CC BY
53
УДК 658.114.5 (470.55) + 669.1: 658
ОСОБЕННОСТИ СТАНОВЛЕНИЯ ПРОМЫШЛЕННЫХ ХОЛДИНГОВ В МЕТАЛЛУРГИЧЕСКОМ КОМПЛЕКСЕ ЧЕЛЯБИНСКОЙ ОБЛАСТИ
Е.И. Мельникова, М.И. Бажанова
Статья посвящена проблемам становления промышленных холдингов в металлургическом комплексе Челябинской области. Авторами рассмотрены исторические и экономические предпосылки, повлекшие за собой процесс формирования корпоративных интегрированных структур типа «холдинг» на предприятиях металлургического комплекса. В статье авторы дали подробное описание особенностей действующих на территории Челябинской области металлургических компаний холдингового типа.
Ключевые слова: конкурентоспособное металлургическое производство; реструктуризация; вертикальная интеграция; горизонтальная интеграция; хозяйственный эффект; планово-административные методы; приватизация; акционерная форма собственности; трансакционные издержки; факторы интеграции.
Развитие металлургического комплекса является одним из приоритетных направлений социально-экономической политики государства. При этом в качестве основной стратегической задачи в экономической области каждого региона страны выступает формирование эффективного конкурентоспособного металлургического производства [6]. Достижение этой задачи в рамках существующих экономических и политических условий возможно лишь за счет усиления наметившейся еще в 90-е гг. прошлого столетия тенденции реструктуризации предприятий в виде слияний и поглощений (так называемой вертикальной и горизонтальной интеграции), образуя тем самым компании холдингового типа.
При этом повышение конкурентоспособности металлургических холдингов обуславливается синергетическим эффектом, возникающим благодаря экономии, связанной с масштабами деятельности, комбинированием взаимодополняющих ресурсов, минимизацией трансакционных издержек, возросшей рыночной мощью из-за снижения конкуренции, взаимодополняемостью в области НИОКР [1].
В настоящее время холдинги металлургического комплекса занимают ведущее место в экономике Челябинской области.
На предприятиях металлургического комплекса трудятся более ста тысяч человек, что составляет около 1/3 части от всего занятого населения в обрабатывающих отраслях производства Челябинской области (табл. 1) [2, 7, 11].
Данные табл. 1 свидетельствуют о том, что снижение численности работников, занятых в производстве металлургических и готовых металлических изделий, в рассматриваемый период привело к снижению численности работников во всей обрабатывающей промышленности региона.
Необходимо отметить, что металлургический комплекс Челябинской области играет значительную роль в развитии не только экономики региона, но и всей страны. Подтверждением этому являются данные о доле выпуска основных видов металлургической продукции предприятиями региона в
общероссийском производстве, представленные в табл. 2 [4].
На территории Челябинской области осуществляют свою деятельность в области металлургии три наиболее крупных компании холдингового типа: ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ОАО «ММК»); ОАО «Мечел»; ЗАО «Группа ЧТПЗ». Причем общей специфической чертой структуры каждой из них является наличие как вертикальной, так и горизонтальной интеграции [3,5].
Анализ действующих на территории Челябинской области металлургических компаний холдингового типа позволил выделить три группы особенностей их деятельности (табл. 3).
Огромное влияние на формирование представленных в табл. 3 особенностей деятельности промышленных холдингов Челябинской области оказала специфика процесса становления интеграционных структур металлургического комплекса в целом.
В ходе исследования были выделены следующие основные этапы процесса становления интеграционных структур корпоративного типа в металлургии [1]:
1. Период командно-административной экономики (30-80-е гг. XX века).
2. Период рыночной экономики (90-е гг. XX века - по сегодняшний день).
На каждом из представленных выше этапов процесс слияния и поглощения компаний был обусловлен рядом специфических причин.
Так, в период командно-административной экономики процесс интеграции в металлургическом комплексе выражался в попытках внедрения различного рода объединений, создания комбинатов, комплексов и других различных форм территориальной организации производства. При этом в качестве основных целей подобного рода объединений выступали рациональное использование ресурсов и получение высокого хозяйственного эффекта, который выражался в увеличении объемов выпускаемой продукции (табл. 4, 5 [9]).
