CC BY
712
УДК 338.436
ПРОБЛЕМА ЗАВИСИМОСТИ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ ОТ КОНЪЮНКТУРНЫХ КОЛЕБАНИЙ МИРОВОГО РЫНКА НЕФТИ И ПЕРСПЕКТИВЫ ЕЕ РЕШЕНИЯ
Е.А. Мукайдех
Рассматриваются вопросы зависимости российской экономики от мировых цен на нефть; факторы, оказывающие влияние на конъюнктуру мирового рынка нефти; обосновывается необходимость диверсификации российской экономики с целью снижения ее зависимости от динамики мировых цен на нефть.
Ключевые слова: мировой рынок нефти, конъюнктурные колебания, экономический рост, экспорт нефти, денежно-кредитная политика, бюджетные риски, бивалютная корзина, девальвация, сланцевые технологии, энергоресурсы, диверсификация экономики, государственная поддержка.
В современных условиях экономического развития мировой рынок нефти подвергается серьезным конъюнктурным колебаниям. Россия, являясь одним из крупнейших участников международного рынка энергоресурсов, вынуждена прогнозировать и учитывать дополнительные финансовые риски, связанные с падением мировых цен на нефть, а также принимать меры, направленные на снижение зависимости российской экономики от конъюнктуры мирового рынка нефти.
На протяжении многих десятилетий нефть и ее переработка являются базовым сектором российской экономики, а также важнейшим экспортным ресурсом страны. По данным Energy Information Administration, доля России в мировом производстве нефти превышает 11%, а ежегодный экспорт составляет более 200 млн. т. сырой нефти. Около 80% всех иностранных инвестиций, поступающих в нашу страну, сосредоточены в нефтегазовом секторе. Таким образом, очевидной становится проблема зависимости российской экономики от динамики мировых цен на нефть.
Длительная зависимость экономики от экспорта природных ресурсов ослабляет стимулы для развития обрабатывающих отраслей и создания новых технологий. При этом не следует забывать, что именно научно -технический прогресс, а не экстенсивное наращивание объема производства добывающих отраслей, является стабильным источником долгосрочного экономического роста. Масштабы российского экспорта нефти и его роль в формировании бюджета страны усиливают актуальность изучениятенденций развития мирового рынка нефти и его влияния на социально-экономическое развитие России.
Тенденция падениямировых цен на нефть, наметившаяся в октябре - ноябре 2014 года, оказала серьезное негативное воздействие на экономику страны. В проекте Федерального закона о Федеральном бюджете на 2015 год и плановый период 2016 - 2017 гг., рассмотренном в первом чтении 24 октября, предусмотрено достижение сбалансированного бюджета при цене на нефть, равной 100 долл. за баррель. Однако, как показала практика, в течение октября цена на нефть не превышала90 долл. за баррель, а в течение последующих трех месяцев, включая январь 2015 года, мировые цены на нефть продолжили стремительное падение, опускаясь иногда даже ниже 48 долларов за баррель.
По расчетам экспертов, падение мировой цены на 1 долл. приводит к снижению доходов российского бюджета в размере 200 млрд. руб. В такой ситуации Банк России был вынужден проводить денежно-кредитную политику, направленную на ослабление рубля с целью минимизации бюджетных рисков, связанных с конъюнктурными колебаниями мирового рынка нефти. В результате только в октябре 2014 года Банк России 16 раз повышал верхнюю границу бивалютной корзины1, которая возросла с 44,40 руб. до 48,55 руб., а 6 ноября верхний предел бивалютной корзины превысил 51 руб., в результате чего Банк России отменил валютный коридор и объявил о плавающем валютном курсе.Следствием такой ситуации стало давление на курс рубля валютных спекулянтов, действия которых еще в большей степени способствовали девальвации российского рубля.
Ослабление национальной валюты оказывает двоякое влияние на экономику нашей страны. С одной стороны, это позволяет решить текущие проблемы, связанные с наполнением бюджета и выполнением всех социальных обязательств государства. Однако, уже в среднесрочной перспективе это может негативно повлиять на процесс производства продукции с высокой степенью добавленной стоимости, который является основой стабильного экономического роста в современных условиях развития. Ни у кого не вызывает сомнения тот факт, что девальвация национальной валюты способствует развитию краткосрочных спекулятивных операций в сфере обращения в ущерб длительным инвестиционным проектам в производственной сфере.
