CC BY
46
мые работники меняют жизнь Америки М.: Секрет фирмы, 2005. 328 с.
21.Попов Е.В. Институты миниэкономики. М.: Экономика, 2005. 638 с.
22.Попов Е.В., Татаркин А.И. Миниэкономика. М.: Наука, 2003. 487 с.
23.Попов Е.В., Власов М.В. Миниэкономические институты производства новых знаний. Екатеринбург: ИЭ УрО РАН,
2006. 165 с.
24.Ходжсон Дж. Экономическая теория и институты: Манифест современной институциональной экономической теории / пер. с англ. М.: Дело, 2003. 464 с. 25.Эванс Ф., Вурстер Т.С.Вдребезги: Новая информационная экономика и трансформация бизнес-стратегий. М.: Секрет фирмы, 2005. 208 с.
УДК 332.510
ПРЯМЫЕ ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В ЭКОНОМИКУ КИТАЯ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛЬНОГО ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА
Ма Цзэфэн1
Иркутский государственный технический университет, 664074, г. Иркутск, ул. Лермонтова, 83.
В настоящее время на фоне продолжительного спада мировой экономики в условиях глобального экономического кризиса в Китае замедляется рост экспорта и импорта и наблюдается уменьшение притока иностранных инвестиций. Как справиться с этим экономическим кризисом Китаю? Библиогр. 18 назв.
Ключевые слова: прямые иностранные инвестиции; экономический кризис; экономика Китая.
DIRECT FOREIGN INVESTMENTS INTO THE ECONOMICS OF CHINA UNDER CONDITIONS OF THE GLOBAL FINANCIAL CRISIS Ma Tzefen
Irkutsk State Technical University, 83 Lermontov St., Irkutsk, 664074.
Currently with the continuous recession of the world economics and under conditions of the global economical crisis the growth of export and import in China slows down and the decrease of the inflow of foreign investments is observed. How should China cope with this financial crisis? 18 sources.
Key words: direct foreign investments, financial crisis, economics of China.
Через обмен товаров и услуг международные денежные потоки экономики разных стран ныне более взаимосвязаны, чем когда-либо в прошлом.[1] В настоящее время существует тенденция увеличения неопределенности и дестабилизирующих факторов в международной экономике, под их влиянием непрерывно усиливается воздействие на китайскую экономику. Зависимость китайской экономики от внешней торговли довольно высока. В условиях глобального экономического кризиса в Китае замедляется рост экспорта и импорта и наблюдается уменьшение притока иностранных инвестиций. Стабилизация внешнеторговой деятельности на мировом рынке становится актуальной задачей Китая в борьбе с глобальным экономическим кризисом.
Иностранные инвестиции в Китае как фактор экономического роста. Как сообщается в докладе Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД) «Мировые инвестиции 2007», Китай является самой привлекательной для иностранных инвестиций страной. [2] Китай много лет подряд сохраняет лидирую-
щее место, по объему привлеченных прямых иностранных инвестиций (ПИИ) среди развивающихся стран. По статистике Министерства коммерции КНР за период с 1980-го по 2008 год Китай привлек прямые иностранные инвестиции в размере 867.8 млрд. долл., удельный вес прямых иностранных инвестиций в валовом внутреннем продукте (ВВП) превысил 40%.[3]
Привлечение иностранных инвестиций и создание на территории Китая иностранных предприятий стимулировали преобразования в фундаментальных отраслях китайской экономики в сторону повышения уровня и обновления технической оснастки. Это сократило расстояние, отделявшее Китай в техническом отношении от развитых стран. Вместе с тем, Китаю представился случай поучиться прогрессивному опыту управления. В ходе привлечения иноинвестиций Китай уже прочно вошел в глобальную производственную сеть и стал одним из важных и незаменимых членов глобальной производственной системы.
