CC BY
116
Финансовая политика и бюджетное регулирование экономики региона
_РАБАДАНОВА Д. А.
МЕХАНИЗМЫ УПРАВЛЕНИЯ ПРИВЛЕЧЕННЫМИ РЕСУРСАМИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ В СОВРЕМЕННЫХ
УСЛОВИЯХ
В статье отмечается, что создание действенного механизма управления портфелем привлеченных банковских ресурсов в современных условиях является важным фактором обеспечения финансовой устойчивости национальной банковской системы. Автором проанализирована структура привлеченных ресурсов кредитных организаций, выявлены тенденции роста депозитных и недепозитных источников пополнения ресурсной базы коммерческих банков и дана оценка степени их влияния на развитие банковского сектора России и региона.
НАВАОАЫОУА В.А.
MANAGEMENT MECHANISMS THE INVOLVED RESOURCES OF COMMERCIAL BANKS IN MODERN CONDITIONS
In article it is noticed that creation of the effective mechanism of management by a portfolio of the involved bank resources in modern conditions is the important factor of maintenance offinancial stability of national bank system. By the author are analysed structure of the involved resources of the credit organisations, tendencies of growth of depositary and not depositary sources of replenishment of resource base of commercial banks are revealed and the estimation of degree of their influence on development of bank sector of Russia and region is given.
Ключевые слова: банковские ресурсы, привлеченные средства, депозиты, не депозитные источники, вклады населения.
Keywords: the bank resources, the involved means, deposits, not depositary sources, population contributions.
В условиях рынка для успешного функционирования кредитной организации необходимы ресурсы. Коммерческие банки формируют свою ресурсную базу из свободных денежных средств юридических и физических лиц для дальнейшего их размещения с целью получения дохода. Ресурсная база банков состоит из собственных и привлеченных средств. Состав ресурсной базы определяется спецификой посреднической деятельности банка.
Ресурсная база выполняет роль «фундамента» банковской деятельности. От стабильности ресурсной базы банков зависит устойчивость банковской системы.
В рыночных условиях функционирования коммерческого банка понятие банковские ресурсы является более широким, чем кредитные ресурсы,
поскольку банковские ресурсы используются для финансирования разнообразных банковских операций, а не только кредитных. Таким образом, необходимо подходить к рассмотрению ресурсов банка как к его ресурсной базе [1].
В современных условиях экономической нестабильности на финансовых рынках в результате снижения темпов роста традиционных источников формирования ресурсной базы произошли существенные изменения в структуре пассивов кредитных организаций. Данное обстоятельство побудило коммерческие банки усилить свое внимание к системе формирования и управления портфелем пассивов.
Высокий уровень управления портфелем пассивов способствует укреплению финансовой устойчивости коммерческого банка и делает его менее подверженным влиянию экономических рисков. В связи с этим одним из важнейших вопросов для реализации эффективной портфельной политики банка должна стать стратегия формирования и управления депозитными и недепозитными источниками привлеченных средств.
Так как в структуре привлеченных средств наибольший удельный вес составляют вклады юридических и физических лиц, коммерческими банками большое внимание уделяется структурированию депозитной политики. В целом депозитная политика - это стратегия и тактика банка в области депозитных операций.
Способность руководства коммерческого банка заинтересовать своих потенциальных клиентов в открытии вкладов и депозитных счетов - основной критерий признания банка общественно востребованным институтом. Важным показателем эффективности формирования и управления банковским портфелем является управление депозитным портфелем с наименьшими издержками и наибольшей ресурсной базой для финансирования активных операций. Следует отметить, что после событий августовского кризиса на внутреннем финансовом рынке не осталось финансовых инструментов, которые гарантировали бы сравнительно безрисковое размещение средств, покрывающее операционные издержки банка, обеспечивающие минимально приемлемую маржу.
В условиях современной экономической ситуации к факторам, влияющим на депозитную политику банка, можно отнести:
❖ отсутствие стабильности и оживления экономической активности;
❖ вследствие роста инфляционных изменений сокращение реальных доходов населения;
❖ в результате сужения спроса, спада производства, снижения доверия к кредитно-финансовым институтам сокращение финансовой базы всей банковской системы.
