CC BY
78
ISSN 2221-7347
Экономика и право
СВЕЖИЙ ВЗГЛЯД
УДК: 338.001.36
М.Я. Вайзберг
ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА РЕГИОНА НА ПРИМЕРЕ ЮГА ТЮМЕНСКОЙ ОБЛАСТИ
В статье проведен анализ инвестиционного потенциала юга Тюменской области (самой области, без учета Ханты-Мансийского и Ямало-Ненецского автономных округов). Проведен анализ экономического роста региона, инвестиций в регион. Также проведен корреляционный анализ индекса промышленного производства и величины инвестиций в экономику Тюменской области.
Ключевые слова: Тюменская область, экономический рост, инвестиции, инвестиционный потенциал, анализ.
Тюменская область, образованная 14 августа 1944 года, является одним из крупнейших регионов России. На начало 2013 года в области насчитывалось 38 районов, 29 городов и 29 рабочих поселков, 1509 сельских населенных пунктов. Количество городов и рабочих поселков с численностью населения до 100 тыс. человек составляло 89,7%. Среди сельских населенных пунктов преобладали (63,8%) поселения с численностью жителей от 51 до 1000 человек [1].
Регион обладает самыми крупными в Российской Федерации запасами торфа. На территории области производится добыча торфа, сапропелей, кварцевых песков, кирпичных и керамзитовых глин, строительного камня. Выявлено и в разной степени разведано около 400 месторождений сырья для производства строительных материалов. Регион обладает крупными в Российской Федерации запасами торфа [1].
Тюменская область относится к числу наиболее успешно развивающихся регионов России и располагает при этом значительным социально-экономическим и научно-техническим потенциалом.
В настоящий момент Тюменская область - один из наиболее динамично развивающихся регионов РФ. Во многом это связано с огромным сырьевым потенциалом региона (48% перспективных и прогнозных ресурсов нефти в РФ и 27% газа). Область крупнейший в России поставщик сырой нефти на внутренний и внешний рынки и поэтому занимает исключительно важное место в экономике и энергетической безопасности России. Именно нефтегазодобыча -базовый сектор экономики области, который определяет ее экономическую специализацию. Базовый сектор экономики обеспечивает приток инвестиций в регион, формирует бюджетную
© Вайзберг М.Я., 2013.
73
Новый университет. 2013. № 8 (30)
ISSN 2221-7347
ситуацию, определяет инфраструктурное хозяйство и систему расселения. Основные движущие силы экономического развития региона заключены в реакции базового сектора на внешний спрос, повышение которого приводит к увеличению регионального экспорта и росту в базовом секторе. Изменение выпуска, доходов и занятости в базовом секторе оказывает мультипликативное влияние на всю региональную экономику.
Экономика региона является многоотраслевой и включает широкий комплекс разнообразных производств. В масштабах страны весьма значительна доля юга области в производстве аккумуляторов (28% от общероссийского выпуска данной продукции), сжиженных углеводородных газов (19%), медицинского оборудования и инструментов (в пределах 12%), труб и деталей трубопроводов из термопластов (11%), шерстяных тканей (9%).
На рис. 1 приведена динамика величины ВРП Тюменской области.
2008 2009 2010 2011 2012
Рис. 1. Величина ВРП Тюменской области в текущих основных ценах, млн. руб. [2]
Валовой региональный продукт Тюменской области с 2008 г. по 2012 г. увеличился на 1332777 млн.руб. или на 48,3%.
В структуре ВРП по видам экономической деятельности первое место занимает добыча полезных ископаемых (49,6%). Далее идут операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг (8,7%), ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования (8,6%) и строительство (7,7%).
За последние 5 лет прирост промышленного производства в Тюменской области составляет от 4% до 10% ежегодно. Индекс промышленного производства является одним из самых высоких среди регионов Уральского Федерального округа и существенно превышает общероссийский показатель.
Доля региона в общероссийском выпуске отдельных видов продукции составляет: 2025% производства аккумуляторов, 15-20% отдельных видов медицинского оборудования, около 15% сжиженных углеводородных газов.
