Оценка инвестиционной привлекательности регионов Российской Федерации1 Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ВЕСТНИК ПЕРМСКОГО УНИВЕРСИТЕТА

2011 ЭКОНОМИКА Вып. 3(10)

РАЗДЕЛ III. ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИЙ

УДК 332.146

ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ РЕГИОНОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ1

В.В. Разуваев, асп. кафедры национальной экономики и экономической безопасности

ГОУ ВПО «Пермский государственный университет», 614990, г. Пермь, ул. Букирева, 15 Электронный адрес: razuvaev-math@rambler.ru

В статье предлагается методика оценки инвестиционной привлекательности регионов Российской Федерации. При этом делается акцент на возросшую роль инновационного сектора. Разработан подход к расчету интегральной оценки инвестиционной привлекательности региона, позволяющий оценить многостороннюю природу инновационной сферы в инвестиционном аспекте.

Ключевые слова: регион; интегральная оценка; инвестиционная привлекательность; инновации; научнотехнический потенциал.

Современный финансово-экономический кризис показал бесперспективность сырьевой модели экономического развития, реализуемой в России. При этом в наибольшей степени кризис сказался на территориях, экономика которых базировалась в основном на производстве и экспорте сырья и продуктов его первых переделов [4, а 83]. В результате окончательно прояснилась необходимость перехода к инновационной модели экономики [7].Осуществить подобный переход невозможно без серьезных финансовых вложений, которые в свою очередь являются достаточно ограниченным ресурсом. Это заставляет инвесторов искать более привлекательные объекты для инвестиций. Именно поэтому на первый план выходит оценка инвестиционной привлекательности регионов и выявление резервов ее повышения как с теоретической, так и с практической точки зрения.

Существующие подходы и методики по оценке региональной инвестиционной привлекательности, такие как ранжирование, отношение к среднероссийскому, минимаксный подход и др., достаточно хорошо инструментально проработаны, но с появлением новых экономических парадигм и с переходом государства на новые этапы развития данные методологии нуждаются в совершенствовании содержания. Анализ накопленного в данном направлении опыта показал, что методики по оценке инвестиционной привлекательности,

конкурентоспособности регионов, как правило, практически не учитывают сложившуюся в регионе инновационную среду [1,2,3,8,9].

Индикатором, позволяющим говорить о степени благоприятности существующих условий в инновационном секторе конкретного региона, выступает уровень развития науки и инноваций. В связи с этим, качество инновационной среды целесообразно рассматривать через призму состояния научнотехнического потенциала на региональном уровне [5].

Задача создания методики по оценке инвестиционной привлекательности регионов, которая учитывала бы при этом сложившуюся ситуацию в инновационной среде субъектов Российской Федерации, представляется чрезвычайно актуальной, а её решение видится в систематизации и анализе существующего положительного опыта оценивания

региональных индексов традиционных сфер, а главное, в разработке показателей оценки научно-технического потенциала, позволяющих охватить многогранную природу

инновационной сферы как с количественной (масштаб), так и с качественной (эффективность) стороны. При этом зарубежный опыт по оценке состояния инновационной среды достаточно сложно применим к российским реалиям из-за более детализированной статистики по патентам и другим принципиальным моментам [6].

Работа выполнена в рамках темплана - 2011 ФГБОУ ВПО ПГНИУ по заказу Федерального агентства по образованию (тема № 1.5.10).

© Разуваев В.В., 2011

Таким образом, цель данной работы заключается в совершенствовании методики оценки инвестиционной привлекательности регионов на основе разработанных автором показателей научно-технического потенциала, позволяющих максимально точно оценить многостороннюю инновационную среду в инвестиционном аспекте.

При разработке методики важно учитывать специфику поступления инвестиций в российскую экономику: она заключается в неравномерности размещения капитала по округам и регионам страны. Наибольшая часть инвестиций в основной капитал поступает в Центральный федеральный округ. В 2010 г. объем поступивших инвестиций в ЦФО составил 1890965,7 млн. руб. - это 20,6% от общего количества инвестиций в российскую экономику. В Дальневосточный федеральный округ поступило лишь 725658,9 млн. руб. или 7,9% инвестиций от их общего количества в России.

