CC BY
93
Вестник Омского университета. Серия «Право». 2007. № 4 (13). С. 122-132. © А.М. Хвостунцев, 2007
УДК 349.3
ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ИНВЕСТИРОВАНИЯ СРЕДСТВ ДЛЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ НАКОПИТЕЛЬНОЙ ЧАСТИ ТРУДОВОЙ ПЕНСИИ
А.М. ХВОСТУНЦЕВ
Рассматриваются вопросы правового регулирования отношений по инвестированию средств пенсионных накоплений в системе обязательного пенсионного страхования, а также анализируются установленные законодательством гарантии сохранности этих средств.
Questions of legal regulation of relations on investing ofpension accruals’ means within mandatory pension insurance are considered, safe-conduct of these means established in accordance with legislation is analyzed.
Федеральным законом «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации» предусмотрено введение накопительного элемента в системе обязательного пенсионного страхования. Введение накопительной части трудовой пенсии - это главная мера, предпринятая в связи с неблагоприятным демографическим прогнозом.
Накопительная часть трудовой пенсии формируется у лиц 1967 года рождения и моложе. В 2002-2004 г. средства на формирование накопительной части также перечислялись страхователями и за мужчин с 1953 по 1966 год рождения и женщин с 1957 по 1966 год рождения. Кроме того, у страхователей, уплачивающих страховые взносы в виде фиксированного платежа, независимо от возраста часть суммы поступала на финансирование накопительной части пенсии, однако в настоящее время, учитывая позицию Конституционного Суда РФ, на накопительную часть фиксированный платеж поступает только у самозанятых граждан 1967 года рождения и моложе [1].
Отношения, связанные с формированием и инвестированием средств пенсионных накоплений для финансирования выплаты накопительной части трудовой пенсии регулируются Федеральным законом от 24 июля 2002 г. «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации» (далее -Закон об инвестировании пенсионных накоплений) [2].
Под пенсионными накоплениями понимается совокупность средств, включающая в себя:
1) суммы страховых взносов на финансирование накопительной части трудовой пенсии, поступившие в Пенсионный фонд РФ и еще не переданные в доверительное управление управляющим компаниям, включающие чистый финансовый результат, который получен от временного размещения указанных страховых взносов Пенсионным фондом РФ;
2) средства, переданные в доверительное управление управляющим компаниям Пенсионным фондом РФ;
3) средства, поступившие в Пенсионный фонд РФ от управляющих компаний для выплаты застрахованным лицам и их правопреемникам и еще не направленные на выплату пенсий;
4) средства, поступившие в Пенсионный фонд РФ от управляющих компаний для передачи в негосударственные пенсионные фонды, в соответствии с заявлениями застрахованных лиц, и еще не переданные негосударственным пенсионным фондам;
5) средства, поступившие в Пенсионный фонд РФ от негосударственных пенсионных фондов и еще не переданные в доверительное управление управляющим компаниям.
Средства пенсионных накоплений являются собственностью Российской Федерации, не подлежат изъятию в бюджеты всех уровней, не могут являться предметом залога
или иного обеспечения обязательств собственника указанных средств и субъектов отношений по формированию и инвестированию средств пенсионных накоплений, а также других участников процесса инвестирования средств пенсионных накоплений.
За счет средств пенсионных накоплений финансируется накопительная часть трудовой пенсии, а в случае смерти застрахованного лица осуществляется выплата его правопреемникам. При их отсутствии денежные средства подлежат перечислению в резерв Пенсионного фонда РФ.
Инвестирование средств пенсионных накоплений - это деятельность управляющих компаний по управлению средствами пенсионных накоплений в целях их прироста. Анализ положений Закона об инвестировании пенсионных накоплений позволяет выделить следующие принципы инвестирования этих средств:
профессиональное управление инвестиционным процессом;
создание условий для сохранности и доходности средств пенсионных накоплений;
надежность, ликвидность и диверсификация приобретаемых финансовых инструментов;
информационная открытость процесса инвестирования пенсионных накоплений для застрахованных лиц;
прозрачность и подконтрольность формирования и инвестирования средств пенсионных накоплений для органов государственного и общественного контроля и надзора.
В зависимости от функций, выполняемых в процессе инвестирования средств пенсионных накоплений, и их роли, Закон об инвестировании выделяет субъектов отношений по формированию и инвестированию средств пенсионных накоплений, а также участников отношений по формированию и инвестированию средств пенсионных накоплений. К первым отнесены Пенсионный фонд РФ, специализированный депозитарий, управляющие компании застрахованных лиц и страхователей. Ко вторым - брокеры, кредитные организации, негосударственные
пенсионные фонды, осуществляющие деятельность по обязательному пенсионному
страхованию, другие организации, вовлеченные в процесс формирования и инвестирования средств пенсионных накоплений.
