CC BY
27
ОПРЕДЕЛЕНИЯ ОСНОВНЫХ ПАРАМЕТРОВ КОНСОЛИДАЦИИ ДЛЯ ДОЧЕРНИХ КОМПАНИЙ
© Баранчеев М.О.1
Сибирский государственный университет путей сообщения, г. Новосибирск
Консолидации является важным моментом при подготовке консолидированной финансовой отчетности по МСФО. В статье приведены основные критерии наличия или отсутствия контроля над дочерними компаниями согласно МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность» и соответственно необходимости их консолидации в финансовой отчетности группы.
Ключевые слова консолидация, дочерняя компания, ассоциированная компания, международные стандарты финансовой отчетности, МСФО (IFRS), консолидированная финансовая отчетность.
Контроль материнской компании над дочерней регулирует МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность» (далее - МСФО (IFRS) 10).
В соответствии с данным стандартом инвестор (материнская компания) обладает контролем над объектом инвестиций (дочерней компанией) только в том случае, если инвестор: обладает полномочиями в отношении объекта инвестиций; подвергается рискам, связанным с переменным доходом от участия в объекте инвестиций, или имеет право на получение такого дохода; имеет возможность использовать свои полномочия в отношении объекта инвестиций с целью оказания влияния на величину своего дохода.
В стандарте слово «доход» (returns - отдача) означает не только доход, но и расход, и любые прибыли и убытки, которые может принести инвестору деятельность объекта инвестиций. То есть «отдача» может быть в любой форме: как дохода, так и расхода, и убытка, и прибыли.
В стандарте МСФО (IFRS) 10 использует термины «инвестор» и «объект инвестиций» до тех пор, пока не доказан контроль инвестора над объектом инвестиций. Если инвестор имеет контроль над объектом инвестиций, то инвестор - это материнская компания, а объект инвестиций - это дочерняя компания. Соответственно согласно МСФО (IFRS) 10 компания могла считаться дочерней и консолидировалась, должны выполняться все три перечисленных выше критерия контроля.
Если эти требования не выполняются, то компания не будет считаться дочерней, и будет учитываться в консолидированной отчетности группы,
1 Доцент кафедры «Бухгалтерский учет и аудит на ж.д. транспорте», кандидат экономических наук.
или как ассоциированная компания или по справедливой стоимости объекта инвестиций.
Консолидация ассоциированной компании происходит с применением метода долевого участия. Внесенные изменения дают возможность учета инвестиций в дочерние, совместные и ассоциированные предприятия с применением метода долевого участия (как описано в МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные и совместные предприятия») в отдельной финансовой отчетности, что, в свою очередь, уменьшает расходы на подготовку финансовой отчетности по МСФО для компаний из таких стран [1].
Оценка критерия «Полномочия» по МСФО (IFRS) 10. Полномочия - это существующие права инвестора на управление значимой деятельностью объекта инвестиций. Инвестор может получить полномочия в отношении объекта инвестиций различными способами, например, купив долю в нем или заключив договор на управление им, и т.п. Но не все виды полномочий могут быть достаточными для того, чтобы признать инвестора контролирующим.
Если инвестор имеет долю более 50 процентов в объекте инвестиций, то при отсутствии прочих обстоятельств считается, что он имеет достаточно полномочий. При этом два других критерия контроля выполняются автоматически. Именно такой инвестор должен консолидировать объект инвестиций.
Однако возможны различные обстоятельства, которые могут привести к тому, что у других инвесторов также будут полномочия в отношении конкретного объекта инвестиций либо у инвестора, владеющего долей более 50 процентов, не выполняются два остальных критерия контроля.
В таком случае нужно провести анализ и определить: чьи полномочия существеннее; выполняются ли у инвесторов остальные критерии контроля; кто из инвесторов больше других подвержен рискам, связанным с отдачей от объекта инвестиций. Затем по совокупности всех обстоятельств следует принять решение о том, кто из инвесторов контролирует объект инвестиций. Контролирующий инвестор и должен консолидировать объект инвестиций как дочернюю компанию.
Необходимо определиться с термином «значимая деятельность». Значимая деятельность - это такая деятельность объекта инвестиций, которая оказывает значительное влияние на доход (отдачу) от объекта инвестиций. Из двух инвесторов, обладающих полномочиями в отношении объекта инвестиций, более существенные полномочия будут у того из них, который управляет наиболее значимой деятельностью.