Объем отгруженных товаров собственного производства составил треть объемов Уральского федерального округа.
Индекс промышленного производства в январе-августе 2012 г. составил 116,1% (рис. 2).
74
ISSN 2221-7347
Экономика и право
2008 2009 2010 2011 январь-август
2012
Рис. 2. Индекс промышленного производства в % к соответствующему периоду предыдущего года в сопоставимых ценах [3]
Одной из главных причин подъема экономики Тюменской области и улучшения благосостояния населения является активизация инвестиционной деятельности предприятий и организаций. В настоящее время одним из направлений, способствующим росту инвестиций в основной капитал, является политика области в рамках национальных проектов. Так, в 2012 году объем инвестиций вырос, по предварительным данным, до 84,8 млрд. рублей (в 2011 году -64,6 млрд. рублей). По данным Росстата, в 2012 году инвестиции в основной капитал осуществляли 95% предприятий, что на 4 процентных пункта больше ожидаемого инвестирования.
Инвестиционную привлекательность региона определяет его инвестиционный климат. Одним из показателей, характеризующих склонность к инвестированию, является норма инвестирования в основной капитал или отношение инвестиций в основной капитал к валовому региональному продукту. В 2011-2012 годы в области наблюдался рост этого показателя. Причиной этого явилось ежегодное увеличение объема инвестиций, где индекс их физического объема в 2012 году составил 117,7%.
Доминирующее положение в использовании инвестиций в основной капитал занимают крупные и средние предприятия и организации, что соответствует 64,6 млрд. рублей или 76% в общем объеме инвестиций полного круга организаций области.
В табл. 1 приведены данные о динамике и структуре инвестиций Тюменской области.
Таблица 1
Динамика и структура инвестиций юга Тюменской области [4]
Показатели 2011 2012 Изменение
млрд.руб. % млрд.руб. % млрд.руб. %
Собственные средства 26,1 53,8 41,1 54,5 14,9 0,7
Привлеченные средства 22,5 46,2 34,3 45,5 11,9 -0,7
в т.ч.
бюджетные средства 9,2 18,9 15,4 20,4 6,2 1,5
средства внебюджетных фондов 7,2 14,9 7,8 10,4 0,6 -4,5
иностранные инвестиции 6,0 12,4 11,1 14,7 5,1 2,3
Всего 48,6 100 75,4 100 26,8 0
Основным источником финансирования инвестиций были собственные средства предприятий (55% от общего объема), 30% которых составила прибыль, остающаяся в распоряжении организации, 22% - средства от амортизации.
В структуре источников финансирования инвестиций в 2012 году незначительно изменилась по сравнению с аналогичной структурой предыдущего года в сторону снижения на 0,7 процентного пункта доля привлеченных средств (45,5% в их общем объеме). Структура
75
Новый университет. 2013. № 8 (30)
ISSN 2221-7347
привлеченных средств сложилась следующим образом: 20,4% составили бюджетные средства, в которых 10,8% инвестиций составили средства из федерального бюджета, 9,6% - средства областного бюджета, 10,4% в структуре привлеченных средств принадлежала заемным средствам других организаций.
В табл. 2 приведена динамика инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности.
Инвестиции Тюменской области в основной капитал по видам деятельности [5]
Таблица 2
Показатели 2011 2012 Изменение
млрд. руб. % млрд. руб. % млрд. руб. %
Обрабатывающие производства 13,8 28,4 21,6 28,6 7,8 0,2
Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство 3,1 6,3 4,8 6,3 1,7 0
Добыча полезных ископаемых 0,1 0,2 0,2 0,2 0,1 0
Производство и распределение электроэнергии, газа и воды 1,7 3,4 2,7 3,6 1,1 0,2
Строительство 0,5 1,1 0,8 1 0,2 -0,1
Транспорт и связь 14,1 29,1 21,9 29 7,7 -0,1
Оптовая и розничная торговля, бытовое обслуживание населения 3,5 7,2 5,9 7,8 2,4 0,6
Операции с недвижимостью 6,6 13,6 9,8 13 3,2 -0,6
Другие виды деятельности 5,2 10,7 7,9 10,5 2,7 -0,2
Всего 48,6 100 75,4 100 26,8 0
За два последних года впервые наибольший объем инвестиций в основной капитал был освоен в обрабатывающих производствах - 7,8 млрд. рублей с индексом физического объема к 2011 году 158,0% и удельным весом 28,6% в инвестициях крупных и средних предприятий и организаций.
