Организация управления рисками в лизинговой компании Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

S.A. Maskayev

Life cycle cost and investment component in tarrif for use of freight wagons in international traffic

Discusses method of rates calculating in tariff for use of freight wagons in international freight traffic system, life cycle cost of freight wagons, sources of investment to upgrade rolling stock.

Docuterm: economics, management, pricing, LCC, investment, tariff, wagons, international, railway, transport.

УДК 339.187.62:330.131.7

К.А. Зарецкий, риск-менеджер, (Россия, Санкт-Петербург, ОАО «Росагролизинг»)

ОРГАНИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ В ЛИЗИНГОВОЙ КОМПАНИИ

Рассмотрен процесс организации управления рисками в лизинговой компании. Предложены классификация рисков, ключевые требования к системе управления рисками, внутренняя структура департамента управления рисками.

Ключевые слова: система, классификация, структура, функции,

управление, элементы.

В условиях экономического кризиса стала очевидна необходимость ухода отечественной экономики от сырьевой зависимости, повышения ее конкурентоспособности и модернизации, развития компаний малого и среднего бизнеса. Достижение этих целей невозможно без обеспечения доступа коммерческих организаций к новым технологиям, обновления основных средств производства. Последнее, в свою очередь, требует механизмов обеспечения доступа отечественных компаний к капиталу, необходимому для финансирования инвестиций. Финансовая аренда, или лизинг, может рассматриваться как комплексное решение по приобретению требуемых технологий и капитала для российских компаний.

Являясь, по сути, кредитной организацией, лизинговая компания также должна уделять особое внимание управлению кредитным риском. Этот риск определяется как риск возникновения у лизинговой компании убытков вследствие неисполнения (ненадлежащего исполнения) должником лизингового договора.

Если в случае банковских организаций требования к организации управления рисками достаточно жестко зафиксированы в соответствующей законодательно-нормативной базе, то в случае лизинговых копаний подобное регулирование фактически отсутствует, что

обусловливает актуальность разработки соответствующих научно обоснованных теоретических и методических положений для лизинговой компании.

Нами были выделены признаки классификации компонентов и факторов кредитного риска лизинговой компании с учетом решений, которые требуют принятия при организации системы управления ими (табл. 1).

Таблица 1

Уточненная классификация компонентов кредитного риска

лизинговой компании

Признак классификации Риски (компоненты, факторы кредитного риска)

По характеру объекта-«владельца» риска Индивидуальные риски лизинговых проектов. Индивидуальные риски компании-клиента. Риски лизингового портфеля. Риски групп клиентов (отраслевые, региональные). Риски предмета лизинга (изъятия, гибели или повреждения, идентификации, ускоренной моральной или физической амортизации, последующей реализации и т. д.).

По методу управления лизинговыми проектами (утверждения лизинговых проектов) Риски проектов, утверждаемых на основе полной процедуры анализа. Риски проектов, утверждаемых на основе упрощенной процедуры анализа, скоринговых моделей.

Признак инновационности проекта для компании Риски типовых проектов, (типовые риски). Риски подобных проектов. Риски инновационных проектов (новые для компании риски).

По стадии лизинговой сделки Риски этапа подготовки и заключения лизинговой сделки. Риски этапа реализации сделки. Риски этапа расторжения сделки.

По общности риска Риски-события. Обобщающие (агрегатные) риски.

По размеру ущерба Незначительные. Существенные. Непр ием лемые.

По вероятности наступления Высоковероятные. Стандартные. Маловероятные.

По применимости количественных методов оценки Оцениваемые экспертным путем. Подлежащие оценке при помощи объективных количественных методов.

С учетом предложенной выше (табл. 1) классификации рисков лизинговой компании могут быть обоснованы основные требования, предъявляемые к системе управления рисками (СУР) лизинговой

компании. Например, факт существования группы индивидуальных рисков лизинговых проектов предполагает, что в компании должен быть создан механизм управления кредитным риском отдельного лизингового проекта. Также существуют риски, присущие лизинговому портфелю в целом, а не конкретному проекту. Следовательно, требуется присутствие механизма управления кредитным риском портфеля лизинговых проектов. Следуя той же логике, можно предложить следующий состав ключевых требований к системе управления рисками лизинговой компании (табл. 2).

Таблица 2

Ключевые требования к системеуправления кредитнымриском

лизинговой компании

1. Независимое принятие решений о механизмах управления общими и

специфическими рисками лизинговой компании, формирование самостоятельной системы управления кредитным риском.__________________________________________

2. Наличие механизма управления кредитным риском отдельных лизинговых

проектов._____________________________________________________________________

3. Наличие механизма управления кредитным риском портфеля лизинговых

проектов._____________________________________________________________________

4. Наличие механизмов накопления знаний о рисках, присущих отраслям (секторам), регионам, объектам лизинга, которые могут влиять на кредитный риск лизинговых проектов.

5. Поддержка информационной системой возможностей поиска однотипных

лизинговых проектов.__________________________________________________________

6. Наличие механизма выделения типовых лизинговых сделок и подготовки типовых

решений, связанных с оценкой их кредитного риска._____________________________

7. Поддержка информационной системой компании возможности использования при анализе лизинговых проектов заранее принятых решений, касающихся типовых лизинговых сделок, отраслевых, региональных рисков и рисков объектов лизинга.

