CC BY
25
Статья содержит результаты анализа итогов экономического развития России в 2007 г. Оценки и суждения ее автора могут заинтересовать аналитиков, преподавателей и студентов.
Проблемы развития российской экономики*
В.А. ЦВЕТКОВ,
доктор экономических наук,
заместитель директора Института проблем рынка РАН, Москва
Динамика макропоказателей
По данным Федеральной службы статистики (Росстат)1, 2007 г. стал одним из лучших для Российской Федерации (табл. 1). В целом экономика страны выросла на 8%, что является не только одним из лучших показателей средней динамики российского национального хозяйства за последние годы, но и значительно выше темпов роста мировой экономики. По размерам ВВП, рассчитанного по обменному (текущему) курсу, Россия занимает десятое место в мире. По объему ВВП, вычисленному по паритету покупательной способности, российская экономика находится на седьмом месте, опережая такие страны, как Италия, Бразилия и Франция (рис. 1).
Рост промышленного производства составил 6%; реальных доходов населения - 12,5%. Неплохим был год и для сельского хозяйства, продукция которого выросла на 3%. Инвестиции в основной капитал увеличились на 20%. Чистый приток капитала достиг 80 млрд дол.
*Статья подготовлена на основе доклада «Иллюзия благополучия парадоксальной экономики», сделанного автором на Научной сессии секции экономики Отделения общественных наук Российской академии наук 21 февраля 2008 г.
1 В статье использованы официальные данные Федеральной службы государственной статистики, опубликованные в «Российском статистическом ежегоднике» за 1997-2007 гг. и на сайте Росстата (http://www.gks.ru/).
© ЭКО 2008 г.
Таблица 1
Темпы роста основных экономических показателей РФ в 2005-2007 г., %
Показатель 2005 2006 2007
Валовой внутренний продукт 106,2 106,7 108,0
Индекс промышленного производства 104,0 103,9 106,0
Продукция сельского хозяйства 102,0 102,8 103,0
Оборот розничной торговли 112,0 113,0 115,0
Внешнеторговый оборот, оцененный в долларах - всего 132,6 127,0 124,8
экспорт товаров 134,6 125,0 114,6
импорт товаров 128,9 130,8 135,0
Инвестиции в основной капитал 110,5 113,5 120,0
Индекс потребительских цен 112,7 109,7 112,0
Золотовалютные резервы ЦБ, выраженные в долларах 175 300 479,4
Объем Стабилизационного фонда 522,3 2180,0 3859,0
В 2007 г. Центробанк продолжал накопление золотовалютных резервов и увеличил их размер до 479,4 млрд дол. Это позволило России выйти на третье место (после Китая и Японии) в мире по объему золотовалютных резервов. Стабилизационный фонд достиг 3,859 трлн руб., или 180 млрд дол.
Италия " Бразилия " Франция " Россия I Великобритания " Германия " Индия " -Япония " Китай " -США Евросоюз " -
0
Рис. 1. Объем ВВП по паритету покупательной способности в 2007 г., трлн дол.
10
15
5
Несмотря на высокие темпы роста ВВП (8% по итогам года), Россия, вообще-то говоря, находится в аутсайдерах на постсоветском пространстве. По этому показателю она уступает не только вступившим в Евросоюз странам Балтии, но и большинству государств СНГ. В среднем по странам СНГ рост ВВП в 2007 г. составил 9% к аналогичному показателю 2006 г. (рис. 2). По данным Межгосударственного статистического комитета СНГ, наибольший рост ВВП за 2007 г. сохранялся в Азербайджане - 25% и Армении - 13,8%. Худшие показатели были у Грузии - 2,7% и Молдавии - 3,3%.
Тем не менее достигнутые в 2007 г. темпы роста ВВП позволили России войти в число наиболее быстро растущих регионов. Впереди более глобальные задачи - удвоение ВВП к 2012 г. и вывод России на 5-е место по размеру ВВП к 2020 г. (1-е место в Европе).
Грузия Молдавия Украина Таджикистан Россия Киргизия Белоруссия Казахстан Узбекистан Армения Азербайджан
□
□
10
15
20
25
Рис. 2. Темпы роста ВВП стран СНГ в 2007 г., % 2
Отмечая явные успехи, хотелось бы обратить внимание на ряд все отчетливее проявляющихся в национальной экономике проблемных моментов, способных не просто на время затормозить развитие страны, но уже в среднесрочной перспективе подорвать саму основу воспроизводства. Для этого не будем ограничиваться лишь формальными значениями основных макроэкономических показателей, а попытаемся раскрыть их реальное содержание.
Структурные составляющие валового внутреннего продукта
Валовой внутренний продукт служит комплексной характеристикой эффективности действующей модели экономики.
