CC BY
51
Ю.З. Драчук, д.е.н.,
H.В. Трушкша,
I.В. Сулацька
П1ДХОДИ ДО ОЦ1НЮВАННЯ Ф1НАНСОВОГО ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ 1ННОВАЦ1ЙНОГО РОЗВИТКУ ВУГ1ЛЬНО1 ГАЛУЗ11
Однieю з важливих проблем в умовах ринково! економ> ки е залучення ресурсiв пiд фiнансове забезпечення нових або пiдтримку наявних у промисловост iнвестицiйних проектiв. Сучаснi тенденци господарювання, високий ступiнь зноше-ност устаткування промислових пiдприемств i необхщшсть освоення й упровадження нових технологш визначають акту-альнiсть дано! проблеми в умовах вугшьно! галузi Укра!ни.
На формування i становлення шновацшного розвитку вiтчизняних вугледобувних пiдприемств впливають:
екзогеннi чинники - наявнiсть фшансування науково-технiчних дослiджень, досконала нормативно-правова система, сформований ринок шновацшно! продукцп, готовнiсть апарату управлiння до шновацшного розвитку, наявшсть фахь вщв високого рiвня;
ендогеннi чинники - сприятливi гiрничо-геологiчнi умови, достатнiй термш служби вугiльних шахт, ефективнi технологи та техшчне оснащення очисних вибо!в, вiдсутнiсть високо! аварiйно-сп, обгрунтована розрахунками яюстъ рядового вугiлля, плато-спроможнiсть вугiльних шахт.
1 Досл1дження виконано в рамках науково-досладно!' роботи 1нституту економ1ки промисловост НАН Украши «Розвиток шсти-туцюнального середовища промыслового виробництва з урахуван-ням галузево! специф1ки» (номер держреестраци 0113и004371).
© Ю.З. Драчук,
H.В. Трушкша,
I.В. Сулацька, 2013
Важливою проблемою формування та реашзацп шнова-цшно! моделi розвитку економiки за участ держави е 11 фшан-сове забезпечення.
Проблеми iнновацiйного розвитку промисловост дослщ-жено рядом науковщв, серед яких О. Амоша, I. Булеев, В. Вишневський, В. Геець, Т. Гринько, В. Дементьев, А. Кабанов, Ю. Юндзерський О. Лапко, Л. Рассуждай, Л. Стариченко, Д. Череватський, Л. Федулова, Н. Щепкша.
Розробки провщних учених е науковим пщгрунтям для подальших дослiджень щодо вдосконалення шститущонально-го забезпечення шновацшного розвитку вугшьно! галузi. Тому формування пiдходiв до оцiнювання фiнансового забезпечення шновацшно! дiяльностi вугiльних пiдприемств iз використан-ням економiко-математичного та статистичного шструментарь 1в е актуальним i потребуе практичного розгляду.
Мета статт полягае у визначеннi пiдходiв до ощнюван-ня фiнансового забезпечення шновацшного розвитку вугшьно! промисловостi на основi використання статистичних методiв.
За даними Мшютерства енергетики та вугшьно! промис-ловостi Украши, питома вага державного бюджету в загально-му обсязi iнвестицiй у розвиток iнновацiйноl дiяльностi вугле-добувних пiдприемств зросла за 2001-2012 рр. на 31,4%, а пи-тома вага власних джерел скоротилася на 32,3%. Питома вага шших джерел майже не змшилась i становила 4% загального обсягу швестицшних ресурсiв в iнновацiйну дiяльнiсть тд-приемств вугледобувно! галузi. Таким чином, аналiз швести-цiй в шновацшний розвиток вугiльних пiдприемств Украши свiдчить, що основним iнвестором залишаеться держава.
