CC BY
666
КРАТКИЙ АНАЛИЗ ТЕОРЕТИЧЕСКИХ КОНЦЕПЦИЙ ВЗАИМОСВЯЗИ МЕЖДУ ИНФЛЯЦИЕЙ И БЕЗРАБОТИЦЕЙ В СВЕТЕ СОВРЕМЕННЫХ ТЕНДЕНЦИЙ ОБЩЕСТВЕННОГО РАЗВИТИЯ
В. Н. РЯБЫХ
В статье проведен краткий анализ теоретических концепций взаимосвязи между инфляцией и безработицей. Отмечается необходимость учитывать возможные социальноэкономические последствия при попытке добиться расширения производства в условиях полной занятости посредством стимулирования совокупного спроса, так как это неизбежно приводит к инфляционному накалу. В настоящее время, говоря о взаимосвязи между инфляцией и безработицей, необходимо также учитывать современные тенденции общественного развития.
Ключевые слова: инфляция, безработица, кривая Филлипса, социально-экономическая значимость.
Когда речь идет о таком сложном объекте, как экономическая система, есть все основания выдвинуть на передний план мировоззренческие разногласия. Расхождения, связанные с оценкой экономической политики, отчасти обусловлены различиями в понятийной схеме и связанной с ней системе ценностей, и не существует такого объема новой информации, поступление которого с течением времени обязательно привело бы к уменьшению таких разногласий [10]. В данной статье мы исследуем проблему взаимосвязи между инфляцией и безработицей, которая привлекала внимание многих экономистов второй половины XX столетия. Лучший способ разобраться в ней - изучение истории развития экономической мысли.
Существует множество мнений о природе инфляции [см., напр., 5; 6]. Инфляция спроса в краткосрочном периоде способна временно повысить реальный объем производства, стимулируя предложение труда. Инфляция издержек, наоборот, ведет к падению реального производства и уменьшению спроса на труд. Таким образом, мы можем говорить о том, что существует связь между уровнем занятости и темпами инфляции.
Обратная зависимость между инфляцией и безработицей была обнаружена профессором Лондонской школы экономики О. Филлипсом (во многих учебниках, монографиях, статьях и др. на русском языке пишется Филлипс А., однако по-английски его имя Alban [Олбан]). Исследовав статистические данные, касающиеся денежной
зарплаты и безработицы в Великобритании почти за сто лет, он обнаружил между ними четко прослеживаемую связь и пришел к выводу, что темпы роста цен и заработной платы начинали снижаться, если безработица превышала 3-ый % уровень, и наоборот. В 1958 г. в своей работе «Соотношение между безработицей и степенью изменения денежной заработной платы в Великобритании, 1861 по 1957 гг.», О. Филлипс опубликовал результаты наблюдений и рассчитал обратную взаимозависимость между уровнем занятости и номинальной ставкой заработной платы [25].
Эта зависимость объяснялась О. Филлипсом следующим образом (рис. 1) [11]. На рисунке представлены кривые спроса (N1) и предложения (N5) труда. Размер заработной платы складывается исходя из положения на рынке труда. Равновесие достигается при естественном уровне безработицы ^ и заработной плате W0. Когда безработица низкая, хозяйствующим субъектам в ходе экономического подъема трудно найти дополнительных рабочих для расширения производства (N1). Они вынуждены нанимать менее квалифицированный персонал за ту же заработную плату или оплачивать сверхурочные часы по более высоким расценкам ^1). В результате в обоих случаях мы видим рост реальной заработной платы. В условиях экономического спада предприниматели сократят спрос на рабочую силу до N2. На рынке труда начнется рост безработицы и предприниматели могут сравнительно легко найти работников, согласных работать за более низкую заработную плату ^2).
Рис. 1. Взаимосвязь зарплаты с состоянием рынка труда
Зависимость между изменением заработной платы и уровнем безработицы описывается уравнением:
А№= -Ь (и4-ип), (1)
где ЛW= (”4 - - темп прироста номи-
нальной зарплаты;
Ь - коэффициент, показывающий реакцию изменения заработной платы на положение на рынке труда;
и1 и ип - фактический и естественный уровни безработицы.
