CC BY
364
Куприянова Л.М.
кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры «Экономический анализ» ФГОБУ ВПО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва
Осипова И.В.
кандидат технических наук, доцент, профессор кафедры «Бухгалтерский учет в коммерческих организациях» ФГОБУ ВПО «Финансовый университет при Правительстве
Российской Федерации», Москва
ОБЩЕМЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И АНАЛИЗА БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА
Аннотация
В статье исследуются вопросы нормативно-законодательного регулирования и методологии формирования финансовой бухгалтерской отчетности, в том числе бухгалтерского баланса, согласно РСБУ и МСФО. Рассмотрены сущность, значение и методология экономического анализа данных бухгалтерского баланса для оценки ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости коммерческих организаций. Проведен сравнительный анализ российской практики установления сроков погашения активов согласно РСБУ и в соответствии с МСФО. Рассмотрены достоинства и недостатки методики анализа ликвидности баланса при соотношении четырех групп активов и пассивов.
Ключевые слова: финансовая отчетность, баланс, международные стандарты, ликвидность баланса.
Keywords: financial statements, balance, international standards, cash balance.
Для внутренних и внешних пользователей бухгалтерская финансовая отчетность служит важнейшим источником информации, так как отражает результаты финансовохозяйственной деятельности, состояние имущества и источников. На основе данных финансовой отчетности аналитиками делается экспресс-оценка о состоянии финансовохозяйственной деятельности и определяются дальнейшие возможные перспективы развития коммерческой организации.
С целью единообразного формирования финансовой отчетности хозяйствующими субъектами в России разработан ряд нормативных документов. [1,2,3,4,5,6,7] Общими требованиями (основными принципами) к бухгалтерской финансовой отчетности, которые предъявляются в настоящее время РСБУ, являются: - достоверность; - полезность; -полнота; - существенность; -нейтральность; - последовательность. Соблюдение этих требований особенно касается тех организаций, которые публикуют свою отчетность. В Законе Российской Федерации «О бухгалтерском учете» № 402-ФЗ, который был введен в действие в 2013 г., переработаны и уточнены нормы в отношении состава бухгалтерской (финансовой) отчетности. [1] Начиная с отчетности за 2012 год, организации в качестве рекомендуемых образцов форм отчетности должны использоваться формы, приведенные в приложениях к Приказу Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» № 66н [2]. Согласно этому нормативному документу, состав годовой бухгалтерской отчетности включает: Бухгалтерский баланс (номер по ОКУД 0710001), Отчет о финансовых результатах (номер по ОКУД 0710002) и приложения к ним - Отчет о движении денежных средств (номер по ОКУД 0710004), Отчет о целевом использовании полученных средств (номер по ОКУД 0710006), Отчет об изменениях капитала (номер по ОКУД 0710003), и Пояснительную записку к бухгалтерскому балансу (номер по ОКУД 0710005). Состав промежуточной бухгалтерской отчетности устанавливается федеральными стандартами.
При составлении бухгалтерской финансовой отчетности, согласно РСБУ, коммерческая организация может выбрать, в зависимости от объемов финансовохозяйственной деятельности, один из вариантов ее формирования, в том числе: -упрощенный; - стандартный; - множественный. Упрощенный вариант составления бухгалтерской финансовой отчетности применяется субъектами малого предпринимательства. При этом в состав годовой бухгалтерской отчетности таких организаций не включаются Отчет об изменениях капитала, Отчет о движении денежных средств, т.е. Приложения к бухгалтерскому балансу. Стандартный вариант представления отчетности применяется для средних и крупных коммерческих организаций. В этом варианте бухгалтерская финансовая отчетность формируется по формам, установленным законодательством. Для крупных коммерческих организаций, осуществляющих несколько видов деятельности, применяется множественный вариант составления бухгалтерской финансовой отчетности. В отношении организационно-правовых форм хозяйствующих субъектов ожидается, что все организации России в ближайшее время будут делиться только на публичные и непубличные организации. К публичным организациям при этом будут отнесены только те организации, которые публикуют свою отчетность.
Одной из центральных форм финансовой отчетности организаций является бухгалтерский баланс. Согласно Приказу № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» данные в бухгалтерском балансе, начиная с 2012 года, должны представляться организациями в более расширенном временном интервале (на отчетную дату, за предыдущий год, за год предшествующий предыдущему), чем ранее. Кроме того, этим нормативным документом введены и другие изменения, в их числе, например, изменения в структурах разделов баланса. Так, например, во внеоборотных активах появились новые статьи «Результаты исследований и разработок», «Нематериальные поисковые активы», «Материальные поисковые активы». При этом статья «Результаты исследований и разработок» должна содержать информацию о суммах расходов на выполнение НИОКР, а статьи «Нематериальные поисковые активы» и «Материальные поисковые активы» заполняются организациями, осуществляющими затраты на поиск и разведку, оценку месторождений полезных ископаемых. Приказом № 66н в Раздел 3. «Капитал и резервы» добавлена статья «Переоценка внеоборотных активов», данные по которой ранее отражались в статье «Добавочный капитал». В состав других разделов пассива бухгалтерского баланса также вошли новые статьи «Оценочные обязательства».
