Самострахование как альтернатива использованию организациями страхования коммерческих рисков Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Самострахование как альтернатива использованию организациями страхования коммерческих рисков

В.Б. Туманов

старший менеджер сопровождения корпоративного бизнеса страховой компании «Ойлер Гермес Кредит Менеджмент», аспирант кафедры «Оценочная деятельность, Фондовый рынок и Налогообложение» негосударственного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Московский финансово-промышленный университет «Синергия» (г. Москва)

Виталий Борисович Туманов, vitalisk@list.ru

Самострахование относится к наиболее ранним и простым способам организации страховой защиты [1]. Самострахование представляет собой создание страхователем собственных страховых (резервных) фондов за счет регулярных отчислений, откладывания денежных средств [3]. Это метод образования страхового фонда в децентрализованной форме может быть использован любым хозяйствующим субъектом в целях обеспечения бесперебойности производства, подверженного различным рисковым обстоятельствам. Самострахование является внутренней системой покрытия будущих рисков в отличие от использования третьих лиц (страховщиков), которым выплачивается страховая премия.

В самостраховании отсутствует или ограничена пространственная раскладка ущерба, вследствие чего для обеспечения реальной страховой защиты формируемые страховые резервы должны достигать величины, сопоставимой с ожидаемым ущербом. Между самострахованием и отказом от страхования имеются четкие различия. В случае отказа от страхования организация независимо от присутствия или отсутствия риска не принимает какие-либо меры, чтобы защитить себя от возможного убытка. При самостраховании страховой резерв может быть сформирован как в натуральной, так и в денежной форме. В условиях

рынка более актуальна денежная форма страховых резервов, которая широко используется как хозяйствующими субъектами, так и населением.

Компании, которые используют самострахование в качестве альтернативы страхованию торговых кредитов, должны учитывать следующее:

• средства, используемые для создания необходимых резервов (из их собственного капитала), не вычитаются при составлении организацией отчета о прибыли и убытках;

• резервы могут быть выведены только после уплаты налога;

• для организации не всегда бывает просто создать резервы в необходимом объеме, это часто зависит от результата финансовой деятельности на конец года;

• резервы, созданные в компании, явно не выделяются из общей структуры бухгалтерской отчетности, другими словами, они только формально предназначены на случай наступления потенциального убытка;

• средства, используемые для создания резервов, часто инвестируются в ценные бумаги, что не всегда может гарантировать быструю конвертируемость в деньги с получением прибыли - это напрямую зависит от состояния рынка;

№ 3 (162) 2015

ИМУЩЕСТВЕННЫЕ ОТНОШЕНИЯ В РФ

• компаниям не всегда удается выстроить внутреннюю дисциплину, необходимую для наращивания уровня резервов, которые могу потребоваться при покрытии убытков;

• в отличие от страховщика, который, как правило, перестраховывает свои риски, компания сама несет потенциальные убытки. Резервов, предназначенных для погашения крупного убытка в случае его наступления, может быть просто недостаточно.

Создание фондов является обязательным условием для акционерных обществ. Акционерные общества и предприятия с участием иностранного капитала обязаны в законодательном порядке создавать резервный фонд в размере не менее 15 и не более 25 процентов от уставного капитала. Также акционерное общество зачисляет в резервный фонд эмиссионный доход, то есть сумму разницы между продажной и номинальной стоимостью акций, вырученной при их реализации по цене, превышающей номинальную стоимость. Эта сумма не подлежит какому-либо использованию или распределению, кроме случаев реализации акций по цене ниже номинальной стоимости. Резервный фонд акционерного общества используется для финансирования непредвиденных расходов, в том числе на выплату процентов по облигациям и дивидендов по привилегированным акциям в случае недостаточности прибыли для этих целей.