Центральное место в процессе инвестирования отведено Пенсионному фонду РФ, который является страховщиком в системе обязательного пенсионного страхования. Он осуществляет свои права и исполняет обязанности исключительно в интересах застрахованных лиц. Страховщик ведет персонифицированный учет средств пенсионных накоплений, отражает результаты инвестирования в специальной части индивидуальных лицевых счетов застрахованных лиц. До 1 сентября каждого года информирует застрахованных лиц о состоянии специальной части их индивидуальных лицевых счетов и о результатах инвестирования средств пенсионных накоплений. Также Пенсионным фондом рассматриваются заявления застрахованных лиц о выборе инвестиционного портфеля (управляющей компании) или об отказе от формирования накопительной части трудовой пенсии через Пенсионный фонд России (далее - ПФР) и о выборе негосударственного пенсионного фонда. Фонд обеспечивает перевод средств пенсионных накоплений в выбранную управляющую компанию или негосударственный пенсионный фонд. Выплата накопительной части пенсии или средств, учтенных в специальной части индивидуального лицевого счета, в случае смерти застрахованного лица также осуществляются страховщиком. Для этих целей ПФР вправе запрашивать и получать у государственной управляющей компании или частных управляющих компаний средства.
Главная роль в обеспечении доходности средств пенсионных накоплений принадлежит управляющим компаниям. К управлению пенсионными накоплениями допускаются только управляющие компании, которые прошли соответствующий конкурсный отбор. Правила организации и проведения конкурса по отбору управляющих компаний для заключения с ними Пенсионным фондом Российской Федерации договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений утверждены постановлением правительства от 8 мая 2003 г. [3].
Организатором конкурса выступает Федеральная служба по финансовым рынкам. Конкурс является открытым и проводится ежегодно, не позднее 1 июня. В случае если в результате проведения очередного конкурса общее количество управляющих компаний, с которыми уже заключены договоры доверительного управления средствами пенсионных накоплений, и управляющих компаний, которые допущены к заключению указанных договоров по результатам данного конкурса, составляет менее трех, проводится внеочередной конкурс.
К участию в конкурсе допускаются управляющие компании, отвечающие требованиям, установленным Правительством РФ, в частности они должны: иметь лицензию на деятельность по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, не являться аффилированными лицами специализированного депозитария либо его аффилированных лиц. Управляющие компании и их руководители на дату подачи заявки не должны являться подвергнутыми административному наказанию за совершение административного правонарушения в области рынка ценных бумаг и финансовых услуг.
Предъявляются требования к опыту управляющей компании. Так, продолжительность деятельности управляющей компании по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами на дату подачи заявки на участие в конкурсе должна составлять не менее 5 лет. Компания должна иметь в управлении не менее 2 негосударственных пенсионных фондов либо не менее 2 инвестиционных фондов, либо не менее 1 негосударственного пенсионного фонда и не менее 1 инвестиционного фонда. Кроме этого, установлены требования и непосредственно к кадровому составу управляющей компании (уровню образования и опыту работы).
Предъявляются требования и к финансовой устойчивости управляющих компаний: они не должны иметь убытков за 2 года, предшествующих году подачи заявки на уча-
стие в конкурсе, и просроченной задолженности перед бюджетами всех уровней. Размер собственных средств (капитала) компании должен быть не менее 50 млн рублей.
Победителями конкурса признаются участники, отвечающие всем требованиям, предъявляемым к ним, при этом число победителей конкурса не ограничивается. Победителями первого конкурса, итоги которого были подведены в 2003 г., были признаны 55 из 59 компаний, изъявивших желание участвовать в конкурсе. Четыре компании не прошли по конкурсу в связи с наличием убытков.
Помимо 55 управляющих компаний, прошедших по конкурсу, инвестированием пенсионных накоплений занимается также государственная управляющая компания, назначенная Правительством РФ, - Внешэкономбанк [4] (государственная корпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)»), в доверительное управление которой передаются средства пенсионных накоплений лиц, не воспользовавшихся правом выбора инвестиционного портфеля (управляющей компании) и не передавших средства пенсионных накоплений в негосударственный пенсионный фонд.
Управляющие компании, которые признаны удовлетворяющими требованиям, установленным к участникам конкурсов и их должностным лицам, а также государственная управляющая компания заключают с Пенсионным фондом договоры доверительного управления средствами пенсионных накоплений.
