CC BY
129
УДК 621.586
ОЦЕНКА РЕЗУЛЬТАТОВ НИОКР ПРИ СОЗДАНИИ НАУКОЕМКОЙ ПРОДУКЦИИ
© 2012 г. О.Ю. Мартынов
МГТУ «Станкин», Москва MGTU «Stankin», Moscow
Рассматривается оценка результатов НИОКР при создании наукоемкой продукции. В качестве показателя эффективности НИОКР и ее вклада в общую стоимость продукции предлагается использовать оценку стоимости объекта интеллектуальной собственности как результата научной деятельности. Предлагается применение затратного подхода, предусматривающего установление реальной стоимости того или иного объекта интеллектуальной собственности в составе нематериальных активов предприятия путем определения первоначальной стоимости оцениваемого объекта. В рамках затратного подхода рассматриваются: рыночный подход, доходный, освобождение от роялти, дисконтирование преимущества в доходах, дисконтирование экономии затрат.
Ключевые слова: наукоемкая продукция; интеллектуальная собственность; оценка; НИОКР; рыночный подход; дисконтирование; роялти.
The estimation of results of research and development is considered at creation of high technology production. As an indicator of efficiency of research and development and its contribution to a total cost of production it is offered to use estimation of cost of object of intellectual property as result of scientific activity. Application затратного the approach providing an establishment of real cost of this or that object of intellectual property as a part of non-material actives of the enterprise by definition of initial cost of estimated object Is offered. In frameworks затратного the approach the market approach, profitable, clearing of a royalty, advantage discounting in incomes, discounting of economy of expenses is considered.
Keywords: the high technology production; intellectual property; an estimation; research and development; the market approach; discounting; a royalty.
Из общепринятого понятия наукоемкости [1, 2] видно, что она оценивается через затраты на научную деятельность либо ее суммарное влияние на экономику и никак не связывается со стоимостью затраченного количества ресурса «наука», использованного при создании конкретной продукции.
Необходим показатель, который, с одной стороны, будет оценивать эффективность НИОКР, а с другой - ее вклад в общую стоимость продукции. В качестве такого показателя можно использовать оценку стоимости объекта интеллектуальной собственности как результата научной деятельности.
Материально-вещественную основу интеллектуальной собственности составляет интеллектуальный продукт, являющийся результатом творческих усилий его создателей - отдельной личности или коллектива. Интеллектуальный продукт может иметь различные формы: научные открытия и изобретения, результаты технологических и проектных работ, образцы новых продукций, техники и материалов, технологии; научно-производственные, консалтинговые, экономико-финансовые, управленческие, маркетинговые услуги, а также различные виды литературно-художественного творчества и т. д. [3, 4].
Объектом интеллектуальной собственности являются документально подтвержденные права на результаты интеллектуальной деятельности.
Понятие интеллектуальной собственности охватывает два типа объектов - промышленной собственности и авторского права. К промышленной собственности относятся изобретения, полезные модели, промышленные образцы, ноу-хау, товарные знаки и знаки обслуживания, наименования мест происхождения товаров, фирменные наименования, конфиденциальная информация.
Далее будем рассматривать в качестве объекта интеллектуальной собственности (ОИС) только те объекты, которые необходимы для создания продукции и являются результатом НИОКР.
Оценка ОИС в настоящее время достаточно широко используется в практике хозяйственной деятельности. Задача оценки результатов научной деятельности решается в процессе лицензирования, оценки инвестиционной стоимости, приватизации и акционирования, а также при предоставлении кредитов коммерческими банками, трастовыми компаниями, индивидуальными инвесторами, андеррайтерами, которые занимаются перепродажей векселей, облигаций и закладных под залог стоимости патентных прав и прав на ноу-хау.
В практике оценки инвестиционной стоимости объектов интеллектуальной собственности применяется целый ряд методов, позволяющих оценить результаты научной деятельности в наиболее точном стоимостном выражении.