Динамика роста ресурсной базы также не соответствует требованиям банков, ориентированных на кредитование реального сектора. Снижение темпов роста пассивов в основном обусловлено падением доходов предприятий и устранением неденежных форм расчетов между ними (см. табл. 1).
Таблица 1.
Структура привлеченных депозитов кредитными организациями
*
Республики Дагестан, млн. руб. Показатели 01.12.2009 01.01.2010
Сумма В % Сумма В %
Всего, в том числе: 13252,6 100 14346,3 100
от юридических лиц 948,9 7,2 969,3 6,8
от банков 177,3 1,3 216,0 1,5
от физических лиц 12126,3 91,5 13161,0 91,7
Составлено автором по данным первичной отчетности НБ РД ЦБ РФ.
Уменьшение притока ресурсов от предприятий банки компенсируют за счет привлечения средств населения, темпы роста которых, в целом по кредитным организациям РФ и Республики Дагестан в частности, свидетельствуют о том, что банковская система начинает выполнять функцию трансформации сбережений населения в кредитные ресурсы для развития экономики (табл. 2).
Таблица 2.
Динамика вкладов физических лиц в кредитные организации РФ,
млрд. руб.
Показатели 01.01.05 01.01.06 01.01.07 01.01.08 01.01.09
Вклады физических лиц 1980,8 2761,2 3809,1 5159,2 5907,0
Вклады физических лиц в 27,9 28,5 27,3 25,6 21,1
% к пассивам банковского сектора
Вклады физических лиц в 18,0 20,0 22,1 24,4 23,1
% к денежным доходам населения
Источник: Годовая отчетность Банка России за соответствующие годы.
В последние годы объем банковских вкладов населения рос вдвое быстрее, чем активы банков, и в четыре раза быстрее, чем их капитал [2]. Что объясняется как восстановлением доверия к банковской системе, так и относительным ростом личных доходов граждан. При этом повысились предпочтения населения сберегать свои денежные средства в иностранной валюте (в большей степени в долларовом эквиваленте). Так, доля валютных вкладов физических лиц в их общем объеме выросла с 12,9% на начало 2008г. до 31,5% на 01.05.2009г. [2]. Основными клиентами банков становятся представители среднего класса, имеющие возможность сберегать свои доходы.
Как видно из данных таблицы 1, на долю вкладов физических лиц приходится более 90% всего объема привлеченных ресурсов кредитных организаций республики. Следовательно, средства населения выступают важнейшим источником пассивов банковского сектора.
В мировой банковской практике вклады населения считаются одним из лучших видов банковских пассивов. В России этот источник ресурсов для банков пока еще сильно подвержен колебаниям в результате воздействия внешних факторов. Если граждане настроены оптимистично, данный сегмент растет быстро, однако под влиянием негативных ожиданий он может резко сократиться. Последствия влияния мирового финансового кризиса, не обо-
шедшего стороной и российскую экономику, налицо. Рост вкладов населения в российских банках существенно замедлился в 2007-2008 гг., а их удельный вес в структуре пассивов снизился на 4,5%.
В отношении кредитных организаций Республики Дагестан за последний месяц 2009 г. и на начало 2010 г. также наблюдается, хоть и незначительное, на 1,5%, снижение доли депозитов физических лиц в пассивах банков.
Существенным недостатком данного вида пассивов является его относительно высокая стоимость для кредитных организаций, поскольку необходимо создавать привлекательность данного инструмента вложений для физических лиц. Это, в свою очередь, приводит к снижению банковской маржи при инвестировании в реальный сектор, кредитные риски в котором всегда являлись высокими.
Но несмотря на это обстоятельство, вклады населения являются основным фактором роста пассивов банков. Роль же корпоративных клиентов при формировании банковских пассивов будет уменьшаться. Существенному притоку средств населения в коммерческие банки способствует внедрение системы страхования вкладов, призванной обеспечить стабильность банковского сектора.
На наш взгляд, важным источником формирования ресурсной базы банковского сектора должны стать пенсионные накопления граждан. Российские банки пытаются конкурировать за долгосрочные ресурсы не только в рамках банковской конкуренции, но и с государством, негосударственными пенсионными фондами и другими финансовыми институтами. Так как ежегодные отчисления на формирование накопительной части пенсии будут расти в связи с ростом накоплений граждан, повышением доходов населения, выводом заработной платы из тени, эти ресурсы станут особенно привлекательны для экономики вследствие своего долгосрочного характера.