Незначительно меньше инвестиций было использовано в обрабатывающие производства - 28,6 млрд. рублей, что на 17,9% больше 2011 года.
В структуре инвестиций обрабатывающих производств наибольший удельный вес (28%) занимает производство кокса и нефтепродуктов, где было освоено 5,2 млрд. рублей, что в 2,2 раза больше 2011 года. Весь объем был освоен в производство нефтепродуктов.
Большой объем инвестиций освоен также в металлургическом производстве и производстве готовых металлических изделий - 4,5 млрд. рублей с индексом физического объема 102,6%. На производство транспортных средств и оборудования было использовано 2,6 млрд. рублей, что на 4,9% больше 2011 года. В инвестициях обрабатывающих производств это составило 14%.
Высокие индексы физического объема инвестиций в основной капитал наблюдались в таких видах деятельности, как производство кожи, изделий из кожи и производство обуви (в 2,5 раза), обработка древесины и производство изделий из дерева (131,1%), производство прочих неметаллических минеральных продуктов (137,6%), производство машин и оборудования (111%) и других.
Меньше, чем в 2011 году выполнено инвестиций в текстильном и швейном производстве (индекс физического объема составил 70,7%), химическом производстве (81,2%), целлюлознобумажном производстве, издательской и полиграфической деятельности (85,3%), производстве резиновых и пластмассовых изделий (96,6%).
Большой объем инвестиций - 8,4 млрд. рублей освоен в таком виде деятельности, как операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг с индексом физического объема 117,6% к 2011 году и удельным весом в общем объеме инвестиций 13%, 64% инвести-
76
ISSN 2221-7347
Экономика и право
ций использовано в операции с недвижимым имуществом, 22% - в научные исследования и разработки.
Следует отметить также значительный рост (на 17,4% по сравнению с 2011 годом) объема инвестиций в оптовой и розничной торговле, ремонте автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования. В этом виде деятельности использовано 5,1 млрд. рублей инвестиций в основной капитал, из них 4,3 млрд. рублей освоено в розничной торговле, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами, ремонте бытовых изделий и предметов личного пользования с индексом физического объема 143,8%.
Объем погашенных инвестиций, поступивших ранее в Россию из-за рубежа, составил в январе-декабре 2012 года 369,9 млн. долларов США, или в 3,2 раза больше, чем в январе - декабре 2011 г.
По состоянию на конец декабря 2012 г. накопленный иностранный капитал в экономике Тюменской области составил 1566,1 млн. долларов США, что на 7,5% больше по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прямые инвестиции - 77,5% (на конец декабря 2011 г. -62,5%), доля прочих инвестиций, осуществляемых на возвратной основе, составила 22,4% (35,4%), портфельных - 0,1% (2,1%).
Основные страны-инвесторы в январе-декабре 2012 г. - Германия, Нидерланды, Австрия, Люксембург, Франция. На долю этих стран приходилось 60,3% общего объема накопленных иностранных инвестиций, 72,9% общего объема накопленных прямых иностранных инвестиций [6].
С целью выявления взаимосвязи между показателями, характеризующими уровень экономического развития юга Тюменской области и уровнем поступивших инвестиций целесообразно провести оценку взаимосвязи с использованием методов математического анализа. В частности, целесообразно провести корреляционный анализ между индексом производства и динамикой инвестиций, что предполагается в методике оценки инвестиционного потенциала таким автором как Е.О. Горецкая [7].