В качестве примера рассмотрим так называемый затратный подход оценки ОИС. Он предполагает учет расчетных данных о затратах потенциальных покупателей (лицензиатов) на создание или приобретение альтернативных источников дохода, равноценных объекту оценки. Применение затратного подхода основывается на той точке зрения, что покупатель не будет платить за приобретение объекта оценки больше той суммы, которая необходима для обеспечения альтернативного, равноценного источника дохода с учетом экономической оценки потерь времени и риска непредвиденных расходов.
Применение затратного подхода предусматривает установление реальной стоимости того или иного объекта интеллектуальной собственности в составе нематериальных активов предприятия путем определения первоначальной стоимости оцениваемого объекта (с учетом всех усовершенствований за время его использования) за вычетом суммы амортизационных отчислений. Затратный подход применяется, как правило, при оценке стоимости объекта интеллектуальной собственности, имеющего отношение к социальной сфере, космосу, оборонным программам и т. п., а также в тех случаях, когда предусматривается, что оцениваемые объекты интеллектуальной собственности не будут приносить доходов на протяжении продолжительного времени.
Затратный подход, в свою очередь, дифференцируется следующим образом.
Рыночный (сравнительный) подход предполагает расчет стоимости оцениваемого объекта на основании данных оценок на аналогичные объекты. Так как ОИС, подлежащие регистрации и экспертизе, являются уникальными, то рыночный подход применяется в основном для оценки стоимости конструкторской документации, ноу-хау и т.п. Кроме того, рыночный подход может быть применен при оценке товарных знаков, сравнимых по размерам фирм, действующих на одном и том же рынке.
Применение рыночного подхода основывается на той точке зрения, что рыночная цена, формирующаяся под влиянием спроса и предложения, является разумным вознаграждением за предоставление прав интеллектуальной собственности.
Обязательным условием применения рыночного подхода является наличие активного рынка прав, сопоставимых с объектом договорных отношений по экономическому риску и потенциалу доходности их использования в хозяйственной деятельности.
Для реализации рыночного подхода могут использоваться метод аддитивной параметрической оценки и метод мультипликативной параметрической оценки:
1=т ¡=т ь
с = Со + £ а,х ; с = со П V ,
1=1 1=1
где С0 - цена наиболее близкого аналога; а1, а2,..., ат; Ъ1,Ъ2,..., Ьт - значения параметров сходных объектов; х1, х2,..., хт - характеристики учитываемых факторов.
Метод параметрической оценки заключается в обработке статистики по ранее совершенным сделкам, с последующим выбором наиболее близкого аналога (аналогов).
Процедура реализации метода параметрической оценки включает следующие основные этапы:
1) определение перечня параметров сравнения;
2) определение свойств прав, подлежащих оценке;
3) определение технологической ниши, которую занимают оцениваемые ОИС;
4) определение свойств законодательства, социально-политических и внутриэкономических условий в стране, внешнеэкономического положения страны;
5) определение свойств рынка прав на интеллектуальную собственность в данной области;
6) определение других уместных факторов;
7) оценку параметров сравнения;
8 построение на основе собранных данных зависимостей цены гипотетического объекта - аналога.
В группе доходных методов рассматриваются метод дисконтирования денежного потока (ДДП), метод прямой капитализации и метод роялти.
Доходный подход (который часто упоминается как отдельный метод) основан на способе расчета. В литературе он упоминается как самостоятельный метод, имеющий три наиболее интересных варианта:
- освобождение от роялти;
- дисконтирование/капитализация преимущества в доходах;
- дисконтирование/капитализация экономии затрат.
Каждый из трех основных вариантов может быть реализован в двух модификациях:
а) основывается на капитализации усредненной прибыли или денежного потока;
б) основывается на дисконтировании ожидаемых денежных потоков или ожидаемых прибылей.