За перiод 2001-2012 рр. вщзначено тенденцiю скорочен-ня загальних обсягiв iнвестицiй в iнновацiйну дiяльнiсть вуг-ледобувних пiдприемств на 2,4% у результат суттевого змен-шення власних джерел пiдприемств на 54,2%. За цей перюд обсяги державного бюджету в шновацшний розвиток вугледобувно! промисловост зросли на 82,9%. Економiчною основою
y пpoцecax мoдepнiзaцiï й вiднoвлeння шaxтнoгo фонду e влac-нi кошти й фiнaнcoвi мoжливocтi дepжaви.
Cxpy^ypy витpaт нa iннoвaцiйнy дiяльнicть y вугшьнш cфepi зa cтaтиcтичними дaними пoдaнo нижчe (тaбл. 1).
Тaблиця 1
Питома вага витрат на шновацтну dimbmcmb у вугыьтй галузi [1, c. 177, 179, 181]
Haпpями iннoвaцiйнoï дiяльнocтi PÍR
2005 2010 2011 2012
Дocлiджeння i poзpoбки1 24,1 3,5 6,7 1,66
Пpидбaння мaшин, ycтaткyвaння xa пpoгpaмнoгo зaбeзпeчeння 74,6 93,9 89,9 98,26
Пpидбaння нoвиx тexнoлoгiй2 - 0,08 0,09 0,07
1нш1 гарями 0,1 2,5 3,3 0,01
1 У 2010-2011 pp. - зовтшт шухово-до^дт poôora.
2 У 2010-2011 pp. - пpидбaння iншиx зoвнiшнix знaнь.
Оcнoвним джepeлoм фiнaнcyвaння iннoвaцiйнoï дiяльнo-cтi y cфepi видобутку пaливнo-eнepгeтичниx pecypciв ^отя-гом 2005-2012 pp., як cвiдчить aнaлiз cтaтиcтичниx дaниx Дepжaвнoï cлyжби Укpaïни, e влacнi кошти гад^и-
eмcтв, чacткa якиx cкopoтилacь y 2012 p. пopiвнянo з 2005 p. та 29,7% y зaгaльнiй cтpyктypi фiнaнcyвaння iннoвaцiйнoï дiяль-ность
3a цeй nepioA питoмa ßara oбcягiв фiнaнcyвaння гaлyзi з дepжaвнoгo бюджeтy зpocлa na 9,6%. 3a 2011-2012 pp. чacткa кoштiв вiтчизняниx iнвecтopiв збiльшилacь y зaгaль-нш cтpyктypi фiнaнcyвaння iннoвaцiйнoï дiяльнocтi та 18,2% (табл. 2).
Таблиця 2
Питома вага обсяг1в фшансування тновацтног д\яльност\ при видобутку паливно-енергетичних ресурЫв в Украгт, % [1, с. 188, 190, 192]
Джерела фшансування шновацшно! даяльносп Рк
2005 2011 2012
Власш кошти тдприемств 96,7 94,5 67,0
Кошти державного бюджету 3,3 0,1 12,9
Кошти вичизняних швестор1в - 1,9 20,1
Кредити - 3,5 -
За даними Державно! служби статистики Укра!ни, у 2008-2010 рр. питома вага видобувних тдприемств iз техноло-пчними шноващями становила: полiпшення якостi товарiв або послуг - 38,7% загально! кiлькостi пiдприeмств iз технолопч-ними шноващями; замша застарших продуктiв або процеав -29,5; збiльшення потужност для виробництва товарiв - 24,1; вихщ на новi ринки або збшьшення частки ринку - 24; розши-рення номенклатури товарiв або послуг - 23,6; зменшення ви-трат матерiалiв та енергi! на одиницю продукцi! - 20,3% [2, с. 273].
Розрахований у робот зв'язок мiж обсягами швестицш i фiнансуванням iнновацiйно! дiяльностi у вугшьнш галузi за коефiцieнтом рангово! кореляцп Спiрмена [3; 4] дозволяе ви-значити тiсноту (силу) i кореляцшний зв'язок мiж двома озна-ками або двома iерархiями ознак (табл. 3).