Таблица 1
Среднегодовая численность работников металлургического комплекса, чел.
Вид производства 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Обрабатывающие производства 408 799 397 610 383 128 368 578 348 272 346 999
Металлургическое производство и производство готовых металлических изделий 128 193 126 549 123 708 119 364 109 843 107 320
Таблица 2
Динамика удельного веса выпуска основных видов металлургической продукции в Челябинской области в общероссийском производстве, %
Вид продукции 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Чугун и доменные ферросплавы 26,3 26,6 26,8 27,1 25,9 25,8
Сталь 26,8 27,0 26,9 26,4 26,7 27,6
Готовый прокат черных металлов 26,7 26,6 26,7 26,0 27,3 28,0
Таблица 3
Особенности металлургических холдингов Челябинской области
Характеристика Содержание
Производство 1. Четкое разделение производственного процесса на стадии. 2. Ограничение возможности создания запасов НЗП на любой технологической стадии (обусловлено технологией производства). 3. Наличие неразрывной связи между отдельными частями технологического процесса. 4. Ограниченные возможности в прерывании технологического процесса, обусловленные спецификой переработки и обработки сырья. 5. Наличие довольно длительного производственного цикла (так, например, выплавка стали марки 20 в мартеновской печи в среднем составляет 9,5 часа; производство трубы по ТУ 14-ЗР-55-2001 составляет в среднем 28 часов). 6. Высокие требования по соответствию качества выпускаемой готовой продукции ГОСТ и ТУ. 7. Потребность в большом количестве номенклатурных единиц сырья и материалов, необходимых для производства продукции. 8. Сырье и материалы, отпущенные в производство, списываются согласно нормативам, установленным техотделом. 9. Проведение плановой и фактической калькуляции себестоимости готовой продукции. 10. Вся продукция, изготавливаемая холдингами, предполагает только промышленное потребление
Управление 1. Управление всеми предприятиями, входящими в состав холдинга, осуществляет единая управляющая компания. 2. Применение стратегии аутсорсинга по отношению к вспомогательным видам деятельности. 3. Высокая потребность в процессном подходе при принятии управленческих решений. 4. Высокие затраты по подбору и содержанию аппарата управления, вызванные высокой потребностью в наличии квалифицированных кадров
Сбыт и снабжение 1. Наличие собственной сбытовой сети, предполагающей размещение своих фирм и представительств по всей территории России. 2. Наличие колебаний спроса на производимую продукцию. 3. Металлургические холдинги осуществляют свою сбытовую деятельность преимущественно на деловом рынке. При этом в качестве основных потребителей продукции выступают крупные промышленные предприятия различных отраслей (добывающая промышленность, машиностроение и т. д.) 4. Высокая зависимость ценообразования от себестоимости продукции. 5. Потребность ежемесячной закупки большого количества сырья и материалов различных номенклатур, обусловленная большими объемами производства
Мельникова Е.И., Бажанова М.И.
Данные табл. 4 свидетельствуют о росте объемов выпуска основных видов продукции в металлургическом комплексе в результате создания и развития таких крупных комбинатов и заводов, как Магнитогорский металлургический комбинат, Челябинский металлургический комбинат, Челябинский цинковый завод, Челябинский металлургический завод и т. д.
Специфической чертой объединения предприятий металлургического комплекса в период командно-административной экономики являлось использование планово-административных методов, сущность которых заключалась в установлении взаимосвязи между предприятиями путем регулирования их деятельности существовавшей на тот момент плановой системой, которая исключала всякое руководящее воздействие со стороны непосредственных участников этих заводов.
Целесообразно отметить, что данный вид объединений предполагал преимущественно вертикальные отношения, которые проявлялись в тесной интеграции с вышестоящими органами администрации. Причем горизонтальные связи между предприятиями рассматриваемой отрасли носили довольно слабо выраженный характер.