Анализ поступления иностранных инвестиций по округам России выявил еще более неравномерную картину их распределения. Например, в 2010 г. в Центральный округ поступило 1994,6 долл. в расчете на душу населения. Для сравнения -Северокавказский федеральный округ - 7,8 долл.

Распределение инвестиций по регионам внутри федеральных округов также характеризуется неравномерностью. Например, в 2010 г. от общего количества инвестиций в основной капитал - 794412,1 мил. руб.,

поступивших в Южный федеральный округ, 62% поступило в Краснодарский край, 19,1% - в Ростовскую область. На долю остальных четырех регионов округа пришлось лишь 18,9% всех инвестиций. [10]

Итоговая структура блоков показателей инвестиционной привлекательности региона представлена на рис. 1.

Рис. 1. Структура показателей инвестиционной привлекательности региона

Таким образом, инвестиционная

привлекательность региона описывается соотношением трех обобщающих

характеристик: индекса инвестиционного

потенциала региона, индекса научно -

технического потенциала региона и регионального некоммерческого риска инвестиционной деятельности. Все структурные

элементы, представленные на рис. 1, являются интегральными показателями.

Следует заострить внимание на научнотехническом потенциале. Его ресурсной и результативной основой выступают такие сферы, как региональная наука и инновации, а также образование. Как средство взаимодействия составляющих научно -

технического потенциала выступают

информационная инфраструктура и система коммуникаций в регионе. Поскольку процессы информатизации современного общества способствуют ускорению научно-технического процесса, создавая принципиально новую информационную среду социума и приводят к процессам интеллектуализации всех сфер деятельности для развития творческого

потенциала населения, информационная

инфраструктура и система коммуникаций также включаются в состав данного индекса.

Формирование состава частных

показателей (факторов) для описания и последующей интегральной оценки

инвестиционной привлекательности регионов, а также ее структурных элементов -инвестиционного потенциала, научно -

технического и инвестиционных

некоммерческих рисков - производится в несколько традиционных этапов.

На первом этапе, путем только логического анализа, формируется начальный набор факторов, способных, с одной стороны, служить характеристиками инвестиционного и научно-технического потенциалов, а так же факторов региональных инвестиционных рисков и, как следствие, инвестиционной привлекательности регионов, а с другой стороны, обладающих несомненным влиянием на инвестиционную активность в них.

Источниками информации для проведения расчета инвестиционной

привлекательности субъектов Российской Федерации являются:

- годовая статистическая отчетность, разрабатываемая Росстатом в соответствии с Федеральной программой статистических работ;

- материалы, полученные от субъектов Российской Федерации в рамках мониторинга и прогноза социально-экономического развития регионов;

- иные материалы, опубликованные в открытой печати.

Так как рассчитываемые интегральные уровни инвестиционной привлекательности должны быть не зависимыми от численности населения субъекта, размеров его территории, все частные показатели вводятся в анализ исключительно в виде относительных величин -темповых, долевых, в расчете на душу населения и т.п., и лишь в некоторых особых случаях в виде балльных оценок для инвестиционно-значимых факторов, не поддающихся количественной оценке.

На втором этапе, в результате применения стандартных методов и критериев корреляционного анализа из исходного набора факторов итеративным путем выделяется итоговый набор факторов, обнаруживающих в совокупности максимальную степень тесноты

корреляционной связи с показателями

инвестиционной активности. При этом для описания инвестиционного потенциала

регионов отбираются факторы ресурсного характера, обнаруживающие максимальную положительную корреляционную связь с

показателями инвестиционной активности. В случае с научно-техническим потенциалом, каждый его блок содержит набор показателей, характеризующих его как совокупность

ресурсов и результатов научно-технической деятельности, т.е. с позиций эффективности использования и масштабов реализации потенциала на территории региона. Для

описания инвестиционных некоммерческих рисков отбираются, соответственно, факторы политического, социально-экономического и экологического характера, обнаруживающие максимальную отрицательную корреляционную связь с показателями инвестиционной активности.