Для тех организаций, которые работают на международных рынках, финансовая отчетность должна оставляться по правилам МСФО. Основными нормативными документами, регулирующими составление финансовой отчетности, являются IAS 1 «Представление финансовой отчетности» и Концепция подготовки и составления финансовой отчетности по МСФО. Согласно МСФО, бухгалтерская финансовая отчетность включает Отчет о финансовом положении (в РСБУ - это Бухгалтерский баланс), Отчет о прибылях и убытках (в РСБУ - это Отчет о финансовых результатах), Отчет об изменениях собственного капитала, Отчет о движении денежных средств, примечания и Отчет о финансовом положении на начало предшествующего периода (в некоторых случаях). Из IAS 1 следует, что финансовая отчетность должна предоставляться как минимум ежегодно. Некоторые компании могут отчитываться, согласно МСФО, за 52недельный период. Таким образом, несмотря на то, что российская финансовая отчетность направлена на сближение отчетности в соответствии с МСФО, как это видно из приведенного материала, однако в настоящее время сохраняются серьезные различия в нормативно-законодательном регулировании РСБУ и МСФО, что может влиять на управленческие решения, инвестирование, принятие текущих и стратегических решений и др.
Экономический анализ финансовой отчетности имеет большое значение для принятия решений различными заинтересованными пользователями. Методика проведения экономического анализа бухгалтерского баланса предусматривает
определенную последовательность его проведения. Для проведения анализа предварительно оценивается надежность и качество информации, проводится изучение общей экономической интерпретации показателей бухгалтерского баланса. Затем проводится экспресс-анализ текущего финансового состояния организации, в ходе которого осуществляется расчет финансовых коэффициентов и оценка текущей и долгосрочной платежеспособности, способности к сохранению и наращению капитала. Этот анализ нацелен на то, чтобы обратить внимание руководства организации или другого лица на ключевые вопросы и основные проблемы коммерческой организации. По результатам экспресс-анализа заинтересованные внешние пользователи аналитической информации могут оценить степень риска принятия решений о целесообразности деловых отношений с данным партнером.
Общий анализ бухгалтерского баланса с учетом изменения его структуры и динамики показателей позволяет оценить модель развития организации на базе соотношения темпов роста (ТР), активов (А), выручки от продаж (ВР) и чистой прибыли (ЧП): ТРЧП> ТРВР> ТРА. Такая модель развития организации показывает, что темпы роста чистой прибыли должны опережать темпы роста объема реализации товаров (работ, услуг). В случаях, когда темпы роста расходов будут опережать темпы роста доходов, темпы роста прибыли не смогут превысить темпы роста выручки. При анализе структуры пассивов аналитики оценивают соотношение собственных и заемных источников финансирования организации. Методика экономического анализа в этом случае предусматривает: оценку соотношения темпов роста собственного и заемного капитала; оценку изменения удельного веса величины собственного оборотного капитала в сумме активов; определение соотношения величины дебиторской и кредиторской задолженности. В ходе проведения детального анализа активы и пассивы баланса анализируются отдельно. При этом актив баланса обязательно должен быть потенциально доходным. Анализ оборотных активов, которые являются частью актива баланса, проводится в соответствии с их структурой. Положительная динамика оборотных активов свидетельствует о росте мобильности имущества, о расширении хозяйственной деятельности организации. Следует отметить, что в процессе экономического анализа особую группу составляют прочие оборотные активы, в которую, в зависимости от величины и структуры каждой конкретной организации, могут включаться различные виды оборотных активов. Практика показывает, что в состав «прочих», как правило, организации включают значительно большее по величине количество активов и пассивов. Более того, статья «прочие» существует и внутри других разделов баланса, что снижает прозрачность российской отчетности, и делает ее менее понятной для пользователей. Поэтому в целях анализа целесообразно структурировать разделы и подразделы баланса. [8] Анализ материальных запасов является наиболее существенным для любой организации, сферы производства или торговли, поскольку от их величины, структуры и наличия во многом зависит бесперебойное осуществление текущей деятельности. Анализируя величину и динамику запасов, выявляются причины, которые приводят к их росту. Известно, что рост материальных запасов приводит к необоснованному отвлечению средств из хозяйственного оборота. Это увеличивает потребность в оборотных средствах, влияет на рост кредиторской задолженности и характеризуется неустойчивым текущим финансовым положением организации. Объективно установлено, что недостаток материальных запасов может привести к сокращению объема производства продукции (работ, услуг), к уменьшению суммы прибыли и ухудшению финансового положения организации. Поэтому, необходимо изучать величину и структуру запасов, и основное внимание уделять анализу тенденции их изменения. Значение и роль запасов в обеспечение нормальной, бескризисной текущей деятельности проявляется в том, что в основе анализа текущей финансовой устойчивости лежит оценка возможности покрытия запасов нормальными источниками покрытия, к которым относятся собственные оборотные средства, операционные кредиты и займы, и кредиторская задолженность