Данные для анализа отражены в табл. 3.
Таблица 3
Исходные данные для проведения корреляционного анализа [7]
Год Индекс промышленного Величина инвестиций,
производства млрд. руб.
2001 1,04 41,2
2002 1,047 46
2003 1,056 49
2004 1,079 51,1
2005 1,087 54,5
2006 1,112 62,3
2007 1,105 60
2008 1,056 55,6
2009 1,084 59
2010 1,279 74,1
2011 1,163 67,5
2012 1,161 84,8
Введем следующие обозначения:
X - факторный признак, независимая (объясняющая) переменная (индекс промышленного производства),
Y - результативный признак, зависимая переменная (величина инвестиций), x - фактические значения факторного признака, у - фактические значения результативного признака,
77
Новый университет. 2013. № 8 (30)
ISSN 2221-7347
у - расчетные (полученные по уравнению регрессии) значения результативного признака,
a, b - параметры уравнения регрессии.
Уравнение парной линейной регрессии имеет вид:
Y = а + рХ + £
Построим поле корреляции рассматриваемых показателей.
Для условий рассматриваемой задачи поле корреляции выглядит следующим образом (рис.3).
Индекс промышленного производства, %
Рис. 3. Поле корреляции индекса промышленного производства и величины инвестиций в экономику Тюменской области
По данным рис. 3, можно говорить о том, что связь между факторным и результативным признаками прямая, линейная.
Оценка параметров уравнения парной линейной регрессии производится обычным методом наименьших квадратов (МНК):
У, = a + bxt, (1)
где а и b -оценки параметров модели.
Величины, минимизирующие суммы квадратов отклонений у линейной регрессии, находятся как: от У для случая парной
Lyi Lxi2 - Lyixi * Lxi nLxi2 -(Zxi )2 (2)
nLyixi - Lxi * Lyi nLxi2 -(Zxi )2 (3)
Расчет параметров уравнения регрессии приведен в табл.4.
78
ISSN 2221-7347
Экономика и право
Расчет параметров уравнения регрессии
Таблица 4
N X1 Y XY X2
1 1,04 41,2 42,8 1,1
2 1,047 46 48,2 1,1
3 1,056 49 51,7 1,1
4 1,079 51,1 55,1 1,2
5 1,087 54,5 59,2 1,2
6 1,112 62,3 69,3 1,2
7 1,105 60 66,3 1,2
8 1,056 55,6 58,7 1,1
9 1,084 59 64,0 1,2
10 1,279 74,1 94,8 1,6
11 1,163 67,5 78,5 1,4
12 1,161 84,8 98,5 1,3
Сумма 13,27 705,1 787,1 14,7
Среднее значение 1,11 58,76
В соответствии с расчетами, представленными в табл. 4.
a =
705,1*14,7 - 787,1*13,27 12*14,7 -13,272
103,7
b
12*787,1 -13,27*705,1 12*14,7 -13,272
147
Соответственно уравнение регрессии может быть записано как:
у =-103,7 +147x .
Полученное уравнение может быть объяснено следующим образом: с увеличением индекса промышленного производства на 1% объем инвестиций в экономику юга Тюменской области в среднем увеличивается на 1,047 млрд. руб.
Определим тесноту связи между данными показателями с помощью линейного коэффициента корреляции.
Если коэффициент корреляции r=0, то линейная зависимость между признаками отсутствует.
Если же r=1, то это означает, что все точки (ху) находятся н прямой и зависимость между Х и Y является функциональной и прямолинейной. Чем ближе r к 1, тем теснее связь между переменными Х и Y, тем больше колеблемость Y объясняется колеблемостью Х. Коэффициент корреляции изменяется от -1 до +1.
Используя данные задачи, рассчитаем коэффициент корреляции, который определяется по формуле:
Г =
'XT
xy - x * y
a a
X У
(4)
где ax ,a - средние квадратичные отклонения.
79
Новый университет. 2013. № 8 (30)
ISSN 2221-7347
Расчет коэффициента корреляции приведен в табл.5.
