CC BY
63
6. Лебедева Л. Со^ально-еконс^чний розвиток та способи його вимлру // Конкуренцiя. Вiсник антимонопольного комггету УкраТни. №1(48), 2013. С. 54-59. - с.56.
7. Офiцiйний сайт бвропейськоТ комiсiТ iз статистики. Режим доступу: http://ec.europa.eu/index_en.htm
8. Рогоза М. 6. УправлЫня соцiально-економiчним розвитком пщ-приемств: механiзми, моделi формування та оргашза^я процесiв : монографiя / М. 6. Рогоза, I. А. Сененко. - Полтава : ПУЕТ, 2013. - 99 с.
М. Римкина, асп.
КНУ имени Тараса Шевченко, Киев
9. Сапрунова Е.В. Совершенствование механизма социально-экономического развития предприятий швейной промышленности: дис. канд. экон.наук: 08.00.05 // Краснодар, 2006. - 194с.
10. Фещур Р.В., Тимощук М.Р. УправлЫня соцiально-економiчним розвитком машинобудiвних пдприемств// Нац. Ун-т "Львiвська полггехшка", Ун-т баншськоТ справи НБУ. № 657 (2010). - [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://ena.lp.edu.ua:8080/bitstream/ntb/687/1/20.pdf
Надшшла до редколегп 09.04.14
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
Важной составляющей управления предприятиями в нынешних условиях, что требует дальнейшего детального исследования, выступает изменение основных факторов производства. Успешное ведение предпринимательской деятельности все в большей степени зависит от интеллектуальных возможностей, которые воплощаются в производстве. При этом на первый план выступают интеллектуальный, человеческий и социальные капиталы. Именно эти рычаги на сегодня формируют надёжное долгосрочное развитие предприятия и конкурентоспособность функционирования в мире и в Украине, в частности.
Ключевые слова: развитие, социально-экономическое развитие, принципы социально-экономического развития предприятия, человеческий капитал, интеллектуальный капитал.
M. Rymkina, PhD-student
Taras Shevchenko National University of Kyiv, Kyiv
THEORETICAL ASPECTS OF SOCIAL AND ECONOMIC ENTERPRISE DEVELOPMENT
Changing main factors of production advocates an important component of the enterprises management and needs to be further profound research at current conditions. Increasingly the successful of doing business depends on intellectual opportunities that implemented in the production process. Thus, intellectual, human and social capitals become in the foreground. For today, exactly these levers form the dependable development long-term and competitiveness of enterprises globally and in Ukraine in particular.
Keywords: development, socio-economic development, the principles of social and economic development of the enterprise, human capital, intellectual capital.
Bulletin of Taras Shevchenko National University of Kyiv. Economics, 2014, 158: 76-78 УДК 658 JEL L16
К. Надточш, асп.
КНУ iMeHi Тараса Шевченка, КиТв
РОЛЬ НЕЗВОРОТНИХ ВИТРАТ У ПРОЦЕС1 ВИХОДУ ШДПРИСМСТВА НА ЗОВН1ШН1Й РИНОК: ТЕОРЕТИЧН1 АСПЕКТИ
У статт/' розглянуто сутнсть незворотних витрат компанш. Порiвняно визначення цього поняття сучасними науковцяма та запропоновано авторську дефiнiцiю. Описано причини виникненя витрат такого виду, а також 1х ос-новн риси та характер впливу на прийняття стратегiчного рiшення про вxiд на ринок. Пдкреслено подвшну роль незворотних витрат та вказано на ix вплив на ршення новачкв та дючих гравцв.
Ключовi слова: незворотнi витрати, бар'ери входу на ринок, стратегiчна поведнка фiрми, прийняття ршення про виxiд на зовншнш ринок.
Постановка проблеми. Приймаючи ршення про вихщ на ринок, пщприемець враховуе велику ктьгасть фактор1в об'ективного та суб'ективного характеру. При цьому виб1р конкретно! стратеги виходу залежить вщ цтей компанп та вартост1 ТТ реал1зацп. Важливим фактором при визначенн ефективност1 такого швестицмно-го ршення е розм1р вс1х вид1в витрат, серед яких одне з центральних мюць займають незворотн витрати.
Анал1з останшх дослщжень I публ1кацш. Доогл-дженням сутност невщшкодовуваних витрат та Тх зв'яз-ку ¡з структурою ринку займався Дж. Саттон [1], Тх впливу на прийняття стратепчних ршень - Р. Кейвс та М. Портер [2], Тх впливу на укладання договор1в та прийняття ршення щодо Тх роз1рвання - Ж. Кепплер [3]. Класиф1кац1я цих витрат розглянута у роботах М. Спенса [4], Д. Гарборда та Т. Хоена [5] тощо.
