CC BY
49
УДК 336.714+339.732 (476)
Г. И. Кевра
Белорусский государственный технологический университет
ПРИВЛЕЧЕНИЕ ЗАРУБЕЖНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В РАЗВИТИЕ ПРЕДПРИЯТИЙ С ИНОСТРАННЫМ КАПИТАЛОМ НА ТЕРРИТОРИИ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ
Проведено системное исследование предприятий с иностранными инвестициями как одной из основных форм привлечения зарубежного капитала в экономику Республики Беларусь в динамике, также выполнен сравнительный анализ динамики поступлений зарубежных средств в уставные фонды совместных и иностранных организаций и накоплений зарубежных инвестиций в реальном секторе их экономики, исследована географическая структура распределения зарубежного капитала этих предприятий по странам-участникам и отражено участие зарубежных партнеров в становлении и развитии совместного и иностранного предпринимательства на региональном уровне.
Проведено детальное исследование структуры распределения зарубежного капитала, внесенного в уставные фонды предприятий с иностранными инвестициями по регионам республики, и отражено участие зарубежных стран в развитии совместного и иностранного предпринимательства по видам экономической деятельности.
Реализация на практике результатов исследований наиболее привлекательных для инвесторов отраслей, размера предприятий с иностранными инвестициями, созданных с участием зарубежных инвесторов, распределения их уставного капитала по странам-участникам и регионам республики направлена на создание благоприятных условий для привлечения иностранных инвестиций в экономику Беларуси, ее экономический рост и активизацию вовлечения республики в систему мирохозяйственных связей.
Ключевые слова: иностранные предприятия, инвестиции, привлечение, капитал, развитие, динамика, регион, анализ, сектор экономики.
G. I. Kevra
Belarusian State Technological University
THE INVOLVEMENT OF FOREIGN INVESTMENTS IN THE DEVELOPMENT OF ENTERPRISES WITH FOREIGN CAPITAL ON THE TERRITORY OF THE REBUBLIC OF BELARUS
Conducted a systematic survey of enterprises with foreign investment as one of the main forms of attracting foreign capital into economy of the Republic of Belarus in dynamics, a comparative analysis of the dynamics of income of foreign funds in the statutory funds of joint ventures and foreign organizations and foreign savings for investment in the real sector of their economy, we investigated the geographical distribution of foreign capital of such enterprises in the participating countries and reflects the participation of foreign partners in the development of joint ventures and foreign businesses at the regional level.
A detailed study of the structure of the distribution of foreign capital made in the Charter funds of enterprises with foreign investments by region of the country, and reflected the participation of foreign countries in the development of joint ventures and foreign enterprises with economic activities.
Implementation of research results as the most attractive investment sectors, size of enterprises with foreign investment established with participation of foreign investors distribution of share capital by the participating countries and regions of the Republic aimed at creation of favourable conditions for attracting foreign investments in the Belarusian economy, its economic growth and increase the participation of the Republic in the system of world economic relations.
Key words: foreign companies, investment, acquisition, capital, development, dynamics, region, analysis, economy.
Введение. Необходимость динамичного развития Республики Беларусь, ее внешнеэкономической деятельности и наращивание ее экспортной составляющей предполагает интеграцию республики в систему мирохозяйственных связей. Это достигается за счет активизации эффективных форм международного сотрудничества, одной из которых является создание предприятий с иностранными инвести-
циями (ПИИ), основными представителями которых выступают совместные (СП) и иностранные предприятия (ИП).
История совместного и иностранного предпринимательства в Беларуси насчитывает чуть более 25 лет. Многие аспекты этой актуальной для республики организационной формы хозяйствования проявились только в последние годы, поэтому вопросы создания совместных и ино-
странных предприятии и их деятельности, а также вопросы поступления иностранных инвестиций в уставные фонды, включая их накопление в реальном секторе экономики этих организаций, требуют детального и всестороннего изучения.