В состав факторов не должны входить коллинеарные показатели, так же исключается ввод одних и тех же показателей в состав блоков инвестиционной привлекательности, формирующих уровни инвестиционного,

научно-технического потенциалов, и в состав показателей, формирующих уровень

региональных инвестиционных рисков.

Результатом всех описанных процедур является формирование компактного набора наиболее значимых частных факторов инвестиционной привлекательности регионов (в т.ч. инвестиционного, научно-технического

потенциала и инвестиционных рисков), при составлении которого реализуются важнейшие принципы системного подхода: минимальной существенной достаточности, достаточного разнообразия, целевой ориентации, а единым критерием обоснования их состава служит теснота корреляционной связи с показателями инвестиционной активности. Список

показателей представлен в таблице.

Поскольку все отобранные частные показатели имеют разные измерители и размерности, на следующем этапе они приводятся к сопоставимому виду.

Для этой цели, как правило, используется процедура нормализации значений частных показателей путем отнесения числового значения каждого частного показателя по конкретному региону к среднему значению этого показателя по стране в целом:

Р

*

где p si - стандартизованное значение «того частного показателя по /-му региону;

р si - числовое значение 5-го частного показателя по /-му региону;

Р *

■ числовое значение 5 - го показателя

в среднем по РФ.

Итогом данной процедуры является преобразование числовых значений всех показателей в безразмерные относительные величины, характеризующие отношение числового значения каждого частного показателя по региону к среднему значению этого же показателя по стране.

Значение каждого такого показателя в среднем по стране становится соответственно равным единице.

Аналогичным образом производится нормализация значений балльных (экспертных) оценок частных инвестиционнозначимых показателей. По данным показателям рассчитывается средневзвешенный балл по стране, в него включаются значения балльных оценок, присваиваемых данному частному показателю по каждому региону.

Свод числовых характеристик частных показателей инвестиционной привлекательности регионов в интегральный показатель инвестиционной привлекательности каждого из них производится по формуле многомерной средней:

я=1

м. =

я=1 (2)

где М i - интегральный уровень инвестиционной привлекательности / - го

региона (сопоставимый со среднероссийским уровнем, принятым за 1);

с - количество (одинаковое для всех регионов) сводимых нормализованных частных показателей;

к * - весовой коэффициент значимости 5 - го частного показателя.

По формуле многомерной средней может быть произведен свод нормированных числовых характеристик отдельно по группе частных показателей, относимых к факторам формирования инвестиционного, научнотехнического потенциала регионов, и по группе факторов, относимых к факторам формирования региональных некоммерческих рисков.

В этом случае

Мг = Ма + М Ь + М с , (3)

а формула многомерной средней применительно к расчету рассматриваемых структурных составляющих показателя

м принимает вид:

Л *а 7

Рзг

ма

*=1

*=1

(4)

Р *ь кь Р яг

мь =

я = 1

я =1

(5)

мс =

(6)

где М^ - интегральный уровень

инвестиционного потенциала /-го региона;

М1 - интегральный уровень научнотехнического потенциала /-го региона;

М^ - интегральный уровень

некоммерческого риска инвестиционной деятельности в /-м регионе;

с^ сь , сс - количество нормализованных частных показателей, относимых,

соответственно, к факторам формирования уровня инвестиционного, научно-технического потенциала регионов и к факторам формирования уровня некоммерческого риска деятельности в них

инвестиционной

(с^^+с^с);

р\ , р*1

р*^ - нормализованные числовые значения частных показателей, относимых, соответственно, к факторам формирования инвестиционного, научно-

технического потенциала и к факторам формирования некоммерческого риска

инвестиционной деятельности в /-м регионе;

к\ , к1* , кс* - весовые коэффициенты

значимости частных показателей,

соответственно, инвестиционного, научно-

технического потенциала и инвестиционного некоммерческого риска.

При сведении частных показателей инвестиционной привлекательности в интегральный следует иметь в виду, что в зависимости от направления воздействия на инвестиционную привлекательность регионов

все показатели подразделяются на позитивные и негативные.

