CC BY
98
4. Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01, утверждено приказом Минфина России от 30 марта 2001 г. № 26н. Аналогичные требования установлены проектом федерального стандарта бухгалтерского учета «Основные средства» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://bmcenter.ru/Files/proekt_FSBU_Osnovniye_sredctva.
5. Приказ Минфина РФ от 31.10.2000 N 94н «Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению».
6. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/2008, утверждено приказом Минфина России от 6 октября 2008 г. № 106н.
РОЛЬ И ЗНАЧЕНИЕ КОЭФФИЦИЕНТОВ ЛИКВИДНОСТИ В УПРАВЛЕНИИ ОРГАНИЗАЦИЕЙ
© Раздерищенко И.Н.1
Сибирский государственный университет путей сообщения, г. Новосибирск
В работе рассмотрена трансформация бухгалтерского баланса на исчисление коэффициента платежеспособности, определены роль и значение коэффициента.
Ключевые слова: ликвидность, платежеспособность, банкротство, баланс, финансовая отчетность.
Ликвидность является лакмусовым реагентом платежеспособности, контроль, за соблюдением которой, является значимой функцией управления организацией.
Для определения степени платежеспособности организации используются различные коэффициенты. Коэффициент быстрой ликвидности, или его еще называют критической оценки полезен для сферы банковских услуг. Коэффициент абсолютной ликвидности считается наиболее жестким критерием платежеспособности, основными пользователями этой группы являются поставщики сырья и материалов. Коэффициент текущей ликвидности, иногда его называют коэффициентом покрытия (англ. Current ratio, CR) или квота оборотных средств (Working Capital Ratio), является на наш взгляд наиболее универсальным показателем, подходящим для различной категории бизнеса. Существуют различные подходы к расчету данного показателя, но логика его исчисления сводится к одному: что если текущие активы бу-
1 Старший преподаватель кафедры «Бухгалтерский учет и аудит на ж/д транспорте», магистр экономики.
дут превышать по величине текущие обязательства, то организация будет иметь достаточную величину функционирующего капитала, и рассматривается как платежеспособной. И наоборот, если краткосрочные обязательства в организации растут быстрее, чем ее оборотные активы, соотношение между ними будет снижаться, что приведет к финансовым трудностям.
Коэффициент текущей ликвидности - это главный показатель, характеризующий платежеспособность организации, с учетом предстоящих поступлений от дебиторов. Он позволяет установить, какая часть текущих активов может быть покрыта краткосрочными обязательствами.
Изменения, произошедшие в финансовой отчетности, значительно повлияли и на объективность расчетного показателя. До 2011 года коэффициент текущей ликвидности рассчитывался как:
_ с. 290 (краткосрочные активы)
л„ „ —
т.л.
с. 610 + с. 620 + с. 630 + с. 650 + с. 660 (кратскосрочные обязательства)
где с. 290 - краткосрочные активы; с. 610 - «Займы и кредиты»; с. 620 - «Кредиторская задолженность»;
с. 630 - «Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов»;
с. 650 - «Резервы предстоящих расходов»; с. 660 - «Прочие краткосрочные обязательства».
После 2011 года статья «Задолженность перед участниками» отсутствует:
„ _ с. 1200
л„ „--,
где с. 1200 - итог II раздела;
с. 1510 - «Заемные средства»;
с. 1520 - «Кредиторская задолженность»;
с. 1550 - «Доходы будущих периодов».
Статьи, формирующие числитель данного коэффициента оказывают существенную роль на результативность показателя. «Материалы», «Готовая продукция», «Незавершенное производство» - все эти виды активов не имеют реальных сроков реализации. Именно по этой причине происходят значительные искажения коэффициента текущей ликвидности.
Для расчета коэффициента текущей ликвидности по группам структуры активов и пассивов предназначена следующая формула:
_ А1 + А2 + А3 т"~ П1 + П 2 . Представим группировку статей актива и пассива для анализа ликвидности баланса.
Группа А1 - «Наиболее ликвидные активы».
К этой группе активов относятся: «Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)» (с. 1240 баланса); «Денежные средства и денежные эквиваленты» (с. 1250 баланса).
А2 - «Быстро реализуемые активы».
Это такие активы, которые либо уже в наличных деньгах, либо могут быть конвертированы в кротчайшие сроки. К таким активам относится: «Краткосрочная дебиторская задолженность» (с. 1231 баланса).
А3 - «Медленно реализуемые активы».
К таким активам относятся: «Запасы» (с. 1210 баланса); «НДС» (с. 1220 баланса); «Долгосрочная дебиторская задолженность» (с. 1232 баланса); «Прочие оборотные активы» (с. 1260 баланса).
А4 - «Трудно реализуемые активы».
В данную группу активов относят величину «Внеоборотных активов» (с.1100 баланса).
П1 - «Наиболее срочные обязательства».