2 Данные по Грузии, Молдавии, Казахстану и Узбекистану приводятся за январь-сентябрь 2007 г. по сравнению с январем-сентябрем 2006 г. Информация о росте ВВП в Туркмении отсутствует.
Падение ВВП на протяжении ряда лет означает, что экономика дефективна. Но и его рост сам по себе не говорит об улучшении качества экономического развития - необходимо учитывать и структуру ВВП.
Стоимостная структура ВВП. Если в 1991 г. 60,5% ВВП России приходилось на товары, то по результатам 2007 г. товарная часть ВВП составила всего лишь 35,3%, а доля услуг выросла с 32,6% до 51,9%. Налоговые поступления увеличились, но незначительно - на 4,8%. То есть, за 16 лет реформ абсолютная величина национального ВВП не изменилась (1,27 трлн дол. в 2007 г. и 1,22 трлн дол. в 1991г.), произошло лишь его перераспределение - в ущерб товарной части увеличилась доля услуг. Как к этому относиться? Скорее негативно, чем положительно. Товарная составляющая ВВП приоритетна, по ней можно судить о состоянии производства, уровне научно-технического прогресса, возможностях государства выполнять свои социальные функции, строить прогнозы и выстраивать долгосрочную политику.
Отраслевая структура ВВП. Несмотря на рост (6,1%) по результатам 2007 г., объем промышленного производства составил всего 90,8% к уровню 1991 г. (рис. 3). В свою очередь, темпы роста в секторе услуг несопоставимо выше. В 2006 г. тарифы на услуги жилищно-коммунальной сферы повысились на 17,9%, при годовой инфляции 9%, а в 2007 г. увеличились на 14% при общей инфляции 11,9%. Наиболее быстрыми темпами в 2007 г. росли тарифы на услуги связи (15,5%), образования (15,4%), медицины (14,0%), пассажирского транспорта (13,6%). С 1 января 2008 г. началась своеобразная «трехлетка выхода на европейский уровень»: рост цен на газ ускорится вдвое (до 25%), что потянет за собой тарифы на электроэнергию (ожидаемый рост - 14%) и услуги ЖКХ (20%). Кроме того, в среднем на 11-14% возрастет стоимость железнодорожных перевозок.
При этом, во-первых, растет цена, но не качество оказываемых услуг. Во-вторых, происходит ускоренный переток услуг из области оказываемых бесплатно в платную область. Поэтому дальнейшее увеличение доли услуг в структуре ВВП при одновременном росте их тарифов может рассматриваться
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ОБЗОР
2 ЭКО №4, 2008
Рис 3. Темпы роста основных макроэкономических индикаторов РФ в 1991-2007 гг., 1991 г. = 100%
как один из вариантов удвоения ВВП (или, вернее, его «накачки»). Например, достаточно резко увеличить стоимость услуг - поднять плату за жилье, свет, тепло, воду, сделать образование и здравоохранение платными, вынудить страховать, кроме автомобилей, еще и квартиры, имущество, здоровье, ввести дополнительные сборы и т.д., и ВВП, безусловно, быстро потяжелеет от изъятых у населения средств. Но граждане страны, значит, и она сама от такого «роста» станут беднее, а не богаче.
Промышленность - мотор экономического роста?
Ресурс технологической базы экономики (машины и оборудование) выработан более чем на 45% (в электроэнергетике - 60%) и достиг критического уровня (табл. 2). Удельный вес полностью изношенных основных фондов в секторе добычи полезных ископаемых составляет 21,9%, в обрабатывающей промышленности - 17,0%.
Таблица 2
Устаревание технологической базы промышленности РФ в 1970-2006 гг.
Показатель 1970 1975 1990 1995 2000 2005 2006
Степень износа основных фондов, % 25,7 30,5 35,1 38,6 39,4 44,3 45,4
Средний возраст оборудования, лет 8,4 8,9 10,8 14,3 18,7 22,7 23,5
Средний возраст оборудования составляет более 23 лет. Это по бухгалтерской отчетности (согласно официальной статистике), в которой исходят из формальных норм и сроков амортизации, а вот каково их действительное физическое состояние, никто не знает, так как последняя инвентаризация в стране проводилась 20 лет назад.
Удельный вес убыточных организаций по промышленности продолжает сохраняться на высоком уровне - 32,5% от общего числа организаций (рис. 4). Все это гово- %
_48,8______________________
45,1 43
39,7 39,3
рит о глубочайшем кризисе, поразившем лучшие наукоемкие отрасли российской индустрии: машиностроение, ВПК, электронную, радиотехническую промышленность. На грани исчезновения самолетостроение, станкостроение.