Основная часть. Первые попытки создания предприятий с иностранными инвестициями на территории нашей страны были сделаны в 1989 г. Всплеск же активности иностранных инвесторов приходится на 1994-1995 гг., когда сложившееся сочетание нормативно-правовой базы и уровня экономического развития страны способствовало созданию благоприятной среды для их функционирования. Объясняется это тем, что суверенизация привела к занятию республикой более активной внешнеэкономической позиции, которая наряду со все еще высоким уровнем экономического развития способствовала росту заинтересованности в сотрудничестве иностранных инвесторов.
Изучение процесса создания предприятий с иностранными инвестициями в Республике Беларусь последних лет и динамики их развития свидетельствует о наличии волновой природы в процессах их становления, росте числа указанных субъектов хозяйствования с 2011 по 2014 г. и незначительном снижении их числа в последующие годы и до настоящего времени. В итоге на сегодняшний день участниками создания СП и ИП являются 6575 иностранных партнеров (юридических и физических лиц), количество которых увеличилось почти на 15% по сравнению с уровнем 2011 г. и возросло более чем в 2 раза по сравнению с уровнем 2000 г.
Исследование динамики поступлений денежных средств в иностранной валюте от зарубежных партнеров в качестве вклада в уставные фонды предприятий с иностранными инвестициями, а также в развитие реального сектора их экономики, приведенных на рис. 1,
свидетельствует о хотя и незначительном, но росте заинтересованности иностранных инвесторов в инвестировании своих средств в их функционирование на протяжении последних шести лет деятельности. Однако результаты более детального анализа инвестиционной активности зарубежных партнеров показали, что размер совокупных внешних поступлений в уставные фонды исследуемых предприятий в 2015-2016 гг. с начала их становления, хотя и увеличился по сравнению с уровнем 20112012 гг., но отметился снижением (более чем на 10%) по сравнению с уровнем поступлений в 2014 г. Основной причиной снижения приведенных выше показателей является в первую очередь снижение за этот период количества функционирующих СП и ИП почти на 15%. В целом по состоянию на начало 2017 г. размер совокупных иностранных средств, внесенных зарубежными партнерами в уставные фонды созданных и функционирующих предприятий с иностранными инвестициями, осуществленных с начала их деятельности, составил 2325,8 млн долл. США.
В свою очередь, падение размера иностранных вложений в уставные фонды исследуемых предприятий нашло отражение и в снижении начиная с 2015 г. объема иностранных инвестиций, поступивших в реальный сектор экономики указанных предприятий.
При этом следует отметить, что в конце 2016 г. наметилась положительная тенденция роста иностранных поступлений (более 4% по сравнению с уровнем 2015 г.) в развитие исследуемых предприятий. В итоге размер совокупных иностранных средств, поступивших от зарубежных партнеров и направленных на развитие экономики созданных и функционирующих СП и ИП, на начало 2017 г. в совокупности достиг 9790,2 млн долл. США.
20000
« «
я
° и
« э
«О «
о о и К
5000 + 0
г 9000
6925
15000 -- 5759 10000 --
7172 —Д—
7099 —*—
6787 —А—
6575 —▲
9147,2
9872,7
9397,2
9790,2
6425,9
7036,2
1629,
2103,2
+
2521,5
+
2648,0
+
2448,4
+
2325,9
+
7000 5000 -- 3000 1000 -- -1000
2011
2012
2015
2016
2013 2014 Год
Поступление в уставные фонды ПИИ; Накопление в реальном секторе экономики ПИИ
Рис. 1. Динамика поступления иностранных инвестиций в развитие совместного и иностранного предпринимательства на территории Республики Беларусь [1]
д е
л
а
х
и и
л
е-
о О
>К «
и ®
е
<и £
50 40 30 20 10
г 3000
2000 1000 0
-1000
I- -2000
я и ия ия
с с тр ни а
о с ам р е 1-4
Р в <
[¿¿¿¿¿¿1 Поступление в уставные фонды ПИИ; | ' ' I Накопление в реальном секторе экономики ПИИ
Рис. 2. Участие зарубежных стран в развитии предприятий с иностранными инвестициями на территории Республики Беларусь (по состоянию на начало 2017 г.) [1]
Исследование географической структуры распределения зарубежного капитала предприятий с иностранными инвестициями, отраженной на рис. 2, показало, что лидирующие позиции в структуре зарубежных вложений в уставные фонды указанных предприятий занимают партнеры из Российской Федерации (25,9%) и Кипра (19,2%), с участием инвесторов из которых создано около 45% такого рода предприятий, удельный вес их составляет 37,2% и 7,7% соответственно. При этом следует отметить рост заинтересованности российских инвесторов во вложении иностранных инвестиций в белорусскую экономику. Так, вклад партнеров из России только за 2016 г. составил 44 122,4 тыс. долл. США (15,2%). В целом объем иностранных инвестиций, поступивших от инвесторов из России, на начало 2016 г. составил 2353,5 млн долл. США, с участием партнеров из России создано 2449 таких предприятий.