Неуклонное расширение используемого иностранного капитала сделало еще более явным эффект вза-
1Ма Цзэфэн, аспирант кафедры мировой экономики и международного бизнеса, тел.: 89526102978, e-mail: mazefeng@sina.com
Ma Tzefen, a postgraduate of the Chair of the World Economics and International Business, tel.: 89526102978, е-mail: mazefeng@sina.com
имного стимулирования инвестиций и внешней торговли. Иностранные инвестиции неизменно выступают в роли движущей силы в ходе превращения Китая в «мировой завод». По статистике Министерства коммерции КНР валовой объем китайского импорта и экспорта в 2008 г. составил 2561.63 млрд. долл., [4] по объему экспорта 774 наименований товаров - первое место в мире. В мировой торговле Китай с 6-го места в 2001 году передвинулся на 2-е место в 2008 году. Более 60% прироста импорт-экспортной торговли Китая стало возможным благодаря ПИИ.
Основные факторы роста прямых иностранных инвестиций. Китай стал в глазах зарубежных инвесторов первоочередным местом приложения капитала, объясняется это главным образом тем, что Китай создал прекрасные условия для инвестирования, производства и бизнеса, отвечающие требованиям зарубежных вкладчиков капитала.
Во-первых, прекрасный макроэкономический климат предоставил зарубежным инвесторам реальные условия для бизнеса и открыл широкие перспективы. Со времени претворения политики реформ и открытости в Китае быстрыми темпами развивается экономика. На протяжении 30 лет Китай сохраняет наиболее высокие в мире темпы народнохозяйственного развития, составляющие в среднем в год 9%. Экономика Китая достаточно спокойно пережила экономический кризис в Азии и неоднократные депрессии в глобальной экономике, на практике доказав устойчивое развитие китайской экономики. А политическую стабильность Китая признают во всем мире.
Во-вторых, себестоимость и качество рабочей силы, сырье, обслуживание и другие факторы отличаются сравнительно низкой себестоимостью и потому имеют высокую конкурентоспособность. А обширная территория, богатые сельскохозяйственные ресурсы и запасы полезных ископаемых дали преимущества Китаю в деле привлечения бизнесменов, заинтересованных в открытии новых ресурсо-добывающих мест в области производства и сервиса. Кроме того, значительно улучшилась инфраструктура, почти безотказно работают внутренний транспорт, телеинформация, водо-и энергоснабжение; явно и качественно повысилась способность страны в поставках энергии, сырья и запчастей. Все это обеспечило внешние условия для развития бизнеса в Китае.
В-третьих, Китай создал систему рыночной экономики, постепенно совершенствуя ее законодательство и претворение законов в жизнь. В Китае в основном уже установлена совершенная правовая система, созданы и усовершенствованы законы и нормативно-правовые акты, касающиеся вопроса привлечения иностранных инвестиций, что создает правовое обеспечение исполнению административных функций на правовой основе и хозяйствованию с соблюдением законов. Предпринимаемые китайским правительством политические установки, касающиеся поощрения иностранных бизнесменов, все больше отвечают требованиям рыночной экономики и принципам, принятым в мировой практике. Все это создало для иностранных инвесторов в Китае подходящий социаль-
ный и правовой порядок.
В-четвертых, с точки зрения масштаба рынка Китай является самой крупной в мире страной по численности населения. У него наибольший потенциал развития рынка. И в этом отношении он занимает первое место в мире. Согласно прогнозу к 2010 году в приморских и центральных районах страны появится 100 миллионов семей со средним годовым доходом 150 тыс. юаней. Эти семьи, могущие приобрести частное жилье и автомобиль, поддержат большой рыночный спрос, который предоставит для ПИИ еще больше шансов.
Каковы будущие тенденции глобальной экономики? Какое влияние оказывает этот экономический кризис на экономику Китая? Нынешний экономический кризис является самым крупномасштабным с 1929 года, мировая экономика находится в чрезвычайно трудном положении. Глобальный экономический кризис приводит к сокращению спроса извне, сокращается количество экспортных заказов и снижается прибыль предприятий. 23 марта 2009 г. всемирная торговая организация (ВТО) распространила информацию о том, что из-за значительного сокращения глобального спроса в результате экономического кризиса в 2009 году объем глобальной торговли снизится на 9%. Экономический кризис оказывает особенно серьезное негативное влияние на экспорт развитых стран. Как предполагается, в нынешнем году экспорт из развитых стран упадет на 10%, из развивающихся стран - на 2-3%. [5]
Конференция ООН по торговле и развитию (ЮНК-ТАД) 19 января 2009г. опубликовала предварительные данные, согласно которым в 2008 году прямые иностранные инвестиции во всем мире сократились примерно на 21%, с 1,83 трлн. в 2007 году до 1,45 трлн. долл. в 2008 г. ЮНКТАД сообщил, что на фоне дальнейшего распространения экономического кризиса прямые инвестиции, полученные в 2008 году развитыми странами из-за рубежа, сократились по сравнению с 2007 годом на 32,7%, составив 840,1 млрд. долл. США. В прошлом году развивающиеся государства привлекли прямые иностранные инвестиции на сумму 517,7 млрд. долл., что на 3,6% больше, чем в
2007 году, однако темпы роста этого показателя оказались гораздо ниже 2007 года. [6] Снижение не столь значительно, но на эти изменения следует обратить внимание.