-7,2-
Ш
- 38,1-
36,4"
32,5
7
1992 1995 1998 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Рис. 4. Удельный вес убыточных организаций в промышленности РФ в 1992-2006 гг., % от общего числа организаций
• В 2003 и 2004 гг. российским авиапромом было выпущено соответственно всего 11 и 13 магистральных, региональных и грузовых самолетов. В США, например, строят около 300 магистральных самолетов в год.
• В настоящее время средняя загрузка производственных мощностей авиационной отрасли составляет 30-35%, а износ основных фондов -более 60-70%. Наши заводы все более уступают западным по оснащенности новейшим оборудованием, по производительности труда (согласно некоторым экспертным оценкам, она сейчас ниже раз в двадцать!).
Сокращение производства, в свою очередь, приводит к сокращению производственных ресурсов.
• За годы реформ потребление алюминия в стране снизилось в 3 раза, цинка - в 2,7; меди рафинированной - в 3,4; свинца - в 3,3; никеля -в 5,7; олова- в 4,2; вольфрамового концентрата- в 8,4; молибденового -в 6,4 раза.
40
30
20
10
0
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ОБЗОР
2*
• По использованию нефти, основных металлов на душу населения мы отстаем от развитых стран в 2-4 раза, стратегических материалов, определяющих новейшие технологии, - в 10-12 раз.
Наши заводы все более уступают западным по оснащенности новейшим оборудованием. Изношенное и морально устаревшее оборудование не только неспособно производить рыночно привлекательный продукт, но и приводит к снижению производительности труда. По показателю ВВП на одного занятого, характеризующему производительность национальной экономики, Россия примерно в 4 раза уступает США ив 3 раза - Европе.
В сложившейся ситуации говорить о том, что обрабатывающая промышленность имеет внутренние резервы, чтобы выступить мотором экономического роста, вряд ли уместно. Но и минерально-сырьевой комплекс, так долго державший на себе экономику страны, оказался в кризисной ситуации.
Постоянно ухудшается сырьевая база добывающих предприятий. Если не последует энергичных мер, то до 2025 г. почти полностью будут исчерпаны разведанные запасы нефти, газа, свинца; три четверти запасов молибдена, никеля, меди, олова. А запасы алмазов, золота, серебра, цинка - еще раньше.
Даже сама нефтяная промышленность - главный локомотив российской экономики, зарабатывающая на экспорте огромные средства, бедствует от нехватки инвестиций, бездействуют десятки тысяч скважин, физически и морально стареет оборудование (в нефтепереработке износ основных фондов превысил 80%), изнашиваются трубопроводы. Снижается нефтеотдача пластов, растут безвозвратные потери разведанных месторождений. Одновременно при росте добычи нефти происходит сокращение проведения работ по разведочному бурению.
За 1986-1990 гг. в России добыто 2760 млн т топлива, приращено запасов - 6980 млн т. За 1991-1995 гг. - 1765 и 3070 млн т. За 1996-2000 гг. - 1538 и 1245 млн т. После 2000г. добыча вдвое опережает прирост запасов (за 2001-2005 гг.- 2078 и 1020 млн т). С 1990 г. не открыто ни одного крупного месторождения (рис. 5).
При сокращении доказанных запасов добыча нефти становится более затратным делом, что непосредственно приведет к сни-
жению рентабельности и прибыльности нефтегазового комплекса. Если в 1970 г. фонтанным способом добывалось 51,9% нефти, то в 2004 г.- всего 7,6%; за тот же период среднесуточный дебит одной скважины сократился почти в 3 раза.
Таким образом, своего рода снятие сливок путем хроническо-
Млн т 8000 -,
6000 -
4000
2000 -
□ Добыча нефти
□ Прирост запасов
1020
Рис. 5. Объемы добычи и размер запасов нефти в РФ в 1998-2003 гг., млн т
го форсирования нефтедобычи из высокодебитных скважин близко к завершению. Высокопродуктивные месторождения, дающие около 60% всей нефти, выработаны более чем наполовину. В ближайшей перспективе Россия будет не только не в состоянии наращивать темпы добычи нефти, но и поддерживать их на нынешнем уровне. Можно предположить, что в ближайшие годы, в лучшем случае, динамика добычи нефти будет оставаться на нынешнем уровне, в худшем - снижаться. В результате, при возрастающем спросе на нефть на мировых рынках, темпы роста в нефтедобыче в 2007 г. составили лишь 2,2%, и вряд ли их можно будет увеличить. Прогнозы добычи нефти на десятилетнюю перспективу говорят о сохранении 2%-го ежегодного прироста как об оптимистическом показателе, то есть видны вполне объективные пределы роста.
Возможности увеличения экспорта энергоресурсов ограничивает и расширение внутреннего потребления энергоресурсов в условиях промышленного роста в 1999-2007 гг., а экспорт нефти и нефтепродуктов уже сейчас составляет около 70% ее добычи, тогда как в 1999 г. доля экспорта равнялась 55%.
