CC BY
27
Е.Г. ХМАРА
РЕГИОНАЛЬНЫЙ БАНКОВСКИЙ СЕКТОР В НЕСТАБИЛЬНЫХ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИХ УСЛОВИЯХ: МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К АНАЛИЗУ
В статье представлены результаты анализа ного уровня. Поэтому банковский сектор пока не состояния регионального банковского сектора, сви- способен развивать экономику, а лишь под-детельствующие об улучшении к 2010 г. исследуе- вает ее состояние на текущем уровне. мых показателей, хотя и не достигших докризис-
Банковский сектор, макроэкономические показатели, анализ динамики показателей банковского сектора.
Экономический рост страны и ее регионов в современных условиях невозможно обеспечить без привлечения в реальный сектор экономики банковского капитала, перераспределительная функция которого обусловлена трансформацией сбережений населения, промышлеиного и торгового капиталов во внутренние инвестиции. Проанализируем состояние регионального банковского сектора в современных условиях (период с 2007 по 2010гг.), поскольку на него пришлось «вползание» мировой экономики в кризис и активизация поиска путей выхода из него.
В конце 2008 г. в России предприняты некоторые меры по поддержанию банковского сектора, направленные на предоставление дополнительной ликвидности. Как известно, привлекая средства из различных источников, банк формирует свои пассивы. При этом банки привлекают средства на более короткий срок, чем размещают их, поэтому возникает необходимость получения дополнительных источников финансирования. В условиях кризиса, когда банки потеряли возможность получить быстрый и дешевый зарубежный кредит, когда сектор домашних хозяйств отреагировал на финанс овый кризис требованиями по возврату размещенных средств, сформировался недостаток ликвидности банковского сектора. Для его преодоления приняты следующие меры: увеличен лимит размещения временно свободных бюджетных средств на депозитах в коммерческих банках, снижен норматив обязательных резервов, разрешено использование час -ти средств Фонда национального благосостояния на поддержку отечественного банковского сектора, предоставлены кредиты без обеспечения на срок до 6 месяцев, Центральным банком выдан Сбербанку субординированный кредит на сумму 500 млрд рублей. Недостаток пассивов в банковском секторе мог спровоцировать ухудшение экономической ситуации в регионах страны: сокращение кредитов реальному сектору экономики, угроза банкротства банков и потеря средств вкладчиков. Поэтому целесообразно проанализировать пассивы банковского сектора и оценить действия финансовых властей по поддержанию его ликвидности в исследуемый период. Динамика пассивов банковского сектора представлена в табл. 1., где видно, что темпы роста пассивов банковского сектора в 2008 г. по сравнению с 2007 г. снизились во всех регионах России, а в Дальневосточном округе абсолютное значение пассивов даже снизилось по сравне-
нию с предыдущим периодом. Именно в это время Правительством РФ предприняты вполне оправданные меры по поддержанию банковской ликвидности. 2009 г. стал годом распространения кризиса в реальный сектор экономики, что затруднило привлечение финансовых средств в коммерческие организации. Массовые сокращения работающих привели к тому, что физические лица лишились части своих доходов, нанеся урон сберегательным процессам. К концу года Правительство страны заявило о преодолении Россией пика кризиса. Экономическая обстановка на предприятиях стабилизировалась. На этом фоне в большинстве регионов темп роста пассивов в 2009 г. увеличился по сравнению с 2008 г., лишь в Центральном и Северо-западном округе сокращение темпов роста пассивов банковского сектора продолжилось. Наивысшее значение исследуемого показателя за анализируемый период зафиксировано в Дальневосточном округе в 2007 г. - 184%. В посткризисном периоде наивысший темп роста наблюдался в Сибирском округе в 2009 г. - 150%. В среднем за анализируемый период темп роста пассивов составил 127%.
Таблица 1
Цепные темпы роста пассивов банковского _________________сектора, %_____________________
Округ 2008/ 2007 2009/ 2008 2010/ 2009
Центральный 147,56 132,39 108,64
Северо-Западный 164,21 120,20 109,86
Южный 141,65 108,90 116,74
Приволжский 142,42 119,55 109,71
Уральский 133,42 101,85 111,58
Сибирский округ 166,55 112,01 150,59
Дальневосточный 183,98 95,44 127,35
Структура пассивов показывает, какую часть финансовых средств реального сектора экономики транс -формирует в инвестиции банковский сектор. Результаты анализа представлены на рис. 1. В среднем более 77% пассивов банковского сектора сформированы за счет привлечения средств из реального сектора экономики (предприятия и физические лица). В Сибирском округе значение этого показателя в исследуемом периоде было наивысшим - от 88,1% в начале 2007 г. до
81,6% в начале 2010 г. Кредитные организации привлекают вклады как в рублях, так и в иностранной валюте, поэтому динамика этих показателей была рас -смотрена отдельно. На рис. 2 представлена доля вкладов в рублях в сумме пассивов банковского сектора.