Рис. 1. Влияние изменения цен депозитов на прибыль банка Следует отметить, влияние такого фактора, как механизм ценообразования на объем и структуру депозитных услуг.
Зарубежные специалисты отмечают, что изменение цен на депозиты не только увеличивает разницу между кредитными и депозитными ставками, но и влияет на состав и структуру вкладов, которые, в свою очередь, определяют стратегию развития и прибыль банка (рис. 1) [2].
Следовательно, ставка депозитного процента может способствовать, а может и не способствовать возрастанию доли вкладов населения в коммерческих банках, а также влиять на сроки их предоставления.
Поскольку, как было показано выше, депозиты физических лиц занимают наибольший удельный вес в структуре пассивов коммерческих банков, на наш взгляд, следует обратить внимание на динамику изменения зависимости между увеличением доходов населения и сбережениями (см. табл. 2 и рис. 2) [2].
30000-Г 25000 20000 15000 10000 5000 0
2004
2005
2006
2007
2008
2009
□ Вклады населения, млрд. руб. □ Денежные расходы населения, млрд. руб.
Рис. 2. Динамика денежных доходов и вкладов населения в России [2].
Данные рис. 2 показывают, что в России темпы роста доходов населения существенно опережают темпы роста их сбережений. Этот же вывод подтверждают и данные табл. 2, где показано, что в динамике за 2004-2008 гг. доля вкладов физических лиц в процентах к денежным доходам населения не поднималась выше отметки 24,4%. Значит, депозиты граждан в разные периоды развития экономики колеблются в диапазоне 1/5-1/4 части их денежных доходов.
В этой связи возрастает значимость привлечения средств банков за счет недепозитных источников. К их числу относят депозитные и сберегательные сертификаты, облигации, векселя.
Депозитные и сберегательные сертификаты являются свободно обращающимися ценными бумагами, выпускаемыми коммерческими банками и представляющими документы срочного депозита. По своему экономическому содержанию депозитные и сберегательные сертификаты ничем не отличаются друг от друга, являясь финансовыми инструментами, совмещающими в себе свойства и фондового инструмента, и депозита. Преимуществом сер-
тификата как финансового инструмента по сравнению с депозитом является то, что он может быть продан, завещан, передан безвозмездно третьему лицу, т.е. реализован на вторичном рынке.
Банковские облигации - один из вариантов формирования ресурсной базы, в значительной степени способной диверсифицировать структуру привлеченных средств. В сравнении с депозитами использование облигаций в качестве источника банковских ресурсов дает определенные преимущества. В частности, облигации являются более рыночным финансовым инструментом. Досрочный отзыв депозитов может привести к проблемам с ликвидностью банка, тогда как с облигациями такого рода события маловероятны. К положительным моментам также можно отнести и то, что коммерческий банк, однажды решившись на привлечение средств с помощью эмиссии облигаций, делает первый шаг к своему публичному позиционированию на фондовом рынке, на котором впоследствии он сможет привлекать ресурсы на более выгодных условиях. Это, в свою очередь, способствует минимизации риска как для самого банка, так и для его клиентов.
Таким образом, продвижение использования банковских облигаций в качестве альтернативного депозитным источника привлечения ресурсов должно способствовать трансформации структуры пассивов коммерческого банка в части увеличения доли долгосрочных средств финансирования. Банковские облигации позволяют использовать стандартные методы, что в значительной степени увеличивает потенциал ликвидности как клиентов коммерческого банка, так и его самого.
Вместе с тем для развития рынка банковских облигаций как источника формирования банковских ресурсов необходимо сочетание многих факторов, основными из которых являются:
❖ наличие крупных инвесторов - потенциальных покупателей облигаций;
❖ развитие инфраструктуры фондового рынка.
Таблица 3.
Структура выпущенных долговых обязательств кредитных
*
организаций РФ, в % к пассивам Показатели 01.01.06 01.01.07 01.01.08 01.01.09 01.04.09
Выпущенные долговые обяза- 7,7 7,2 5,7 4,1 3,7
тельства, всего
В том числе:
Облигации 0,7 1,2 1,4 1,3 1,3
Депозитные сертификаты 0,6 0,2 0,1 0,05 0,05
Сберегательные сертификаты 0,1 0,1 0,1 0,06 0,06
Векселя и банковские акцепты 6,3 5,7 4,1 2,7 2,3
"Источник: Годовая отчетность Банка России за соответствующие годы.
