CC BY
393
Научный вестник ЮИМ №4' 2015
Деньги, финансы и кредит
УДК 336.7 ББК 65.262.613 С 12
КРИПТОВАЛЮТА КАК ПЕРВИЧНЫМ ИНСТРУМЕНТ В ФОРМИРОВАНИИ ВАЛЮТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ГОСУДАРСТВА
(Рецензирована)
Саакян Армине Геворковна,
преподаватель кафедры финансов и кредита Южного института менеджмента, г. Краснодар. Тел.: (918) 03 05 405, e-mail: arminenchik84@mail.ru
Аннотация. Актуальность настоящего исследования обусловлена тем обстоятельством, что динамичное развитие криптовалюты привело к возникновению в ней нового сектора - электронных денег. В статье рассмотрены основные направления развития криптовалюты, понятия и значение биткойны, смысл виртуальных валют.
Ключевые слова: криптовалюта, электронные деньги, биткойны, майнинг, капитализация, виртуальная валюта.
CRYPTOCURRENCY AS PRIMARY TOOL IN FORMATION OF CURRENCY REGULATION OF THE STATE
Sahakian Armina Gevorkovna,
teacher of chair finance and credit of the Southern Institute of Management, Krasnodar. Ph.: (918) 03 05 405, e-mail: arminenchik84@mail.ru
Summary. Relevance of the real research is caused by that circumstance that dynamic development of cryptocurrency led to emergence in it new sector - electronic money. In article the main directions of development of cryptocurrency, concept and value bitcoins, sense of virtual currencies are considered.
Keywords: cryptocurrency, electronic money, bitcoins, mining, capitalization, virtual currency.
Первая в мире криптовалюта BitCoin была изобретена свыше шести лет назад, в 2009 году. Колоссальный успех Биткойна состоит в том, что эта криптовалюта к настоящему времени приобрела значительное влияние на мировые финансовые рынки. Источник Она котируется на мировой бирже, является средством платежа, признанным мировыми компаниями-лидерами. Сегодня за бит-койны вы можете приобрести многочисленные товары, недвижимость, купить местную валюту во многих странах мира. На наших глазах произошло историческое событие: мы стали свидетелями изобретения нового вида денег! И деньги эти вполне гармонично вписались в мировую финансовую систему. На первой криптовалюте испытываются методы использования в реальной жизни виртуальных денег. Оказалось, что это очень удобно и практично. За использованием криптовалют как за-
местителя бумажных денег стоит будущее всей мировой финансовой системы! Подтверждением того факта, что биткойн очень интересен финансистам, является недавнее признание президента и председателя правления Сбербанка России Германа Грефа, что в его личном кошельке имеются в наличии и биткойны! Более того, некоторые государства объявили даже, что желают создавать свои собственные криптовалюты. Фантастический рост цены монет BitCoin вызвал появление огромного потока подражателей, желающих повторить его успех. На сегодняшний день количество программ, генерирующих криптовалюты, свыше 500! С самого начала использования первой криптовалюты BitCoin обнаружились огромные достоинства этой финансовой идеи. Одно из важнейших качеств новых денег - возможность прямых транзакций между кошельками пользователей, лишающих банки получения
17
Деньги, финансы и кредит
Научный вестник ЮИМ №4' 2015
своей доли прибыли от межбанковских операций. Этим, кстати, объясняется появление банковского лобби, пытающегося запретить использование криптовалют в разных странах. Другими признанными достоинствами любой криптовалюты, а не только биткойна, являются физическая невозможность подделки виртуальной монеты и невозможность производства монет свыше того количества, которое было заложено в программу изначально. Данные качества выгодно отличают криптовалюту от любого вида бумажной валюты. В ходе практического использования первой криптовалюты у биткойна обнаружились и недостатки, играющие на руку его противникам. Главный из них - сложность отслеживания деталей финансовых транзакций между кошельками. По мнению некоторых экономистов, это может позволить применение финансовых операций с биткойном для трафика наркотиков или для поддержания террористических организаций. Фактически, именно этот аргумент