Lysak, E. V. Metody otsenki kreditnykh riskov v kommercheskom banke v ramkakh osushchestvleniya kreditnogo protsessa [Methods of assessing credit risk in a commercial Bank in the framework of the loan process], Byulleten' nauki i praktiki [Bulletin of science and practice], 2016. No. 6 (7), pp. 225-233.
11. Kovalerova L. A., Karavaeva Y. S. Financial business environment and business risks. Proc. a manual for students in field of study 38.03.01 «Economics», specialization «Finance and credit», qualification (degree-stump) graduate - bachelor, full-time and correspondence forms of training. Bryansk, 2015. 132 p
12. Regional'nye bankovskie sistemy i investitsionnye protsessy [Regional banking systems and investment processes]. Consortium problems. butt. economy. issled., Canadian. Agency for Intern. development [etc.]. Moscow: IET, 2007.134 p.
13. Karavaev Yu. S. Aktual'nye voprosy sovershenstvovaniya upravleniya resursnym potentsialom na regional'nom urovne (na primere Bryanskoi oblasti) [Topical issues of improving the management of resource potential at the regional level (on example of the Bryansk region)], Rossiiskii ekonomicheskii internet-zhurnal [Russian economic Internet magazine], 2006. No. 4, 116 p.
14. Karavaeva Y. S., Niconet O. E. Financial analysis of prospects for the development of credit banking sector in the region // Herald of NGIEI. 2016. No. 1(56). P. 72-82.
15. SHHukina N. A. Imitacionnaya model' kak ehlement upravleniya i ocenki ehffektivnosti raboty otdeleniya banka [Simulation model as an element of management and performance evaluation of the bank branch], Innov: ehlektronnyj nauchnyj zhurnal [Innov: an electronic scientific journal], 2017, No. 1 (30), [Electronic resource]. Available: http://www.innov.ru/science/tech/imitatsionnaya-model-kak-element-up/
16. Korporativnye finansy. Uchebnoe posobie [Corporate Finance. Textbook]. In Zakirova A. I. (ed.). Bryansk,
2012.
17. Garichev M. A. Rol' malogo biznesa i regional'nykh bankov v razvitii depressivnogo regiona [The role of small business and regional banks in the development of depressive region], Molodoi uchenyi [Young scientist], 2015. No. 17, pp. 438-441.
18. Finansovyi rynok Rossii: sovremennye kharakteristiki, instrumenty, regulyatory. Monografiya [The financial market of Russia: modern features, tools, regulators. Monography]. In Rolinski A. G. (ed.). Moscow, 2015. 150 p.
19. Ofitsial'nyi sait Banka Rossii [The official website of the Bank of Russia] [Electronic resource]. Available: www.cbr.ru (accessed 20.11.2017).
20. Ofitsial'nyi sait Federal'noi sluzhby gosudarstvennoi statistiki [Official site of Federal state statistics service] [Electronic resource]. Available: www.gks.ru (accessed 23.11.2017).
Submitted 21.12.2017, revised 19.01.2018.
About the author:
Yuliya S. Karavaeva, Ph. D. (Economy), associate professor of the chair «Finance and statistics» Address: Bryansk state University. Akademika I. G. Petrovskogo, 241036, Russia, Bryansk, St. Bezhitskaya, 14 E-mail: KaravaevaJS@yandex.ru Spin-code: 2321-8587
Author have read and approved the final manuscript.
