CC BY
65
Литература:
1. Федулова Е.А., Шалабанова С.А., Алабина Т. А. Инвестиционная стратегия роста экономики региона: теория, методология, практика. Томск: Изд-во Томского гос. пед. ун-та, 2008. 308 с.
2. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений: Федеральный закон от 25.02.1999 г. №39-ФЗ (с изм. от 28.12.2013 г.).
3. Управление инвестиционной активностью / Ю.П. Анискин, А.Ю. Бударов, А.Н. Попов [и др.]. Под ред. Ю.П. Анискина. М.: Омега-Л, 2002. 272 с.
4. Саляхова Э.А. Особенности управления инвестиционной активностью организации с учетом стадии ее развития // Научно-технические ведомости СпбГПУ. Экономические науки. 2013. №3. С. 74-77.
5. Булгакова О.А. Методические подходы к оценке инвестиционной привлекательности рекреационного района // Проблемы современной экономики. 2009. №2. С. 437-441.
6. Концепция долгосрочного социально-экономического раз-
вития Российской Федерации на период до 2020 года. Утверждена распоряжением Правительства Российской Федерации от 17.11.2008 №1662-р.
7. Стратегия-2020: Новая модель роста - новая социальная политика. Итоговый доклад о результатах экспертной работы по актуальным проблемам социально-экономической стратегии России на период до 2020 года. Книга 1 / Под ред. В.А. Мау, Я.И. Кузьми-нова. М.: Дело, 2013. 430 с.
8. Стратегия социально-экономического развития Сибири до 2020 года. Утверждена распоряжением Правительства Российской Федерации от 05.07.2010 г. №1120-р.
9. Стандарт деятельности органов исполнительной власти субъекта Российской Федерации по обеспечению благоприятного инвестиционного климата в регионе. URL: http://investstandart.ru/ resources/uploads/about.pdf (дата обращения 12.03.2014).
10. Никифорова Л.Е., Леонов В.В. Концептуальная модель системы публичного управления социально-экономическим развитием территорий // Сибирская финансовая школа. 2012. №3. С. 46-56.
портфельный подход как способ повышения качества услуг
субъекта предпринимательства
Демьянов А.А., аспирант МГИИТ им. Ю.А. Сенкевича
В данной статье автор рассматривает использование портфельного подхода как способа повышения качества услуг субъекта предпринимательства, а также диверсификацию портфеля продуктов, в целях снижения рисков предпринимательской деятельности предприятия.
Ключевые слова: портфельный подход, портфель продуктов, диверсификация портфеля, субъект предпринимательства, портфельная стратегия, повышение качества.
portfolio approach as a way to improve the quality of services of
a business entity
Demyanov A., the post-graduated student, Moscow State Institute for the Industry of Tourism n. a. Yuri Senkevich
In this article the author examines the use of a portfolio approach as a way of improving the quality of a business entity, as well as diversification of the product portfolio, to reduce risks of business enterprise.
Keywords: portfolio approach, portfolio, portfolio diversification, business entity, portfolio strategy, quality improvement.
В настоящее время, деятельность как российских, так и зарубежных предприятий связана с необходимостью взаимоувязывания и взаимобалансирования рисков.
В связи с этим, исследование портфельного подхода, с помощью которого предприятия диверсифицируют свою деятельность, и тем самым снижают риски, заслуживает отдельного внимания. Портфельный подход, является эффективным инструментом повышения эффективности деятельности субъекта предпринимательства. Целью портфельного подхода является формирование портфеля или нескольких портфелей продуктов субъекта предпринимательства, представляющих собой диверсифицированную совокупность продуктов различного типа (рис. 1).
Стратегия формирования портфеля продуктов неотъемлемая часть общей стратегии субъекта предпринимательства. Включающая в себя такие мероприятия, как разработка, корректировка, вывод портфеля с рынка. Использование портфеля продуктов, приводит к росту ресурсов предприятия как за счет собственных ресурсов субъекта предпринимательства, так и за счет ресурсов сторонних организаций. Создавая портфель продуктов, субъект предпринимательства исходит из своей заинтересованности в безопасности деятельности, доходности, и эффективности использования ресурсов.