является основным мотивом, используемым банковским лобби, пытающимся законодательно запретить использование криптовалют в финансовых операциях вообще. Идея новой криптовалюты OneCoin родилась год назад из желания улучшить качество первой криптовалюты, сделать её доступной для использования значительно более широким кругом населения планеты. А также избавить её от недостатков, обнаруженных у BitCoin. В компьютерной программе, ведущей майнинг (производство) ванкойнов, заложено их суммарное количество - 2 100 000 000 монет. Это в сто раз превышает максимально возможное количество бит-койнов. Такое существенное увеличение числа монет позволит OneCoin в ближайшем будущем стать самой популярной криптовалютой мира. Майнинг монет OneCoin ведётся централизованно, поэтому их владельцы освобождены от необходимости самостоятельно генерировать монеты, в отличие от владельцев биткойнов. Участники только оплачивают майнинг и получают в пользование готовые монеты. Кстати, первый майнинг монет OneCoin состоялся 20 января 2015 года с цены 0.4 евро за одну монету. Владельцы монет OneCoin имеют верифицированные кошельки, поддерживаемые кредитной картой Master Card. Благодаря этому, любые транзакции между кошельками владельцев могут быть при необходимости документально восстановлены. Для владельцев OneCoin действует биржа, осуществляющая куплю и продажу монет. Безусловным лидером по капитализации криптовалют сегодня является BitCoin с суммой капитализации (по данным сайта xcoinx.com) свыше 3 750 млн. долларов. Ближайший конкурент OneCoin пока значительно слабее. Но надо учесть, что капита-
лизация OneCoin выросла за девять месяцев этого года с нуля до убедительного второго места в рейтинге криптовалют. При нынешней скорости роста капитализации OneCoin можно уверенно предсказать выход на первое место по капитализации уже в следующем году.
Датой рождения первой в истории криптовалюты принято считать 24 мая 2009 года, когда японец Сатуши Накамото опубликовал свою статью с идеей криптовалюты, названной им BitCoin. Как сейчас говорят, скорее всего, это имя было псевдонимом одного или даже группы японских программистов. Хотя сегодня в Интернете вы можете найти фото Накамото, но действительно ли эта личность существует в реальности, нам не известно. Как бы там ни было, важно, что идея не была запатентована и сразу же стала достоянием всех понимающих в этом деле. Ведь фактически родилась первая мировая виртуальная денежная единица, которая неподвластна инфляции. За ней стоит будущее финансовой жизни всего мира. Нам сегодня трудно оценить, насколько это важно для жизни человечества. Объективная оценка этого глобального явления придёт со временем, но уже сейчас понятно, что практическое использование этой идеи в будущем коснётся всех без исключения! Ценность виртуальных валют будет, очевидно, в ближайшие годы возрастать. А если учесть, что мировую финансовую систему вот-вот охватит всеобъемлющий кризис, вызванный надувшимся до предела кредитным пузырём, то вывод о том, что, возможно, уже нынешней осенью произойдёт взрыв цен на драгметаллы, и в первую очередь на золото, выглядит вполне правдоподобно. В этой ситуации бумажные деньги, через ценность которых определяют сегодня цену на золото, станут катастрофически инфлировать и рост цены на золото может достичь сотен и даже тысяч долларов за грамм! Понятно, что тогда виртуальная денежная единица, не подверженная инфляции, станет идеальным мерилом для определения текущей цены на золото. Сегодня биткойн даже в неблагоприятных условиях, когда мировая банковская система старается его уничтожить, добился определённой стабилизации. Его цена колеблется не так сильно, как раньше, в период начала его существования. Не случайно биткойн иногда называют золотой валютой. Надо сказать, что цена биткойна на старте его майнинга была не 0,1$ за монету, как обычно сейчас пишут. Самые первые биткойны оценивались продавцами в 1 цент и даже ниже. Поэтому первые тысячи произведённых (намайнен-ных) монет стоили тогда совсем недорого. Да никто их практически не продавал и не покупал. В то время это была скорее такая необычная игра продвинутых программистов - намайнить себе крип-
