Планирование и анализ отклонений затрат по выполнению инвестиционного проекта Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

О.Л. ОСТРОВСКАЯ, Е В. МОИСЕЕВА

Ольга Леонидовна ОСТРОВСКАЯ — кандидат экономических наук, доцент кафедры бухгалтерского учета и аудита СПбГЭУ.

В 1984 г. окончила Ленинградский финансово-экономический институт им. Н.А. Вознесенского. С 1984 г. по настоящее время работает в СПбГЭУ.

Автор свыше 60 научных работ, в том числе 3 монографий.

Сфера научных интересов — информационное обеспечение управления эффективностью инвестиционных проектов, математическое моделирование инвестиционных процессов, организация и обеспечение контроля.

Елена Валерьевна МОИСЕЕВА — кандидат экономических наук, доцент кафедры бухгалтерского учета и аудита Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ.

В 1997 г. окончила Саратовский социально-экономический университет. С 2002 г. по настоящее время работает в РАНХиГС при Президенте РФ.

Автор свыше 50 научных работ, в том числе 3 монографий.

Сфера научных интересов — развитие и оценка эффективности инвестиционных проектов, математическое моделирование экономических ситуаций предприятия.

^ ^ -Ф-

ПЛАНИРОВАНИЕ И АНАЛИЗ ОТКЛОНЕНИЙ ЗАТРАТ ПО ВЫПОЛНЕНИЮ

ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА

Задачей финансовой оценки является установление достаточности финансовых ресурсов конкретного предприятия для реализации проекта в установленный срок, выполнения всех финансовых обязательств. Оценка финансовой состоятельности предполагаемого объекта инвестиций является неотъемлемой частью инвестиционного процесса [3]. Инвестор в первую очередь заинтересован в получении информации о финансовом состоянии предприятия, являющегося объектом вложения инвестиций. В отечественной практике качество работы по финансовой оценке определяется квалификацией эксперта и достоверностью информации [7].

Оценку финансовой состоятельности проектов часто называют капитальным бюджетированием [1]. Качество любого принятого решения будет зависеть от правильности оценок затрат и поступлений, представленных в виде денежных потоков [6]. В ходе оценки сопоставляются: ожидаемые затраты, возможные выгоды, представление о дополнительных потоках денежных средств (см. табл.) [7].

Финансовая состоятельность инвестиционного проекта оценивается путем составления отчета о движении денежных средств, что позволяет получить реальную картину состояния средств на предприятии и определить их достаточность для конкретного инвестиционного проекта.

ГРНТИ 06.35.31

© О.Л. Островская, Е.В. Моисеева, 2013

Фактически возникающие затраты и выручка в рамках анализа отклонений сопоставляются с намеченными затратами и выручкой, отсюда получаются величины, именуемые отклонением от плана. Как правило, расчет затрат по проекту концентрируется на анализе отклонений от затрат, хотя нельзя предвидеть, что выручка за весь проект, а также за элементы проекта будет подвергнута анализу отклонений.

Таблица

Состав ожидаемых затрат и возможных выгод в ходе реализации проекта

ВЫГОДЫ ЗАТРАТЫ

+ Средства от продажи устаревшего оборудования - Расходы на приобретение оборудования

+ Экономия издержек благодаря замене устаревших фондов - Ежегодные издержки производства и текущие эксплуатационные расходы

+ Новые амортизационные отчисления, условно-денежные (номинальные) расходы - Убытки от потери амортизационных отчислений при продаже списанных фондов

+ Льготы по налогообложению - Налоги на доходы от продажи устаревших фондов; рост налогов вследствие роста прибыли

+ Дополнительный доход, полученный благодаря инвестированию - Потеря доходов от проданных устаревших фондов

+ Ликвидационная стоимость новых фондов - Капитальный ремонт

+/- Денежный поток

Выручка по проекту представляет собой ступень в ориентированной на сбыт, а также ориентированной на внутрипроизводственные задачи иерархии выручек. При этом общая выручка, которая имеет место на предприятии, доводится до частичных выручек. В рамках анализа сумм покрытия затрат соответствующие выручки могут противопоставляться соответствующим затратам с целью определения суммы покрытия отдельных ступеней.

В зависимости от размещения объекта калькуляции под названием «проект» его можно обозначать как место выручки или носителя выручки. Так, проект строительства крупных сооружений в качестве отдельного объекта сбыта представляет собственного носителя выручки. Однако существует проблематика достижения конгруэнтности между местами выручки или носителями выручки и местами затрат или носителями затрат, чтобы создать адекватную разницу, которая войдет в анализ отклонений для долей покрытия затрат.