В качестве еще одной характерной черты процесса интеграции в металлургическом комплексе в период командно-административной экономики можно назвать создание гигантских по своим размерам предприятий, которые включали в свою структуру не только ряд крупных цехов по производству нескольких видов готовой продукции, но и сеть вспомогательных цехов, главной целью которых являлось обслуживание основного производства. При этом можно выделить два основных мотива в создании подобного рода гигантов:
1. Наличие высокой производственной мощности и возможности технического и технологического обслуживания со стороны вспомогательных цехов всего производственного процесса дает возможность для обеспечения экономии от масштаба.
2. Наличие небольшого числа крупных предприятий значительно облегчает процесс планирования и контроля за их деятельностью со стороны плановой системы.
Переломным моментом в процессе создания интегрированных корпоративных структур холдингового типа в металлургическом комплексе становятся 90-е годы XX века. В этот период происходит массовое разгосударствление собственности путем приватизации государственных предприятий в акционерные общества (табл. 6 [8]).
Данные табл. 6 свидетельствую о том, что пик процесса приватизации предприятий пришелся на 1993 год. Причем преобладающим способом приватизации становится выкуп арендованного ранее у государства имущества (табл. 7 [8]).
Под воздействием процесса становления рыночной экономики происходит резкое разрушение существовавших ранее институциональных связей предприятий металлургического комплекса с другими организациями и субъектами экономики, что привело к потере управляемости, обвальному падению спроса на производимую ими продукцию и, как следствие, к значительному снижению объемов производства (табл. 8).
Необходимость восстановления разрушенных производственно-технологических связей, структурной перестройки производства, а также снижения резко возросших трансакционных издержек в результате изменения характера взаимоотношений между предприятиями в ходе экономической реформы выступили в качестве основных первоначальных предпосылок к объединению предприятий металлургического комплекса в корпоративные структуры холдингового типа. Кроме того, в этот период происходит становление правовой инфраструктуры. Создаются базовые элементы современного корпоративного права. Так, например, 16 ноября 1992 года утверждается указом президента «Временное положение о холдинговых компаниях» [10].
Таблица 4
Производство основных видов продукции металлургического комплекса Челябинской области, тыс. т
Вид продукции 1932 1937 1940 1950 1960 1970 1980
Железная руда товарная 1966 7152 6344 10525 18322 13796 7449
Чугун 548 1755 1834 4217 9099 13227 16118
Сталь 184 1846 2076 5927 11985 19769 25217
Прокат черных металлов 87 1444 1522 4161 9477 16210 20079
Трубы стальные - - - 238 1247 2581 2999
Таблица 5
Индексы производства готовой продукции в металлургическом комплексе Челябинской области, %
Наименование отрасли В среднем за год
1941-1950 1951-1960 1961-1970 1971-1980
Черная металлургия 113,7 110,1 105,9 103,4
Цветная металлургия 101,1 107,0 108,0 102,1
Таблица 6
Основные показатели приватизации предприятий
Наименование показателя приватизации 1993 1994 1995 1998 1999
1. Число приватизированных объектов всего 1 022 549 264 22 21
в том числе по формам собственности: - федеральная; 230 130 14 6 л
- субъектов Российской Федерации; 90 33 - 1 -
- муниципальная 702 386 250 15 18
2. Стоимость имущества всего, тыс. руб., 172 110 31 495 13 276 30 216 33 397
в том числе по формам собственности: - федеральная; 167 896 23 482 6 405 3 006 1 025
- субъектов Российской Федерации; 1 724 2 420 - 462 -
- муниципальная 2 490 5 593 6 871 26 748 32 372
3. Остаточная стоимость основных фондов всего, тыс. руб., 12 871,5 5 839,2 3 570,7 29 402 32 420