Да и есть ли вообще смысл увеличивать добычу нефти, если большая ее часть не просто уходит за границу, но еще и снижает эффективность национальной экономики? Так, тонна отправленной за рубеж нефти приносит доход в 10 раз меньший, чем дали бы продукты ее переработки. И это при
1765
0
2003
нашей устаревшей технологии. Переработанная на современных западных производствах нефть приносит продукции на сумму, в 20 раз превышающую стоимость сырья.
Кроме того, сказочные по размерам нефтедоходы, полученные вследствие благоприятной рыночной конъюнктуры, не поступают в экономику страны, а аккумулируются в Стабилизационном фонде для дальнейшего размещения в ценных бумагах иностранных государств. Официальное объяснение: для удержания инфляции на установленном уровне путем стерилизации избыточной денежной массы.
Но, во-первых, это не помогает. По итогам года инфляция, по официальным данным, составила 11,9% против 8% запланированных. Во-вторых, это приводит к снижению темпов роста национальной экономики в результате оттока российского капитала за рубеж.
При расчете валового внутреннего продукта ^) на основе расходов ^ = C + I + G + E) суммируются следующие величины: потребительские расходы населения (С); чистый экспорт (E), который представляет разность между экспортом и импортом данной страны; государственные закупки товаров и услуг (G) и, конечно же, валовые частные инвестиции в национальную экономику (I). Инвестируя средства Стабилизационного фонда в западные ценные бумаги, т.е. сокращая (I), мы сами создаем предпосылки не к росту, а к снижению ВВП, что не просто абсурдно, но и идет вразрез со словами президента РФ об удвоении ВВП.
В-третьих, создается абсурдная ситуация, при которой наше государство кредитует экономику других стран (из денег Стаб-фонда) под 2,5%, а привлекает, в качестве корпоративных заимствований, средства в свое народное хозяйство под 8-9%.
В-четвертых, с ростом резервов растут и потери. По данным Минфина РФ, доходность от размещения средств Стаб-фонда в 2007 г. составила 10,94% годовых, если считать в долларах США. Таким образом, доходность размещения средств не покрыла затраты, понесенные фондом от инфляции, которая за этот период превысила 11%. Упущенная выгода от неэффективного размещения средств Стабфонда составила в 2007 г. около 4-5 млрд дол.
Наблюдается также и падение газодобычи на основных месторождениях. По данным Росстата, добыча газа в России в 2006 г. увеличилась на 1,0% по сравнению с 2006 г. и составила 656 млрд м3. Дешевый газ, лежащий в основе российской энергоцепочки, также кончается. Месторождение Заполярное, введенное «Газпромом» в 2002 г., было последним с относительно низкой себестоимостью добычи. «Газпром» уже давно отстает от графика ввода в строй крупнейших месторождений природного газа (Ямал, Штокман, Ковыкта).
Поэтому при нынешнем уровне поисковых и разведочных работ, объеме и, главное, качестве запасов задача удвоения ВВП осуществима только в одном случае - если продать все, что добывается, оставив Россию без сырьевых ресурсов. Тогда мы сможем, правда, ненадолго продлить сложившееся благополучие и даже удвоить ВВП, но при этом подтолкнув страну к трагедии.
Сырьевая специализация промышленного производства
Анализ структуры промышленности за 2007 г. показывает: как и в предыдущие годы, на сырьевые отрасли, включая отрасли, связанные с начальным переделом, приходится основной объем производства - более 60% (табл. 3).
Таблица 3
Отраслевая структура производства промышленной продукции в РФ в 2007 г., %
Отрасль % Отрасль %
Электроэнергетика 10,5 Лесная и деревообрабатывающая промышленность 3,8
Топливная промышленность 21,4 Строительные материалы 2,9
Черная металлургия 21,1 Пищевая промышленность 13,2
Цветная металлургия 7,2 Легкая промышленность 1,1
Химия и нефтехимия 5,4 Другие промышленные производства 3,8
Машиностроение 18,6
Россия занимает первое место в мире по производству естественного газа и добыче нефти; третье - по выплавке чугуна и производству пиломатериалов; четвертое - по добыче бурого угля, производству стали, готового проката черных металлов, выпуску минеральных удобрений; пятое - по добыче железной руды и вывозке деловой древесины (табл. 4).
Таблица 4
Место, занимаемое Россией в мире по производству отдельных видов промышленной и сельскохозяйственной продукции в 2006 г.
