CC BY
103
Экономический вестник Ростовского государственного университета Ф 2008 Том 6 № 2 Часть 3
В целом же, проведённый нами анализ инвестиционной привлекательности стран BRIC показал, что к общим характеристикам, повышающим инвестиционную привлекательность этих стран на мировом рынке капитала, следует отнести: обеспеченность природными ресурсами, значительные трудовые ресурсы, низкая стоимость рабочей силы; высокая норма прибыли на вложенный капитал (в среднем от 5%-20% в зависимости от отрасли); улучшение экономической ситуации в целом; наличие масштабных внутренних потребительских рынков; расширение возможностей платежеспособного спроса; повышение уровня жизни населения, что ведет к дальнейшему спросу на кредитные продукты (развитие потребительского кредитования, кредитования малого и среднего бизнеса, ипотеки, страхования и т.д.); либерализация внешнеэкономических связей, постепенная либерализация валютного законодательства.
В то же время имеются и сдерживающие факторы повышения инвестиционной привлекательности, к которым, по нашему мнению, относятся: слабое соблюдение законов о защите интеллектуальной собственности; неразвитость или ограниченные возможности инфраструктуры (особенно транспортной), наличие коррупции, низкий уровень квалификации рабочей силы (за исключением России), законодательные ограничения на деятельность иностранных инвесторов.
ЛИТЕРАТУРА
1. International Monetary Fund, World Economic Outlook Database, April 2008.
2. IMF, International Financial Statistics, b- Economist Intelligence Unit forecasts.
СИМАКИНА Н.В.
ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ РОССИЙСКОГО СТРАХОВАНИЯ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ
В настоящее время сохраняет свою остроту и дискуссионность вопрос о последствиях участия России во Всемирной торговой организации (ВТО) для отечественной экономики в целом, и в частности, ее страхового звена.
Возникает необходимость в прогнозе состояния и структуры, с которыми российский страховой рынок подойдет к очередной точке своего развития. Для этого необходимо кратко описать, с одной стороны, последствия процессов, которые имеют место в мировом хозяйстве и оказывают непосредственное воздействие на мировой страховой рынок, и, с другой стороны - вероятную динамику свойств российских потребителей страховых услуг, которые и станут объектом конкуренции между российскими и транснациональными страховщиками.
Основной задачей ВТО является содействие беспрепятственной международной торговле. Предполагается, что экономическая свобода в международной торговле будет способствовать экономическому росту и повышению экономического благосостояния населения.
Считается, что мировая торговая система должна соответствовать следующим пяти принципам:
1. Отсутствие дискриминации в торговле.
Ни одно государство не должно ущемлять какую-либо другую страну, накладывая ограничения на экспорт и импорт товаров. В идеале, на внутреннем рынке любой страны не должно быть никаких различий в условиях продажи между иностранной продукцией и национальной.
2. Снижение торговых (протекционистских) барьеров.
Торговыми барьерами называют факторы, снижающие возможность проникновения зарубежных товаров на внутренний рынок какой-либо страны. К ним относятся, прежде всего, таможенные пошлины и импортные квоты (количественные ограничения на импорт).
На международную торговлю влияют также административные препятствия и политика определения обменных курсов валют.
3. Стабильность и предсказуемость условий торговли.
Иностранные компании, инвесторы и правительства должны быть уверены, что торговые условия (тарифные и нетарифные барьеры) не будут изменены внезапно и произвольно.
4. Стимулирование соревновательности в международной торговле.
Для равноправной конкуренции фирм разных стран надо пресекать «несправедливые» приемы конкурентной борьбы - такие как экспортные субсидии (помощь государства фир-мам-экспортерам), использование демпинговых (преднамеренно заниженных) цен для захвата новых рынков сбыта.
5. Льготы в международной торговле для менее развитых государств.
Этот принцип отчасти противоречит предыдущим, но он необходим для втягивания в мировое хозяйство слаборазвитых стран периферии, которые заведомо не могут на первых порах конкурировать с развитыми странами на равных. Поэтому считается «справедливым» представление слаборазвитым странам особых привилегий.
В целом можно сказать, что ВТО пропагандирует идеи свободной торговли.