Начиная с октября 2008 года негативное влияние международного экономического кризиса на экономику Китая быстро растёт. В четвертом квартале 2008 г. значительно снизились темпы роста промышленного производства, был отмечен отрицательный рост экспорта КНР. С третьего квартала прошлого года, ввиду коллапса спроса на внешнем рынке, темпы роста китайского экспорта начали неуклонно снижаться и в ноябре остановились на отметке минус 2,2%. Это первый отрицательный рост с июля 2001 г. [7] В декабре
2008 г. внешнеторговый оборот Китая сократился на 11,1% по сравнению с тем же месяцем 2007 г. В частности, экспорт и импорт уменьшились соответственно на 2,8 и 21,3%. [8] Это показывает, что последствия
удара, нанесенного экономическим кризисом по китайскому производству, неизбежны.
В настоящее время в Китае наблюдается тенденция к сокращению использования иностранного капитала. Согласно распространенным данным Министерства коммерции КНР, в январе 2009г. в стране фактически использованы 7,54 млрд. долл. США иностранных инвестиций, что на 32,67% ниже по сравнению с тем же месяцем прошлого года. Отрицательный рост данного показателя отмечается уже в течение 4 месяцев с октября 2008 г. В декабре, например, он снизился на 5,73%. [9]
Значительное снижение показателей было тесно связано с экономическим кризисом. После того как экономика развитых стран мира вступает в рецессию, часто потребительские расходы резко сокращаются, вызывая увеличение запасов автомобилей и других товаров длительного пользования на складах предприятий. Поскольку предприятия реагируют на это снижением производства, вскоре после этого инвестиции предприятий в здания и оборудование также резко сокращаются. [10]
Также экспорт развивающихся стран неизбежно уменьшается, одновременно снижаются объемы инвестиций. В условиях экономического кризиса прямое размещение иностранного капитала также сворачивается. К тому же, чтобы существовать и справиться с чрезвычайной ситуацией, финансовым учреждениям развитых стран мира необходимо увеличить свои валютные запасы. В такой ситуации капиталы, хлынувшие ранее в развивающиеся страны, будут возвращаться в развитые страны.
И в настоящее время глобальный экономический кризис приводит к резкому удешевлению активов некоторых транснациональных компаний, а также снижению инвестиционного намерения и способности. В этих условиях некоторые страны снимают ограничения в отношении внешних инвестиций, ожесточается конкуренция по использованию иностранных инвестиций. Вместе с тем, отмечается повышение себестоимости производственных активов Китая, сокращение земельных участков в некоторых районах, уверенность иностранных инвесторов также переживает изменение. Все это сказывается на привлечении Китаем иностранных инвестиций и восприятии перемещенных международных индустрий.
Преимущества Китая в привлечении иностранных инвестиций в условиях глобального экономического кризиса. Сегодня мировая экономика находится в чрезвычайно трудном положении, в Китае наступил трудный этап привлечения иностранных инвестиций. Какими еще преимуществами Китай обладает в этом направлении?