Таблиця 3
Дат для розрахунку коефщента ранговог кореляцИ'
Обсяг 1нвестицш у вугшьну галузь (х), млн грн Обсяг фшансування шновацшно!' д1яльност1 (у), млн грн Ранг х, dx Ранг y, ^ ^у)2
2525,3 187,2 2 1 1
3423,6 852,2 3 3 0
1759,5 438,4 1 2 1
У статистищ коефщент кореляци рангу Стрмена е не-параметричною мiрою статистично! залежностi мiж двома змiнними. Вш оцiнюе, наскiльки можна описати вщношення мiж двома змiнними за допомогою монотонно! функци. Якщо немае повторних значень даних, то коефiцiент Стрмена дор> внюе 1 або -1, це вщбуваеться, коли кожна змшна е монотонною функцiею вщ шшо! змшно!. Коефiцiент кореляци, як i будь-яке обчислення кореляци, пщходить для безперервних i дискретних змшних, у тому числi порядкових змшних.
Коефiцiент рангово! кореляци Спiрмена розраховуеться за формулою
, 62 а2
г = 1 -
п(п2 -1)'
2 ....
де 2 а - сума квадраив р1зноси ранпв;
п - кшьюсть спостережень.
г = 1 --= 1 -12 = 0,5. 3 (32 -1) 24
Розрахунки показують, що за 2010-2012 рр. мiж обсяга-ми iнвестицiй та фшансування шновацшно! дiяльностi вугшь-но! галузi вiдзначаеться помiрна тiснота зв'язку, оскшьки зна-чення коефiцiента кореляци становить 0,5, тобто 0,4 < г < 0,7.
Сила зв'язку м1ж двома ознаками визначаеться на основ1 розрахунку лшшного коефщента кореляци Шрсона (табл. 4).
Таблиця 4
Дат для розрахунку лШйного коефщента кореляцИ
Обсяг швестицш у вугшьну галузь (х), млн грн Обсяг фшансування шновацшно1 дiяльностi (у), млн грн х2 у2
2525,3 187,2 6377140,09 35043,84
3423,6 852,2 11721036,96 726244,84
1759,5 438,4 3095840,25 192194,56
У статистищ кoeфiцieнт кopeляцiï Пipсoна (познача-еться як «r») e показником кopeляцiï (лшшно'1 залeжнoстi) мiж двома змшними x та y, який набувае значeнь вiд -1 до +1 включно. Вш шиpoкo викopистoвyeться у сфepi науки для вимipювання стyпeня лшшно'1 залeжнoстi мiж двома змшними [5; 6].
Знаходяться таю значeння:
показниюв x та y:
x = zxi = 2708.4 = 2569,5;
n3
- Z y, 1477,8
y =-= —-— = 492,6 ;
n3
— Z x,y,
xy = lJl = 1387230,96 ; n
диспepсiï:
Z 2 _
S2(x) = —--(x)2 = 462342,2;
n
S2 (y) = —--(y)2 = 75172,9;
n
сepeдньoквадpатичнoгo вiдхилeння:
S(x) = -¡S2(x) =4462342,2 = 679,9 ; S(y) = S2 (y) =y¡75172,9 = 274,2 .
Визначаеться лiнiйний кoeфiцieнт кopeляцiï Пipсoна:
r = xy - x • y = 1387230,96 -1265735,7 = 0 65 rxy = S(x) • S(y) = 186428,58 = , .
Poзpахyнки свiдчать пpo дoстатнiй кopeляцiйний зв'язок мiж обсягами iнвeстицiй та фшансування шновацш-но'1 дiяльнoстi вупльно! галуз^ oскiльки значeння кoeфiцie-нта кopeляцiï становить 0,65, тобто 0,5 < Txy ¿ 0,7.