Как отмечают Е.С. Акопова, Л.Ю. Андреева глобализация мирового страхового рынка представляет собой процесс стирания законодательных и экономических барьеров между национальными страховыми хозяйствами, происходящий под влиянием изменений в мировой экономике, и имеет в качестве конечной цели - формирование глобального страхового пространства [2, с. 133-136]. Среди основных предпосылок масштабных слияний выделяются:
- перенасыщение мировых рынков страхования большим числом участников рынка, имеющих высокий уровень капитализации, и соответственно, имеет место жесткая конкуренция между ними;
- потребность в увеличении страховой премии в условиях сокращения спроса на страховые услуги в условиях экономически развитых стран, которая может реализоваться путем получения части рынка, принадлежащего приобретаемой страховой компании;
- потребность в крупном капитале, особенно в перестраховании, для принятия на страхование крупных рисков;
- стремление расширить географию своей деятельности как основу формирования страхового портфеля, более глобальной диверсификации рисков, а также стабилизации страхового портфеля;
- стремление сократить расходы на ведение дел:
- желание расширить перечень предоставляемых страховых услуг и предлагаемых видов страхования, а также использовать более новые способы реализации страховых услуг;
- желание поднять свой рейтинг за счет финансово-устойчивого партнера.
Для России вступление в данную организацию может иметь как положительный, так и отрицательный эффекты, к которым относятся серьезные проблемы экономики страны.
Характеризируя ситуацию, сложившуюся в связи с изучением названной проблемы, прежде всего, отметим что, здесь представляется целесообразным рассмотреть возможные отрицательные и положительные последствия глобализации.
Г. Фейгин, анализируя критические мнения, касающиеся современных глобальных тенденций отмечает, что они содержат политические, экономические и культурные аспекты [6, с. 49]. К основным критическим аргументам, касающимся экономической глобализации, относятся:
1. Глобализация обостряет неравенство и нищету во всем мире. Имеется в виду, что глобализация выгодна только развитым странам, а развивающиеся страны неизбежно столкнутся с многочисленными негативными тенденциями, к которым относится резкая дифференциация между слоями населения.
2. Несовершенство международного торгового порядка, а также практика международной торговли замедляют развитие «стран третьего мира».
3. Либерализация финансовых рынков привела к многочисленным отрицательным явлениям. К ним относится тот факт, что глобализация делает финансовые рынки не-
Экономический вестник Ростовского государственного университета Ф 2008 Том 6 № 2 Часть 3
Экономический вестник Ростовского государственного университета Ф 2008 Том 6 № 2 Часть 3
контролируемыми, так как они становятся более масштабными и разветвленными, что их реальные объемы невозможно проконтролировать и измерить.
4. Перетекание производства за рубеж способствует появлению массовой безработицы. При глобализации происходит массовое перемещение производств в страны с более низким уровнем заработной платы. Такое перемещение осуществляется двумя путями: либо через прямые иностранные инвестиции - создание за рубежом филиалов тех или иных компаний, либо по средствам импорта отдельных деталей и комплектующих, и как результат «вытеснение» отечественного производства.
5. Открытость экономики может приводить к нарушению местных экологических и социальных систем и традиций [3, с. 27].
В свою очередь сторонники вступления в ВТО считают, что население от этого только выигрывает. Приход западных компаний с четкой маркетинговой стратегией, управленческим опытом и, что важно, свободными оборотными средствами, а также доступом к мировым кредитным ресурсам, позволит поднять на должный уровень многие отрасли российской экономики. Особенно это будет важно для депрессивных российских регионов. Приход западных инвесторов для таких регионов означает рабочие места, достойные зарплаты и улучшение качества жизни, который сейчас доступен только в немногих крупных городах России.
С.И. Рыбаков, отмечает, что произойдет окончательное закрепление двухуровневой структуры отечественной экономики [4]. Верхний этаж - элемент глобальной экономической архитектуры - будет охватывать сегменты концентрации капитала, непосредственно связанные с глобальными рынками. Внизу расположится сохранившаяся часть национальной экономики, представленная хозяйствующими субъектами, ориентированными на удовлетворение существенного сократившего внутреннего спроса населения, находящегося за пределами глобального уровня.
Основная борьба между отечественными страховщиками и иностранными страховыми компаниями будет происходить за предприятия верхнего уровня и занятое на них население. Ввиду значительного объема международных инвестиций, ожидаемого в данном секторе, а также опосредованного участия мирового страхового капитала в страховании этих объектов уже на современном этапе (через механизм перестрахования), можно предположить, что лидирующие позиции здесь займут зарубежные страховые общества.
Не связанные же отношениями собственности со своими клиентами российские страховые компании, независимо от размера, будут вытесняться с рассматриваемого сегмента.
Собственно отечественный рынок страхования объединит, со стороны спроса - предприятия и население, не вошедшие в систему международного разделения труда, и, со стороны предложения - российских страховщиков, практически полностью лишенных возможности предоставлять страховую защиту субъектам глобальной экономики. Предъявляемый представленными здесь потребителями спрос на страхование не сможет достичь того уровня, при котором обеспечивается минимальный размер доходности, требуемый акционерами транснациональных страховых компаний. Поэтому данный рынок выпадет из сферы интересов международного капитала и как непосредственно вид деятельности, и как потенциальный инвестиционный объект.