18
Научный вестник ЮИМ №4' 2015
Деньги, финансы и кредит
томонет. Каждый это делал на своём компьютере самостоятельно! Чтобы потом сравнить свой кошелёк с кошельками своих друзей программистов, у кого из них он круче! Потому сделки, где платёжным средством были бы биткойны, а не привычные бумажные купюры, были безусловно исключением из правил. Вот одна из таких историй, известная больше других. Самая дорогая пицца в истории наших дней. Самая известная из первых покупок за биткойны произошла почти через год после начала майнинга биткойнов. Американский программист Ласло Ханич купил в мае 2010 года пиццу за 10 000 биткойнов. Расставаться со своими намайненными биткойнами Ханичу было не жалко. Не знал он тогда, какой рост в недалёком будущем ждут его монеты. Знал бы - не делал бы этого! А тогда Ласло был вполне доволен сделкой. Пицца с доставкой ему понравилась. В начале 2014 года цена биткойна превысила 1200$ за монету. Скачок цены произошёл за счёт сверхповышенного спроса на биткойн. Данное состояние не могло продолжаться долго. Соблюдение баланса между спросом и предложением довольно быстро привело к резкому снижению цены одной монеты. «Мыльный пузырь» лопнул! Однако в дальнейшем, после установившегося выравнивания спроса-предложения, волатильность монеты резко снизилась и в наше время цена колеблется на уровне 230-250$ за монету. Разве это не грандиозный успех биткойна? Рост цены не менее, чем в 3000 и более раз! Нам не известно, стал ли Ласло Ханич со временем долларовым миллионером, но в наши дни он мог бы спокойно получить за свои биткойны, отданные когда-то за пиццу, порядка двух с половиной миллионов долларов. А в период максимального взлёта цены биткойна вполне мог бы стать и мультимиллионером!
Успех первой криптовалюты - биткойна, вызвал взрывной эффект создания многочисленных новых криптовалют. Разновидностей таких виртуальных электронных денег сегодня свыше пятисот! Все создатели новых видов криптовалют мечтали повторить успех биткойна. Однако повторить успех и закрепиться на определённом достаточно хорошем уровне непросто! Многие из них поначалу поднимались, но не смогли удержаться на высоте и упали. По итогам 2013 года биткойн признали самым лучшим инвестиционным проектом в Интернете. Цена на одну монету увеличилась к тому времени в 300 000 раз по сравнению с первыми торгами! xcoinx.com, xcoinx.com. За свою шестилетнюю историю биткойн испытал немало передряг, но главное, что в итоге капитализация проекта за время его существования стала внушительной -почти 3,5 миллиарда долларов! Он с большим отрывом идёт впереди всех остальных криптовалют.
На сайте xcoinx.com в режиме он-лайн публикуются данные о стоимости монет и размере общей капитализации первого десятка наиболее успешных криптовалют. Приводим скриншот первой пятёрки. Заметим, что пятая позиция отличается по капитализации от шестой примерно в семь раз. А на второй позиции стоит криптовалюта этого года OneCoin, которая пока слабее BitCoin по капитализации в пять раз, но стремительно догоняет лидера. Биткойн стал признанным на международном уровне платёжным средством. Некоторые достаточно серьёзные сделки производятся за криптовалюту. Например, в Интернете сейчас можно найти объявление о продаже шикарной виллы в Греции за 1,2 миллиона долларов или за 5 000 биткойнов. На выбор. Монеты BitCoin приобретают всё большую популярность во многих странах в качестве резервной валюты, как средство для финансовых накоплений и их возможного роста с увеличением спроса на монету. Все помнят начало 2014 года, когда цена монеты достигала рекордной отметки. И не только для этого. К примеру, в Польше и Украине можно обменивать биткойны на местную валюту. И наоборот. Тот факт, что в Украине в сетях платёжных терминалов 24NONSTOP и IBOX, а их свыше 4000 штук, сегодня доступна функция покупки бит-койна, говорит о многом! Купить квартиру за пять долларов. Другая история, с противоположным, по сравнению с покупкой пиццы результатом, произошла с норвежским