Каждый элемент в отдельности от портфеля, не обладает всеми перечисленными выше свойствами. Главной задачей при определении продуктов, входящих в портфель является их взаимовлияние на эффективность портфеля в целом и на другие продукты в частности. Взаимовлияние продуктов, входящих в портфель, призвано обеспечить сбалансированное соотношение эффективности и безопасности портфеля. В процессе формирования портфеля продуктов, субъект предпринимательства определяет для себя критерии оценки безопасности и эффективности продуктов. Эти критерии будут использоваться для принятия решения о включении продукта в портфель. Таким образом, правильно определенный набор компо-
нентов портфеля позволяет максимально использовать потенциал субъекта предпринимательства.
Для снижения риска потерь портфель должен состоять из диверсифицированных продуктов. За счет диверсификации портфеля уменьшается риск убыточности деятельности предприятия, т.к. в случае недостаточно высоких доходов по одному виду деятельности, недополученные доходы будут компенсироваться за счет другого продукта, входящего в портфель. Минимизировать риск удается за счет включения в портфель различных продуктов, тесно не связанных между собой. Это позволяет избежать одновременного падения на рынках этих продуктов. Методика диверсификации портфеля призвана более эффективного перераспределить продукты.
Для реализации успешной политики диверсификации портфеля продуктов субъекта предпринимательства используются методы, позволяющие оценить степень взаимовлияния продуктов на основе анализа показателей, определяющих возможные доходы и риски при реализации продуктов. В частности, применяется анализ, позволяющий по исходным данным прошлых периодов спрогнозировать успешность того или иного вида деятельности субъекта предпринимательства в будущем. Перед расчетом показателей необходимо определить следующие исходные данные:
■ набор продуктов субъекта предпринимательства;
■ кортеж показателей, характеризующих продукты;
■ значения выбранных показателей за определенный промежуток времени в прошлом.
Работа по формированию портфеля начинается с анализа. Анализируются все характеристики портфеля: состояние целевой группы клиентов, окупаемость, уровень риска, объем необходимых ресурсов, и т.д. На основе анализа необходимо разработать мероприятия по повышению эффективности портфеля. например, план корректировки портфеля, подразумевающий замену продуктов, корректировку ценовой политики, требования к целевой группе
клиентов.
Деятельностью по реализации мероприятий в рамках портфельной стратегии необходимо управлять. Стратегия затрагивает все организационные уровни, подразделения субъекта предпринимательства. В этом проявляются свойства системности в управлении портфелем продуктов. Система управления портфелем продуктов субъекта предпринимательства представлена на рис. 2.
Управление реализацией стратегии - это процесс, который, как и сама корректировка портфеля, нуждается в руководстве. Важно то, что одним из критериев, позволяющих определить эффективность управления портфелем продуктов, является использование системного подхода и специально разработанной методики.
На основании изложенного о функциях управления, становится возможным определить особенности их исполнения, которые призваны повысить эффективность управления портфелем продуктов:
■ наиболее полный охват всех элементов процесса управления портфелем;
■ непрерывное выполнения мероприятий на всех этапах управления портфелем продуктов.
Таким образом, портфельный подход повышает интеграцию управления.
Если более подробно рассмотреть проблему снижения риска субъекта предпринимательства с использованием портфельного подхода, стоит отметить что полностью избежать риска невозможно. Поэтому при управлении риском необходимо правильно его оценить, выявить факторы возникновения, и методы снижения. С точки зрения экономической категории риск представляет собой вероятность определенного уровня потерь.
В современной теории управления предприятием существуют различные методы снижения риска субъекта предпринимательства. Одним из методов является использование портфельной стратегии, создавая портфель продуктов, субъект предпринимательства существенно снижает негативный эффект от проявления риска.
Суть портфельного подхода и его роль в управлении набором продуктов субъекта предпринимательства заключается в том, что она помогает погасить риски, связанные с тем или иным видом деятельности субъекта предпринимательства. Для достижения максимального эффекта снижения риска, необходимо при формировании портфеля продуктов выбирать такие выбирать такие виды деятельности, спрос на которые в наиболее велик в разные периоды. Следует создавать такой состав портфеля продуктов, при котором спрос на продукты входящие в портфель изменяется в противоположных направлениях. При уменьшении спроса на один вид деятельности, спрос на другой продукт наоборот возрастает. При остальных схожих условиях, чем диверсифицированнее виды деятельности, входящие в портфель, тем ниже степень риска. Вместе с тем, использование портфельной стратегии не позволяет исключить риск полностью. Это в первую очередь связано с тем, что на эффективность деятельности субъекта предпринимательства ока-
зывает влияние внешняя среда, например негативные процессы как в стране, так и в экономике в целом. Мировой финансовый кризис, экономические санкции, колебания рынка и др. Риски, связанные с этими процессами, практически не возможно нивелировать с помощью портфельного подхода.