Продукция Место
Естественный газ, нефть добытая (включая газовый конденсат) 1-е
Строительный кирпич, картофель 2-е
Чугун, пиломатериалы, молоко 3-е
Электроэнергия, бурый уголь, сталь, готовый прокат черных металлов, минеральные удобрения, хлопчатобумажные ткани, зерновые и зернобобовые культуры, сахарная свекла 4-е
Железная руда, вывозка деловой древесины 5-е
Каменный уголь, цемент 6-е
Доля изделий в общем объеме промышленного производства РФ составляет менее 20%. Притом, что даже в 19961998 гг. этот показатель не опускался ниже 23%. Количество образцов новой техники сократилось на 25%, а доля принципиально новых видов продукции в общей товарной продукции машиностроения упала с 3 до 1,6%.
Экспорт: тревожные тенденции
Сложившейся структуре промышленного производства под стать и структура внешней торговли. Свыше 2/3 национального экспорта приходится на поставки минерального сырья и полуфабрикатов. Главными статьями экспорта в 2007 г. оставались энергоресурсы, черные и цветные металлы, удобрения, лесоматериалы (табл. 5). В мировой торговле доля промышленной продукции составляет 66-68%, а минералов и металлов - всего 15%.
Россия занимает первое место в мире по экспорту природного газа, необработанных алмазов, алюминия, никеля и азот-
Таблица 5
Товарная структура экспорта РФ в 2007 г., %
Продукция % Продукция %
Минеральные продукты 65,7 Продовольственные товары и сельскохозяйственное сырье 1,8
Металлы и драгоценные камни 16,4 Кожевенное сырье, пушнина 0,1
Продукция химической промышленности 5,6 Текстиль и текстильные изделия 0,3
Машины, оборудование, транспортные средства 5,8 Прочее 1,1
Продукция целлюлозно-бумажной промышленности 3,2
ных удобрений; третье-четвертое - по экспорту нефти, нефтепродуктов, электроэнергии, калийных удобрений и проката черных металлов, экспортируя 70% добываемой нефти, 35% - газа, 35% - произведенных нефтепродуктов, 90% - меди, 97% - никеля, 99% - алюминия; 90% минеральных удобрений.
Россия превратилась в поставщика ресурсов - фактически в донора индустриальных держав. Богатства наших недр поднимают экономику и благосостояние граждан других стран, причем в ущерб собственной экономике. Россия занимает второе место в мире по обеспеченности природными ресурсами на душу населения (в ценовом выражении), в то время как по объему приходящегося на человека валового внутреннего продукта она замыкает девятый десяток. По уровню, качеству жизни, человеческому потенциалу - тоже в последней части человечества.
Удельный вес машинотехнической продукции (включая поставки высокотехнологичной продукции и наукоемких услуг) в экспорте составляет весьма незначительную часть -5,8% (в 2001 г. - 10,5%). Это около 3 млрд дол., что в 5 раз меньше, чем в Таиланде, в 10- чем в КНР, в 14- чем в Республике Корея. В США этот показатель держится на уровне 48%, в Германии- 50%, в Японии- 70%. Доля России в мировом экспорте информатизационного оборудования составляет 0,04% по сравнению с 13% в США, 9,7% - в Японии и 7,1% - в Китае.
Ситуация на мировых рынках стала одним из самых важных факторов экономического успеха в 2000-2007 гг. Высокие темпы роста российской экономики не только неразрывно связаны, но и обусловлены продолжающимся ростом цен на сырьевые ресурсы3, составляющие основу промышленного производства и экспорта.
Одновременно, несмотря на высокие темпы роста внешнеторгового оборота, следует отметить резкое замедление в 2007 г. прироста экспорта (всего 15,4% против 28,9% по итогам 2006 г.).
Это достаточно тревожная тенденция. Российская экономика сильно зависит от мировых рынков (доля экспорта составляет 30% в ВВП) (рис. 6), притом, что 80% нашего экспорта - нефть, нефтепродукты, газ и металлы. Это товары, цены на которые чувствительны к изменениям мировой экономической конъюнктуры. В случае ухудшения мировой конъюнктуры на сырьевые ресурсы в нашей экономике возникнут большие проблемы социально-экономического характера. Неизвестно, из каких других источников могут быть компенсированы потери бюджета от сокращения экспорта.
Быстрорастущий импорт -ограничение экономического роста
Импорт товаров под воздействием повышения реального курса рубля в условиях значительного роста доходов предприятий и населения вырос за 2007 г. на 35,0% (против 30,8% в 2006 г.). Как и в прошлые годы, в нем упрочились позиции
3 Высокие темпы роста экспорта в 2007 г., как и в предыдущие годы, были связаны с благоприятной ценовой конъюнктурой, в то время как физический объем экспорта вырос всего на 2,5%.