Управляющая компания обязана осуществлять инвестирование средств пенсионных накоплений разумно и добросовестно, исключительно в интересах застрахованных лиц, исходя из необходимости обеспечения принципов надежности, ликвидности, доходности и диверсификации. Управляющая компания заключает договор со специализированным депозитарием и осуществляет операции со средствами пенсионных накоплений под его контролем.
Специализированный депозитарий также отбирается по результатам открытого
конкурса, проводимого Федеральной службой по финансовым рынкам.
Конкурс проводится в связи с истечением срока действия договора об оказании услуг специализированного депозитария, заключенного специализированным депозитарием с Пенсионным фондом Российской Федерации (не менее чем за 4 месяца до истечения срока), и в случае досрочного расторжения (прекращения) указанного договора по основаниям, предусмотренным законодательством.
В конкурсе вправе участвовать специализированный депозитарий, имеющий лицензию на осуществление депозитарной деятельности и лицензию на деятельность специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов; не совмещающий деятельность специализированного депозитария с другими видами лицензируемой деятельности, за исключением депозитарной и банковской; не являющийся аффилированным лицом ни одной из управляющих компаний, осуществляющих доверительное управление средствами пенсионных накоплений, либо аффилированных лиц таких компаний. Предъявляются требования к опыту профессиональной деятельности и кадровому составу специализированного депозитария, а также к его финансовой устойчивости. Кроме этого, для участия в конкурсе необходимо наличие безотзывной банковской гарантии на сумму не менее 3 млрд рублей, обеспечивающей исполнение специализированным депозитарием обязательств за нарушения договоров об оказании услуг специализированного депозитария Пенсионному фонду РФ и управляющим компаниям, вызванные ошибками, небрежностью или умышленными противоправными действиями (бездействием) работников специализированного депозитария либо умышленными противоправными действиями иных лиц.
Конкурсная комиссия определяет для каждого участника конкурса рейтинг специализированного депозитария в соответствии с методикой, утвержденной Правительством РФ, и присваивает ему место в итого-
вом списке участников конкурса в порядке убывания рейтинга.
Победителем конкурса признается только один из участников конкурса, имеющий наибольший рейтинг специализированного депозитария, в 2003 г. им стало закрытое акционерное общество «Объединенная депозитарная компания».
Специализированный депозитарий осуществляет контроль за соответствием деятельности по распоряжению средствами пенсионных накоплений, переданными в доверительное управление управляющим компаниям Пенсионным фондом, требованиям закона об инвестировании, иных нормативных актов, инвестиционной декларации. Им осуществляется учет ценных бумаг и учет перехода прав на ценные бумаги, приобретенные в результате инвестирования средств пенсионных накоплений. Помимо этого, специализированный депозитарий хранит копии всех первичных документов в отношении средств пенсионных накоплений, переданных в доверительное управление управляющим компаниям.
Главным субъектом в системе обязательного пенсионного страхования, безусловно, является застрахованное лицо, поскольку эта система создана для обеспечения его права на своевременное получение страхового обеспечения (трудовой пенсии) при наступлении предусмотренных страховых случаев. При формировании накопительной части трудовой пенсии Закон об инвестировании предоставляет застрахованным лицам право:
1) выбрать управляющую компанию (инвестиционный портфель) из числа имеющих договоры доверительного управления средствами пенсионных накоплений с Пенсионным фондом РФ;
2) отказаться от формирования накопительной части трудовой пенсии через Пенсионный фонд РФ и выбрать негосударственный пенсионный фонд;
3) отказаться от формирования накопительной пенсии через негосударственные пенсионные фонды и осуществлять формирование накопительной части трудовой пенсии через Пенсионный фонд РФ.
Этими правами наделяются застрахованные лица, не достигшие возраста на пять лет меньшего, чем установленный Законом о трудовых пенсиях в качестве возраста, дающего право на трудовую пенсию по старости. Порядок реализации прав застрахованными лицами, достигшими указанного возраста, будет устанавливаться отдельным федеральным законом.
Застрахованное лицо может воспользоваться правом выбора инвестиционного портфеля (управляющей компании) не чаще одного раза в год путем подачи соответствующего заявления в Пенсионный фонд РФ.
Форма бланка заявления застрахованного лица о выборе инвестиционного портфеля (управляющей компании) и инструкция по его заполнению утверждены приказом Министерства финансов Российской Федерации от 11 марта 2004 г. [5].
Заявление может быть заполнено от руки печатными буквами, а также печатным способом, в том числе с использованием средств вычислительной техники. Допускается подача заявления не на бланке, а в простой письменной форме с соблюдением установленной формы заявления.