в том числе по формам собственности: - федеральная; 11 600,6 2 990,7 436,9 3 006 1 025
- субъектов Российской Федерации; 283,4 379,0 - 462 -
- муниципальная 987,5 2 469,5 3 133,8 25 934 31 395
Таблица 7
Структура приватизированных предприятий по способам приватизации, % к итогу
Способ приватизации 1993 1994 1995 1998 1999
Акционирование 25,0 30,2 5,3 - 4,8
Продажа на аукционах 5,9 5,6 2,8 22,7 9,5
Коммерческий конкурс (инвести- 29,4 20,3 12,2 13,6 4,8
ционный)
Выкуп арендованного имущества 39,4 18,5 76,2 59,2 66,6
Прямая продажа недвижимости 0,3 25,4 3,5 - -
Продажа имущества ликвидируемых предприятий - - - 4,5 14,3
Всего: 100 100 100 100 100
Таблица 8
Производство основных видов продукции металлургического комплекса Челябинской области, тыс. т
Вид продукции 1980 1990 2000 2001 2002
Железная руда товарная 7 449 5 763 2 367 2016 1 709
Чугун 16 118 15 871 11 565 11 771 12 307
Сталь 25 217 24 835 14 903 15 329 16 044
Прокат черных металлов 20 079 19 913 12 652 13 005 13 732
Трубы стальные 2 999 17 426 12 261 12 584 12 970
Первоначально процесс создания структур холдингового типа не носил ярко выраженного характера интеграции. Создание холдингов базировалось на двух основных подходах:
1. Создание дочерних фирм на базе существующих вспомогательных цехов предприятия.
2. Выделение основных производств в самостоятельные бизнес-единицы с приданием им статуса юридического лица.
Однако предложенные подходы не смогли в полной мере решить вставшие на тот момент перед предприятиями металлургического комплекса проблемы. Произошло лишь изменение структуры действовавшего ранее завода.
Процесс упорядочивания металлургических холдингов в Челябинской области берет свое начало в конце 90-х гг. Владельцы крупных металлургических заводов начинают выстраивать логику своего бизнеса путем создания вертикально и горизонтально интегрированных структур холдингового типа.
Причем, осуществляя вертикальную интеграцию (вперед и назад), компании преследовали два вида целей: снижение зависимости от ряда поставщиков и увеличение прибыли при реализации готовой продукции.
Горизонтальная интеграция путем приобретения конкурентов позволила предприятиям металлургического комплекса не только достичь увели-
Мельникова Е.И., Бажанова М.И.
тивных структур холдингового типа на этапе рыночной экономики позволило выделить следующие наиболее важные факторы макро- и микросреды, оказавшие влияние на этот процесс (табл. 9, [1]).
Необходимо отметить, что процесс становления корпоративных структур холдингового типа в металлургическом комплексе на данном этапе развития экономики страны еще не завершился. В настоящее время остро стоит вопрос об оптимальных масштабах и направлениях интеграции.
Литература
1. Антонов, Г.Д. Предпосылки интеграции и эволюция интеграционных структур в России / Г.Д. Антонов, О.П. Иванова // Менеджмент в России и за рубежом. - 2002. -№ 5. - С. 32-44.
2. Металлургия Челябинской области: стат. сб. / Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Челябинской области. - Челябинск, 2008. - 54 с.
3. Морозов, А. Магнитогорский металлургический комбинат в экономике России/А. Морозов, В. Рашников // Вопросы экономики. - 2003. -№ 7. - С. 96-102.
Таблица 9
Влияние факторов макро- и микросреды на формирование холдинговых структур в промышленном холдинге металлургического комплекса
Уровень среды Характеристика среды Факторы интеграции
Макроуровень Рыночная конъюнктура 1. Возможность взаимодополняемости в области научных разработок. 2. Улучшение репутации компании. 3. Возможность разделения сфер влияния. 4. Возможность консолидации ресурсов инвесторов. 5. Возможность снижения риска от падения спроса на продукцию путем диверсификации
Отраслевая структура 1. Реструктуризация металлургического сектора экономики. 2. Металлургический комплекс представляет особый интерес для государства
Экономика региона Стремление сохранить региональные металлургические комплексы.