перед поставщиками и подрядчиками. Анализ дебиторской задолженности важно проводить в разрезе их структуры, определяя величину нормальной и просроченной задолженности на базе изучения заключенных договоров. В ходе анализа следует оценить влияние на уровень дебиторской задолженности объективных и субъективных факторов, например, таких как: положение организации на рынке; кредитную политику организации; финансовую политику организации; и др. При росте дебиторской задолженности необходимо сопоставить величину и динамику дебиторской задолженности с изменениями объема продаж. Если рост дебиторской задолженности опережает рост выручки от реализации, можно говорить об увеличении сроков погашения дебиторской задолженности, что фактически приводит к ухудшению платежеспособности организации и снижению деловой активности организации. Следует обратить внимание на качество дебиторской задолженности, которое характеризуется наличием сомнительной задолженности. Анализ сомнительных долгов играет важную роль в выявлении должников, наличие которых приводит к необходимости списывать просроченную дебиторскую задолженность, что означает и уменьшение потенциальных доходов и поступлений денежных средств на счета организации.
Анализ структуры активов организации позволяет оценить выбранные организацией направления их использования, и оценить наиболее оптимальный вариант изменения стоимости и структуры. Так, существенный прирост внеоборотных активов, которые также являются частью актива баланса, по величине и структуре может отрицательно сказываться на текущем финансовом состоянии, поскольку связан со значительным отвлечением денежных средств из оборота, недополучением в текущих периодах ожидаемой прибыли и др. Разделение обязательств на «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства» в пассиве баланса позволяет оценить и сделать вывод о том, через какие источники (собственные или заемные) в основном происходил приток финансовых ресурсов. На основе анализа рассчитанных показателей можно судить о структурных изменениях собственного и заемного капитала, соотношение которых раскрывает существо финансового положения хозяйствующего субъекта. Величина собственного оборотного капитала является обязательным расчетным показателем в экономическом анализе и определяется как: итог II раздела актива баланса минус краткосрочные обязательства, либо как итог III раздела пассива баланса (с учетом долгосрочных кредитов и заемные средства) минус I раздел актива баланса. По величине собственного оборотного капитала оценивают величину оборотного капитала, которая находится в долгосрочном распоряжении организации. Наличие большей величины долгосрочного капитала в обороте является положительным фактором в оценке деятельности организации. В методике экономического анализа предусмотрен анализ маневренности наличия собственного оборотного капитала. Особое значение имеет методика анализа ликвидности бухгалтерского баланса. Эта методика предусматривает необходимость оценки ликвидности бухгалтерского баланса с учетом учетных оценок активов, определения состава активов и доли наиболее ликвидных активов в общей структуре и определения ликвидности организации в целом. Платежеспособность более широкое понятие, чем ликвидность, оно включает в себя понятие финансовой устойчивости организации. Показатель платежеспособности характеризует способность организации своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства, и в этом определена теснота связи ликвидности с платежеспособностью. Организация может иметь ликвидную структуру баланса и при этом может быть финансово неустойчивой. Такие практические ситуации встречаются довольно часто, и поэтому платежеспособность организации необходимо определять, исходя из анализа коэффициентов ликвидности и анализа коэффициентов финансовой устойчивости. Для предварительного заключения о состоянии ликвидности организации следует оценить: - соотношение между конкретными видами активов и источниками их формирования; - стоимость и структуру оборотных
средств; - обеспеченность собственным оборотным капиталом. Кроме того, нельзя не учитывать и такие факторы, как отраслевая принадлежность, специфика бизнеса и др.