Во-первых, в условиях падения международного рынка у Китая имеется большой потенциал расширения внутреннего рынка. Китай - крупнейшая в мире развивающаяся страна с 1,3-миллиардным населением - способна не только предоставлять миру многочисленную и недорогую рабочую силу, но и играть роль одного из важнейших мировых потребительских рынков._
По статистике Министерства коммерции КНР, в 1978 году розничный оборот потребительских товаров в Китае составлял всего лишь 155,9 млрд. юаней. В 1992 году данный показатель впервые превысил отметку в 1 трлн. юаней и составил 1,0994 трлн. юаней, в 2003 году превысил 5 трлн. юаней, в прошлом году достиг 8,921 трлн. юаней. В 2008 году розничный оборот потребительских товаров достиг 10,8488 трлн. юаней, что на 21,6 процента больше показателя 2007 года. [11]
В январе-феврале 2009 г. объем розничного оборота потребительских товаров в Китае составил 2 трлн. 8,04 млрд. юаней, увеличившись на 15,2% по сравнению с тем же периодом прошлого года. [12] Беспрерывное повышение уровня среднедушевого дохода и стабильный рост коэффициента потребности населения приведет к формированию огромного потребительского рынка, что создает для предприятий с иностранными инвестициями возможности для расширения рынка.
Во-вторых, экономический кризис начался в Соединенных Штатах. Китай не является непосредственно заинтересованной стороной в экономическом кризисе, потери зарубежных инвестиций ограничены, риск можно контролировать.
Согласно последним данным Народного банка Китая, по финансовым показателям в конце последнего месяца 2008 года объем остатков денежной массы в узком понимании(М1) составил 16,62 трлн. юаней, увеличившись по сравнению с тем же периодом предыдущего года на 9,06%, что на 2,26 процентного пункта выше ноябрьского показателя. Что касается объемов остатков денежной массы в широком понимании (М2) и наличных денег, находящихся в обращении (М0), то они возросли соответственно на 17,82 и 12,65% до 47,52 трлн. и 3,42 трлн. юаней. В частности, темпы роста М2 оказались на 3,02 процентного пункта выше, чем в конце ноября. [13] То, что произошло с М1, является признаком стабилизации процесса экономического спада.
Китай имеет огромные валютные резервы. С 2004 года рост валютных запасов Китая стал набирать темпы. К концу февраля 2006 года по этому показателю Китай вышел на первое место в мире. Согласно последним данным Народного банка Китая, по состоянию на конец марта 2009 г. государственные валютные резервы Китая составили 1 трлн. 953,7 млрд. долл. США, что на 16,14% больше показателя, зарегистрированного в аналогичный период прошлого года. [14] С учетом развития китайской экономики в будущем возможность резкого сокращения валютных резервов страны невелика, в общем, наступает период их стабильного роста.
Со времени перехода Китая на "регулируемый плавающий курс юаня" более трех лет назад китайская валюта подорожала по отношению к доллару США на 21%. В условиях кризиса Китай будет поддерживать стабильный курс национальной валюты (юаня). Благодаря дальнейшему осуществлению устойчивой денежной политики в этом году в китайской банковско-финансовой сфере сохраняется тенденция
стабильного развития, что сыграло важную роль в обеспечении здорового и стабильного развития национальной экономики. Все это обеспечило финансовые условия бизнеса в Китае.
Как справиться с экономическим кризисом Китаю в условиях падения международного рынка? В периоды, когда экономика находится в состоянии экономического кризиса, правительство может воспользоваться фискальной и кредитно-денежной политикой для того, чтобы ускорить оживление экономической деятельности. [15]
Для активного противодействия экономическому кризису Госсовет КНР 9 ноября 2008 г. провел заседание, на котором были приняты 10 мер по дальнейшему расширению внутреннего спроса и стимулированию устойчивого роста национальной экономики, для реализации которых потребуется около 4 трлн. юаней (586 млрд. долл. США) инвестиций на период до конца 2010 г. [16] Новые меры касаются строительства доступного жилья, совершенствования медицинского обслуживания и образования, прокладки железных дорог, послестихийного восстановления, инфраструктурного строительства на селе, индустрии высоких и новых технологий, отрасли услуг и т.д.
8-10 декабря 2008г. на совещании по экономическим вопросам Правительство КНР вновь сделало акцент на расширении внутреннего спроса как основе обеспечения экономического роста в 2009 году, определив 5 приоритетных направлений расширения потребительского спроса в будущем году: за счет роста потребления на селе, приобретения жилья и автомобилей, а также развития сферы услуг и туризма. [17] 4-триллионный пакет мер позволит китайской экономике развиваться стремительными темпами. Китай принимает активные меры для обеспечения стабильного и быстрого развития своей национальной экономики, что является самым большим вкладом страны в мировую экономику. Новый раунд строительства в Китае будет содействовать инвестированию таких сфер, как основные сырьевые материалы, сталь, нефтехимическая промышленность, тяжелое оборудование, электронное оборудование и механизмы, что открывает перед предприятиями с иностранными инвестициями широкие перспективы для продолжительного развития.