Векселя получили большое распространение во время кризиса взаимных неплатежей. Вексель крупного коммерческого банка, имеющего разветвленную филиальную сеть, привлекает тем, что с ним связано безусловное право требования к эмитенту оплатить обозначенную в нем сумму в определенный срок. Сочетание свойств высокой ликвидности, средства расчета и
доходности не ниже среднерыночной превратило банковские векселя в универсальный финансовый инструмент.
Как видно из данных таблицы 3, в структуре пассивов российских кредитных организаций недепозитные источники привлеченных средств занимают незначительный удельный вес и имеют тенденцию к снижению.
Та же картина наблюдается и по кредитным организациям Республики Дагестан (см. табл. 4).
Таблица 4.
Операции кредитных организаций по выпуску
*
ценных бумаг, млн руб.
1.12.2009 г. 1.01.2010 г.
Показатели Сумма В % Сумма В %
Выпущенные долговые обязательства всего, в 101,41 100 100,32 100
том числе:
Депозитные и сберегательные сертификаты 66,28 65,4 64,19 64,0
Облигации 0 0,0 0 0,0
Векселя и банковские акцепты 35,13 34,6 36,13 36,0
Выпущенные долговые обязательства в % к 0,2 0,18
пассивам
Составлено автором по данным первичной отчетности НБ РД ЦБ РФ.
Из данных таблицы 4 видно, что на долю недепозитных источников средств приходится всего лишь 0,2% всего объема пассивов коммерческих банков республики.
Однако следует отметить, что если в структуре выпущенных банками региона ценных бумаг наибольший удельный вес приходится на депозитные и сберегательные сертификаты (объем их операций составляет более 65%), то по кредитным организациям в целом по России преобладают векселя и банковские акцепты. Удельный вес операций коммерческих банков РД с собственными векселями в общем объеме операций с корпоративными ценными бумагами составляет 36%. И наконец, следует отметить, что региональные коммерческие банки не осуществляют эмиссию облигаций.
В современных условиях такая ситуация в отношении недепозитных источников привлечения ресурсов банков связана со слабым развитием финансового рынка и финансовых инструментов, обращающихся на этом рынке как на федеральном, так и региональном уровнях.
В отличие от развитых финансовых рынков европейских стран депозитные и сберегательные сертификаты в России не получили развития как альтернативные недепозитные источники привлеченных средств для банковской системы. Сравнивая объем привлеченных депозитов и вкладов с величиной выпущенных депозитных и сберегательных сертификатов, а также облигаций, можно отметить, что последние никогда не поднимались выше порогового значения 2-3% при ярко выраженной тенденции к сокращению их удельного веса в общей структуре пассивов кредитных организаций РФ.
Таким образом, в настоящее время в России и ее регионах как по объективным, так и субъективным причинам не создано альтернативного неде-
позитного рынка источников формирования банковских пассивов. Во-первых, это связано со снижением уровня жизни населения, а во-вторых, - с воздействием последствий влияния выпускаемых государством долговых обязательств, приватизационных чеков и т.п. на физических и юридических лиц.
Проведенный в работе анализ позволяет сделать следующий вывод о состоянии портфеля привлеченных ресурсов кредитных организаций РФ.
В современных условиях в России не создан более эффективный механизм привлечения недепозитных источников средств формирования банковского портфеля, чем тот, который мы имеем. Следовательно, данный источник в отличие от депозитного не выполняет в полной мере свою основную функцию, а именно: трансформацию сбережений населения в кредитные ресурсы для развития экономики. Значит, ресурсы недепозитного характера в условиях финансового кризиса не могут служить фактором обеспечения роста устойчивости национальной банковской системы.
_Литература_
1. Петров А.Ю. Комплексный анализ финансовой деятельности банка: монография. - М.: Финансы и статистика, 2007.
2. Сафронова Т.Е. Анализ процесса формирования и управления ресурсами коммерческого банка // Проблемы современной экономики. - 2009. - № 4(32).