Посредством контроля и надзора за затратами фактические затраты в ходе проекта сравниваются с предварительно скалькулированными заданными затратами, чтобы в случае негативных отклонений своевременно предпринять встречные меры. Общие затраты предварительной калькуляции выравниваются посредством промежуточных калькуляций с понесенными затратами, размещенными затратами и ожидаемыми затратами. В отличие от предварительной калькуляции, в этом случае получается отклонение по общим затратам, которые затем отражаются в документации как увеличение или уменьшение затрат [9].

Условием для непосредственного регулирования и контроля затрат является их распределение на носителей частей затрат по выполнению проекта, для чего должен осуществляться учет по проекту. Иначе при анализе затрат по выполнению проекта происходят задержки, составляющие сложности для непосредственного принятия решения по сформировавшимся отклонениям фактических издержек от сметных по отдельным пакетам работ или затрат.

Контроль затрат по проектам может осуществляться в соответствии с методами жесткого и гибкого расчета плановых затрат. В качестве простого контроля затрат по проекту можно рассматривать контроль за исполнением бюджета, который сравнивает между собой фактические и запланированные затраты по бюджету и устанавливает итоговое отклонение [8]:

О А =1К В К,

где (¡Л — общее отклонение;

1К — фактические затраты;

В К— бюджетные затраты.

Данный анализ отклонений может происходить на всех уровнях структурного планирования проекта вплоть до отдельных пакетов работ и затрат. При этом могут возникнуть два различия, с одной стороны, состоящие в разнице между плановыми и фактическими затратами, а с другой — сводящиеся к изменениям в проектных работах или в части проектных работ, которые могут обозначаться как change order cost (изменение порядка цен). Следовательно, отклонение складывается из двух компонентов, а именно компонента цены и компонента количества.

В рамках интегрированного анализа затрат и работ общее отклонение переходит путем введения так называемых заданных затрат в компонент количества и стоимости. Это действие соответствует методике гибкого расчета плановых затрат, причем заданные затраты могут рассматриваться как плановые на момент реализации проекта. Таким образом, получается деление общего отклонения на компонент стоимости и компонент количества, что можно представить в следующем уравнении [5]:

где (¡Л — общее отклонение;

1К — фактические затраты;

В К — затраты на исполнение бюджета;

«Ж— плановые затраты.

Плановые затраты по всему проекту соответствуют плановым затратам за соответственно реализованный статус проекта. Путем введения коэффициента реализации (ЯС), который при готовности пакета работ получает величину 1, а на начальной стадии — величину 0, заданные затраты всего проекта могут рассматриваться как сумма продукта того или иного типа затрат по бюджету с соответствующим коэффициентом реализации.

Отсюда получается, что заданные затраты у неосуществленных пакетов работ ниже затрат по бюджету, так как затраты по бюджету умножаются на коэффициент меньше 1.

Одновременное разделение в анализе отклонений на компоненты стоимости и количества хотя и соответствует традиционной процедуре в расчетах плановых затрат для промышленных предприятий, однако для ежедневного процесса внутри проекта его сложно интерпретировать. Только при специализированном внедрении подготовленного в производственном, экономическом и расчетном отношении персонала, участвующего в проекте, такое разделение может применяться для управления проектом. Несмотря на то, что теоретические традиционные методы анализа отклонений имеют академическое содержание, для применения в обычной проектной работе используются иные практические методы.

Менеджмент проектов, с точки зрения практиков, требует быстрого получения информации о потенциальных отклонениях, что открывает возможность незамедлительной корректировки. Руководителю проекта и его сотрудникам необходим непосредственный обзор данных по проекту, так же как пилоту и его помощнику во время полета необходимы данные по навигации авиаприборов. Для этого во время полета используются наглядные вспомогательные средства различного плана, что в проекте осуществляется посредством графиков, диаграмм, таблиц и пр. Изложенный выше метод анализа отклонений посредством деления общего отклонения представляет собой высокую степень сложности. Практики при анализе отклонений затрат используют более простые методы.