Наиболее привлекательные объекты (по критерию платежеспособного спроса и рисковой ситуации) отойдут к первому из них. Последнему останутся, во-первых, хозяйствующие субъекты, испытывающие хронический дисбаланс между объемом свободных денежных ресурсов и наиболее приоритетными направлениями их использования (капитальный ремонт зданий, инженерных коммуникаций, обновление оборудования, разработка и реальное внедрение систем безопасности деятельности и т.п.).
Очевидно, что страховщики, обладающие страховым портфелем недостаточного качества, столкнутся с невозможностью организовать надежную перестраховочную защиту своего бизнеса. Поэтому на российском рынке усилится тенденция к взаимному размещению рисков в перестрахование, среди находящихся в аналогичном положении компаний, что создаст дополнительную угрозу финансовой устойчивости в целом по рынку и фактически приведет весь отечественный рынок страховых услуг к ситуации потенциального банкротства [5].
Последствием этого для страхователей станет дальнейшее ухудшение качества страховых услуг, проявлявшаяся в следующих формах:
1. Относительно завышенная стоимость страховой защиты.
2. Максимально стандартизированный объем покрываемых рисков, не учитывающий индивидуальные особенности каждого потребителя.
3. Постоянные отклонения в нормальном ходе процесса урегулирования убытков.
4. Высокая вероятность банкротства контрагента, оценить которую значительная часть страхователей не в состоянии.
Подобное положение, в котором окажется большинство отечественных страхователей, требует уточнения традиционных аргументов, приводимых в пользу интеграции российского страхового рынка в мировой рынок страховых услуг (повышение качества страховых услуг, приток передовых технологий, активизация конкуренции и т.д.).
Вообще, с превращением части страхового рынка России в одно из звеньев глобального рынка страхования, российские клиенты подчинятся той системе отношений в мировой страховой индустрии, при которой интересы страховщиков и стоящих за ними собственников капитала превалируют над интересами страхователей. Причем компании, сохранившие свою национальную принадлежность, практические полностью лишатся используемых ими сегодня возможностей давления на страховые организации (российские), поскольку любая корпорация, капитал которой продолжит формироваться, в основном, за счет средств российских собственников, заведомо проиграет по экономической мощи транснациональным страховым конгломератам.
Однако, Н.Г. Адамчук отмечает, что прежнее отношение к страхователям как к безличной массе, готовой приобрести типовые страховые продукты, становится сегодня невозможно для страховщика [1]. Чтобы страховые продукты можно было реализовать, они должны быть ориентированны на потребности и критерии выбора страхователя.
Таким образом, для того чтобы предотвратить ряд негативных последствий, необходимо, чтобы процесс приведения законодательства России в соответствие с нормами и правилами ВТО происходил с учетом интересов не только международного страхового капитала, а также и участников российского рынка страхования, прежде всего, потребителей страховых услуг.
ЛИТЕРАТУРА
1. Адамчук Н.Г. Мировой страховой рынок на пути к глобализации. - М.: МГИМО (Университет); 2004. С. 597.
2. Акопова Е.С., Андреева Л.Ю. Глобализация страхового рынка: информационно-сетевая парадигма: Монография / РГЭУ «РИНХ». - Ростов н/Д, 2004. С. 133-136.
3. Мицек С. Следует ли России опасаться глобализации? // Вопросы экономики. 2002. № 8. С. 27.
4. Рыбаков С.И. Вступление России в ВТО и перспективы отечественного страхования // http://www.insur-info.ru/analysis/404/ 23 апреля 2007 г., http://www.rifams.ru/ biblioteka/Rybakov.htm
5. Турбина К.Е. Страхование - наиболее оптимальный способ индивидуального риск-менеджмента // OPEC. http://www.opec.ru/point_doc.asp?d_no=35130. 2003. 25 февраля.
6. ФейгинГ. Критические аргументы антиглобалистов и перспективы развития национальных хозяйственных систем в условиях глобализации // Общество и экономика. 2007. № 9-10.
КОДЗАСОВА А.А.
МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПРОБЛЕМЫ ГЛОБАЛИЗАЦИИ И РЕГИОНАЛИЗАЦИИ ФИНАНСОВОГО РЫНКА
Развитие современной экономической интеграции в финансовой сфере определяется двумя главными тенденциями, которые находятся в сложном, неоднозначном, противоречивом взаимодействии: с одной стороны, отмечается ускоренный процесс глобализации
Экономический вестник Ростовского государственного университета Ф 2008 Том 6 № 2 Часть 3