МСФО (IFRS) 10 не указывает, кто из инвесторов управляет наиболее значимой деятельностью, но определяет вопросы, которые должны быть исследованы инвесторами при принятии решения о наиболее значимой дея-
тельности: цель и структура объекта инвестиций; факторы, которые определяют норму прибыли, выручку и стоимость объекта инвестиций; влияние, оказываемое на доходы (отдачу) объекта инвестиций в результате осуществления полномочий каждого инвестора по принятию решений касательно факторов, перечисленных выше; подверженность инвесторов риску изменения доходов (отдачи); неопределенность в отношении получения разрешения от регулирующих органов. Определить, деятельность какого инвестора является более значимой, можно, только проанализировав все указанные выше вопросы.
Полномочия определяются существующими правами на управление значимой деятельностью и являются их результатом. Существующие права -это права, которые предоставляют инвестору возможность в настоящее время управлять значимой деятельностью.
Примерами прав могут быть: права голоса (долей, акций) в объекте инвестиций; права назначать, переводить на другую должность или увольнять ключевой управленческий персонал объекта инвестиций, который может оказывать влияние на значимую деятельность; права назначать или отстранять другую организацию, которая управляет значимой деятельностью; права давать инструкции объекту инвестиций касательно вступления в какие-либо сделки или налагать вето на любые изменения в какие-либо сделки в интересах инвестора; другие права (например, права принятия решений, указанные в договоре об управлении), которые предоставляют их владельцу возможность управлять значимой деятельностью [2].
Считается, что инвестор, который является держателем более половины прав голоса в объекте инвестиций, при отсутствии прочих обстоятельств обладает полномочиями в отношении него. Однако данное условие не выполняется, если управление значимой деятельностью осуществляется не посредством голосования держателя контрольного пакета прав голоса или большинство членов органа управления значимой деятельностью назначается не голосованием держателя контрольного пакета прав голоса.
Права должны быть реальными, чтобы они давали полномочия. Реальные права - это еще один важный термин, используемый в стандарте МСФО (IFRS) 10. Право является реальным, если субъект права (инвестор) имеет практическую возможность реализовать такое право, то есть имеет право в настоящее время пользоваться своими правами.
Определение, являются ли права реальными, требует вынесения суждения с учетом всех фактов и обстоятельств. Приведем список барьеров (экономического или иного характера), которые могут препятствовать инвестору в осуществлении своих прав и тем самым приводить к тому, что права не будут реальными: финансовые санкции и стимулы; цена исполнения или конвертации, которая создает финансовый барьер, препятствующий инвестору в осуществлении своих прав; условия, которые делают реализацию
права маловероятной (например, условия, жестко ограничивающие сроки исполнения); отсутствие в учредительных документах объекта инвестиций или отсутствие в применимых законах или нормативных актах четкого, разумного механизма, который позволил бы инвестору реализовать свои права; неспособность инвестора получить информацию, необходимую для реализации своих прав; требования законов или регулирующих органов (например, если зарубежному инвестору запрещено осуществлять свои права).
При наличии каких-либо факторов, которые препятствуют инвестору осуществлять свои права, он должен проанализировать, насколько существенны такие ограничения и могут ли они приводить к решению об отсутствии полномочий.
Еще одно важное понятие МСФО (IFRS) 10 - это права защиты. Права защиты не дают инвестору контроль. Это права, которые дают инвестору возможность защищать свои интересы, но не дают полномочий в отношении объекта инвестиций.
На практике часто возникают ситуации, когда инвестор имеет в объекте инвестиций не контрольную, но достаточно существенную долю (например, более 40 %, но меньше, чем контрольный пакет). МСФО (IFRS) 10 указывает, что в таких случаях инвестор должен проанализировать свои права и права других сторон, а также свою подверженность риску переменного дохода и возможность влиять своими полномочиями на переменную отдачу от объекта инвестиций (остальные критерии контроля).
Инвестор может обладать полномочиями, даже если он не является держателем контрольного пакета прав голоса в объекте инвестиций, например, в результате: соглашения между инвестором и другими держателями прав голоса; прав, предусмотренных другими соглашениями; прав голоса инвестора; потенциальных прав голоса; сочетания выше перечисленных ситуаций.
Оценка критерия «Подверженность риску изменения доходов (отдачи) от объекта инвестиций или прав на получение таких доходов (отдачи)». Переменный доход (отдача) - это доход, который не является фиксированным и может меняться в зависимости от результатов деятельности объекта инвестиций. Он может быть только положительным, только отрицательным или и положительным, и отрицательным. Примеры переменного дохода (отдачи): дивиденды, распределение прочих экономических выгод от объекта инвестиций; изменение в стоимости инвестиций, сделанных инвестором в объект инвестиций; вознаграждение за обслуживание активов или обязательств объекта инвестиций; гонорар и риск убытка от кредитной поддержки или обеспечения ликвидности доли в остаточной стоимости активов и обязательств объекта инвестиций при его ликвидации, выгоды по налогу на прибыль и доступ к будущей ликвидности от участия инвестора в объекте
инвестиций; доход, недоступный для других держателей долей участия (например, инвестор может использовать свои активы в сочетании с активами объекта инвестиций: объединение операционных функций с целью достижения экономии от масштаба, снижения издержек, поиска поставщиков дефицитных товаров, получения доступа к запатентованным знаниям или наложения ограничений на некоторые операции или активы, чтобы увеличить стоимость других активов инвестора).