Для борьбы с рисками необходимо периодически изменять состав портфеля продуктов субъекта предпринимательства. Данные изменения становятся актуальны, в ситуации, когда поступившие доходы не соответствуют ожиданиям.
В различных источниках часто делается вывод о том, что решение о распределении ресурсов хозяйствующего субъекта принимается, с учетом двух факторов:
■ соотношение риском/доход;
■ представление о перспективном развитии хозяйствующего субъекта1.
Рассматривая первый фактор (соотношение риск/доход), необходимо отметить, что диверсификация дает возможность уровнять соотношение риска дохода по разным направлениям деятельности субъекта предпринимательства. Соотношение риска и дохода находится в прямой зависимости. Чем больше доход, тем больше риск. Задача управления субъекта предпринимательства заключается в корректировки этого соотношения, нахождении баланса. Необходимо зафиксировать риск недополучения дохода на определенном стабильном уровне. Удачным соотношением риска и дохода является такое соотношение, которое обеспечивает вертикальное положение прямой «риск доход».
Важно понимать, что диверсификация портфеля продуктов также способна увеличить риски хозяйствующего субъекта, и должна иметь разумные границы.
Негативный эффект диверсификации портфеля возникает в случае, когда предприятие направляет ресурсы на те виды деятельности, где его знания, управленческие способности не достаточны. В таком случае неудачные направления деятельности, поддерживаются за счет доходов, получаемых в успешных направлениях. Данная ситуация может привести к тому, что все полученные ресурсы будут истрачены на убыточный вид деятельности. Именно поэтому руководству хозяйствующего субъекта необходимо уделять достаточное внимание и проявлять гибкость, при корректировке состава портфеля продуктов.
Основной задачей процесса управления диверсификацией деятельности хозяйствующего субъекта является:
Расширение ассортимента продуктов предприятия
Расширение масштабов деятельности предприятия (географическое расширение)
Создание объединений, групп компаний. (страховых, охранных, юридических)
Совокупность данных факторов, позволяет субъекту предпринимательства снизить предпринимательские риски портфеля продуктов, увеличить источники дохода, повысить эффективность деятельности, надежность и конкурентоспособность.
Рис. 1. Портфели продуктов субъекта предпринимательства
Рис. 2. Система управления портфелем продуктов субъекта предпринимательства
1 Аронов A. M., Петров А. Н. Диверсификация производства: теория и стратегия развития. - СПб, - 2000. - м. 100.
В связи с вышеизложенным, становится возможным определить основные конкурентные преимущества, возникающие при управлении процессом диверсификации портфеля субъекта предпринимательства:
■ формирование конкурентных преимуществ на уже существующих сегментах рынка, и конкурентных преимуществ новых продуктов субъекта предпринимательства;
■ возможность усилить свое положение в условиях конкуренции за счет дополнительных преимуществ от совместной деятельности существующих и новых направлений деятельности;
■ возможность снизить риски субъекта предпринимательства, за
счет их распределения между различными сферами деятельности;
■ возможность роста прибыли, не только за счет наращивания объемов производства.
Вместе с тем, существует множество других причин, таких как необходимость реагирование на изменение конъюнктуры рынка, уменьшение количества персонала, изменение организационной структуры предприятия и др.
В заключении необходимо отметить, что портфельный подход является действенным способом повышения качества услуг субъекта предпринимательства и базируется на научно-практической основе.
государственное управление финансово-кредитнои системой
Бобошко Н.М., д.э.н., доцент
Рассмотрена роль государства в сфере управления финансово-кредитной системой, формы и методы государственного управления финансово-кредитной системой.
Ключевые слова: государственное управление, финансы, кредит.
government management of the finance and credit system
Boboshko N., Doctor of Economics, assistant professor
The role of government in managing the Finance and Credit system, forms and methods of government management of the Finance and Credit system are considered.
Keywords: government management, finance, credit.