Застрахованным лицом указывается наименование выбранной управляющей компании в именительном падеже, ее идентификационный номер налогоплательщика, а в случае, если управляющая компания предлагает более одного инвестиционного портфеля, также указывается наименование выбранного портфеля.
Правильность указанных в заявлении сведений подтверждается личной подписью застрахованного лица, проставляемой в присутствии сотрудника территориального органа ПФР или уполномоченного лица органа (организации), с которым ПФР заключено соглашение о взаимном удостоверении подписей.
Подобные соглашения заключаются с кредитными организациями, организациями связи, негосударственными пенсионными фондами, осуществляющими деятельность по обязательному пенсионному страхованию, которые могут удостоверять подписи любых обратившихся к ним физических лиц,
а также с организациями-работодателями, которые могут удостоверять подписи физических лиц, состоящих с ними в трудовых отношениях. Эти организации не должны являться управляющей компанией или специализированным депозитарием, с которыми заключены договоры в сфере формирования и инвестирования средств пенсионных накоплений. В соответствии с соглашением организация устанавливает личность застрахованного лица, удостоверяет подлинность его подписи на заявлении и направляет заявление в ПФР в электронной форме согласно Федеральному закону от 10 января 2002 г. № 1-ФЗ «Об электронной цифровой подписи». В 2006 г. большинство заявлений (91 %) было подано через такие организации.
При подаче заявления о выборе инвестиционного портфеля (управляющей компании) в территориальный орган ПФР или в организацию, с которой заключено соглашение о взаимном удостоверении подписей, застрахованное лицо предъявляет документ, удостоверяющий его личность, и страховое свидетельство обязательного пенсионного страхования или соответствующий документ, выданный застрахованному лицу территориальным органом ПФР, в котором указан номер страхового свидетельства.
Заявление может быть подано также по почте, курьером и иным способом, но в этом случае установление личности и проверка подлинности подписи должна быть осуществлена нотариусом, или в порядке, установленном гражданским законодательством, а если застрахованное лицо находится за пределами Российской Федерации, то должностными лицами консульских учреждений.
Заявление о выборе инвестиционного портфеля (управляющей компании) направляется в Пенсионный фонд Российской Федерации не позднее 31 декабря текущего года. В случае отправления заявления посредством почтовой связи датой подачи заявления считается дата, указанная на почтовом штемпеле почтового отделения отправителя. Заявления, поданные с нарушением установленных сроков, оставляются без рассмотрения.
Заявление застрахованного лица о выборе инвестиционного портфеля (управляющей
компании) подлежит рассмотрению в срок до 1 марта года, следующего за годом подачи. О результатах рассмотрения застрахованное лицо уведомляется не позднее 31 марта.
В удовлетворении заявления о выборе инвестиционного портфеля (управляющей компании) может быть отказано в случаях, если указана управляющая компания, заявившая о приостановлении (прекращении) приема в доверительное управление средств пенсионных накоплений, формируемых в отношении новых заявителей, или с которой прекращен (расторгнут) договор доверительного управления. Заявление не удовлетворяется, если оно подано с нарушением порядка или оформлено с нарушениями установленной формы, а также подано застрахованным лицом, осуществляющим формирование накопительной части трудовой пенсии через негосударственный пенсионный фонд.
В случае подачи застрахованным лицом в течение установленного срока более одного заявления, то рассматривается заявление с самой поздней датой поступления. Если в один день поступило несколько заявлений, то ни одно из них не удовлетворяется.
Решение об отказе в удовлетворении заявления о выборе инвестиционного портфеля (управляющей компании) или об оставлении указанного заявления без рассмотрения в любом случае должно быть мотивированным.
Если застрахованное лицо воспользовалось правом выбора инвестиционного портфеля (управляющей компании), и средства пенсионных накоплений, формируемые в его пользу, были переведены в соответствующую управляющую компанию, вновь поступающие взносы на обязательное пенсионное страхование направляются Пенсионным фондом РФ в ту же управляющую компанию до момента получения нового заявления. Исключение возможно только в случае прекращения договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений с данной управляющей компанией.
Если застрахованное лицо не воспользовалось правом выбора инвестиционного портфеля (управляющей компании), средства пенсионных накоплений, формируемые в его пользу, передаются в доверительное управ-
ление государственной управляющей компании - Внешэкономбанку.