Прогнозируемы структурные и конъюнктурные изменения мирового рынка энергоресурсов еще в большей степени могут оказать негативное влияние на российскую экономику и увеличить финансовые риски для бюджета страны уже в ближайшие годы. Современная ситуация в мировой энергетике характеризуется глобальными изменениями. Замедление темпов роста мировой экономики сопровождается падением спроса на энергоносители и ужесточением конкуренции на традиционных для России региональных рынках энергоресурсов. Например, по предварительным оценкам экспертов, темпы экономического роста западноевропейских стран в 2014 г. колеблются на уровне 0% с незначительными квартальными отклонениями как в одну, так и в другую сторону. Кроме того, развитие новых технологий в области энергетики позволяет говорить о том, что уже в ближайшее время будет наблюдаться устойчивая тенденция опережающего роста предложения по сравнению со спросом на мировом рынке нефти.
Сланцевые технологии, бурно развивающиеся в последние годы, могут в корне изменить ситуацию на мировом рынке нефти уже в 2015 году. Благодаря сланцевому прорыву США смогли выйти на лидирующие позиции в мире по добыче нефти и газа, обогнав и Саудовскую Аравию, и Россию. В результате уже сегодня более половины потребности экономики в нефти США удовлетворяет за счет собственных поставок, а в перспективе Соединенные Штаты из разряда чистого импортера углеводородов вполне могут перейти в разряд чистых экспортеров энергоресурсов. Под воздействием роста самообеспеченности энергоресурсами Североамериканского континента будет про-
'Для стабилизации валютного курса Банк России в августе 2014 года установил коридор бивалютной корзины в размере от 35.40 до 44,40 руб. Согласно методике банка Россиибивалютная корзина определяется, исходя из курса доллара и евро с весами 55% и 45% соответственно
исходить ужесточение конкуренции на мировом рынке нефти, что не может не отразиться на развитии России, экономика которой напрямую зависит от объема экспорта углеводородов и динамики мировых цен на нефть.
Снижению роста мирового спроса на нефть также может способствовать развитие энергосберегающих технологий. Традиционно основным потребителем нефти (до 80%) выступает транспортный сектор, характеризуемый в последнее время устойчивой тенденцией роста энергоэффективности. Согласно базовому сценарию Прогноза развития энергетики мира и России до 2040 г., составленного Институтом энергетических исследований Российской академии наук (ИНЭИ РАН), спрос на жидкое топливо будет расти в среднем на 0,5% в год и составит в 2040 году 5,1 млрд. тонн. При этом основной прирост спроса будет приходиться на развивающиеся страны Азиатско-Тихоокеанского региона, а для многих промышленно развитых стран с большой вероятностью прогнозируется его снижение. В результате мировые цены на нефть останутся на достаточно низком уровне, а в случае сланцевого прорыва, согласно данному прогнозу цены на нефть марки «Brent» в период до 2040 г. будут находиться в диапазоне от 97 до 109 долл. за баррель. Однако, следует заметить, что упомянутый прогноз был составлен в 2013 году, когда сланцевые технологии еще не получили такого бурного развития, как в настоящее время. Следовательно, учитывая последние тенденции, можно с определенной степенью вероятности предположить, что прогнозируемый уровень мировых цен на нефть будет ниже указанного диапазона.
Учитывая сложные условия развития современной экономической ситуации и комплексный характер поставленной задачи диверсификации российской экономики, связанной с развитием интенсивных факторов экономического роста, начинать ее решение нужно с разработки комплексного стратегического плана развития высокотехнологичных отраслей, производящих продукцию с высокой долей добавленной стоимости, при помощи эффективных методов государственной поддержки.
The authors analyze the problem of dependence of the Russian economy from world oil prices; factors influencing the situation on the world oil market; the necessity of diversification of the Russian economy to reduce the dependence on the dynamics of world oil prices. Key words: world oil market, market fluctuations, economic growth, oil exports, monetary policy, fiscal risks, the bi-currency basket, devaluation, shale technology, energy resources, diversification of the economy, state support.
Список литературы
1. Исаин Н. Мировые цены на нефть: закономерности и прогноз // Нефтегазовая вертикаль. 2013. №2. С. 36-40.
2. МакаровА., ГалкинаА., ГрушевенкоЕ., ГрушевенкоД., КулагинВ., МитроваТ., СорокинС. Перспективы мировой энергетики до 2040 г. // Мировая экономика и международные отношения. 2014. №1. С. 3 -20.
3. Макаров А.А., Григорьев Л.М., Митроа Т.А. Прогноз развития энергетики мира и России до 2040 года. ИНЭИ РАН и Аналитический центр при Правительстве Российской Федерации. М., 2013, 110 с.
Об авторе
Мукайдех Е.А. -кандидат экономических наук, зав. кафедрой экономики и коммерции Брянского института управления и бизнеса, MukaidehE@yandex.ru