Для обеспечения однонаправленности воздействия факторов негативные показатели приводятся к сопоставимому виду с позитивными показателями, с сохранением исходной межрегиональной дифференциации их числовых значений. С этой целью перед

а

С

С

я

ь

с.

с

я

с

С

1

я

с.

я

1

я

с

с

я

включением негативных показателей в расчет интегрального показателя инвестиционной привлекательности региона производится их преобразование в позитивную форму:

* ^ / ** » р = 2 + (-р ) , (7) где р я - стандартизованный негативный частный показатель в исходной (негативной) форме;

*

р л - стандартизованный негативный частный показатель, преобразованный в позитивную форму для включения в формулу расчета многомерной средней.

На основе данной работы был проведен расчет инвестиционной привлекательности по всем регионам страны. В зависимости от системы весовых коэффициентов, отражающих приоритеты инвестора, итоговый рейтинг регионов может в некоторых случаях существенно различаться. В число наиболее

привлекательных часто входили: г. Москва, г. Санкт-Петербург, Московская, Свердловская, Самарская области, Республика Татарстан и др. Отдельное внимание нужно уделить регионам, например Чукотскому автономному округу, который по многим методикам оценки входил в число наиболее привлекательных субъектов, но ситуация в инновационной сфере округа не позволила ему занять лидирующие позиции.

Данная методика может быть использована федеральными и региональными органами государственного управления в прикладных и аналитических целях (в частности, при разработке целевых программ разного уровня), государственными и частными инвесторами для обоснованной оценки инвестиционной привлекательности российских регионов, а также для оценки эффективности деятельности органов власти субъектов Федерации по реализации инвестиционной привлекательности региона.

Состав показателей для определения инвестиционной привлекательности регионов Российской

№ п/п Наименование и содержание частных показателей Единицы измерения

1 А. Состав показателей для определения интегрального уровня инвестиционного потенциала региона 1. Показатели производственно-финансового потенциала региона Уровень развития добывающих и обрабатывающих производств Отношение суммарного оборота организаций по добыче полезных ископаемых, обрабатывающих производств, по производству и распределению электроэнергии, газа и воды в фактически действовавших ценах к численности населения региона млн. руб./ чел.

2 Темпы развития добывающих и обрабатывающих производств Индекс промышленного производства в % к предыдущему году %

3 Уровень развития малого предпринимательства Отношение среднесписочной численности работников (без внешних совместителей), занятых на малых предприятиях к численности экономически активного населения региона %

4 Доля прибыльных предприятий Отношение числа прибыльных организаций к общему числу организаций %

5 Объем внутренних инвестиционных ресурсов предприятий Отношение суммы амортизационных отчислений и располагаемой прибыли предприятий и организаций к численности населения млн. руб./ чел.

6 Уровень развития розничного товарооборота Отношение оборота организаций розничной торговли к численности населения региона тыс. руб./ чел.

7 Экспорт продукции в дальнее и ближнее зарубежье Отношение экспорта в страны СНГ и вне СНГ к численности населения региона тыс. долл. США/чел.

Продолжение таблицы

№ п/п Наименование и содержание частных показателей Единицы измерения

8 Количество предприятий и организаций в регионе Отношение числа предприятий и организаций на конец года к численности населения региона ед./чел.

9 П. Показатели социального потенциала региона Обеспеченность населения собственными легковыми автомобилями Число собственных легковых автомобилей на 1000 человек населения региона на конец года ед./тыс. чел.

10 Обеспеченность населения домашними телефонными аппаратами сети общего пользования Наличие квартирных телефонных аппаратов сети общего пользования или имеющих на нее выход на 1000 чел. городского и сельского населения региона на конец года ед./тыс. чел.

11 Обеспеченность региона автомобильными дорогами с твердым покрытием и железнодорожными путями общего пользования Густота автодорог с твердым покрытием и железнодорожных путей общего пользования в регионе на конец года в расчете на единицу показателя Энгеля1 км /ед. показателя Энгеля

12 Уровень развития сферы услуг для населения Отношение суммарного оборота организаций по видам экономической деятельности: гостиницы и рестораны, транспорт и связь, финансовая деятельность, операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг, образование, здравоохранение и предоставление социальных услуг, предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг, предоставление услуг по ведению домашнего хозяйства в фактически действовавших ценах к численности населения тыс.руб./ чел.