единственно правильный путь развития только в жестких методах управления экономикой при абсолютной монополии государства на собственность. Такой подход гарантировал сохранение власти в руках партийной олигархии, давал возможность жестко подавлять любое инакомыслие, одновременно предоставляя на ограниченный промежуток времени шанс успешного экономического и научно-технического развития. Благодаря огромным природным ресурсам страны и бесконечному терпению народа эти внеэкономические формы управления удалось растянуть на семь десятилетий.
В рамках данной системы отсчета частному интересу, естественно, не оставалось места, его надо было максимально элиминировать, что с успехом можно было осуществлять, имея блестяще отлаженную систему финансового учета и контроля. Эта система не могла стимулировать интерес к созиданию, поскольку личность здесь рассматривалась как средство достижения государственных интересов, как сырье, как трудовой ресурс. Отсюда гулаги, бело-морканалы, коллективизация с каннибализмом и т. д.
Объективности ради нужно отметить, что эта система управления финансами и экономикой действительно позволяла держать под строгим государственным контролем денежное обращение, жестко планировать и контролировать эмиссию (при этом в случае политической «целесообразности», осуществляя ее в любых размерах, но все же управляя этим процессом) и тем самым минимизировать теневой денежный оборот. Совершенно свести его к нулю невозможно ни в какой экономике, поскольку до тех пор, пока есть наличный денежный оборот, будет и уход от уплаты налогов и другой более опасный теневой оборот, напрямую связанный с преступным бизнесом. Однако в условиях социалистической плановой экономики тоталитарный режим управления финансами позволял при желании держать под очень жестким контролем 90% финансовых потоков.
Другим условным достоинством такой системы управления финансами была максимальная автономия от мирового валютного рынка. Неинтегрированность в мировое экономическое сообщество, конечно, является сомнительным достоинством, и в этом случае не представляет особого труда быть полноправным хозяином своего обособленного «железным занавесом» натурального хозяйства. Однако с точки зрения имперских амбиций и интересов такие замкнутость и контроль обеспечивают максимум суверенитета, тогда как при интегрировании в мировую экономику и ведении открытой внешнеэкономической политики необходимо помнить, что финансы, собственная развитая финансово-кредитная система являются важнейшими атрибутами государственной независимости.
С этой точки зрения государственный интерес требует как при социализме, так и при любом другом общественно-политическом
В России продолжается глубокая экономическая реформа, направленная на совершенствование рыночной экономики, создание фундамента правового государства и гражданского общества, основанных на приоритете прав и свобод граждан, равенстве всех форм собственности, включая частную, свободе предпринимательства. Реформа призвана вывести страну из глубокого кризиса, который к середине 80- е и 90-е годы поразил всю ее экономику. Выход из него состоит в смене парадигмы организации и функционирования производительных сил страны, что и сегодня остается одной из главных задач экономической реформы.
В этих условиях вопросы государственного управления финансово-кредитной системой, как и всей экономикой, получают огромное теоретико-практическое значение. Рассматривая вопросы государственного управления финансово-кредитной системой и в целом экономикой, следует иметь в виду следующие обстоятельства.
Государственное управление экономикой осуществляется специаль-ными государственными органами, реализующими в своей деятельности государственные интересы и действующими от имени государства. При этом принципиально важным является содержание, вкладываемое в понятие «государственный интерес».
Это очень важное понятие, и правильное его понимание может позволить избежать многих иллюзий — ведь недаром и в советское время, и в последние годы на апелляции к государственным интересам строилось немалое число спекуляций.
Исходя из государственных интересов еще В. Лениным была задумана и в последующие десятилетия реализована финансово-кредитная система, которая обеспечивала централизованное планирование и распределение государственных финансовых ресурсов, отчетность и тотальный контроль за каждым расходуемым рублем. В рамках этой системы банковские учреждения выступали лишь в роли операторов, осуществляющих необходимые расчетные и контрольные функции. Функции же планирующего и распределяющего органов выполняли соответственно Госплан и Минфин.
Действительно ли выполняемая финансовыми и экономическими ведомствами функция была направлена на защиту интересов государства? Безусловно, да! Только интересы советского государства несли в себе довольно специфическое содержание. Они отражали интересы не граждан государства, не каждого члена общества, желающего, созидая, умножать собственное богатство, тем самым преумножая национальное богатство страны. Эти интересы на самом деле были интересами узкой партхозноменклатуры, которая в силу своего «революционного» мировосприятия и низкого экономического, правового и управленческого образования видела