Следующие позиции в сотрудничестве с партнерами из Беларуси принадлежат инвесторам из Нидерландов (11,6%) и Китая (7,2%). Следует обратить особое внимание на заинтересованность Балтийских государств в размещении своих средств на белорусской территории. Так, с участием инвесторов из Литвы, Латвии и Эстонии в Республике Беларусь создано 1156 предприятий такого рода, в уставные фонды которых внесено ими почти 19,6 млн долл. США, что составляет 6% общей суммы вложений в создание совместных и иностранных организаций и около 10% вложений, внесенных странами дальнего зарубежья. Следует также отметить и заинтересованность инвесторов из стран Балтии в разви-
тии исследуемых предприятий, в экономику которых с начала их функционирования вложено 568,7 млн долл. США, что составляет 5,8% от общей суммы иностранных инвестиций, поступивших из зарубежных государств.
Хотя с участием партнеров из Польши и Германии создано 328 и 309 предприятий (5% и 4,7% от общего количества), вклад инвесторов из этих стран невелик и составляет только 1,8% и 4,9% от общей суммы иностранного капитала, внесенного в уставные фонды предприятий с иностранными инвестициями соответственно. В целом объем иностранных инвестиций, поступивших от инвесторов из стран дальнего зарубежья в уставные фонды указанных предприятий, составляет 74,1% всех иностранных поступлений на эти цели, с участием которых образовано более половины (55,4%) такого рода предприятий.
Результаты анализа участия зарубежных стран в совместном предпринимательстве представляется целесообразным учесть при разработке дальнейшей политики привлечения иностранных инвестиций.
Исследование структуры распределения зарубежного капитала, внесенного в уставные фонды предприятий с иностранными инвестициями по регионам республики, приведенное на рис. 3, показало, что в сфере наибольшей региональной заинтересованности иностранных партнеров находится г. Минск, на который приходится более половины (53,7%) созданных предприятий совместно с иностранными инвесторами, в уставные фонды которых вложено более трети (43,3%) зарубежного капитала, а в реальном секторе экономики которых накопле-
0
но более половины от общей суммы всех иностранных вложений (51,7%). Причины привлекательности г. Минска для иностранных инвесторов заключаются в столичном положении, повышенной роли столицы в информационном и денежном обороте, более комфортном предпринимательском климате.
Следующие позиции по этому показателю занимает Минская и Гомельская области, на территории которых иностранными инвесторами размещено 17,8% и 11,7% от общей суммы зарубежного капитала соответственно. Вклады в уставные фонды предприятий с иностранными инвестициями, созданных и функционирующих на территории указанных регионов, также значительны, удельный вес которых на начало 2017 г. составил 19% и 11% в общей структуре уставного зарубежного капитала соответственно. Ведущую роль в столь высоком уровне заинтересованности иностранных инвесторов в размещении своего капитала на территории приведенных выше регионов играет нахождение этих областей на пересечении транспортных потоков из России и Европы, непосредственная близость столицы и пограничных переходов. Указанные факторы как этих, так и других регионов способствуют более активному вовлечению всех регионов республики в мировое разделение и кооперацию труда, позволяют влиять на занятость и товарооборот регионов.