За стецифшою сучасного poзвиткy eкoнoмiки, opieнтoванoю на шновацшну мoдeль, пpoпoнyeться до poзглядy один з iннoвацiйних аспeктiв, а самe застосування пopтфeльнoгo пiдхoдy до у^авлшня iннoвацiйними
проектами на пщприемств^ де за концепщею Г. Марковща [7] увага учасниюв ринку зводиться не тiльки до одержання очiкуваного доходу на сво! швестици, а й на вс цiннi папери, якi обертаються на ринку й мають попит. Тобто швестор визначае свiй вибiр цшного паперу не тiльки одержанням оч^ваного доходу, а й можливим ризиком. Основною проблемою, яку мае виршувати швестор, е досягнення максимального рiвня очжувано! дохiдностi iнвестицiй за певного рiвня ризику i скорочення можливого ризику за оч^вано! дохiдностi. Мета кожного швестора - бiльше доходу за меншого ризику.
Саме поеднання теоретичних, статистичних i соцiологiчних узагальнень та аналiзу дае можливiсть здшснити комплексну наукову оцiнку проблем i можливостей ресурсного забезпечення iнновацiйного розвитку вугшьно! галузi.
За умов, у яких сьогодш функцiонуе вугiльна промисловють Укра!ни, шляхами и ефективного реформування визнано приватизащю пiдприемств галузi, а також залучення достатнього приватного швестора для управлшня державною власшстю об'екпв паливно-енергетичного комплексу на умовах оренди чи концеси. За ощнками фахiвцiв проекту Свропейського Союзу «Програма пiдтримки вугiльного сектору в Укршш» [8], важливою передумовою для цього мае стати забезпечення ефективностi фiнансового менеджменту швестицшних проектiв як з боку держави, так i з боку потенцшних iнвесторiв, з метою зниження рiвня iнвестицiйних ризикiв. Головнi завдання проекту реструктуризаци вугледобувно! галузi - тдтримка розробки й упровадження реформ у вугшьному секторi; удосконалення безпеки пращ й еколопчно! безпеки; допомога у приватизаци та закриттi шахт i пов'язанi iз цим процесом соцiальнi проблеми.
Важливе теоретичне та практичне значення для виршення сучасних завдань у галузi iнвестування,
реконструкцп та модершзаци виробництва мають проблеми стимулювання шновацшно! дiяльностi. За даними опитувань доцшьними методами та шляхами стимулювання шновацшно! дiяльностi на вугшьних пiдприeмствах виокремлено податкове регулювання та змшаш форми заохочення шновацшно! дiяльностi, серед яких до прiоритетних слщ вiднести: диференцiацiю ставок податку та змшу пiльг i знижок; використання разом iз податковими пiльгами ефективно! амортизацшно! полiтики; сполучення у рiзних варiантах фiнансування й оподаткування ризикових проекпв, контрактних дослiджень iз зовшшшми джерелами фiнансування; створення безподаткових зон на обговорений термш.
Основними заходами активiзацii шновацшно! дiяльностi в Укрш'ш на сучасному етапi розвитку в^чизняно! економiки слiд вважати: розробку й запровадження мехашзму надання пiльг промисловим тдприемствам, якi впроваджують i реалiзують iнновацiйну продукцiю; поширення практики надання шновацшним пiдприeмствам середньострокових кредитiв зi знижкою кредитно! ставки; законодавчi змши у сферi шновацшно! дiяльностi щодо пiльг i стимулiв; розширення джерел фшансування; активiзацiю дiяльностi технопаркiв шляхом державно! тдтримки тощо [9, с. 145].
На основi дослiдження практики дiяльностi провiдних вiтчизняних промислових тдприемств i результатiв експертного опитування визначено ключовi чинники стимулювання шновацшно! активносп пiдприeмств. Серед них: «розробка та послщовна реалiзацiя шновацшно! стратеги тдприемства; забезпечення системного пiдходу до здшснення технiчного переозброення й модершзаци виробництва, створення виняткових технологiй за вама стадiями виготовлення продукци з метою нарощування 11 штелектуально! складово! та конкурентоспроможносп; упровадження в систему внутршнього фiрмового
управлшня шновацшного менеджменту; забезпечення iнвестування в шновацшний розвиток виробництва за рахунок власних i позикових кошт1в; фшансування розробки i реалiзацii iнновацiйних проекпв...» [10, с. 270].