Каждая управляющая компания, в том числе Внешэкономбанк, имеет инвестиционную декларацию, в которой содержатся требования к целям инвестирования средств пенсионных накоплений, составу и структуре инвестиционного портфеля. Целью инвестирования средств пенсионных накоплений, переданных в доверительное управление Внешэкономбанку, является, как и в частных управляющих компаниях, их прирост [6]. Но государственная управляющая компания может размещать средства пенсионных накоплений в ограниченный круг активов, а именно государственные ценные бумаги Российской Федерации; ипотечные ценные бумаги, соответствующие установленным в законодательстве критериям; средства в валюте Российской Федерации и иностранной валюте на счетах в кредитных организациях.
Чтобы отказаться от формирования накопительной части трудовой пенсии через Пенсионный фонд РФ и выбрать в качестве страховщика негосударственный пенсионный фонд, застрахованное лицо также должно подать соответствующее заявление в Пенсионный фонд РФ и заключить с НПФ договор об обязательном пенсионном страховании [7].
Деятельность по обязательному пенсионному страхованию в качестве страховщика в настоящее время осуществляют 118 негосударственных пенсионных фондов.
Негосударственный пенсионный фонд, осуществляющий деятельность по обязательному пенсионному страхованию, должен уведомлять Пенсионный фонд РФ о вновь заключенных договорах об обязательном пенсионном страховании в течение одного месяца со дня их подписания.
При передаче в негосударственный пенсионный фонд денежных средств в сумме, эквивалентной пенсионным накоплениям, учтенным в специальной части индивидуального лицевого счета, застрахованному лицу выдается пенсионная книжка. Для ее получения гражданину необходимо предъявить документ, удостоверяющий личность, страховое свидетельство, а также представить в орган ПФР заявление о переводе пен-
сионных накоплений в негосударственный пенсионный фонд с отметкой негосударственного пенсионного фонда о принятии на себя обязательств по обязательному пенсионному страхованию в части данных пенсионных накоплений или с приложением копии договора об обязательном пенсионном страховании, заключенного с негосударственным пенсионным фондом.
Пенсионная книжка застрахованного лица содержит следующие сведения: фамилия, имя, отчество, пол застрахованного лица, его страховой номер, наименование территориального органа ПФР, выдавшего пенсионную книжку, дата выдачи, подпись лица, выдавшего пенсионную книжку.
Застрахованное лицо самостоятельно пополняет содержание пенсионной книжки путем включения в нее ежегодных выписок о состоянии специальной части индивидуального лицевого счета.
Негосударственный пенсионный фонд ежегодно, не позднее 1 сентября, направляет застрахованным лицам информацию о состоянии их пенсионных счетов накопительной части трудовой пенсии и информацию о результатах инвестирования средств пенсионных накоплений. Назначение и выплата накопительной части трудовой пенсии, выплаты правопреемникам умерших застрахованных лиц, которые перевели пенсионные накопления в НПФ, также осуществляются негосударственным пенсионным фондом.
Поступающие в течение финансового года суммы страховых взносов на финансирование накопительной части трудовой пенсии аккумулируются Пенсионным фондом РФ. Для того чтобы они не обесценивались, эти средства могут быть временно размещены в государственные ценные бумаги Российской Федерации и ипотечные ценные бумаги, обеспеченные государственной гарантией и обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг. Агентом по приобретению и продаже таких ценных бумаг выступают Центральный банк РФ и Внешэкономбанк [8].
Средства пенсионных накоплений для передачи управляющим компаниям формируются из поступивших в Пенсионный фонд РФ сумм страховых взносов на финансиро-
вание накопительной части трудовой пенсии, чистого финансового результата, который получен от их временного размещения, а также средств, поступивших от управляющих компаний (если застрахованное лицо решило поменять управляющую компанию).
Пенсионный фонд РФ обеспечивает перевод средств пенсионных накоплений, отраженных в специальной части индивидуального лицевого счета застрахованного лица, в выбранную застрахованным лицом управляющую компанию. Средства пенсионных накоплений, формируемые в пользу застрахованных лиц, не воспользовавшихся правом выбора, перечисляются Пенсионным фондом РФ государственной управляющей компании.
Сроки и порядок перечисления устанавливаются договором доверительного управления средствами пенсионных накоплений, но не позднее 31 марта года, следующего за годом подачи застрахованным лицом заявления о выборе инвестиционного портфеля (управляющей компании).
Согласно договору доверительного управления, Пенсионный фонд РФ передает управляющей компании в доверительное управление средства пенсионных накоплений, а управляющая компания обязуется осуществлять управление ими в целях обеспечения права застрахованных лиц на получение накопительной части трудовой пенсии. Выгодоприобретателем выступает Российская Федерация в лице ПФР.
Передача средств пенсионных накоплений в доверительное управление управляющей компании не влечет перехода к управляющей компании права собственности на средства пенсионных накоплений и активы, в которые они будут инвестированы.