При использовании самострахования нужно отдавать себе отчет в том, что экономичность этого метода оборачивается некоторыми отрицательными моментами, прежде всего «омертвлением» оборотного капитала. Фирма вынуждена держать в резерве немалые средства, на них нельзя рассчитывать при заключении новых, зачастую интересных и эффективных контрактов, их невозможно и опасно пускать в оборот. Однако все равно есть опасность, что пойдет «полоса неудач», на фоне низких финансовых поступлений компания постоянно будет терпеть убытки в коротком промежутке вре-

мени, и любых резервных средств будет недостаточно.

Все же следует отметить, что самострахование в той или иной степени применяется многими организациями. Дело в том, что в процессе финансово-хозяйственной деятельности могут возникнуть непрогно-зированные, невыделенные и вообще случайные риски [4].

Если говорить о преимуществах использования самострахования, то можно выделить следующие:

• доходы от инвестирования средств фонда остаются у страхователя. Их можно использовать для увеличения фонда или последующего уменьшения отчислений в этот фонд;

• существует непосредственный стимул, чтобы уменьшить и контролировать риск потерь;

• не возникают споры со страховщиками по вопросу требований о возмещении убытков;

• прибыль от деятельности фонда поступает в распоряжение страхователя.

Отметим и недостатки самострахования:

• катастрофический убыток, каким бы отдаленным он ни был, может привести к прекращению деятельности фонда и, возможно, повлечь за собой банкротство организации;

• в то время как организация может быть способна оплатить любой отдельный убыток, суммарное влияние действия нескольких убытков может оказаться подобным эффекту от катастрофического убытка, особенно в первые годы существования фонда;

• капитал должен быть использован на краткосрочные и ликвидные инвестиции, которые, возможно, не обеспечат такой хороший доход, какой предоставил бы более широкий спектр направлений инвестиций, доступный страховой компании;

• возможны дополнительные расходы из-за увеличения штата сотрудников

для ведения операций по самострахованию;

• отсутствует возможность воспользоваться профессиональными советами страховщиков по предотвращению рисков (эксперты-страховщики имеют большой опыт работы со многими фирмами и различными профессиями, и эти знания могли бы оказаться полезными для страхователя);

• возможна критика со стороны акционеров и работников других отделов по поводу перевода огромных денежных средств на создание фонда, сокращения дивидендов текущего года и получения низкого дохода от инвестиций этих средств по сравнению с теми доходами, которые были бы получены, если бы они инвестировались в производственную сферу этой организации;

• при финансовых затруднениях существует соблазн воспользоваться средствами фонда, лишив себя гарантии, которую обеспечивал этот фонд;

• нарушается один из принципов страхования - принцип передачи риска;

• взносы в фонд нельзя рассматривать как средства, не подлежащие налогообложению, в то время как в отношении страховых премий это обычно считается допустимым [5].

Вывод

Самострахование является одним из возможных финансовых инструментов, ис-

пользуемых компаниями для минимизации финансовых потерь. Этому механизму присущи как недостатки, среди которых особенно выделяется риск колоссального убытка, который может серьезно отразиться на деятельности организации, так и преимущества, поэтому окончательно исключать его из возможных инструментов минимизации финансовых потерь все-таки не стоит, так как для некоторых компаний это может быть наиболее простым и благоприятным решением.

ЛИТЕРАТУРА

1. Самострахование / С. Л. Ефимов // Экономика и страхование : Энциклопедический словарь. М. : Церих-ПЭЛ, 1996.

2. Романова М. В. Страховое дело: Исторический аспект : монография // Налогообложение. Бухгалтерский учет. М. : Астерия-Центр, 2006.

3. Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь. 2-е изд., испр. М. : ИНФРА-М, 1999.

4. Полл Бико. Кредитное страхование. Тиельт (Бельгия) : Полл Бико и Ланну Па-блишерс, 2013.

5. Хабибулина Д. Р. Самострахование как метод управления риском. Хабаровск : государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Хабаровская государственная академия экономики и права», 2008.

6. Страхование: принципы и практика / составитель Дэвид Бланд ; пер. с англ. М. : Финансы и статистика, 1998.