студентом Кристофером Кохом. Осенью 2009 года он писал студенческую работу на тему шифрования. Кристоферу хотелось как-то оживить свою работу примерами из реальной жизни. Его внимание привлекла заметка, описывающая создание каких-то зашифрованных электронных денег, которые со временем можно будет использовать для расчётов за товары. Тема показалась ему достаточно интересной, чтобы рассказать о ней в своей студенческой работе. Чтобы вникнуть в тему поглубже, он приобрёл на сумму 150 норвежских крон 5000 биткойнов. Тогда эти деньги были эквивалентны 26,6$, то есть одна монета стоила 0,532 цента. Студенческая работа была успешно защищена, и Кристофер вскоре забыл об этой сделке. Прошло три с половиной года. Весной 2013 года он прочитал в одной из газет о рекордном росте цены на монеты биткойн. Кристофер, естественно, вспомнил о давней покупке монет и решил поинтересоваться, какой стала цена на биткойны. Какими же были его удивление и восторг, когда он обнаружил, что рыночная стоимость его монет достигла 886 000$! То есть каждая его монета достигла в цене 177$! Рост в более чем 33000 раз! Он быстренько освободился от виртуальных монет, обратив их в реальные доллары. Приобрёл шикарную квартиру в центре Осло
19
Деньги, финансы и кредит
Научный вестник ЮИМ №4' 2015
и начал жить на широкую ногу. Богатство само буквально свалилось ему в руки. Легенда о неуверенном инвесторе. Вот история прихода одного бизне-синвестора в новую перспективную криптовалюту. В один прекрасный день 2010 года его знакомый, тоже бизнесмен, из Англии, предложил ему купить биткойны по 3 цента за штуку. Пришлось посоветоваться с друзьями-специалистами, понимающими в этой области. В тот раз он отказался от покупки биткойнов. Вскоре от англичанина поступило новое предложение купить, но уже по цене 50 центов за монету. Наш инвестор и в этот раз без лишних размышлений ответил отказом. Через месяц тема снова «пришла» к нашему герою. На этот раз цена была 10$ за монету. Поскольку англичанин обратил внимание, что рост цены монеты, считая от первого предложения, составил 333 раза, этот факт начал вызывать определённый интерес. А ещё через пару дней один биткойн стоил уже 35$. Тогда наш герой наконец принял решение: надо брать! Насобирал 35 000 $, чтобы приобрести 1000 монет, и сообщил об этом своему английскому приятелю. На этот раз из Англии пришла весть, что биткойн начал падать и стоит уже всего лишь 11 $ за монету. Наш герой прореагировал просто - он плюнул на затею и отказался участвовать в столь авантюрном проекте. Следующий звонок из Англии был о новой стоимости биткойна, достигшей 200$ за монету! Наш герой подумал, что столь высокая цена едва ли будет дальше увеличиваться, и принял решение, что его
поезд ушёл, и тему закрыл навсегда. А ещё через год англичанин похвастался, что продал половину своих биткойнов по цене свыше 1000$ за штуку и заработал на этой сделке 23,5 млн долларов при стартовом расходе в 40 000$. Результат, впечатляющий любого бизнесмена! А наш герой получил замечательный урок, мотивирующий в будущем поглубже изучать предлагаемые темы для инвестирования и быстрее принимать свои решения! Банальный вывод из этой истории. Главное: оказаться в нужном месте в нужное время, или куй железо, пока горячо!
ИСТОЧНИКИ:
1. Кочергин, Д. А. Электронные деньги [Электронный ресурс]: учеб. пособие / Д. А. Кочергин. - М.: Маркет ДС: ЦИПСиР, 2011. - 424 с.
2. Мартынов, В. Г. Электронные деньги. Интернет платежи [Электронный ресурс] / В. Г. Мартынов, А. Ф. Андреев, В. А. Кузнецов и др. - М.: Маркет ДС: ЦИПСиР, 2010. - 176 с.
3. О’Нил, У. Как делать деньги на фондовом рынке: Стратегия торговли на росте и падении / Уильям О’Нил; Пер. с англ. - 6-е изд. - М.: Альпина Па-блишерз, 2014. - 330 с.
4. Царев В.В., Кантарович А.А. Электронная коммерция, Электронные платежные системы; создание электронных коммерческих систем; экономическая эффективность. Учебник для вузов.- СПБ: Питер, 2002.
5. Официальный сайт познавательного журнала «Школа Жизни» [электронный ресурс]. - Режим доступа: http://shkolazhizni.rU/archive/0/n-73752/
20