Управляющая компания осуществляет доверительное управление средствами пенсионных накоплений от своего имени путем совершения любых юридических и фактических действий по доверительному управлению средствами пенсионных накоплений в интересах выгодоприобретателя, указывая при этом, что она действует в качестве доверительного управляющего. Доходы от доверительного управления средствами пенсион-
ных накоплений не являются собственностью управляющей компании, а относятся на прирост средств, переданных в доверительное управление.
В случае выплат, осуществляемых правопреемникам умерших застрахованных лиц, управляющая компания на основании уведомления Пенсионного фонда РФ передает ему средства пенсионных накоплений в размере, указанном в уведомлении.
Законом об инвестировании закреплена целая система гарантий, позволяющих сохранить пенсионные накопления застрахованных лиц.
Во-первых, законом установлены определенные требования не только к управляющим компаниям и специализированному депозитарию, которые отбираются по итогам открытого конкурса, но и к участникам отношений по формированию и инвестированию средств пенсионных накоплений - кредитным организациям, страховым организациям, негосударственным пенсионным фондам и т. д.
К осуществлению операций со средствами пенсионных накоплений брокер допускается, если он имеет лицензию на профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг и опыт работы не менее пяти лет, соответствует требованиям к достаточности собственных средств (не менее 25 миллионов рублей), принял и неукоснительно соблюдает кодекс профессиональной этики. Не может быть допущена к операциям организация, если к ней применялись процедуры банкротства, санкции в виде аннулирования действия лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг или если она имела убытки в течение последних двух лет.
Кредитные организации, осуществляющие операции с денежными средствами при инвестировании пенсионных накоплений, включая размещение денежных средств в депозиты, должны отвечать требованиям, которые устанавливаются Банком России к кредитным организациям - дилерам на рынке государственных краткосрочных бескупонных облигаций и облигаций федерального займа.
Во-вторых, предусматривается государственный и общественный контроль в сфере
формирования и инвестирования средств пенсионных накоплений.
Федеральная служба по финансовым рынкам осуществляет контроль за соблюдением субъектами законодательства о формировании и инвестировании средств пенсионных накоплений, проверяет их деятельность, выдает предписания об устранении выявленных нарушений, обращается в суд с исками о защите прав и законных интересов собственника средств пенсионных накоплений, об устранении последствий нарушений.
Общественный контроль за формированием и инвестированием средств пенсионных накоплений осуществляется Общественным советом по инвестированию средств пенсионных накоплений [9].
Общественный совет формируется на паритетной основе из представителей общероссийских объединений профессиональных союзов и общероссийских объединений работодателей. В Общественный совет также могут быть включены граждане Российской Федерации, представляющие иные общественные объединения и организации, в том числе объединения и организации профессиональных участников рынка ценных бумаг. В состав Общественного совета не могут входить лица, замещающие государственные должности государственной службы, а также должностные лица и сотрудники государственных внебюджетных фондов. Численность и персональный состав Общественного совета определяются президентом РФ.
Общественный совет имеет право запрашивать и получать информацию о деятельности по формированию и инвестированию средств пенсионных накоплений, заслушивать доклады о результатах проверок деятельности субъектов отношений по формированию и инвестированию средств пенсионных накоплений, обращаться в ФСФР с требованиями об устранении выявленных нарушений, о проведении дополнительных расследований и проверок деятельности специализированного депозитария, управляющих компаний.
В-третьих, осуществляется обязательный аудит субъектов отношений по формированию и инвестированию средств пенси-
онных накоплений. Ведение бухгалтерского учета Пенсионным фондом РФ, учет пенсионных накоплений в специальных частях индивидуальных лицевых счетов застрахованных лиц, а также финансовая отчетность Пенсионного фонда РФ подлежат ежегодной проверке Счетной палатой Российской Федерации.
Ведение бухгалтерского учета специализированным депозитарием и управляющими компаниями, их бухгалтерская (финансовая) отчетность по формированию и инвестированию средств пенсионных накоплений, а также финансирование выплат за счет средств пенсионных накоплений также подлежат ежегодному аудиту.
В-четвертых, осуществляется обязательное страхование ответственности специализированного депозитария и управляющих компаний.
Специализированный депозитарий обязан страховать риск своей ответственности перед Пенсионным фондом РФ и управляющими компаниями за нарушения договоров об оказании услуг специализированного депозитария, а управляющие компании обязаны страховать риск своей ответственности перед Пенсионным фондом РФ за нарушения договоров доверительного управления средствами пенсионных накоплений, вызванные ошибками, небрежностью или умышленными противоправными действиями работников этих организаций либо умышленными противоправными действиями (бездействием) иных лиц. К указанным противоправным действиям (бездействию) относятся преступления в сфере компьютерной информации, преступления, направленные против интересов службы в коммерческих и иных организациях, преступления в сфере экономики и другие правонарушения.