В среднем привлеченные средства от предприятий в рублях составляли за исследуемый период 12,8% от общей величины пассивов. Максимальное значение этого показателя составило 34,1% в Северо-Западном округе на 01.01.2010г. Привлеченные от физических
лиц средства в рублях за исследуемый период в среднем составляли 30,2%, наивысшее значение зафиксировано в Дальневосточном округе - 44,7%. Привлеченные от клиентов средства в иностранной валюте в среднем составляли 13,7% (рис. 3). В результате анализа выявлены два региона, где этот показатель выше среднего - Центральный и Дальневосточный округа, где максимальный уровень привлеченных от клиентов средств в иностранной валюте превышал среднее значение почти в два раза
Прочие пассивы
■ средства клиентов в ин.валюте от физ.лиц
£ средства клиентов е и н. вал юте от нефинансового
сектора
средства клиентов е рублях от физ.лиц
II средства клиентов е рублях от нефинансового сектора
Рис. 1. Структура пассивов банковского сектора по федеральным округам на 01.01.2010г.
0,8
0,6 1
0,4
0,2 0
2010 1
2009 ÜII2008 2007
Рис. 2. Доля средств клиентов в рублях в пассивах банковского сектора по федеральным округам
2008
Рис. 3. Доля средств клиентов в иностранной валюте в пассивах банковского сектора по федеральным округам
Была проанализирована динамика активов банковского сектора по регионам, которая представлена в табл. 2., где видно, что темпы роста активов в
2008 г. по сравнению с 2007 г. замедлялись, а в
2009 г. в большинстве округов стали увеличиваться. Средний темп роста активов за анализируемый период составил 127%. Этот показатель является чрезвычайно важным макроэкономическим индикатором, влияющим на развитие экономики страны, поскольку получение кредитов предприятиями -фактор повышения эффективности использования собственного капитала организации (так называемый эффект финансового левериджа), кредиты физическим лицам стимулируют платежеспособный спрос, что в свою очередь расширяет товарное предложение. Рассмотрим структуру активов банковского сектора. Исходя из данных рис. 4, можно констатировать, что от 50 до 75% активов банковского сек-
тора представляют собой кредиты, выданные реальному сектору экономики. Для более детального анализа структуры рассмотрим каждый показатель отдельно.
Таблица 2
Цепные темпы роста активов банковского сектора, %
Округ 2008/ 2007 2009/ 2008 2010/ 2009
Центральный 146,88 124,96 111,48
Северо-Западный 161,94 114,22 114,62
Южныйг 148,16 107,43 111,87
Приволжский 142,82 118,49 110,22
Уральский 133,84 102,06 110,61
Сибирский 158,26 106,30 144,45
Дальневосточный 183,49 94,99 129,01
100% /й
90% /' 1
80% / 1
70% /
X :
60%
50%
40% /
30%
20%
10%
0% - А
,3в."
«Л*
о"
Прочие активы
I выданные кредиты в ин.валюте физическим лицам
5 выданные кредиты в ин.валюте нефинансовому сектору
. выданные кредиты в рублях физическим лицам
II выданные кредиты в рублях нефинансовому сектору
-Л-0
С«'5 №
Рис. 4. Структура активов банковского сектора по регионам на 01.01.2010г. по федеральным округам, %
Кредиты, предоставленные в рублях, в среднем составляют 66,7%. (рис. 5). Наибольший удельный вес этого показателя наблюдается в Приволжском округе, на 01.01.09г. он достиг максимального значения -76,3%, что на 14,6% выше, чем средняя величина. Наибольший удельный вес кредитов, предоставлен-
ных нефинансовому сектору (предприятиям), наблюдается в Северо-Западном округе - до 54,0% (01.01.09г.) - наивьЕшее значение и 45,5% (01.01.10г.). Наибольшая доля кредитов в рублях, выданных физическим лицам, наблюдается в Сибирском и Дальневосточном округах, где их доля колеблется от 0,254 до 0,359, что
на 80,7% выше, чем среднее значение этого показателя в остальных регионах.
Кредиты, выданные в иностранной валюте, также занимают значительную долю в структуре активов, их динамика представлена на рис. 6. Среднее значение этого показателя составляет 0,123, но наибольший удельный вес кредитов в иностранной валюте в составе активов банковского сектора наблюдается в Центральном округе, где этот показатель колеблется от 0,257 до 0,352, что на 185,64% выше среднего значения. Такую большую разницу можно объяснить тем, что в Центральный округ входит Москва - национальный финансовый центр. Именно в Москве нахо-
дятся крупнейшие компании, работающие с иностранными государствами, а также представительства зарубежных компаний, поэтому в этом районе кредиты в иностранной валюте наиболее востребованы.