30
Рис. 6. Доля экспорта в ВВП России и других стран в 2007 г., %
потребительских товаров при одновременном снижении удельного веса инвестиционных товаров. Можно с уверенностью предположить, что и в 2008 г. импорт будет расти быстрыми темпами. Этому будет способствовать, в первую очередь, продолжающийся рост доходов населения (15%), увеличивающихся значительно быстрее, чем внутреннее производство (6%); повышение реального обменного курса рубля (что снижает конкурентоспособность отечественного производителя).
Ускоренный рост импорта превращается в одно из основных ограничений на пути экономического роста в нашей стране. Из-за недостаточной конкурентоспособности российских производителей часть прироста внутреннего спроса удовлетворяют иностранные конкуренты. Это в лучшем случае. В худшем - низкая конкурентоспособность российских производителей приводит к спаду выпуска продукции, сокращению рабочих мест, закрытию предприятий, а впоследствии - и к полной товарной зависимости от иностранных производителей. И тенденция к этому уже наметилась. За 1991-2007 гг. оборот розничной торговли вырос в 3 раза (рис. 7), при этом доля товаров российского производства в структуре товарных ресурсов сократилась с 80% до 50% (рис. 8).
%
200 80 60 40 20 00 80
1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007
206.2
Рис 7. Динамика оборота розничной торговли РФ в 1992-2007 гг., 1991 г. = 100%.
Сильную озабоченность вызывают и опережающие темпы роста импорта (35%) по сравнению с экспортом (15,4%). Несмотря на то, что сальдо торгового баланса оставалось положительным (170 млрд дол.), темпы роста импорта уже второй год подряд почти в 2 раза превосходят темпы роста экспорта.
%
Рис 8. Доля поступлений по импорту в общем объеме товарных ресурсов розничной торговли РФ в 1992-2006 гг., %
По разным оценкам, уже в 2009 г. или 2010 гг. импорт товаров в РФ, растущий на 50-60 млрд дол. в год, превысит экспорт. С учетом товарно-продуктовой зависимости от иностранных производителей уже можно ставить вопрос об экономической безопасности страны.
«Инвестиционная неполитика» как фактор стагнации инновационной активности
В 2007 г. продолжился инвестиционный бум (прирост 20% по сравнению с предыдущим годом), сумма капиталовложений (без учета малого предпринимательства и теневой экономики) выросла до 156 млрд дол. При этом инвестиции в основной капитал в 2007 г. составили лишь 63,5% от уровня 1991 г., к слову, далеко не самого благополучного по этому показателю.
В действительности рост инвестиций с учетом снижения покупательной способности доллара не превышает 10-12% в год, что недостаточно для экономики с крайне устаревшими основными фондами и при более высоких темпах роста инвестиций на других развивающихся рынках. Главными источниками инвестиций в РФ остаются собственные средства предприятий (более 50%), что говорит о слабости нашей кредитно-финансовой системы.
Структура инвестиций по отраслям промышленности не претерпела особых изменений: половина пришлась на компа-
нии, добывающие полезные ископаемые (17,3%), транспорт и связь (26,9%), электроэнергетику, большая часть которых контролируется государством. Только 15% новых капиталовложений было направлено в обрабатывающую промышленность. При этом необходимо напомнить, что инновационная активность зависит не только от объема инвестиций в экономике в целом, но и от их распределения между отраслями.
Удельный вес инвестиций в основной капитал машиностроения на протяжении 2000-2006 гг. оставался на крайне низком уровне (в среднем 2,5%), тогда как удельный вес инвестиций в добычу топливно-энергетических ресурсов был почти в 6 раз больше (табл. 6). При этом удельный вес расходов на инновации в общей сумме инвестиций в обрабатывающих отраслях значительно выше, чем в добывающих. В машиностроении расходы на инновации составляют 57% инвестиций, тогда как в добыче топливно-энергетических ресурсов - всего лишь 2% (табл. 7).
Таблица 6
Структура инвестиций в основной капитал в РФ по видам экономической деятельности в 2000—2006 гг., %
Вид деятельности 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Всего в промышленности 100 100 100 100 100 100 100
В том числе:
добыча топливно-[энергетических полезных [ископаемых 16,7 17,5 15,5 14,5 14,0 12,4 13,9
[металлургическое [производство 2,8 2,9 2,4 2,5 3,2 3,4 3,5
[химическое производство 1,4 1,5 1,4 1,4 1,3 1,6 1,7
[пищевая промышленность 3,8 3,4 3,8 3,8 3,3 3,1 2,8
[машиностроение 2,8 2,7 2,7 2,6 2,8 2,3 2,4
Низкая доля инвестиций в машиностроение в совокупном объеме инвестиций в промышленности, даже при значительном росте общего объема инвестиций, неизбежно означает стагнацию инновационной активности в промышленности в целом. Поэтому можно ожидать, что расходы на инновации в промышленности неизбежно будут оставаться на крайне низком уровне.