Невир1шеш рашше частини загально'Т проблеми. Дослщження поняття "незворотних витрат" перебувае в центр! уваги багатьох науковц1в, проте Тх суперечлива (подвшна) природа е недостаньо висв1тленою. Кр1м того, не розкритою залишаеться роль цих витрат у про-цес1 прийняття ршення про вихщ на зовншнш ринок.
Метою статт е розкриття подвмноТ природи незворотних витрат та обфунтування Тх рол1 у прийнятт ¡н-вестицмних ршень ф1рмами.
Виклад основного матер1алу дослщження. Дослщження сутност незворотних витрат вщбувалося парарельно 1з виокремленням та розвитком загального поняття "бар'ер1в входу". I хоча тривал1 дискуси щодо перешкод при вход1 на ринок розглядали його з абсолютно р1зних точок зору, юнування та важлива роль витрат такого виду залишаеться беззаперечною.
Для з'ясування сутност незворотних витрат розгля-немо точки зору представнигав р1зних наукових шгал.
Так, в1дом1 представники гарвардськоТ б1знес-школи М. Портер та Р. Кейвс визначають незворотн1 витрати як витрати на прийняття ршення щодо входу на ринок [2]. Тобто йде мова про врахування всього спектру витрат на прийняття стратепчного ршення. П. Оразем дае бтьш точне визначення I пщтримуе думку дослщ-ниюв, додаючи, що: "незворотн витрати - це невщшко-довуваш, прям1 вкладення 1нвестиц1й для започатку-вання б1знесу" [6]. На наш погляд думка про невщшко-дування витрат е сп1рною I буде пояснена нижче.
Американський економют, лауреат Нобел1вськоТ прем1Т Дж. Ст1гл1ц стверджуе, що у кожн1й 1нвестиц1Т на реал1зац1ю стратеги виходу на новий ринок е елемент незворотних витрат [7]. В1н наголошуе на тому, що тага витрати носять переважно внутршнм характер (наприклад, витрати на дослщження та розвиток I витрати на рекламу).
© Надточш К., 2014
ISSN 1728-2667
ЕКОНОМ1КА. 5(158)/2014
~ 77 ~
Англiйськi дослiдники-практики Д. Гарборд та Т. Хо-ен акцентують увагу на тому, що основною характеристикою незворотних витрат е неможпивють Тх повернен-ня при виходi з ринку, а тому вони слугують для утри-мання фiрм на ньому [5]. У цьому визначенш запропо-новано розглядати такий вид витрат не ттьки як бар'ер входу на ринок, але i як бар'ер виходу з нього. Це свщ-чить про вплив невщшкодовуваних витрат на весь про-цес реалiзацiТ стратепчного плану.
Департамент юстицiТ Сполучених Шта^в Америки трактуе поняття "незворотш витрати" як витрат на при-дбання матерiальних та нематерiальних активiв, як не можуть бути поверненi при перемщенш цих активiв за межi даного ринку [8]. Ця дефУ^я е важливою для визначення напряму вкладення капiталу, а особливо його нематерiальноТ складовоТ. Водночас неможливiсть перемщення цих активiв слiд розумiти як платнють да-ноТ операцiТ. Проте Тх фiзичне перемiщення е цтком реальним, особливо коли компанiя використовуе свiй бренд при створеннi ягасно нового виду продукцiТ (на-приклад впiзнаванiсть марки допомогае просуватися на новому ринку) або внаслщок тривалих наукових розро-бок створюе шновацмний продукт.
На нашу думку, незворотш витрати слiд розглядати як Ывестици, що мають бути обов'язково здмснеш фiр-мою при входi на ринок у певш види матерiальних та нематерiальних активiв, якi через свою специфiчнiсть та/або тривалiсть використання, утримують пщприемс-тво вiд виходу з даного ринку.
Основними причинами виникнення таких витрат для новачюв е стратепчна поведЫка дiючих грав^в на ринку або структуры внутршш характеристики цього ринку. Недостг^рнють даних про ринок, Тх недостатшй обсяг або застарiлiсть iнформацiТ також впливають на швид-кiсть входу до бажаноТ ринковоТ нiшi, що унеможливлюе використання переваг фiрми-пiонера.
