Научная статья на тему 'Критерии и показатели обеспечения платежеспособности сельскохозяйственного предприятия'

Критерии и показатели обеспечения платежеспособности сельскохозяйственного предприятия Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

CC BY
335
53
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Жданов Валерий Владимирович

Критерий обеспеченности платежеспособности сельскохозяйственного предприятия, по мнению автора, должен быть увязан с показателями эффективности организационно-экономического механизма АПК, учитывать влияние внешних и внутренних факторов развития сельскохозяйственного предприятия и вероятность рисков неплатежеспособности. Автором проводится корреляционно-регрессионная оценка влияния различных факторов на платежеспособность сельскохозяйственного предприятия.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

CRITERIA AND INDICATORS OF SECURING PAYING CAPACITY OF AN AGRICULTURAL ENTERPRISE

Criterion of securing paying capacity of an agricultural enterprise, by the author's opinion, should be co-ordinated to indicators of effectiveness of organisational-economic mechanism of agricultural industry complex, take into consideration the influence of external and internal factors of development of an agricultural enterprise, and probability of insolvency risks. The author carries out correlation-regression evaluation of influence of various factors on paying capacity of an agricultural enterprise.

Текст научной работы на тему «Критерии и показатели обеспечения платежеспособности сельскохозяйственного предприятия»

мально использовать мировые и отечественные достижения научно-технического прогресса; приближать во времени инвестиции в основные фонды к получению доходов от их применения; выгодно применять компенсационные и смешанные формы лизинговых платежей, осуществляемых сезонно либо с изменением их размеров.

Библиографический список

1. Гуща Г.Н. Лизинг как альтернативная форма кредитования: сравнительный анализ договора лизинга и кредитного

договора / Г.Н. Гуща // Весык МДУ iмя А.А. Куляшова. 2003. № 2. С. 95.

2. Костючков А.В. Развитие лизинга в

Республике Беларусь / А.В. Костючков // Белорусская экономика: анализ,

прогноз, регулирование. 2003. № 11. С. 25.

3. Недюхина О. Лизинг — мощный рычаг технического переоснащения в АПК / О. Недюхина // Агроэкономика. 2004. № 3. С. 21.

4. Третьяк Т. Лизинг и предпосылки его развития / Т. Третьяк // Финансы, учет, аудит. 2005. № 11. С. 20.

+ + +

УДК 65.01(075.8) В.В. Жданов

КРИТЕРИИ И ПОКАЗАТЕЛИ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

Для оценки обеспечения платежеспособности сельскохозяйственного предприятия необходимы критерии и показатели, отличающиеся от показателей, применяющихся при оценке платежеспособности предприятия.

Критерий — признак, на основании которого формируется оценка качества экономического метода, процесса, мерило его оценки [77, с. 197]. Показатель — частная характеристика отдельных сторон деятельности [76, с. 197]. Для обеспечения наглядности и выявления взаимосвязей строится система показателей. В ходе анализа и сопоставления показателей, изучается их динамика на данном предприятии в сравнении с показателями однородных предприятий. Критерием платежеспособности сельскохозяйственных предприятий является показатель или система показателей, характеризующие возможности предприятия выполнять свои обязательства.

Критерий обеспечения платежеспособности сельскохозяйственного предприятия, по нашему мнению, должен быть увязан с показателями эффективности организационно-экономического

механизма АПК, учитывать влияние внешних и внутренних факторов развития сельскохозяйственного предприятия и вероятность рисков неплатежеспособности. С целью всестороннего системного обоснования воздействия макро- и микроэкономических факторов на обеспечение платежеспособности сельскохозяйственного предприятия и преодоления кризисных явлений нами проведена корреляционно-регрессионная оценка влияния различных факторов на их платежеспособность. Уравнение регрессии выглядит следующим образом:

Y = a0 + a1x1 + a2x2, где у — коэффициент покрытия баланса сельскохозяйственного предприятия;

x1 — показатель рейтинговой оценки эффективности внутрихозяйственных отношений на сельскохозяйственном предприятии;

x2 — показатель рейтинговой оценки влияния внешних факторов.

Показатель рейтинговой оценки эффективности внутрихозяйственных отношений рассчитывается по следующему алгоритму (рис.).