А ещё с 14 января по 25 февраля 2009г. на заседаниях Постоянного комитета Госсовета КНР был рассмотрен и принципиально принят план реструктуризации и дальнейшего развития в 10 важнейших отраслях: автомобилестроение, сталелитейная промышленность, текстильная промышленность, отрасль по производству оборудования, судостроение, электроника и информатика, нефтехимическая промышленность, легкая промышленность, отрасль цветной металлургии и логистики. Срок реализации данного плана намечен на период с 2009 г. по 2011 г. [18]
Десятки крупных планов по подъему промышленности становятся мощным мотором для выведения китайской экономики из долины. Период до проведения сессий ВСНП и НПКСК будет характеризоваться выдвижением компактных политик. Благодаря под-
держке в виде финансово-налоговых льгот главная задача в десяти планах по подъему промышленности будет нацелена на ускорение шагов по регулированию индустриальной структуры и отсеиванию отсталых производств. Первостепенная цель данных планов освоение новых направлений экономического роста и создание нового общественного спроса. Кстати, наряду с регулированием политики, ожидается реконфигурация соответствующих отраслей, что создает новые возможности для иностранных инвестиций.
Для стимулирования экспорта необходимо снизить таможенные тарифы или повысить нормы возвратного налога. 29 декабря Министерство финансов и Государственная налоговая инспекция КНР заявили, что с 1 января ожидается повышение тарифа возвратного налога на экспорт части техноемкой продукции и продукции, характеризующейся высокой добавленной стоимостью. 1 декабря 2008 года Китай повысил тариф возвратного налога на экспорт 3770 видов товаров. На этот раз Китай еще раз увеличил данный тариф. Настоящее регулирование является четвертым за 2008 год.
Повышение тарифа возвратного налога на экспорт может увеличить объем прибыли отечественных предприятий и предприятий с участием иностранных инвестиций, а стабильное развитие предприятий в 2009 году непременно поддержит рост экспорта Китая. Настоящее регулирование тарифа возвратного налога на экспорт является еще одной важной мерой в рамках активной финансовой политики на фоне изменчивой международной и отечественной обстановки, что позволяет облегчить трудное положение наших предприятий и усилить уверенность в преодолении экономического кризиса.
Для стабилизации уровня привлечения иностранного капитала и повышения качества его использования, как отметили в Минкоммерц КНР, в 2009 г. внимание будет акцентировано на четырех направлениях, а именно -- совершенствовании условий для инвестирования, оптимизации структуры размещения ино-инвестиций с повышением доли высокотехнологичных отраслей, сферы энергосбережения и охраны окружающей среды и индустрии услуг, поощрении инвестирования в Центральный и Западный Китай, содействии стимулирующей роли иностранного капитала в реформировании отечественных предприятий и модернизации китайского производства. [9]
Согласно прогнозу ЮНКТАД, в силу экономического кризиса и экономической депрессии в 2009 году дальнейшее сокращение прямых иностранных инвестиций ожидается во всем мире. [6] Из-за растущего влияния экономического кризиса на реальный сектор экономики ситуация с привлечением иностранных инвестиций в 2009 году будет не самой благоприятной. Но в предстоящие несколько лет его показатели по притоку инвестиций все же будут выше среднего уровня развитых стран и стран с быстрорастущей экономикой.
Библиографический список
1. Кругман П., Обстфельд М: Международная экономика. 3-е изд. ЮНИТИ, 1997. стр. 1.