Таблица 7
Доля расходов на инновации в инвестициях отраслей промышленности РФ в 2000—2006 гг., %
Отрасль 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Всего в промышленности 12,0 12,5 13,2 14,0 14,1 14,5 14,7
Добыча топливно-энергетических полезных ископаемых 1,7 1,7 2,0 2,0 2,2 2,5 2,5
Металлургическое производство 13,8 14,0 15,7 19,7 20,1 21,9 23,1
Химическое производство 17,4 18,5 19,9 20,8 21,9 24,8 25,5
Пищевая промышленность 13,8 15,4 16,0 18,3 19,5 21,3 22,0
Машиностроение 42,8 45,7 50,0 54,9 55,0 56,9 57,0
Иностранные инвестиции: меньше входит, чем выгходит
По состоянию на конец июня 2007 г. накопленный иностранный капитал в экономике России составил 178,5 млрд дол., что на 39,5% больше, чем в соответствующем периоде 2006 г., но, в принципе, это не так уж и много. Так, накопленный объем российских инвестиций за рубежом составил как минимум 240 млрд дол., или в 1,4 раза больше4, а в экономику КНР нерезиденты вложили ориентировочно в 10 раз больше; США привлекают в месяц до 90 млрд дол. инвестиционных средств.
Отраслевая структура поступлений иностранных инвестиций в экономику России в 2007 г. показана на рис. 9.
Иностранные инвестиции в легкую и пищевую промышленность незначительны, причем данные за первый квартал 2007 г. свидетельствуют об оттоке капитала из этих отраслей: погашение вложенного иностранного капитала превышает новые иностранные инвестиции в эти отрасли.
По данным Росстата, в 2006 г. в РФ поступило инвестиций на общую сумму 55,1 млрд дол. (4,3% от ВВП), за тот же самый период из РФ в виде инвестиций за рубеж ушло 51,97 млрд дол., т. е. в сухом остатке - плюс 3,13 млрд дол., или 5,6% от объема поступивших инвестиций.
4 Из выступления президента РФ В. В. Путина на 11 Международном экономическом форуме в Санкт-Петербурге (2007 г.).
Прочее - 13,5
Добыча полезных таемых - 16,6
Финансовая деятельность - 8,5
Оптовая и розничная торговля - 23,7
Производство и распределение электроэнергии, газа и воды - 0,6
Обрабатывающие производства -27,5
Транспорт и связь -9,6
Рис. 9. Структура инвестиций, поступивших в экономику РФ от иностранных инвесторов в 2007 г., %
В первом полугодии 2007 г. в экономику России из-за границы пришло 60,3 млрд дол. инвестиций (9% от ВВП), а ушло за рубеж - 57,8 млрд дол. В итоге получился плюс 2,45 млрд дол., или 4% поступивших инвестиций.
Одновременно за тот же период российскими компаниями за рубеж было направлено 36,8 млрд дол., что в 2,4 раза больше, чем в первом полугодии 2006 г. Как следствие, по суммарному показателю вывезенных прямых иностранных инвестиций Россия вышла на третье место в мире после Гонконга и Британских Виргинских островов. По соотношению вывезенных и привлеченных прямых инвестиций (чуть меньше единицы) российская экономика уступает только чистым офшорным территориям. У крупных же развивающихся стран (Китая, Бразилии, Мексики) это соотношение в пять-шесть раз меньше.
Реально зарубежные капиталы ненадолго задерживаются в российской экономике. Иностранные инвестиции за вычетом инвестиций в основной капитал (15,8 млрд дол.) составили в первом квартале 2007 г. 44,5 млрд дол. Если соотнести эту величину с суммой погашенных в первом квартале инвестиций (25,9 млрд дол., или на 80,8% больше, чем в первом полугодии 2006 г.), мы увидим, что оборот иностранного капитала в России (за исключением инвестиций в основной капитал) является весьма недолгим (примерно 1,7 лет), следовательно, большая часть привлеченного иностранного капитала представляет собой «короткие деньги». Возможно, многое объясняется перечнем ведущих стран - импортеров инос-
транного капитала в Россию: Кипр, Люксембург, Виргинские и Багамские острова. Происхождение этих капиталов (равно как капиталов из Великобритании) сомнительно, а методы их работы, по-видимому, соответствуют их происхождению, и легализация и амнистия этих капиталов ничего здесь не изменят. Под видом иностранных инвестиций скрываются российские капиталы, в свое время выведенные из нашей страны.
Прибыли, вывозимые иностранными инвесторами, составляют весьма значительную величину, соизмеримую с ввозом иностранного капитала. На конец 2007 г. накопленные иностранные инвестиции в экономику России составили 178,5 млрд дол., прибыль, вывезенная иностранными инвесторами, - 36,8 млрд дол., норма прибыли на вложенный иностранный капитал составила как минимум 20% (а с учетом хотя бы небольшой реинвестированной прибыли - и того больше), а рентабельность фондов по экономике в целом - 8%. Понятно, что иностранные инвесторы вывозят непропорционально большую долю прибыли, получаемой в экономике России.