Следует отметить отсутствие в равной степени высокой заинтересованности приграничных регионов Брестской и Гродненской областей в создании такого рода предприятий на их территориях, на которых на сегодняшний день создано и функционирует только 938 субъекта
предпринимательской деятельности, зарубежный вклад в уставные фонды которых не достигает 12% общей суммы всех зарубежных вложений в совместное и иностранное предпринимательство Беларуси.
Определенное представление о роли и месте совместных предприятий в экономике республики дает их характеристика по видам деятельности. Анализ отраслевой структуры распределения зарубежного капитала последних лет (рис. 4) свидетельствует о том, что сфера деятельности предприятий с иностранными инвестициями охватывает все отрасли экономики, однако преобладающим направлением их функционирования является промышленное производство.
Так, на сегодняшний день только в сфере обрабатывающей промышленности создано 1445 с участием иностранного капитала, доля которых в общем количестве созданных предприятий такого рода составляет 22%, и сосредоточено почти 50% зарубежного капитала от общей суммы капитала, заявленного и внесенного в их уставные фонды. На совместных и иностранных предприятиях обрабатывающей промышленности занято почти 180 тыс. работников, что составляет 46,1% от общей среднесписочной численности работников, занятых в сфере совместного с зарубежными партнерами бизнеса. Следует отметить и высокий уровень иностранных вложений, накопленных в реальном секторе экономики СП и ИП, функционирующих в данной сфере промышленности, как накопленных с начала их деятельности, так и поступивших от зарубежных партнеров за 2016 г., удельные значения которых составили 36,8% и 36,1% всех иностранных инвестиций, поступивших за указанные периоды в экономику этих предприятий.
80
60 --
х Я к к й (X
н ^ о
В к
к & 40 +
о к ^ н
и о ^
эк И к к
Л
ч
о «
20 --
0
3534
539
4,3 4,6
383 -А—
352 —А-
1
3,3 2,8 11, ЬуЛ- ■ I |
7,7
+
4000 3500 3000 2500 2000 -- 1500 -- 1000 500 0
---500
Брестская Витебская Гомельская Гродненская г. Минск Минская Могилевская
Регион (область)
\/////лПоступление в уставные фонды ПИИ; I ■ ■ ¡Накопление в реальном секторе экономики ПИИ
А Распределение ПИИ по областям и г. Минску;
Рис. 3. Участие зарубежных стран в развитии предприятий с иностранными инвестициями Республики Беларусь на региональном уровне (по состоянию на начало 2017 г.) [1]
80
л К
о о
и «
« «
я «
н о <и 5« «
о
<и «
л И Л
ч <и
£
60 --
40 -
20 --
2500 2000 1500 -- 1000 500 0
- -500
ч
<и
о «
н о
<и
¡г «
ч о
ы
Поступление в уставные фонды ПИИ; I ■ ■ ¡Накопление в реальном секторе экономики ПИИ; А Распределение ПИИ по видам экономической деятельности
Рис. 4. Участие зарубежных стран в развитии предприятий с иностранными инвестициями по видам экономической деятельности (по состоянию на начало 2017 г.) [1]
0
Лидирующие позиции в отраслевой структуре совместного и иностранного предпринимательства занимают и предприятия, осуществляющие свою деятельность в сфере оптовой и розничной торговли, ремонта автомобилей и мотоциклов, где создано около 1/3 предприятий (31,9% от общего количества).
Несмотря на то, что вклад инвесторов в эти сферы деятельности не столь велик и составляет только 12,3% от общей суммы иностранного капитала, внесенного в уставные фонды исследуемых предприятий, объем иностранных инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов и вложенных на развитие данной сферы, только за 2016 г. достиг почти 44 млн долл. США, что составляет 14,6% от общей суммы зарубежных вложений в развитие данного рода предпринимательства республики. Долевое участие зарубежных партнеров в инвестировании сферы оптовой и розничной торговли страны на начало 2017 г. в совокупности составило 1073 млн. долл США, или 11% от общей суммы накопленных и вложенных в экономику указанных предприятий.