Таким образом, переменный доход (отдача) - это практически любая переменная отдача от объекта инвестиций, которую получает инвестор в связи со своей инвестицией.
Оценка критерия «Возможность использовать свои полномочия в отношении объекта инвестиций с целью оказания влияния на переменную отдачу». Если у инвестора есть полномочия и ему принадлежит значительная доля в объекте инвестиций, то в отсутствие прочих обстоятельств считается, что он может использовать свои полномочия для влияния на переменную отдачу от объекта инвестиций.
МСФО (IFRS) 10 уделяет большое внимание ситуации, в которой инвестор передает свои полномочия по управлению объектом инвестиций другой стороне, и эта сторона становится «лицом, принимающим решения». Стандарт определяет, в каких случаях лицо, принимающее решения, является агентом, а при каких - принципалом.
В данном случае агент - это лицо, принимающее решение, которое управляет объектом инвестиций в интересах принципала. Агент использует полученные полномочия с целью получить переменную отдачу от объекта инвестиций не столько в свою пользу, сколько в пользу принципала, поэтому агент не контролирует объект инвестиций и не консолидирует его.
МСФО (IFRS) 10 определяет, что если инвестор передает права управления объектом инвестиций третьей стороне, то он должен определить, является ли он принципалом. С другой стороны, лицо, принимающее решения, которому инвестор передал полномочия на управление, должно определить, является оно принципалом или агентом.
Когда лицо, принимающее решения, определяет, является ли оно агентом, ему следует проанализировать отношения между собой, управляемым им объектом инвестиций и другими сторонами (инвестором), участвующими в объекте инвестиций, во всех проявлениях таких отношений, и в особенности, приведенные ниже факторы: пределы своих полномочий по принятию решений касательно объекта инвестиций; права других сторон (права инвестора); вознаграждение, на которое оно имеет право в соответствии с соглашением об уплате вознаграждения; подверженность рискам изменения дохода от других видов участия в объекте инвестиций, держателем которых оно является.
В зависимости от конкретных фактов и обстоятельств каждому из указанных выше факторов придается различный вес. Пределы полномочий лица, принимающего решения, нужно анализировать на основании договора управления по следующим факторам.
1) право отстранения. Если согласно договору управления у какой-либо стороны есть безусловное право (без указания причины) отстранить лицо, принимающее решение, от управления, то последнее является агентом. Если такое безусловное право отстранения имеет инвестор, передавший права управления объектом инвестиций лицу, принимающему решения, то инвестор будет принципалом (контролирует), а лицо, принимающее решение - агентом (не контролирует).
2) размер вознаграждения лица, принимающего решения. Если размер вознаграждения является рыночным, это свидетельствует о том, что лицо, принимающее решения, привлечено как агент, и любое другое лицо, обладающее аналогичной квалификацией, сможет оказать такие же услуги по управлению объектом инвестиций. Рыночное вознаграждение подвергает лицо, принимающее решения, слишком незначительному риску переменной отдачи от объекта инвестиций. Чем более нерыночное вознаграждение получает лицо, принимающее решение, чем большую ответственность оно несет в связи с управлением объектом инвестиций и чем больше изменчивость вознаграждения, тем больше у него подверженность риску переменной отдачи от объекта инвестиций и тем ближе лицо, принимающее решения, к позиции принципала.
3) наличие у лица, принимающего решения, других интересов в объекте инвестиций (помимо вознаграждения за управление) [3].
Чем больше интересов в объекте инвестиций имеет лицо, принимающее решения, тем больше у него подверженность риску переменной отдачи от объекта инвестиций и тем ближе оно к позиции принципала.
Список литературы:
1. Чуракова А.Н., Баранчеев М.О. Изменения в международных стандартах финансовой отчетности, вступающие в силу 2016 году // Сибирский экономический вестник. - 2016. - № 2. - С. 98-109.
2. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 3 «Объединения бизнеса», МСФО (IFRS) от 28 декабря 2015 года. Приказ Минфина России от 28 декабря 2015 года № 217н. Приложение № 31.
3. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность», МСФО (IAS) от 28 декабря 2015 года. Приказ Минфина России от 28 декабря 2015 года N 217н. Приложение № 37.