Итак, отклонение затрат может быть изображено следующим образом [2]:

ал = ж вк = IK sk + sk-вк = ак sk) + (sk-вк),

Отклонение затрат

= 1 +

Фактические затраты - Заданные затраты

X 100 %

Заданные затраты

Таким же образом может быть записано отклонение по срокам:

Отклонение по срокам

= 1 +

Использованные дни - Запланированные дни

X 100 %

Запланированные дни

Величина свыше 100 % свидетельствует о превышении заданных затрат на соответствующую процентную величину выше 100 %. Величины при отклонении затрат менее 100 %, наоборот, означа-

ют, что фактические затраты оказались меньше заданных затрат. Таким же образом отклонение по срокам свыше 100 % обозначает, что количество использованных дней выше запланированного, а процентное отклонение более 100 % указывает на отклонение по срокам. Если отклонение по срокам ниже 100 %, то было использовано дней меньше, чем запланировано. Если отклонения по затратам и по срокам свести в один общий анализ, то можно получить отчет о затратах и сроках, который воспроизводит состояние затрат, отнесенное к состоянию выполнения сроков.

По представленному анализу, на первый взгляд, можно сказать, что коэффициент готовности с точки зрения сроков находится между 90 и 100 %, однако затраты по данному коэффициенту готовности составляют уже величину между 100 и 110 %. Характеризуемый таким образом проект уже не в состоянии достигнуть запланированной величины затрат, отнесенной к запланированным срокам сдачи проекта.

Другой метод непосредственного считывания отклонений затрат и сроков предлагает график "Coal Achievement and Ressource Depletion" («Черновое исполнение и расход ресурсов»). Здесь одновременно можно определить, находится ли проект по затратам и степени готовности в целевом коридоре.

Методы анализа отклонений, ориентированные на практическое применение, предлагают, соответственно, относительно простые графические изображения отклонений между заданной и фактической величинами или расчета различных связанных между собой заданной и фактической величин.

Путем анализа возникших в процессе проекта отклонений между заданными и фактическими величинами должна производиться новая оценка открытых позиций затрат, чтобы определить затраты на оставшийся срок действия проекта. Оставшиеся затраты могут быть получены, когда достигнуты ожидаемые фактические затраты. Их можно вычислить по следующей формуле:

Ожидаемые Фактические затраты на момент i Общие плановые

фактические = Заданные затраты на момент i х затраты на момент

затраты завершения проекта.

Если от ожидаемых фактических затрат на момент завершения проекта отнять фактические затраты на момент времени /, то получим оставшиеся затраты на оставшийся срок действия проекта. Принимаемый на данный момент времени коэффициент выполнения проекта вычисляется по следующей формуле:

Коэффициент Заданные затраты на момент i

готовности на = Общие заданные затраты х 100%.

момент 7 на момент завершения проекта

Расчет оставшихся затрат имеет значение, так как прогноз о затратах по проекту с учетом возникших в это время отклонений затрат может оправдаться. При прогнозах затрат с широкой амплитудой, когда прогнозируемая величина затрат значительно отклоняется от заданной величины, возникает необходимость корректировки с помощью менеджмента проектов. Связанная с этим деятельность может заключаться в форме замены материала, изменений спецификаций, отказа от первоначально запланированных элементов проекта и т. п. В аналитической форме рекомендуется использовать фактор уменьшения (R) для возникающей необходимости снижения величины затрат. Его можно вычислить по следующей формуле:

Заданные затраты на момент i шпо/ К — 1 — --г-:- х 100 /о.

Фактические затраты на момент г

Эта процентная величина указывает на необходимость экономии по оставшимся плановым затратам и тем самым представляет общие фактические затраты.

Показатель чистой прибыли предприятия и факторы, определяющие отклонение фактических значений от плановых, представлены на следующем рисунке.

Рис.

Если фактическая выручка от продаж отклоняется от плановой, то, естественно, будет иметь место отклонение от плана по прибыли. В свою очередь отклонение по выручке может быть следствием отклонений по цене и по физическим объемам продаж. Каждое из этих отклонений может быть позитивным или негативным. При этом возможна ситуация, когда отклонение по ценам в сторону их снижения вызовет позитивное отклонение по объему продаж и, в целом, выручка возрастет. Нужно опре-

делить раздельное влияние данных показателей на прибыль, а также выявить их интегральное воздействие.

Отклонение по цене напрямую влияет на прибыль: прирост цены увеличивает прибыль на размер этого прироста с учетом объема продаж, а снижение оказывает соответствующее обратное воздействие [9]:

АЦБ = (МДфд - МДП) х <2ф; МДфп = Цф - ПЗп; МДп = Цп-ПЗп, где Цф и Цп — фактическая и плановая цены соответственно;

МДфп и МДП — фактический и плановый удельный маржинальный доход соответственно;

<2ф — фактический объем продаж;

ПЗп — плановые переменные затраты на единицу продукции.