В качестве показателя доходности в том и другом случае могут быть выбраны либо прибыль (до налогообложения или после него), либо денежный поток. Наиболее теоретически обоснованные и, вместе с тем, наиболее сложные модификации всех трех основных вариантов доходного метода базируются на дисконтировании денежных потоков, наиболее простые модификации - на прямой капитализации прибыли. Выбор метода определяется как компромисс между стремлением к высокому качеству результата и разумным стремлением к простоте процедуры оценки.
Для установления рыночной стоимости прав интеллектуальной собственности (ИС) наиболее удобен метод освобождения от роялти, применяемый либо в модификации (а) с капитализацией прибыли (до налогообложения), либо в модификации (б) с дисконтированием ожидаемой прибыли (также до налогообложения). Этот метод больше всего подходит для оценки патентов и лицензий при их продаже.
За основу расчета берутся предполагаемые лицензионные платежи в виде роялти [5] - регулярных выплат, рассчитываемых в процентах от выручки, получаемой в результате реализации лицензионной про-
дукции. Размер роялти определяется по предыдущему опыту, по специальной таблице стандартных отраслевых роялти или иным относительно простым способом.
Метод расчета может быть разбит на следующие семь этапов.
1. Составляется прогноз объема продаж, по которым ожидаются выплаты роялти. Прогноз составляется в натуральных и стоимостных показателях с разбивкой по годам или более коротким периодам.
2. Определяется ставка роялти. Если нет опыта продаж лицензий аналогичного типа, то данные берутся из таблиц стандартных размеров роялти. Такие таблицы публикуются.
3. Определяется экономический срок службы патента или лицензии, который может быть существенно короче юридического, если изобретение устаревает раньше окончания срока действия патента.
4. Рассчитываются ожидаемые выплаты в виде роялти. Как правило, роялти начисляются от объема продаж в стоимостном выражении по тем периодам, на которые разбит весь экономический срок действия патента или лицензии. Но применяются также роялти, рассчитываемые по количеству единиц произведенной продукции.
5. Из ожидаемых выплат в виде роялти вычитаются все расходы, связанные с поддержанием патента в силе и т.п. (если они сопоставимы с размерами ожидаемых роялти).
6. Рассчитываются дисконтированные потоки прибыли, получаемой от выплат в виде роялти. Коэффициенты дисконтирования определяются в зависимости от области применения изобретения, отраслевых и индивидуальных рисков.
7. Определяется приведенная стоимость потоков прибыли за весь период. Для этого дисконтированные потоки прибыли суммируются.
Поток прибыли текущего года учитывается с коэффициентом 1. Считается, что он состоит из тех средств, которые поступают или, наоборот, должны быть уплачены немедленно. Для каждого последующего года коэффициент дисконтирования рассчитывается умножением коэффициента для предыдущего года на величину
1/ (1 - г ) = 100/(100 + г),
где г - ставка дисконта, выраженная в долях (она равна частному от деления ставки дисконта в процентах на 100). Полученная сумма называется приведенной стоимостью (обозначается как РУ). Ее можно выразить формулой:
РУ = CF0 +1 (1 + г) CF1 +
+ [1/(1 + г)]2CF2 +... + [1/(1 + г)\TCFT ,
где РУ - приведенная стоимость конечной последовательности потоков CF0, CF1, CF2,..., CFT, индекс 0 соответствует текущему году, индекс Т - последнему году использования оцениваемого актива.
Преимуществами метода освобождения от роялти (модификация) являются:
- возможность его применения как при оценке уже используемых НМА (прав ИС), так и при оценке прав ИС, которые только предполагается использовать;
- относительная простота применения;
- возможность использования стандартных отраслевых ставок роялти.
Метод освобождения от роялти (модификация), как правило, дает слишком грубую оценку, но он проще в использовании.
При оценке интеллектуальной собственности часто используются одновременно все три подхода к оценке. При достаточной сбалансированности рынка все три подхода должны привести к близким результатам. В противном случае логично предположить, что обобщенная оценка определяется минимальной оценкой, получаемой использованными методами.