Специализированный депозитарий и управляющие компании осуществляют страхование своей ответственности путем заключения соответствующих договоров обязательного страхования со страховщиками, отвечающими установленным законодательством требованиям.
Специализированный депозитарий и управляющие компании, не заключившие
договоры обязательного страхования своей ответственности, не вправе производить операции, связанные с инвестированием средств пенсионных накоплений. Страховые тарифы по обязательному страхованию ответственности устанавливаются Правительством РФ.
В-пятых, законом установлены требования к структуре инвестиционного портфеля и разрешенные активы (объекты инвестирования). Так, пенсионные накопления могут быть размещены в государственные ценные бумаги Российской Федерации и субъектов Российской Федерации; акции и облигации российских эмитентов; паи (акции, доли) индексных инвестиционных фондов, размещающих средства в государственные ценные бумаги иностранных государств, облигации и акции иных иностранных эмитентов; ипотечные ценные бумаги; денежные средства в рублях на счетах в кредитных организациях; депозиты в рублях в кредитных организациях; иностранную валюту на счетах в кредитных организациях.
В иные объекты инвестирования, прямо не предусмотренные законом об инвестировании, размещение средств пенсионных накоплений не допускается. Правительством РФ могут устанавливаться дополнительные ограничения на инвестирование средств пенсионных накоплений.
Структура инвестиционного портфеля управляющей компании, отобранной по конкурсу, должна удовлетворять следующим основным требованиям:
1) максимальная доля одного эмитента или группы связанных эмитентов в инвестиционном портфеле не должна превышать 5 %, за исключением государственных ценных бумаг Российской Федерации;
2) депозиты в кредитной организации (кредитных организациях, входящих в одну банковскую группу) и ценные бумаги, эмитированные этой кредитной организацией (кредитными организациями, входящими в одну банковскую группу), не должны в сумме превышать 10 % инвестиционного портфеля;
3) максимальная доля в инвестиционном портфеле ценных бумаг, эмитированных аффилированными компаниями управляющей
компании, и специализированного депозитария не должна превышать 5 %;
4) максимальная доля в инвестиционном портфеле акций одного эмитента не должна превышать 10 % его капитализации;
5) максимальная доля в инвестиционном портфеле облигаций одного эмитента не должна превышать 10 % совокупного объема находящихся в обращении облигаций данного эмитента, за исключением государственных ценных бумаг Российской Федерации;
6) максимальная доля в совокупном инвестиционном портфеле ценных бумаг одного эмитента не должна превышать 30 % совокупного объема находящихся в обращении ценных бумаг данного эмитента, за исключением государственных ценных бумаг Российской Федерации.
Максимальная доля в инвестиционном портфеле средств, размещенных в ценные бумаги иностранных эмитентов, не должна превышать 20 %, а в переходный период в 2007 г. - 10 %, в 2008-2009 гг. - 15 %.
В случае нарушения требований к максимальной доле определенного класса активов в структуре инвестиционного портфеля из-за изменения рыночной или оценочной стоимости активов или изменения в структуре собственности эмитента, управляющая компания обязана скорректировать структуру активов в соответствии с требованиями к структуре инвестиционного портфеля в течение шести месяцев с даты обнаружения указанного нарушения.
В случае нарушения требований к максимальной доле определенного класса активов в структуре инвестиционного портфеля в результате умышленных действий управляющей компании, она обязана устранить нарушение в течение 30 дней с даты обнаружения указанного нарушения. Кроме того, она обязана возместить Пенсионному фонду РФ ущерб, являющийся следствием отклонения от установленной структуры активов и от совершения сделок, произведенных для корректировки структуры активов.
Наконец, в законодательстве об инвестировании средств пенсионных накоплений предприняты меры по недопущению возникновения конфликта интересов в отношении
должностных лиц федеральных органов исполнительной власти, вовлеченных в процесс регулирования, контроля и надзора в сфере обязательного пенсионного страхования, должностных лиц Пенсионного фонда РФ, а также членов Общественного совета.
Под конфликтом интересов понимается наличие в распоряжении должностных лиц и их близких родственников прав, предоставляющих возможность получения указанными лицами лично или через юридического либо фактического представителя материальной и личной выгоды в результате использования ими служебных полномочий в части инвестирования средств пенсионных накоплений или информации об инвестировании средств пенсионных накоплений, ставшей им известной или имеющейся в их распоряжении, в связи с осуществлением должностными лицами профессиональной деятельности, связанной с формированием и инвестированием средств пенсионных накоплений.