Загалом, незворотш витрати е важливим фактором у таких випадках:
• у процес прийняття рiшення про вихщ на зовш-шнiй ринок, де високий рiвень першопочаткових витрат може вщвадити фiрму вiд входу;
• при вивченш та виборi ринковоТ нш для компа-н1Т, адже вивчення та дослщження стратегiчного сегменту е надзвичайно витратним процесом;
• при формуванш конкретно!' стратеги подолання ваеТ сукупност вхiдних бар'ерiв, оскiльки загальна стратегiя розробляеться ттьки з повним врахуванням уах перешкод.
Пщкреслимо, що одним з найвпливовших факторiв при реалiзацiТ будь-яких завдань пщприемства е асимет-рiя Ыформаци. Недостатнiсть iнформацiТ та необхiднiсть перевiрки ТТ достовiрностi зумовлюють появу трансакцй них витрат. Останнi можуть стосуватися як пошуку на-дiйного стратепчного партнера, так i укладення одноразового чи довготривалого контракту з мюцевими поста-чальниками або шентами, замовлення аналiзу локального ринку, подготовки iнвестицiйного плану для само-стiйного заснування бiзнесу тощо. Такий вид витрат мае незворотний характер. Однак Тх здмснення нерщко за-безпечуе iстотний позитивний ефект: зниження ризигав, встановлення партнерських бiзнес-зв'язкiв, налагоджен-ня мережi виробництва продукци тощо.
Незворотш витрати впливають на змЫу структури ринку, посилюють конкуренцiю та сприяють пщвищенню рiвня iнновацiй i розвитку фiрм. Завжди будуть юнувати бар'ери стратегiчного чи нестратегiчного характеру на ринках, на яких ядром конкурентних переваг е техноло-пчш змЫи та iнновацiТ (наприклад, фармацевтика, ви-робництво електронiки та Ыш^.
Можна зробити припущення, що незворотш витрати - це фактор суто стратепчного характеру, тобто такий, що виникае внаслщок антиконкурентно!' полiтики дючих пiдприeмств на ринку. Проте його особливютю е використання цього Ыстурменту з боку фiрм, що бажають ввiйти на нього. Зокрема, трансакцмш та витрати на пщкуп споживачiв вiдносяться до витрат такого виду.
Сучасш пiдприемства вiддають перевагу не цшовм конкуренци, а витратам, що передбачають отримання прибутку або позитивного ефекту у майбутньому (наприклад витрати на дослщження та розвиток).
Роль незворотних витрат у прийнятт стратепчного ршення слщ розглядати через виокремлення та аналiз Тх складових компонент. У структурi витрат, як не можна вщшкодувати, можна виокремити такi види:
• Ывестици у зниження вiдносних витрат (порiвня-но з потенцiйними новачками) як напрям стратепчноТ поведiнки гравця на ринку. У цьому випадку традицшно виокремлюють витрати на утримання та введення в дiю виробничих потужностей, придбання патен^в (та Ыших охоронних документiв), iнвестицiТ у дослщження та н новацiТ. Для подолання цього бар'еру науковц пропо-нують: або придбати дану технологiю у конкурента, або розробити власний аналог, або замовити виготовлення технологи в Ыших компашй (наприклад, старт-атв) [7]. Проте в кожному з випадгав вкрай необхщним е наяв-нють достатнього розмiру фiнансового капiталу;
• Ывестици у змiну структури витрат конкурент через монополiзацiю ресурав, вертикальний контроль ме-режi постачання, "прив'язуючГ контракти з постачальни-ками сировини тощо. Тага Ыструменти боротьби за ринок, як правило, характеры для великих пщприемств [5];
• Ывестици у зростання попиту на продук^ю (витрати на рекламу, поширення популярностi бренду). Вкладення кош^в у репутацiю компанiТ може бути оць нено в майбутньому за допомогою показника "гудвiл".
1снують пiдстави вважати, що витрати на розвиток та дослщження продукци мають позитивний со^ально-економiчний ефект: знижують граничнi витрати виробництва та пщвищують технiчнi характеристики товарiв. Господарськ витрат
До iнвестицiй у змЫу структури витрат також вщно-сять витрати переключення - лiквiдацiйнi втрати при достроковому розiрваннi контракту. Осгальки бiльшiсть укладених договорiв у системах В2В (business-to-business) та В2С (business-to-customer) передбачають сплату штрафу за розiрвання договору. Часто цим кори-стуються дiючi пiдприемства у телекомушкацмшй сферi.