Важным этапом анализа ликвидности является оценка соотношения ликвидных оборотных средств и краткосрочных обязательств. Практика показывает, что сумма ликвидных оборотных средств (краткосрочной дебиторской задолженности (КДЗ), денежных средств (ДС) и краткосрочных финансовых вложений (КФВ) ) должна быть больше или равна суммы общей величины кредиторской задолженности (КЗ) и краткосрочных займов и кредитов (КК), как это показано в формуле 1:
КДЗ + ДС+КФВ>КЗ+КК (1)
При анализе ликвидности и платежеспособности специалистами в области учетноаналитической работы рекомендуется ранжирование активов по группам ликвидности. Однако наибольшей популярностью среди наибольшего числа авторов пользуется модель построения ликвидного баланса с учетом соотношения четырех групп активов и пассивов. Такая модель баланса оценивает абсолютную ликвидность баланса, при условии соблюдения соотношений между группами активов и пассивов:
A1 >П1; A2 >П2; A3 >П3; A4 <П4 (2)
где: A1, A2, A3, A4 - группировка активов по степени убывая ликвидности; П1, П2, П3, П4 - группы пассивов по степени срочности погашения от наиболее срочных к наименее срочным.
Рассмотрим некоторые достоинства и недостатки этой модели. Поскольку показатели бухгалтерского баланса не содержат информации о структуре поступления и выбытия денежных средств, то это влечет за собой определенную проблему оценки фактического финансового положения организации. Есть разные мнения в оценке быстрореализуемых активов. [7,8]. Одни авторы считают, что в эту группу включается дебиторская задолженность и прочие активы, а другие авторы методик рекомендуют включать в эту группу только краткосрочную дебиторскую задолженность.
В соответствии с МСФО наиболее ликвидными активами считаются краткосрочные вложения со сроком погашения до 3-х месяцев, их называют денежными эквивалентами, следовательно, объективным критерием можно считать максимально принятый срок погашения - 3 месяца. Такая практика установления сроков погашения принята в международной методологии на законодательном уровне. Кроме того, в международной методологии используется понятие «эквиваленты денежных средств». К ним относят краткосрочные высоколиквидные инвестиции, легко обратимые в заранее известные суммы денежных средств и подверженные незначительному риску изменения их стоимости1. В рамках американских стандартов к быстрореализуемым активам относят торговую дебиторскую задолженность со сроком погашения, не превышающим 3 месяца. Таким образом, следует в зарубежной практике к активам, входящим в состав A1 и A2, относятся оборотные активы, с иным сроком погашения, чем в РСБУ
С 2011 года в российском бухгалтерском балансе выделяются расходы будущих периодов, учитывающие: расходы по договорам строительного подряда, понесенные в связи с предстоящими работами; платежи за предоставленное право использования результатов интеллектуальной собственности и др. По МСФО расходы будущих периодов не имеют отношения к запасам. Из вышесказанного следует, что при формировании аналитического баланса расходы будущих периодов целесообразно выделять в отдельную группу оборотных активов.
Таким образом, построение модели ликвидного баланса на основании общих методологических подходов, без четкой идентификации активов, может приводить к противоречиям в оценке состояния активов, к непрозрачности и некорректности расчетов уровней ликвидности и платежеспособности. Повышение качества расчетов и экономического анализа возможно при использовании более объективных критериев и
1 МСФО (IAS) 7 "Отчет о движении денежных средств" (Введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 25.11.2011 N 160н).
введении временного фактора в соответствии с МСФО (для A1 и П1 - до Змесяцев; A2 и П2 - от 3 до 6 месяцев; A3 и ПЗ - от 6 до 12 месяцев; A4 и П4 - свыше 1 года). В связи с тем, что одним из основных пользователей финансовой отчетности является инвестор, необходимо обеспечить в рамках нормативно-законодательного регулирования большую сходимость РСБУ и МСФО в отношении представления финансовой отчетности, в том числе формирования показателей бухгалтерского баланса. Полнота, достоверность, качество показателей бухгалтерского баланса способны оказывать существенное влияние на результаты анализа, в процессе которого можно установить, какие изменения произошли в составе средств и их источников, а также получить ответы на ряд вопросов, имеющих значение для целей оперативного управления компанией, а также установить степень ликвидности, платежеспособности организации, направление и изменение отдельных статей баланса, и какой оценки эти изменения заслуживают.
Литература
1. Федеральный закон от 6 декабря 2011 г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете», введен с 01 января 2013 года;
2. Приказ от 02.07.10 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций»;
3. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» 4/99, утвержденное от 6.07.1999 г. Приказом Минфина РФ № 43н;
4. Приказ Минфина РФ № 44н от 20.05.03 г. «О методических указаниях по формированию бухгалтерской отчетности при проведении реорганизации предприятия»;
5. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению, утвержденные приказом Минфина РФ от 31 октября 2000 г. № 94н;
6. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г. N 34н
7. ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств» (Утверждено Приказом Минфина России от 02.02.2011 N 11н)
8. Куприянова Л.М. Финансовый анализ. Учебное пособие - М.: ИНФРА-М, 2014. -156с.