Проанализированные данные позволяют констатировать, какая часть активов банковского сектора действительно задействована в развитии экономики страны. В среднем за исследуемый период - 67,8% активов банковского сектора. Для оценки влияния активов банковского сектора на экономику страны и для анализа его степени рассчитан показатель их отношения ВВП РФ (рис. 7).
0,75
0,70
1 ^ 0,65
0,60
0,55
0,50
0,45
;= 2010
2008
2010
12009
2008 :: 2007
Рис. 5. Доля кредитов, выданных в рублях, в общей сумме активов банковского сектора
по федеральным округам
2008
2010
Рис. 6. Доля кредитов, выданных в иностранной валюте, в активах банковского сектора по федеральным округам Активы/ВВП 2007 Активы/ВВП 2008 Активы/ВВП 2009
1ЙЙПрочее «Центральный ■ Северо-Западный ■ Южный = Приволжский |||| Уральский Сибирский -Дальневосточный
Рис. 7. Отношение активов банковского сектора по регионам к ВВП в динамике (2007-2009гг.)
по федералън ым округам
По данным диаграмм видно, что в 2007 и в 2008 гг. активы банковского сектора по отношению к ВВП составляли менее 50%. Однако в 2009 г. этот показатель увеличился до уровня 54,6% от объема ВВП. Наибольший удельный вес в валовом внутреннем продукте занимают активы Центрального округа, остальные регионы в совокупности занимают не более 8,5% за исследуемый период.
110
Немаловажную роль для анализа состояния банковского сектора играет показатель отношения пассивов к активам, определяя уровень ликвидности банковского сектора, т.е. насколько количество привлеченных средств превышает количество размещенных средств, какую часть активов банк может покрыть своими пассивами (рис. 8).
100
2008
2010
2010 Н- 2009
Я 2007
Рис. 8. Отношение пассивов к активам в банковском секторе по федеральным округам, %
Как видно из рис. 8, Центральный, Северо-Западный и Уральский округа имеют значение исследуемого показателя выше 100%, что говорит о низкой ликвидности банковского сектора этих регионов. В других округах отношение пассивов к активам менее 100%, т.е. банк имеет активы, способные покрыть обязательства.
Для оценки качества выполнения банковским сектором перераспределительной функции (трансформация сбережений населения, промышленного и торгового капиталов во внутренние инвестиции) рассчитан показатель отношения выданных реальному сектору экономики кредитов к сумме привлеченных вкладов от реального сектора (рис. 9). При-
влеченные средства от нефинансового сектора в среднем на 96,7% трансформированы в экономику. Причем в Дальневосточном, Уральском, Южном и Северо-Западном округах рассчитанный коэффициент больше единицы. Это значит, что банковский сектор направляет в реальный сектор экономики не только сумму, привлеченную от этого сектора, но и прочие пассивы. Во всех регионах исследуемый показатель на начало 2007 г. был максимальным, а в 2007 и 2008 гг. снижался, достигнув в начале 2009 г. минимальных значений. Проведенные монетарными и финансовыми органами мероприятия по поддержанию банковского сектора обусловили рост этого показателя в 2010 г.
2008
2010
2010 Ш 2009
12008 = 2007
Рис. 9. Доля кредитов, выданных реальному сектору экономики, в привлеченных депозитах по федеральным
округам (2007-2010)
Проведенный анализ показал, что, несмотря на нестабильные макроэкономические условия, банковский сектор России развивается, что подтверждается рос -том показателя отношения активов банковского сектора к объему ВВП. Тем не менее российская банков -ская система в ее нынешнем состоянии не готова в полном объеме обеспечить реальный сектор экономики долгосрочными кредитными ресурсами, предоставить полный спектр банковских услуг по приемлемой цене, обеспечить одинаковый уровень и разнообразие
предоставляемых услуг во всех регионах страны. В настоящее время потребительские кредиты не развивают экономику, кредиты, направленные на финансирование предприятий, также не дают желаемого эффекта, т.к. в современных условиях главной задачей организации становится ее выживание, а не развитие. Рост пассивов банковского сектора создает предпосылки для роста кредитования в ближайшем будущем. По мнению генерального директора Интерфакс -ЦЭА М.Ю. Матовникова, расширение кредитования
будет происходить в основном за счет секторов, ориентированных на конечный спрос: сельское хозяйство, пищевая промышленность, бытовые услуги, электроэнергетика, жилищно-коммунальное хозяйство.
Любой сценарий развития банковской системы зависит от денежно-кредитной и макроэкономической политики властей, поэтому важно запустить процесс кредитования и конкуренции банков, а также обеспечить решение проблем ликвидности. Тогда ставки по кредитам для всей экономики будут снижены, что будет способствовать экономическому развитию страны.