13 Уровень жизни населения региона Отношение среднедушевых денежных доходов населения к месячной стоимости фиксированного набора потребительских товаров и услуг

14 III. Показатели природно-географического потенциала региона Природные запасы нефти и газа (углеводородных ресурсов) Оценочные запасы углеводородных ресурсов (А + В +С 1) в регионе в расчете на единицу показателя Э.Энгеля млн.тут/ед. показателя Э.Энгеля

15 Природные запасы минерально-сырьевых ресурсов (кроме углеводородных) Оценочная доля региона в суммарных запасах минерально -сырьевых ресурсов Российской Федерации (исключая углеводородные ресурсы) в расчете на единицу показателя Э.Энгеля % на ед. показателя Э.Энгеля

Показатель Э. Энгеля равен корню квадратному произведения численности населения на площадь территории.

Продолжение таблицы

№ п/п Наименование и содержание частных показателей Единицы измерения

16 Географическое положение региона по отношению к внешнеторговым выходам России Географическое положение региона по отношению к внешнеторговым выходам России. Балльная оценка балл

17 Б. Состав показателей для определения интегрального уровня научно-технического потенциала региона I. Показатели блока "Наука и инновации” Число организаций, выполнявших исследования и разработки Удельный вес числа предприятий, выполнявших исследования и разработки в общем числе организаций %

18 Численность персонала, занятого исследованиями и разработками Удельный вес персонала, занятого исследованиями и разработками в общем числе занятых в экономике %

19 Численность исследователей с ученой степенью Численность исследователей с ученой степенью в общей численности населения региона %

20 Внутренние затраты на исследования и разработки Доля внутренних затрат на исследования и разработки в ВРП %

21 Затраты на технологические инновации Доля затрат на технологические инновации в ВРП %

22 Число организаций, осуществляющих технологические инновации Удельный вес организаций, осуществляющих технологические инновации, в общем числе обследованных организаций %

23 Индекс эффективности инновационной деятельности Оценка индекса с использованием инструментария нечеткой логики и системы предпочтений следующих показателей: отношение затрат на НИОКР к количеству выданных патентов; количество выданных патентов в расчете на 10000 населения; число созданных и используемых технологий в расчете на население индекс

24 Объем отгруженной инновационной продукции Удельный вес инновационной продукции в общем объеме отгруженной продукции %

25 II. Показатели блока "Образование” Профессиональная образованность населения Доля населения, имеющего высшее профессиональное образование, в общей численности занятых в экономике %

26 Число образовательных учреждений Удельный вес образовательных учреждений к общем числе организаций региона %

27 Численность студентов высших учебных заведений Отношение численности студентов высших учебных заведений к численности экономически активного населения в возврате до 29 лет %

Продолжение таблицы

№ п/п Наименование и содержание частных показателей Единицы измерения

28 Численность выпускников высших учебных заведений Отношение численности выпускников высших учебных заведений к численности занятого населения с высшим профессиональным образованием %

29 Число организаций, ведущих подготовку аспирантов Удельный вес организаций, ведущих подготовку аспирантов в общем числе образовательных учреждений %

30 Численность аспирантов и докторантов Отношение численности аспирантов и докторантов к численности персонала, занятого исследованиями и разработками %

31 Численность выпускников аспирантуры и докторантуры с ученой степенью Удельный вес выпущенных с защитой диссертации в общем числе выпускников аспирантуры и докторантуры %

32 Расходы консолидированных бюджетов регионов на образование Доля расходов консолидированных бюджетов регионов на образование в ВРП %

33 Инвестиции в основной капитал вида деятельности "образование " Удельный вес инвестиции в основной капитал вида деятельности "образование" в общем объеме инвестиций региона %

34 III. Показатели блока "Информационная инфраструктура и коммуникации” Обеспеченность персональными компьютерами Число персональных компьютеров на 100 работников организаций ед./чел.