Меры по недопущению возникновения конфликта интересов устанавливаются в кодексах профессиональной этики соответствующих организаций. Кодекс профессиональной этики представляет собой нормативный акт, направленный на защиту законных прав и интересов собственника средств пенсионных накоплений и застрахованных лиц и подлежащий исполнению должностными лицами и сотрудниками организаций, принимающими участие в работе со средствами пенсионных накоплений.
Типовой кодекс профессиональной этики управляющих компаний, специализированного депозитария, брокеров, осуществляющих деятельность, связанную с формированием и инвестированием средств пенсионных накоплений, утвержден постановлением Правительства РФ от 12 декабря 2004 г. [10]
Кодекс профессиональной этики включает в себя свод правил и процедур, обязательных к соблюдению всеми должностными лицами и сотрудниками соответствующих организаций, а также санкций, применяемых к нарушителям за их неисполнение. Например, в целях предотвращения неправомерного использования служебной и конфиденциальной информации, а также защиты ком-
мерческой тайны в сфере формирования и инвестирования средств пенсионных накоплений организации определяют перечни информации, составляющей коммерческую тайну, и сведений, относящихся к конфиденциальной информации, устанавливают различные уровни доступа должностных лиц и сотрудников к этой информации и т. д.
Кодексы профессиональной этики согласовываются в Федеральной службе по финансовым рынкам.
Кроме того, руководители, должностные лица и сотрудники Минфина, Пенсионного фонда, специализированного депозитария и управляющих компаний, аффилированные лица специализированного депозитария и управляющих компаний, а также члены Общественного совета, участвующие в сборе, хранении, передаче и использовании конфиденциальной информации, связанной с процессом формирования и инвестирования средств пенсионных накоплений, обязаны обеспечить исполнение законодательства по защите информации. Виновные в нарушении режима защиты информации несут гражданскую, административную и уголовную ответственность.
1. Определение Конституционного Суда РФ от 12 апреля 2005 г. № 164-О «По жалобе гражданки Кошловской Татьяны Михайловны на нарушение ее конституционных прав положениями пунктов 1-3 статьи 28 Федерального закона “Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации”» // СПС «КонсультантПлюс».
2. СЗ РФ. - 2002. - № 30. - Ст. 3028; 2003. - № 1.
- Ст. 13; 2003. - № 46 (ч. 1). - Ст. 4431; 2004. -
№ 31. - Ст. 3217; 2005. - № 1 (ч. 1). - Ст. 9; № 19. - Ст. 1755; 2006. - № 6. - Ст. 636.
3. СЗ РФ. - 2003. - № 20. - Ст. 1900; 2004. -№ 42. - Ст. 4135.
4. Постановление Правительства РФ от 22 января 2003 г. № 34 «О назначении Банка внешнеэкономической деятельности СССР (Внешэкономбанка) государственной управляющей компанией по доверительному управлению средствами пенсионных накоплений» // СЗ РФ. - 2003. - № 4. - Ст. 336; 2006. - № 2. -Ст. 224.
5. БНА. - 2004. - № 16.
6. Постановление Правительства РФ от 1 сентября 2003 г. № 540 «Об утверждении инвестиционной декларации Внешэкономбанка о доверительном управлении средствами пенсионных накоплений» // СЗ РФ. - 2003. -№ 36. - Ст. 3521; 2004. - № 52 (ч. 2). -Ст. 5522.
7. Форма заявления и Типовой договор об обязательном пенсионном страховании между негосударственным пенсионным фондом и застрахованным лицом утверждены Постановлением Правительства РФ от 6 февраля 2004 г. № 60 (СЗ РФ. 2004. - № 7. - Ст. 530; 2006. - № 28. - Ст. 3078), а инструкция по заполнению заявления утверждена Постановлением Минтруда РФ от 5 апреля 2004 г. № 42 (БНА. - 2004. - № 17.).
8. Правила инвестирования средств страховых взносов на финансирование накопительной части трудовой пенсии, поступивших в течение финансового года в Пенсионный фонд РФ, утв. Постановлением Правительства РФ от 31 августа 2002 г. № 652 // СЗ РФ. - 2002.
- № 36. - Ст. 3489.
9. Указ Президента РФ от 23 июля 2003 г. № 827 «Об Общественном Совете по инвестированию средств пенсионных накоплений» // СЗ РФ. - 2003. - № 30. - Ст. 3047.
10. СЗ РФ. - 2004. - № 51. - Ст. 5185.