При измерении влияния объема продаж на прибыль нужно иметь в виду, что каждая дополнительная единица объема продаж, по сравнению с планом, увеличивает прибыль на размер не цены, а удельного маржинального дохода. Соответствующие процессы происходят и при снижении продаж. Таким образом:

дор=(еФ-еп)хмдп,

где <2п — плановый объем продаж;

МДП = Цп - ПЗп — плановый удельный маржинальный доход.

Совокупное влияние на изменение прибыли изменения цен и объемов продаж:

ДПЖ = ЛЦР + АОР.

Изменение цен на материалы в расчете на фактическое потребление этих материалов, приводит к непосредственному изменению прибыли:

Дщ =(Цмп ~Цмф)х6иг

Отклонение в фактическом потреблении следует учитывать по схеме гибкой сметы, т. е. сравнивать фактический расход с рассчитанным по плановым удельным затратам (нормативам) материалов на фактический объем выпуска продукции:

Д мисп (бмпф - 2«ф) х ц МП; где (Лп|ф — расход материала на фактический объем выпуска по плановым удельным затратам;

бмф — фактический расход материала на фактический выпуск продукции;

Цмп — плановая цена единицы материала;

Цмф — фактическая цена единицы материала.

В целом влияние отклонения от плана по материальным затратам на отклонение от плана по прибыли выглядит так:

ДПм=Аш1+Амисп-

На отклонения по заработной плате влияют два показателя: средняя заработная плата (например, среднечасовая) и затраты труда на единицу продукции (производительность труда). В первом случае влияние на прибыль представляется отклонением почасовой заработной платы, умноженным на фактическое количество отработанных человеко-часов:

=(1пл-1ф)хТф.

Влияние отклонений по затратам труда определяется как разность затрат труда по гибкому бюджету от фактических затрат, умноженная на плановую часовую заработную плату. Гибкий бюджет по затратам труда рассчитывается как произведение нормативных затрат труда на единицу продукции на фактический объем продукции:

=(Тпф-Тф)><1пл-

Интегральное влияние факторов заработной платы на отклонение прибыли:

ДП| =Л/Х +д12.

Для определения отклонения переменных общепроизводственных расходов от плановых необходимо первоначально скорректировать план на фактический объем основного производства, т. е. рассчитать гибкий бюджет переменных общепроизводственных затрат. Эти затраты могут быть привязаны к технологической трудоемкости производственной программы: чем она больше, тем больше размер переменных общепроизводственных расходов, и наоборот:

ЛОПР, = ОПРПф - ОПРф = Тф х I х к - ОПРф;

ЛОПР2 =(ТПф- Тф) X ^ х к, где / / к — норматив переменных ОПР на 1 час работы основных рабочих.

Отклонение по переменным общепроизводственным расходам составляет:

ДОПР = \ОПР, + ДОПР2.

Отклонение от плана по постоянным общепроизводственным расходам:

Проведение анализа отклонений затрат по выполнению инвестиционного проекта, используя предложенную схему, позволяет понять причины отклонений фактических показателей от плановых, оценить деятельность служб, курирующих соответствующие показатели, с позиций выявления их вклада в выполнение бюджета и построить на этой основе систему мотиваций.

ЛИТЕРАТУРА

1. Горчакова Л.И., Клепаносова Е.Г. Этапы становления и развития теории управления проектами в России и за рубежом // Научно-технические ведомости СПбГПУ. Экономические науки. 2012. № 5 (156). С. 22-24.

2. Кушелев С.А. Имитационная модель оценки эффективности инвестиционных проектов реструктуризации промышленных предприятий // Научно-технические ведомости СПбГПУ. Экономические науки. 2012. № 5 (156). С. 190-193.

3. Осипов М.А. Особенности принятия инвестиционных решений наемными управляющими предприятия: мотивация эффективного инвертирования // Известия СПбУЭФ. 2009. № 2 (58).

4. Попков В.П., Семенов В.П. Организация и финансирование инвестиций. СПб.: Питер, 2006.

5. Прохорова Н.Г., Лапыгин Ю.Н. Управление затратами на предприятии. Планирование и прогнозирование, анализ минимизации затрат. М.: Эксмо, 2007.

6. Радионова Ю.В. Современные организационные формы, методы и механизмы реализации корпоративной стратегии инновационного развития // Научно-технические ведомости СПбГПУ. Экономические науки. 2012. №6(161). С. 131-136.

7. Трубачеев Е.В. Инвестиционная стратегия. М., 2006.

8. Фролова Т.А. Экономика предприятия. Таганрог: Изд-во ТРГУ, 2005.

9. 1Л1Ь: http://www.Mauket-pages.ra