Такi витрати мають брати на себе новачки на ринку, яга бажають "перехопити" споживачiв. Однак, рацюна-льний суб'ект надасть перевагу новому пщприемству тiльки за умови його вищоТ ефективностi, кращого продукту, бтьш зручних умов надання послуг. Ц фактори свiдчать про вищу конкурентноспроможнють фiрми, а тому незворотш витрати слщ вважати вимушеним н струментом ефективнiшого гравця.
Таким чином, незворотш витрати е не ттьки негати-вним явищем, а також, в окремих випадках, можуть слугувати показником високоТ конкурентноздатност окремого пщприемства. Це вказуе на Тх подвмну роль у загальному процес прийняття стратепчних ршень як для виробника продукци, так i споживача.
Невщшкодовуваш витрати не створюють стратепчних бар'ерiв входу на ринок самi по собi. Вони створюють короткострога^ перешкоди для потенцмних новач-кiв лише на етап прийняття ними рiшення про вхщ на цей ринок.
Незворотнi витрати такi витрати мають рiзну силу впливу на мал^ середнi та великi пщприемства. Досвщ
переконливо доводить, що велик фiрми бiльш схильнi до перенесення своТ'х виробничих потужностей i3 рин-гав, на яких спостерiгаeться спад, у той час як малi фiр-ми бiльш мобiльнi i просто закриваються. Вiдрiзняeться також вплив витрат на новачка та пщприемство, яке вже функцюнуе на ринку. Фiрма, що вже функцiонуe, не може прямо повернути капiталовкладення, а новачок може отримати шанс не здюйнювати цих витрати, якщо структуры вимоги ринку рiзко змЫилися.
Роль незворотних витрат також полягае у тому, що вони:
1) пщвищують ризикованють входу на такий ринок (осгальки у разi провалу незворотш витрати набувають характеру прямих втрат);
2) створюють асиметрiю витрат мiж потенцiйними новачками та чинними фiрмами на ринку (що випливае з сутност бар'ерiв);
3) можуть слугувати стимулом для утримання фiрми на ринку (через неможливють вiдшкодування вартост проiнвестованих активiв).
Однак слiд зазначити, що тага витрати за своею природою не е незворотними, якщо Тх наслщком буде:
а) зниження витрати виробництва чи просування продукту;
б) покращення споживчих характеристик товару.
При цьому слщ наголосити, що передбачити розмiр
прямих грошових надходжень вщ здшснення незворотних витрат практично неможливо, як i неможливо наго-лошувати на вiдсутностi позитивного економiчного, ви-робничого чи соцiального ефекту вщ Тх здiйснення. Прогнози е ненадшними як для дiючих грав^в - насга-льки створенi перешкоди дозволять утримати ринкову частку, яка частка пщприемств вiдмовиться входити на ринок, так i прогнози новачгав - чи зможуть вкладенi Ывестицп забезпечити бажаний рiвень прибутку, чи зможуть зацкавити споживачiв в обраному сегментк
Незворотнi витрати часто ототожнюють з "бар'ерами виживання", тобто з необхщнютю здiйснення таких витрат, яга забезпечують конкретнiй компанп утримання на ринку. Таке розумЫня незворотних витрат поширюе сферу Тх впливу на весь життевий цикл фiрми - запла-нований обсяг витрат здшснюеться для входу на ринок, по™ iнвестицiï вкладаються для утримання позицш у нiшi, а приймаючи ршення про вихiд iз затухаючоТ галу-зi - здiйсненi ранше вкладення утримують пiдприемцiв.
Разом з тим юнуе проблема у кпасифкаци витрат до незворотних та визначити стан конкурентного середо-вища на ринку. Пщприемц часто помилково прирiвню-ють фiксованi початковi капiталовкпадення до невщшкодовуваних витрат. Так, необхщнють здшснення зна-чних першопочаткових швестицш в парк лiтакiв для авiакомпанiй не можна вважати незворотними витра-
Е. Надточий, асп.
КНУ имени Тараса Шевченка, Киев
тами, осгальки пасажирсьга лiтаки можуть бути переоб-ладнанi на iншi потреби [3].
Важливе значення мае й час, який обирае пщприемство для виходу на ринок. Пюнери мають значш переваги (повна свобода у пол^иц цЫоутворення, одноось бне охоплення всбого сегменту споживачiв, можливють реалiзовувати недиференцiйованi товари, значна гнуч-кiсть у загальному прийняттi ршень), хоча i зазнають ризикiв, а Тх послщовники вже обмеженi прихтьнютю споживачiв. Таку гiпотезу пiдтверджують дослщження на ринку провайдерiв у США - Ыоземш компанп, що скорис-талися можливiстю ввiйти на ринок першими (у середин 90-х рр. ХХ столггтя), надалi створювали та пщвищували бар'ери входу для своТх послiдовникiв [6]. Зокрема, акцент був спрямований на незворотш витрати.