Следует отметить, что средняя численность работников, занятых в сфере торговли и подобных ей сферах деятельности, составляет около 26% всех работников, занятых в этой сфере бизнеса, и по их численности уступает только занятости в сфере обрабатывающей промышленности.
Следующие позиции с точки зрения отраслевой привлекательности у частных структур, функционирующих с участием иностранного капитала, занимают организации, занимающиеся предоставлением услуг транспортной деятельности, складирования, почтовой и курьерской деятельности, а также информации и связи, удельный вес созданных и функционирующих организаций в которых составляет 12,4% от их общего количества. На них трудятся более 12,3% всех работников, занятых в сфере указанного бизнеса. Именно эти сферы деятельности в настоящее время являются одними из наиболее привлекательных для иностранных инвесторов с точки зрения вложения иностранных инвестиций, размер которых на начало 2017 г. достиг 1066 млн долл. США., что составляет 20,7% от общей суммы зарубежных вложений в развитие экономической деятельности.
Нужно отметить, что в последние годы увеличивается количество функционирующих предприятий в сфере операций с недвижимым имуществом (8,6%), строительства (5,6%), а также в сфере профессиональной, научной и технической деятельности (5,3%). Объем накопленных иностранных инвестиций и вложенных на развитие указанных сфер в совокупности составил чуть более 19% от общей суммы инвестиций, поступивших в экономику иссле-
дуемых предприятий. Такие приоритетные отрасли, как сельское и лесное хозяйство, остаются не в полной мере востребованными и занимают в целом чуть менее 2% в общей численности организаций, функционирующих в сфере совместного бизнеса, осуществляемого с участием зарубежных партнеров.
Проведенное исследование показало, что в последние годы функционирования указанных предприятий отмечается и рост численности занятых в данной сфере деятельности. Так, среднесписочная численность трудоспособных, занятых на предприятиях с иностранными инвестициями, увеличилась с 29,9 тыс. чел. в 1995 г. до 389,5 тыс. чел. на начало 2017 г., где 98% составляют белорусские граждане. Удельный вес среднесписочной численности работающих на предприятиях в общей численности населения, занятого в экономике республики, на начало 2017 г. составил 9,5%.
Заключение. Несмотря на то, что предприятия с иностранными инвестициями, созданные и функционирующие на территории Республики Беларусь, находятся на начальном, адаптационном этапе развития, они уже сделали первые позитивные шаги, связанные прежде всего с формированием положительного инвестиционного имиджа страны на мировой арене.
В свою очередь, реализация на практике результатов исследований наиболее привлекательных для инвесторов отраслей, размера предприятий с иностранными инвестициями, распределения их уставного капитала по странам-участникам и регионам республики направлена на создание благоприятных условий для привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику Республики Беларусь, ее экономический рост и активизацию вовлечения республики в систему мирохозяйственных связей, включая расширение их экспортной составляющей.
Литература
Отдельные статистические показатели деятельности организаций Республики Беларусь, созданных с участием иностранных юридических или физических лиц: статистический сборник / Нац. стат. ком. Респ. Беларусь. Минск, 2017. 57 с.
References
Otdel'nyye stastisticheskiye pokazateli deyatel'nosti organizatsiy Respubliki Belarus', sozdannykh s uchastiyem inostrannykh yuridicheskikh ili _ fizicheskikh lits: stastisticheskiy sbornik [Individual statistics indicators of activities of organizations of the Republic of Belarus, established with participation of foreign legal or physical. Statistical book]. Minsk, Nts. stat. кот. Resp. Belarus' Publ., 2017. 57 p.
Информация об авторе
Кевра Галина Ивановна - кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры статистики, бухгалтерского учета, анализа и аудита. Белорусский государственный технологический университет (220006, г. Минск, ул. Свердлова, 13а, Республика Беларусь). E-mail: gkeura@mail.ru
Information about the author
Kevra Galina Ivanovna - PhD (Economics), Associate Professor, Assistant Professor, the Department of Enterprise Economy and Management. Belarusian State Technological University (13a, Sverdlova str., 220006, Minsk, Republic of Belarus). E-mail: gkeura@mail.ru
Поступила 28.09.2017