Структура иностранныгх инвестиций и корпоративная задолженность
В 2007 г. в общем объеме иностранных инвестиций на прямые инвестиции приходилось 26,3% против 27,5% в 2006 г. и 67,7% в 1995 г. Объем портфельных инвестиций хоть и вырос в 2,9 раз, но по-прежнему остается чрезвычайно низким, всего 1,8%. Основной поток иностранных инвестиций в 2007 г. попадал в разряд «прочие инвестиции» - 71,9% от общего объема (против 69,4% в 2006 г). В основном данные инвестиции направляются либо на оплату импорта машин и оборудования, либо на иностранные заимствования.
В результате масштабного привлечения финансовых ресурсов из-за рубежа коммерческая задолженность корпоративного сектора стала расти быстрыми темпами. За последние три года объем государственного внешнего долга в России значительно сократился, но существенно вырос долг корпоративного сектора. К началу 2008 г. он составил 405 млрд дол. (31,9% ВВП), увеличившись за год на 176 млрд - сумму куда большую, чем вся задолженность России на 1 января 2000 г. (рис. 10).
Крупнейшие корпорации все глубже и глубже увязают в долгах, получаемых от европейских и американских банков. Отметим, что все это происходит в условиях благоприятной мировой экономической конъюнктуры, когда занимать деньги нетрудно. Но нет никаких гарантий, что в 2008 г., когда придется рефинансировать долг, будет столь же легко привлечь необходимые для этого средства с мировых финансовых рынков. Если экспорт будет стагнировать или расти слабо, то рост долговых средств в прежних объемах грозит дефолтом.
Выводы
В 2007 г. по широкому кругу основных макроэкономических показателей российская экономика еще полностью не вышла на уровень 1991 г. Высокие темпы ее роста не только неразрывно связаны, но и обусловлены продолжающимся повышением цен на сырьевые ресурсы, составляющие основу промышленного производства и экспорта страны. Любое изменение конъюнктуры на внешнем рынке (например, снижение цен) неизбежно негативно отразится и на национальной экономике. Поэтому на вопрос: «Как долго продлится благополучие в российской экономике?», существует простой ответ: до тех пор, пока держатся высокие цены на минеральные ресурсы, обеспечивающие рентабельность добывающей промышленности, и пока мы не проедим средства Стабилизационного фонда в случае обвала мировых цен на сырье.
За последние два года в России исчерпана сырьевая экс-портоориентированная модель роста, опиравшаяся на форсированную добычу нефти и консервативную макроэкономи-
40035030025020015010050 0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Рис. 10. Объем внешней задолженности РФ в 2001-2007 гг., млрд дол.
ческую политику. Если в прошлые годы экономический рост определяли два важнейших фактора: эффект девальвации рубля и быстрый рост экспортных доходов, в первую очередь за счет вывоза энергосырьевых товаров, то в настоящее время эффект девальвации рубля уже исчерпан. В секторе добычи природных ископаемых дела идут не лучшим образом. Объем добычи по отдельным позициям либо снижается, либо остается на прежнем уровне. При вяло растущем экспорте пополнение бюджета страны возможно лишь за счет сокращения объемов собственного потребления. Более того, продолжавшееся и в 2007 г. повышение курса рубля, с одной стороны, превращается в барьер на пути российского несырьевого экспорта, а с другой - облегчает импорт, отнимающий внутренний рынок у отечественных производителей. Возможности увеличения экспорта энергоресурсов еще более ограниченны. Поэтому центральной проблемой 2008 г. должен стать переход к новой модели экономического роста, прежде всего за счет диверсификации экономики и расширения инвестиционно-инновационных источников роста при контролируемой инфляции.
Для того, чтобы экономический рост был долгосрочным, а позитивные тенденции не прекратились, они должны быть серьезно обеспечены не только соответствующей инвестиционной и инновационной деятельностью, но также подкреплены активной промышленной политикой. Прежде всего, это:
- ориентация налоговой политики на стимулирование инвестиций в наиболее перспективные отрасли экономики страны;
- создание сильной финансовой системы, без которой никакой серьезный экономический рост невозможен;
- выработка отраслевой политики на основе определения приоритетных производств, на которые следует нацелить реформы и которым надо финансово помочь покупать за рубежом только самые новые, не имеющие аналогов в мире иностранные технологии.
При таком подходе изменение модели экономического развития с экспортоориентированной на инвестиционно-инновационную должно стать не только неизбежным, но и необходимым.