Для получения более точного результата конечное согласованное значение стоимости ОИС можно определить из следующего соотношения:
У = !УЛ ,
1=1
к
где ^ ^ = 1; У - окончательное значение рыночной
1=1
стоимости ОИС; У - значение стоимости ОИС, полученное с помощью различных методов оценки; ^ -коэффициент значимости того или иного метода при оценке ОИС.
Данная формула предполагает, что могут использоваться различные методы в рамках одного и того же подхода.
При расчете инвестиционной стоимости ОИС рассмотренные подходы позволяют оценить некоторую экономическую величину, отражающую полезность (ценность) ОИС для его владельца.
Определить ценность множества ОИС можно как доход от их реализации.
В простейшем случае, когда есть некоторое множество несвязанных одним проектом ОИС, их общая ценность R равна сумме ценностей отдельных ОИС RI■:
R = КК) = Е(4 (Di,С,Т,N,х)),
г г
где ■ - уникальный индекс ТР; Кг - ценность 1-го ТР; Di - функция сбыта 1-го ТР; Сг - затраты на получение 1-го ТР (себестоимость); Тг - время создания 1-го ТР; N - затраты ресурсов при создании 1-го ТР; Х^ - совокупность характеристик 1-го ТР.
Безусловно, что ценность набора ОИС, используемого в некотором проекте, может быть существенно выше, чем ценность этого набора, оцененная по вышеприведенной формуле. Поэтому будем считать, что общая ценность множества ОИС, использованных во всех проектах, реализуемых в НПК (Кпрод), равна ценности всех этих проектов. Эту величину будем оценивать по формуле
«прод = фК, )) = ^(/«ПР К , С Т )) * Ур ) ,
р V и ) Р V и )
где «ПР = Е/«ПР (°р,Си,Тр) - ценность ОИС в рами
ках одного проекта; и - уникальный индекс ТР в рамках всего предприятия; «ПР - суммарная ценность
ТР р-го проекта; Вр = /в (Хи) - вероятность получения заказа на р-й проект; Си = /С (Ыи ,Тр) - затраты на получение и-го ТР (себестоимость); Ыи = /ы (Хи) - затраты ресурсов при создании и-го ТР; Тр = /Т (Xи) - время разработки р-го проекта;
Хи - совокупность характеристик и-го ТР. При ограничениях:
ур = 1, если исполнитель владеет всеми ОИС, обеспечивающими реализацию р-го проекта, и ур = 0 -в противном случае.
Выводы
1. Возможность адекватно оценить качество самой научной деятельности обусловливает эффективный контроль над конкурентоспособностью на данном этапе жизненного цикла (ЖЦ).
2. Для того чтобы оценить эффективность научной деятельности, следует воспользоваться формулой
Эффективность НИОКР =
_ Стоимость результатов НИОКР Затраты на НИОКР
Получаемая величина может характеризовать не только эффективность научных исследований, но и некий индекс конкурентоспособности на всех этапах ЖЦ.
Литература
1. Белоусов В.Л., Мухин В.И., Шумянкова Н.В. Инновационный менеджмент в организациях научно-технической сферы. М., 2004. 134 с.
2. Чучаченко Б.А., Лавров К.В. Некоторые аспекты формирования рыночной инфраструктуры трансферта технологий // Проблемы теории и практики управления. 2003. № 3. С. 86 - 87.
3. Шипова Е.В. Оценка интеллектуальной собственности. Иркутск, 2003. 122 с.
4. Валдайцев С.В. Оценка интеллектуальной собственности. М., 2009. 471 с.
5. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Тародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. М., 1999. 479 с.
Поступила в редакцию 17января 2012 г.
Мартынов Олег Юрьевич - канд. техн. наук, генеральный директор «Научно-исследовательский центр электронной вычислительной техники», докторант ФГБОУ ВПО МГТУ «Станкин». Тел. (+7 495) 319-17-90.
Martynov Oleg Jurevich - Candidate of Technical Sciences, the general director «the Research center of electronic computer facilities», the doctoral candidate of MGTU «Stankin». Ph. (+7 495) 319-17-90._