8. Наличие механизма учета этих знаний при оценке рисков лизинговых проектов и

лизингового портфеля._________________________________________________________

9. Наличие информационной системы для реализации управления кредитным риском лизинговых проектов.

Эти требования следует учитывать при разработке структуры подразделения управления рисками и информационной системы, поддерживающей соответствующие решения.

Одним из ключевых решений при организации управлением рисками в лизинговой компании является решение об использовании централизованного либо централизованного подхода. Под применением централизованного подхода для реализации той или иной функции управления далее подразумевается следующее:

- функция организационно отделяется от операций компании (тем самым обеспечивается ее независимость, возможность контроля);

- функция сконцентрирована в рамках специально созданного подразделения (например, службы управления рисками).

В случае децентрализованного подхода функции управления рисками реализуются в рамках соответствующих подразделений (так, например, за финансовые риски может отвечать финансовый департамент компании).

По нашему мнению, управление кредитным риском в лизинговой компании тяготеет к централизованному в рамках специально созданного подразделения. Это обусловлено следующим:

- важнейшая роль управления кредитным риском для функционирования лизинговой компании;

- необходимость обеспечения независимости управления кредитным риском от операционной деятельности (для избежания конфликта интересов);

- целесообразность концентрации компетенции, связанной с управлением всеми аспектами кредитного риска в рамках одного подразделения;

- централизация ответственности за кредитный риск лизинговой компании;

- удобство организации управления знаниями, связанными с риск-менеджментом.

Важный вопрос — выбор из возможных вариантов подчинения службы управления рисками (совету директоров либо собственнику, генеральному директору, одному из функциональных руководителей — коммерческому либо финансовому директору).

На наш взгляд, правильным решением является подчинение службы первому лицу (генеральному директору) компании, что обусловлено следующими основными причинами:

- управление рисками является одной из основных функций лизинговой компании;

- служба управления рисками должна выносить независимое и аргументированное мнение на кредитный комитет при принятии решений об одобрении лизинговых проектов, поэтому должна быть обеспечена ее независимость от основных функций компании;

- управление рисками лизингового портфеля связано с задачей стратегического позиционирования лизинговой компании, что также требует высокого статуса руководителя службы в компании.

Такое подчинение службы управления рисками, в частности, позволяет обеспечить ее независимость от следующих подразделений:

- от подразделения, ответственного за привлечение клиентов в компанию (отдел маркетинга, продаж, сбыта и т. д.);

- от подразделения, ответственного за принятие решения о соответствии лизингового проекта основным критериям компании, начале процесса подготовки проекта к вынесению на кредитный комитет

(например, отдел лизинговых операций, менеджеры лизинговых проектов и др.);

- от подразделений, ответственных за реализацию лизинговой сделки (например, отдел лизинговых операций, менеджеры проектов, отдел логистики и др.).

Элементы внутренней структуры службы управления рисками

лизинговой компании

^ г Выполняющие функции экспертно- Выполняющие функцииуправления

аналитического иуправленческого рисками отдельных лизинговых

характера: проектов:

- организационная (формирование - операционная(оценка кредитного

системы УР); риска лизингового проекта,

подготовка соответствующего

- аналитическая (анализ отраслевых, заключения для вынесения на

региональных рисков, рисков кредитный комитет; контроль и

объектов лизинга); анализ оценка результатов управления

результатов лизинговой рисками лизингового проекта);

деятельности;

- информационная (в части

- управления кредитным риском формирования базы знаний

лизингового портфеля; компании по результатам УР

конкретного проекта).

- информационная (в части

формирования базы знаний);

- поддержка (аналитическая,

экспертная) операционной функции.

Группы задач, определяющие внутреннюю структуру службы управлениярисками лизинговой компании

Другим важным аспектом организации деятельности службы управления рисками является разработка ее внутренней структуры. На наш взгляд, эта структура определяется тем, что ее элементы можно разделить на: выполняющие функции и решающие задачи экспертно-аналитического и управленческого характера; выполняющие функции и решающие задачи управления рисками (УР) отдельных лизинговых проектов (рисунок).

Рисунок, на взгляд автора, определяет структуру службы управления рисками лизинговой компании, в рамках которой можно выделить две группы специалистов: аналитическую группу и группу управления проектами, подчиняющиеся руководителю службы.

Таким образом можно сказать следующее: управление рисками — важнейшая функция, которую целесообразно реализовать на постоянной основе (как отдельное подразделение), подчиненное генеральному директору компании.

Службу управления рисками лизинговой компании целесообразно выделить в отдельное, самостоятельное подразделение, подчиненное первому лицу компании, что обеспечило бы ее независимость от операционных подразделений.

Внутренняя структура этой службы достаточна проста и определяется наличием двух профильных групп специалистов : выполняющих функции управления рисками отдельных лизинговых проектов и выполняющих функции экспертно-аналитического и управленческого характера.

K.A.Zaretsky

Organization of Risk Management in a Leasing Company

The article describes the organization of risk management in a leasing company. Classification of risks, key requirements for the risk management system, the internal structure of Risk Management Department are proposed.

Key words: system, classification, structure, functions, management, elements.