1нвестування в шновацшний розвиток виробництва за рахунок власних i позикових кош^в мае охоплювати таю заходи: розробка та реалiзацiя стратеги широкомасштабного реiнжинiрингу виробництва; упровадження у структуры пiдроздiли тдприемства нового високотехнологiчного уста-ткування; розробка й упровадження ексклюзивних технологий у бiзнес-процеси; системний пiдхiд до диверсифшаци виробництва з урахуванням динамiчних змiн кон'юнктури свiтового ринку; створення доступно! системи шформацш-ного забезпечення розвитку шновацшного потенщалу тд-приемства, бази даних щодо досягнень науково-техшчного прогресу, упровадження новiтнiх технологiй та технолопч-них ноу-хау; застосування сучасних шформацшних техно-логiй у системi виробництва та внутрiшнього фiрмового управлшня бiзнес-процесами [10, с. 270-271].
Висновки. Отже, головними цшями стратег!! фшансо-вого забезпечення iнновацiйного розвитку в^чизняно! вугь льно! галузi вважаеться: збшьшення вуглевидобутку, п!д-вищення продуктивност! та безпеки пращ, полшшення яко-сп вуг!лля та зменшення його собiвартостi, що базуються на технiчному переоснащены вугледобувного комплексу при забезпеченш розвитку технологи пiдземного видобутку з переважним використанням в очисних вибоях мехашзова-них комплексiв нового технiчного р1вня та промислово! утилiзацii шахтного метану; вжиття заходiв пiдвищення по-тенщалу галузево! науки за науково-технологiчним, проект-но-конструкторським i дослiдно-експериментальним на-прямами; вщновлення матерiально-технiчноi бази галузево! науки та тдготовка наукових кадрiв вищо! квалiфiкацii.
Лггература
1. Наукова та шновацшна дiяльнiсть в Укра!ш: стат. зб. - К.: Державна служба статистики Укра!ни, 2013. - 287 с.
2. Наукова та шновацшна дiяльнiсть в Укра!ш: стат. зб. - К.: 1нформ.-видав. центр Держстату Укра!ни, 2012. -305 с.
3. Гмурман В.Е. Теория вероятностей и математическая статистика / В.Е. Гмурман. - 10-е изд., стереотип. - М.: Высш. шк., 2004. - 480 с.
4. Кузнецова Е.И. Статистика / Е.И. Кузнецова, В.М. Гусаров. - М.: Юнити-Дана, 2011. - 480 с.
5. Балдин К.В. Общая теория статистики / К.В. Балдин, А.В. Рукосуев. - М.: Дашков и К, 2010. - 312 с.
6. Эриашвили Н.Д. Статистика / Н.Д. Эриашвили, В.Ф. Воронин, Ю.В. Жильцова. - М.: Юнити-Дана, 2012. - 536 с.
7. Терещенко О.О Фшансова дiяльнiсть суб'ектв гос-подарювання: навч. поаб. / О.О. Терещенко. - К.: Ки!в. нац. екон. ун-т, 2003. - 554 с.
8. Проект Tacis «Програма пщтримки вугшьного сектору». Контракт - 2008 / 141-542. - Вересень 2008 р. - червень 2011 р. - Бенефщар: МЫстерство енергетики та вугшьно! промисловост Украши [Електронний ресурс]. - Режим доступу: ua-energy.org/ upload/files/Final_Rep_CompC_ UKR.pdf.
9. Бондарчук Н.В. Аналiз шновацшно! дiяльностi про-мислових пщприемств в Укра!ш / Н.В. Бондарчук // Економша та держава. - 2011. - № 4. - С. 143-145.
10. Активiзацiя шновацшно! дiяльностi: оргашзацшно-правове та соцiально-економiчне забезпечення: моногр. / О.1. Амоша, В.П. Антонюк, А.1. Землянкiн та ш. - Донецьк: 1н-т економжи пром-стi НАН Укра!ни, 2007. - 328 с.
НадШшла до редакцП 18.02.2013 р.