К срочным обязательствам относят: кредиторскую задолженность (с.1520 баланса).
П2 - «Краткосрочные обязательства».
К данной категории пассивов относятся: «Заемные средства» (с. 1510 баланса) и «Прочие краткосрочные обязательства» (с. 1550 баланса).
П3 - «Долгосрочные обязательства» за вычетом статьи «Оценочные обязательства» (с. 1400 минус 1430 баланса).
П4 - « Постоянные пассивы».
К данной группе относятся статьи: «Капитал и резервы» (с. 1300 баланса); «Доходы будущих периодов» (с. 1530 баланса); «Оценочные обязательства» (с. 1430 и с. 1540 баланса) [4].
Вопрос приемлемости и целесообразности применения данной группировки остается вопросом дополнительного исследования как, российских, так и зарубежных экономистов. На сегодняшний день отсутствие единой группировки статей бухгалтерского баланса заслуживает особого внимания и актуализации.
Формула расчета коэффициента текущей ликвидности по данным бухгалтерского баланса выглядит как:
_ Итог II раздела т"' Итог V раздела
Нормативным считается значение коэффициента текущей ликвидности в пределах от 1 до 3. Если этот показатель меньше 1, это означает, что предприятие не в состоянии оплачивать свои текущие счета. О долгосрочных обязательствах речи быть не может. Если коэффициент больше 3 - это говорит о нерациональном использовании капитала, неоправданным ростом де-
биторской задолженности, о замедлении оборачиваемости средств, вложенных в запасы, соответственно о неэффективном их использовании.
Значение показателя могут отличаться по отраслевому признаку и видам деятельности.
На примере компании «Фарм-К», занимающейся розничной торговлей коэффициент текущей ликвидности на конец года составил примерно 1,47, что ниже среднеотраслевого значения на 0,3 пункта. Однако в силу своей отраслевой принадлежности данная компания имеет высокую оборачиваемость оборотных активов.
Ситуация меняется на конец периода. Снижение качества управления дебиторской задолженности и ослабление политики в отношении покупателей, поспособствовали тому, что коэффициент текущей ликвидности стал значительно выше и составил 2,4.
Следует заметить, что средний показатель по отрасли - это не норматив, к которому должны все стремиться, чтобы соответствовать эталону. Однако если коэффициент существенно отличается от средних значений по отрасли, то безусловно следует руководству задуматься, и выявить причины обусловившие эти отклонения [5].
Надо сказать, что нормативы данного показателя взяты из опыта мировой учетно-аналитической практики, расчет которых проводился без учета практики отечественных организаций. Поэтому, на фоне таких достоинств методики анализа как простота расчетов и надежность полученных результатов, нельзя не говорить о недостатках. В российской практике следует обращать внимание на динамику изменения коэффициентов, а для большей степени объективности показателя платежеспособности, с учетом отраслевых особенностей экономических субъектов, в числителе должны отражаться активы с наиболее высоким уровнем ликвидности и с реальными сроками реализации, а в знаменателе - четко указанные сроки исполнения обязательств.
Реальность отражения платежеспособности организации при использовании коэффициента текущей ликвидности напрямую связано с понятием несостоятельности и фактически служит индикатором банкротства.
Тема банкротства является очень актуальной на сегодняшний день. Финансовые проблемы, которые возникают в организациях, следуют из основы мировых экономических преобразований. Та, политическая ситуация, которая сложилась в мире за последнее время, безусловно, накладывает свой отпечаток, как на финансовую составляющую всех компаний и предприятий, так и на развитие экономики страны в целом.
В российской практике основным рычагом регулирования экономики является эффективная деятельность предприятия, которую можно достичь благодаря постоянному финансовому мониторингу. В следствие чего, предлагается проводить расчёт коэффициента текущей ликвидности с общим
анализом платёжеспособности предприятия, а грамотное управление обязательствами (посредством реструктуризации кредиторской задолженности, оптимизации дебиторской задолженности) будет являться положительным моментом для повышения эффекта текущей ликвидности.
Список литературы:
1. Министерство финансов РФ «О формах бухгалтерской отчетности организации» от 2 июля 2010 г. N 66н (в ред. От 05.10.2011).
2. Министерство финансов РФ «О формах бухгалтерской отчетности организации» от 22 июля 2003 г. N 67н.
3. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ. Приказ Министерства финансов РФ от 29.07.1998 г.
4. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учебное пособие. -М.: Велби, Проспект, 2006.
5. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Методы анализа в финансовом менеджменте // Бухгалтерский учет. - 2007. - № 24: декабрь.
6. Раздерищенко И.Н. Влияние трансформации бухгалтерского баланса на исчисление коэффициента платежеспособности // Институциональные и инфраструктурные аспекты развития различных экономических систем: сборник статей Международной научно-практической конференции (10 декабря 2014 г., г. Уфа). - Уфа: АЭТЕРНА, 2014 - С. 159-163.