2. World investment report 2007/ UNCTAD. N. Y.
3. Invest in ChinaQhttp://www.fdi.com.cn
4. Министерство Коммерции КНР: http://russia.mofcom.gov.cn/statistic/statistic.html
5. Агентство Синьхуа: http://www.russian.xinhuanet.com/russian/2009-03/24/content_844090.htm
6. Агентство Синьхуа: http://www.russian.xinhuanet.com/russian/2009-01/20/content_802450.htm
7. Агентство Синьхуа: http://russian.china.org.cn/business/txt/2009-01/23/content_17176381.htm
8. Китайский информационный Интернет-центр http://russian.china.org.cn/business/txt/2009-01/15/content_17111431.htm
9. Агентство Синьхуа: http://www.russian.xinhuanet.com/russian/2009-02/17/content_818530.htm
10. Пол Э. Самуэльсон , Нордхаус В.Д. : Экономика. 18
изд.// Вильямс 2003. стр 397
11. Агентство Синьхуа: http://www.russian.xinhuanet.com/russian/2008-12/23/со^е^_784748.Мт
12. Агентство Синьхуа: http://www.russian.xinhuanet.com/russian/2009-03/12/со^е^_835839.Мт
13. Агентство Синьхуа: http://www.russian.xinhuanet.com/russian/2009-01 /14Zcontent_798466.htm
14. Агентство Синьхуа: http://www.russian.xinhuanet.com/russian/2009-04/11/content_856294.htm
15. Пол Э. Самуэльсон , Нордхаус В.Д. : Экономика. 18 изд.// Вильямс 2003. стр 581
16. Агентство Синьхуа: http://www.russian.xinhuanet.com/russian/2008-11 /17Zcontent_763198.htm
17. Агентство Синьхуа: http://www.russian.xinhuanet.com/russian/2008-12/13/content_778980.htm
18. Государственный план развития десяти отраслей промышленности Китая: http://russian.china.org.cn
УДК 658
ПРОБЛЕМЫ РЕАЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕШЕНИЙ НА ТЕРРИТОРИИ ИРКУТСКОЙ ОБЛАСТИ В УСЛОВИЯХ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО КРИЗИСА
О.А.Марков1
Правительство Иркутской области, 664000, г. Иркутск, ул. Ленина, 1А.
Выделены общие проблемы осуществления инвестиционной деятельности на территории Иркутской области. Обозначен вектор инвестиционного развития экономики региона. Обозначены проблемные моменты инвестиционной деятельности в Иркутской области в будущем с учетом влияния на ситуацию азиатского фактора. Ключевые слова: инвестиции; инвестиционная привлекательность; экономический кризис; антикризисные решения.
THE PROBLEMS TO REALIZE INVESTMENT SOLUTIONS ON THE TERRITORY OF IRKUTSK OBLAST UNDER
CONDITIONS OF FINANCIAL AND ECONOMICAL CRISIS
O.A.Markov
Government of Irkutsk Oblast, 1A Lenin St., Irkutsk, 664000.
The author distinguishes general problems of investment activity accomplishment on the territory of Irkutsk Oblast. He marks the vector of the investment development of the regional economics. The author indicates the problem issues of the investment activity in Irkutsk Oblast in the future taking into consideration the Asian factor influence. Key words: investments, investment attractiveness, economical crisis, anti-crisis solutions.
Иркутская область традиционно считалась инвестиционно привлекательным регионом. Относительно развитая энергетическая и транспортная инфраструктура, промышленный и кадровый потенциал являлись основными факторами для привлечения инвестиций. Иркутская область обладает огромными запасами лесных, гидроэнергетических ресурсов, угля, руд черных и цветных металлов, золота. Здесь обнаружены запасы нефти и газа, действуют крупнейшие ГЭС: на Ангаре - Братская, Усть-Илимская, Иркутская; на реке
Мамакан - Мамаканская. В то же время природные условия малоблагоприятны для ведения зернового сельского хозяйства. Крайне неблагоприятным является и экономико-географическое положение Иркутской области: она одинаково удалена как на запад (Урал), так и на юго-восток (Азиатско-Тихоокеанский регион) от ближайших центров потребления добываемого здесь сырья и производимой продукции.
Инвестиционная деятельность в Иркутской области начиная с 2001 года характеризовалась положи-
1Марков Олег Анатольевич, аспирант ИрГТУ, руководитель протокола Губернатора Иркутской области, тел.: (3952)256498, e-mail: markov@govirk.ru
Markov Oleg Anatoljevich, a postgraduate of ISTU, the supervisor of the protocol of the governor of Irkutsk Oblast, tel.: (3952)256498, e-mail: markov@govirk.ru