Институциональная среда Возможность сокращения трансакционных издержек, вызванных неполнотой и низким качеством информации
Экономические и финансовые условия 1. Усиление потребности в дополнительном привлечении капитала. 2. Появление возможности перехода на внутренние взаиморасчеты, что значительно сократит риск неплатежей
Специфика ведения бизнеса 1. Возможность использования избыточных производственных фондов. 2. Возможность снижения риска банкротства
Микроуровень Эффективность управления Значительное повышение качества управления
Излишние ресурсы Возможность использования избыточных ресурсов путем перераспределения между предприятиями, входящими в состав холдинга, с целью экономии производственных затрат, связанных с их покупкой и хранением
Приобретение предприятий Возможность выгодного вложения временно свободных денежных средств с целью увеличения прибыли и наиболее эффективного управления финансовыми потоками
чения доли рынков, но и значительно расширить сортамент выпускаемой продукции.
Все это позволило существующим на данный момент холдингам металлургического комплекса Челябинской области добиться ряда преимуществ [10]:
1. Значительно повысилась устойчивость бизнеса за счет перенесения ряда рискованных операций в дочерние общества, которые будучи самостоятельными юридическими лицами, несут ответственность по своим обязательствам, только принадлежащим им имуществом.
2. Экономия управленческих затрат путем централизации ряда таких функций, как планирование, организация финансовых потоков, бухгалтерский учет, правовое обеспечение, кадровая политика, информационное обеспечение, статистика.
3. Возможность обеспечения внутри холдинговой компании единого налогового и финансового планирования.
4. Возможность усиления конфиденциальности и контроля.
Исследование процесса становления корпора-
4. Промышленные виды деятельности Челябинской области: стат. сб. / Территориальный орган федеральной службы гос. статистики по Челябинской области. — Челябинск, 2008. - 187 с.
5. Финансово-промышленные группы и конгломераты в экономике и политике современной России / гл. ред. А. Никитин // Консультант директора. - 1998. - № 10(70). - С. 12-15.
6. Цуканов, В.Х. Развитие черной металлургии - национальный экономический приоритет России: монография / В.Х. Цуканов. - Челябинск, 2007. -160 с.
7. Челябинск в цифрах. 2008: стат. сб. / Че-лябинскстат. — Челябинск, 2008. - 99 с.
8. Челябинская область в цифрах: стат. сб. / Челябоблкомстат. — Челябинск, 2001. - 168 с.
9. Челябинской области - 70: стат. сб. / Челябоблкомстат. — Челябинск, 2004. - 575 с.
10. Шишкина, КС. Предпринимательские объединения: учебно-практическое пособие / КС. Шиткина. - М.: Юристъ, 2001. - 384 с.
11. http: // www.metaprom.ru/regions/ cheliabin-skaya_obl.html
Поступила в редакцию 11 ноября 2009 г.
Мельникова Елена Ивановна. Доктор экономических наук, доцент, профессор кафедры «Бухгалтерский учет и финансы» факультета «Коммерция», Южно-Уральский государственный университет (г. Челябинск). Область научных интересов - исследование вопросов инвестиционной привлекательности хозяйствующих субъектов. Раб. телефон 8-351-267-93-91.
Elena Ivanovna Melnikova is Dr.Sc, (Economics), Associate Professor, Professor of the Accounting and Finance Department of the Commerce Faculty of South Ural State University. Research interests: research of investment attractiveness of the business units. Tel: 8-351-267-93-91.
Бажанова Марина Игоревна. Ассистент, аспирант заочной формы обучения кафедры «Бухгалтерский учет и финансы», Южно-Уральский государственный университет (г. Челябинск). Область научных интересов - исследование процесса формирования и использования финансового капитала в корпоративных интегрированных структурах типа «холдинг». Раб. телефон 8-351-267-93-91.
Marina Igorevna Bazhanova is a department assistant, a correspondence postgraduate student of the Accounting and Finance Department of the Commerce Faculty of South Ural State University. Research interests: analysis of the formation, development and use of financial capital in the holding type corporate integrated structures. Tel: 8-351-267-93-91.