Рейтинговая оценка эффективности внутрихозяйственных отношений на сельскохозяйственном предприятии

Этап 1. Обоснование системы показателей, по которым будет оцениваться эффективность внутрихозяйственных отношений на сельскохозяйственном предприятии

Этап 2. В таблице исходных данных в каждой графе определяется максимальный элемент, который принимается за единицу. Затем все элементы этой графы (aij) делятся на максимальный элемент предприятия-эталона (max aij). В результате создается матрица стандартизированных коэффициентов (xj). Если с экономической стороны лучшим является минимальное значение показателя, то требуется изменение шкалы расчета таким образом, чтобы наименьшему результату соответствовала наибольшая сумма показателя

Этап 3. Все элементы матрицы возводятся в квадрат, и рассчитывается рейтинговая оценка эффективности внутрихозяйственных отношений по формуле:

ч*х^ + К2*х^ + ... + Кп*х^

Рис. Алгоритм расчета показателя рейтинговой оценки эффективности внутрихозяйственных отношений

В качестве показателей оценки внутренних факторов рассматриваются следующие показатели:

- выход валовой продукции в сопоставимых ценах 1994 г. в расчете на 100 га сельскохозяйственных угодий как показатель;

- выход валовой продукции в сопоставимых ценах 1994 г. в расчете на 100 руб. заработной платы;

- доля оплаты труда в общей стоимости материальных затрат;

- энергообеспеченность 100 га пашни;

- оплата труда на 1 среднегодового работника.

В качестве показателей оценки внешних факторов рассматриваются следующие показатели:

- рентабельность продаж как показатель эффективности реализации продукции;

- размер инвестиций в основной капитал;

- размер субсидий на 100 га сельскохозяйственных угодий;

- доля уплаченных налогов в общем объеме начисленных сумм налогов.

В качестве показателей оценки эффективности финансовых результатов рассматриваются следующие показатели:

— коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

— оборачиваемость запасов и затрат;

— оборачиваемость кредиторской задолженности;

— коэффициент финансовой независимости.

На основании полученного уравнения регрессии получаем группы предприятий различного уровня рейтинговых оценок, выбираем наиболее типичные предприятия из каждой группы и анализируем разницу фактических показателей платежеспособности предприятий с плановыми. Плановые рассчитываем следующим образом.

Оборотные активы, по мнению ученых, формируются как за счет собственного капитала, так и краткосрочных заемных средств. Исходя из удовлетворительного состояния коэффициента покрытия баланса необходимо, чтобы краткосрочные обязательства составляли половину оборотных средств. Из соотношения КПБ = ОбА/КО = 2 мы предлагаем рассчитать сумму оборотных активов:

ОбА = 2КО, где КО — краткосрочные обязательства;

ОбА — оборотные активы;

КПБ — коэффициент покрытия баланса предприятия.

При данном соотношении обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.

Вторая составляющая оборотных активов — собственные оборотные средства. Они определяются как собственные средства за минусом суммы внеоборотных активов.

Практические исследования показали, что норматив собственных средств предприятия составляет 60% суммы активов предприятия:

СК = 0,6(ОС + ОбА), где СК — собственный капитал;

ОС — основные средства;

ОбА — оборотные активы.

Для расчета размера прибыли, необходимого для обеспечения платежеспособности, мы предлагаем ввести понятие «прочих собственных средств» (ПСС), рассчитываемых как сумма всех видов собственных средств кроме прибыли:

ПСС = СК — Прибыль.

Отсюда

Прибыль = СК — ПСС.

Таким образом, по нашему мнению, для обеспечения платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия размер прибыли должен составлять:

Прибыль = 0,6(ОС + ОбА) — ПСС или

Прибыль = 0,6(ОС + 2КО) — ПСС.

Сумму выручки от реализации продукции, необходимую для обеспечения прибыли (порог рентабельности), предлагаем рассчитывать следующим образом. Для окупаемости производства уровень рентабельности должен составлять 20%, т.е.

Рентабельность = Прибыль/Выручка = 0,2.

Тогда размер оборота (выручки) предприятия, необходимый для обеспечения самоокупаемости, должен составлять:

Выручка = Прибыль/0,2

или

Выручка = (0,6(ОС + 2КО) — ПСС)/0,2.

+ + +

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.