35 Число организаций, использовавших информационные и коммуникационные технологии Удельный вес организаций, использовавших информационные и коммуникационные технологии, в общем числе обследованных организаций %

36 Число организаций, имеющих доступ в интернет Удельный вес организаций, имеющих доступ, в общем числе обследованных организаций %

37 Число организаций, имеющих м>вЬ-сайты Удельный вес организаций, имеющих web-сайты, в общем числе обследованных организаций %

38 Число организаций, использующие специальные программные средства Удельный вес организаций, использующие специальные программные средства, в общем числе обследованных организаций %

39 Число абонентов сотовой радиосвязи Число абонентов сотовой радиосвязи на 1000 чел. городского населения региона ед./тыс.чел.

40 Число абонентов службы передачи данных и телематических служб Число абонентов службы передачи данных и телематических служб на 1000 чел. населения ед./тыс.чел.

41 Затраты на информационные и коммуникационные технологии Доля затрат организаций на информационные и коммуникационные технологии в ВРП %

Окончание таблицы

№ п/п Наименование и содержание частных показателей Единицы измерения

42 В. Состав показателей для определения интегрального уровня регионального инвестиционного некоммерческого риска Доля малоимущего населения Доля населения с денежными доходами ниже величины прожиточного минимума в общей численности населения региона %

43 Уровень безработицы %

44 Уровень экологической загрязненности природной среды в регионе Многомерная средняя из стандартизованных по отношению к среднероссийскому уровню показателей объема сброса загрязненных сточных вод в поверхностные водные объекты, объема выброса загрязняющих атмосферу веществ, отходящих от стационарных источников, а также объема неиспользованных и необезвреженных токсичных отходов производств в регионе в расчете на единицу показателя Э.Энгеля индекс

45 Уровень дискомфортности климата в регионе Уровень дискомфортности климата в регионе балльная оценка по картограмме Минэкономразвития России балл

46 Уровень угроз осуществления террористических актов в регионе Уровень угроз осуществления террористических актов в регионе. Балльная оценка балл

Список литературы

1. Асаул А.Н. Модернизация экономики на основе технологических инноваций // СПб: АНО ИПЭВ, 2008. 415 с.

2. Батищева Г.А. Методика определения инвестиционной привлекательности региона // Экономический анализ: теория и практика. 2009 [Электронный ресурс]. Доступ из справ.-правовой системы "КонсультантПлюс".

3. Булгакова О.А. Методические подходы

к оценке инвестиционной привлекательности рекреационного района // Евразийский международный научно-аналитический журнал. иКЬ: http://www.m-economy.ru/

аг1^р3?а1^=25751 (дата обращения:

25.05.2011).

4. Макаров В.Л. Горизонты инновационной экономики в России: право, институты, модели // М.: ЛЕНАНД, 2010. 240 с.

5. Мингалева Ж.А. Научный и образовательный потенциал инновационного развития национальной экономики/ Ж.А. Мингалева, И.И. Максименко // Научнотехнические ведомости СПбГПУ. № 4 (61)' 2008. Экономические науки. С. 21-28.

6. Мингалева Ж.А. Об использовании данных зарубежной патентной статистики для

анализа результатов инновационной деятельности // Вестн. Пермского ун-та. Сер.Экономика. Вып. 2. 2009. С. 65-71.

7. Мингалева Ж.А. Формирование

комплексной системы государственных мер стимулирования инновационной деятельности в России / Ж.А. Мингалева // Научно-технические ведомости СПбГТУ. № 3 (99)' 2010.

Экономические науки. С. 12-19.

8. Пшиканокова ^.^.Региональная инвестиционная политика: институционально -экономический механизм стратегического управления.// Вестник АГУ. 2005. № 4 (19). С.33-61.

9. Ушвицкий Л. И., Парахина В. Н.

Конкурентоспособность региона как новая религия: сущность, методы оценки,

современное состояние // Сборник научных трудов СевКавГТУ. Сер. Экономика. 2005. №1. URL: http ://www. abiturient.ncstu.ru/Science/article s/econom/14/01.pdf (дата обращения:

25.05.2011).

10. URL: http://www.gks.ru (дата

обращения: 25.05.2011).