Висновки. Витрати, що не можуть бути вщшкодо-ваш, е одним з найважливших факторiв щодо прийняття ршення про вхiд на ринок. Проте слщ розумiти, що незворотш витрати впливають на весь життевий цикл компанп на новому ринку - вони також виступають i у ролi бар'еру виходу. Витрати такого виду переважно виникають унаслщок антиконкурентно! поведшки дю-чих фiрм, проте пщтримуються вони внаслщок специ-фiчностi активiв, на яга були витрачеш кошти.
Незворотнi витрати не можуть бути прямо вщшкодо-ваш, проте реалiзованi на розвиток фiрми та на iнновацiï будуть приносити позитивний економiчний та со^альний ефекти. Проте приймаючи стратегiчне ршення, компанiя мае оцiнити передбачуваний обсяг таких вкладень та намагатися визначити ефективнють Тх здiйснення.
Список використаних джерел
1. Sutton J. Sunk Costs and Market Structure. Price Competition, Advertising, and the Evolution of Concentration. The MIT Press Cambridge, Massachusetts, London, England, 1996. - p.555.
2. Caves R.E. From entry barriers to mobility barriers / R.E. Caves, M.E Porter // Quarterly Journal of Economics. - 1977. - vol. 91. - p. 241-262.
3. Keppler J. Barriers to entry: abolishing the barriers to understanding // Journal of Public Finance and Public Choice. - 2009. - vol. 27 (2-3). -p. 99-124.
4. Spence M. Entry, Capacity, Investment and Oligopolistic Pricing // The Bell Journal of Economics. - 1977. - 8 (2). - p. 534-544.
5. Harbord D. Barriers to entry and exit in European competition policy / David Harbord, Tom Hoehn // Internatinal Review of Law and Economics. -1994. - vol. 14. - p. 411-435.
6. Orazem P. F. Does the fourth entrant make any difference? Entry and competition in the early U.S. broadband market / Peter F. Orazem, Mo Xiao // International Journal of Industrial Organization. - 2011. - vol. 29. -p. 547-561.
7. Stiglitz J. E. Technological Change, Sunk Costs, and Competition // Brookings Papers on Economic Activity. - 1987. - vol. 3. - p. 883-947.
8. Horizontal Merger Guidelines [Електронний ресурс] // Department of Justice of the US [сайт] - Режим доступу: http://www.justice.gov/atr/ public/guidelines/hmg.htm
Над1йшла до редколегп 09.04.14
РОЛЬ БЕЗВОЗВРАТНЫХ ИЗДЕРЖЕК В ПРОЦЕССЕ ВЫХОДА ПРЕДПРИЯТИЯ НА ВНЕШНИЙ РЫНОК:
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ
В статье рассмотрена сущность безвозвратных расходов компаний. Сравнываются определения этого понятия современных ученых и предложена авторская дефиниция. Описаны причины возникновении расходов такого вида, а также их основные черты и характер влияния на принятие стратегического решения о входе на рынок. Подчеркнуто двойную роль безвозвратных издержек и указано на их влияние на решение новичков в отрасли и действующих игроков.
Ключевые слова: безвозвратные издержки, барьеры входа на рынок, стратегическое поведение фирмы, принятия решения о выходе на внешний рынок.
K. Nadtochii, PhD student
Taras Shevchenko National University of Kyiv, Kyiv
THE ROLE OF SUNK COSTS IN ENTRY PROCESS INTO A FOREIGN MARKET: THEORETICAL APPROACH
The category of sunk costs is studied along with specific features of entry barriers. Different scientific approaches in defining a category are compared to make author's own. The study elucidates a role of sunk costs, including its influence on researching a market, evaluating an efficiency of entering into market and evaluating its risk. The paper highlights three main components of sunk costs, that are: investments to reduce production costs of incumbents relative to newcomers, investments to change a structure of rival's costs and investments to positive change of a demand on a product. Author proposes to consider sunk costs as a strategic barrier, due to a huge influence of incumbents' activities. A need to invest these costs also determines a high competitiveness of a new firm.
Keywords: sunk costs, barriers to entry, strategic behavior of a firm, decision making about entering into foreign market.