Коэффициент корреляции равен 0813, что означает, что связь между данными показателями является очень сильной.
Расчет коэффициента корреляции
Таблица 5
X, Y EX2 EY2 EXY Хср Yср Х2ср Y^ Хуср
1,04 41,2 1,1 1697,44 42,848
1,047 46 1,1 2116 48,162
1,056 49 1,1 2401 51,744
1,079 51,1 1,2 2611,21 55,1369
1,087 54,5 1,2 2970,25 59,2415
1,112 62,3 1,2 3881,29 69,2776 1,107 58,8 1,23 3590,6 65,6
1,105 60 1,2 3600 66,3
1,056 55,6 1,1 3091,36 58,7136
1,084 59 1,2 3481 63,956
1,279 74,1 1,6 5490,81 94,7739
1,163 67,5 1,4 4556,25 78,5025
1,161 84,8 1,3 7191,04 98,4528
ox 0,004
Ох 0,065
o2Y 138,096
oY 11,751
rXY 0,813
Осуществим прогноз объемов инвестиций в экономику Тюменской области на период 2013-2014 гг. с помощью тренда.
Для этого в первую очередь определим скользящие средние объемов инвестиций за 2001 -2012 гг. (табл. 6).
Таблица 6
Определение скользящий средних объемов инвестиций в экономику Тюменской области за 2001-2012 гг.
Год t Объем инвестиций, млрд. руб. Скользящие средние, млрд.руб.
2001 1 41,2 -
2002 2 46 45,4
2003 3 49 48,7
2004 4 51,1 51,5
2005 5 54,5 56,0
2006 6 62,3 58,9
2007 7 60 59,3
2008 8 55,6 58,2
2009 9 59 62,9
2010 10 74,1 66,9
2011 11 67,5 75,5
2012 12 84,8 -
80
ISSN 2221-7347
Экономика и право
Построим график фактических и расчетных показателей объемов инвестиций (рис. 4).
инвестиций в экономику Тюменской области, млрд. руб.
Согласно рассчитанным показателям в течение 2013 и 2014 гг. будет наблюдаться снижение объемов инвестирования в экономику региона. Это объясняется тем, что в последние годы прирост объемов инвестиций происходит нелинейно.
Таким образом, выше был проведен анализ инвестиционной политики Тюменской области. Анализ выявил основные преимущества и существующие проблемы, которые оказывают влияние на инвестиционную привлекательность региона с точки зрения инвесторов.
Библиографический список
1. Инвестиционный потенциал Тюменской области: презентация // Тюмень-регион: деловой портал [сайт]. URL: http://www.tyumen-region.ru/investments/potential/ (дата обращения 10.07.2013).
2. Инвестиционный потенциал региона // Официальный портал органов власти Тюменской области [сайт]. URL: http://www.admtyumen.ru/ogv_ru/finance/investment/potential.htm (дата обращения
10.07.2013) .
3. Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Тюменской области [сайт]. URL: http://tumstat.gks.ru/ (дата обращения 10.07.2013).
4. Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Тюменской области [сайт]. URL: http://tumstat.gks.ru/ (дата обращения 10.07.2013).
5. Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Тюменской области [сайт]. URL: http://tumstat.gks.ru/ (дата обращения 10.07.2013).
6. Инвестиционный потенциал региона // Официальный портал органов власти Тюменской области [сайт]. URL: http://www.admtyumen.ru/ogv_ru/finance/investment/potential.htm (дата обращения
10.07.2013) .
7. Горецкая Е.О. Региональная методика комплексной оценки инвестиционного потенциала региона // Краснодарский филиал РГТЭУ [cайт] URL: http://www.kfrgteu.ru/ admin/files/goreckaya_ reg_metod_kompl_ocenk_inv.pdf (дата обращения 10.07.2013).
Статья поступила в редакцию 16.09.2013.
ВАЙЗБЕРГМарк Якубович - магистрант, Тюменский государственный университет.
81