Тогда:
”4=”Ы[1-Ь (и^ип)]. (2)
Уравнение (2) представляет собой математическое выражение кривой Филлипса. В дальнейшем, используя тезис о сильной корреляционной взаимосвязи между ростом зарплаты и ценами, данная закономерность была преобразована во взаимосвязь безработицы и уровня цен:
Ъ = Р«[1-Ь (и4-ип)]. (3)
При определении уровня заработной платы работники и наниматели ориентируются на ожидаемый уровень инфляции, следовательно, в темпах прироста уравнение (3) можно записать так:
п4=п\-Ь (и4-ип). (4)
Графическое изображение кривой Филлипса представлено на рисунке 2.
Кривая Филлипса показывает обратную зависимость инфляции и безработицы в краткосрочном периоде: если при темпах инфляции Р1 безработица находится на уровне и1, то снижение инфляции до Р2 приводит к росту безработицы до и2. Это подтверждает и кейнсианское положение о том, что инфляция может быть высокой только при низком уровне безработицы и наоборот. В экономике существует уровень занятости, при котором цены практически не растут.
В краткосрочном периоде инфляционный рост цен и заработной платы стимулирует предложение труда и расширение производства. Необходимо отметить, что наличие обратной зависимости между уровнем безработицы и темпами инфляции связано со спецификой механизма инфляционных ожиданий экономических субъектов. Вообще формирование инфляционных ожиданий происходит с учетом их фактического уровня в прошлом и зависит от скорости пересмотра этих ожиданий. При очень медленном изменении инфляционных ожиданий текущая инфляция почти не оказывает на них никакого воздействия.
Рис. 2. Кривая Филлипса
Таким образом, повышение темпов инфляции -плата за расширение рабочих мест. Напротив, за снижение темпов инфляции нужно платить увеличением безработицы.
В долгосрочном плане реальный объем производства и уровень занятости не зависят от инфляции спроса, а изменяются под влиянием внешних факторов: шоков предложения (технология, ценовые шоки) и шоков спроса. Например, внедрение новых ресурсосберегающих технологий снижает издержки на единицу продукции, реальный объем производства растет, повышая уровень занятости.
Если развитие экономики требует структурной перестройки, технологических нововведений, а правительство продолжает стимулировать производство, раздувая совокупный спрос, инфляция издержек загоняется внутрь. Несбалансированная экономика становится особо чувствительной к внешним и внутренним шокам.
Кривая Филлипса нашла подтверждение фактическими данными о темпах роста цен и об уровне безработицы ведущих развитых стран, где в экономике в 1950-60-е гг. было достигнуто состояние, близкое к полной занятости. По мере увеличения совокупного спроса происходило ускорение роста
цен, и, наоборот, снижение темпов инфляции сопровождалось увеличением безработицы.
Существует два способа объяснить обратную связь между темпами роста цен и уровнем безработицы. Первый способ объясняет эту связь негибкостью рынка труда, который представляет собой множество индивидуализированных рынков, имеющих сегментированный характер по структуре занятости, квалификации, местоположению и т. п. В каждом сегменте складывается свое соотношение спроса и предложения. Это приводит к тому, что по мере продвижения экономики к состоянию полной занятости на одних сегментах рынка труда снижения уровня безработицы практически не происходит, а на других существует неудовлетворенный спрос на рабочую силу. В растущих отраслях наблюдается рост зарплаты, приводящий к увеличению издержек и росту цен. В депрессивных отраслях эти показатели практически не меняются. Результатом этого процесса является ускорение инфляции.
Другая трактовка обратной связи между инфляцией и безработицей заключается в том, что производителям (особенно олигополиям) и рабочим легче договариваться о повышении заработной платы в периоды роста экономики. Соответственно и производители с легкостью идут на повышение цен за свою продукцию.
По мере роста выпуска продукции происходит рост спроса на дополнительные факторы производства, приводящий, в том числе и к росту заработной платы, обгоняющей рост производительности труда. То есть раскручивается инфляционная спираль «зарплата-цены». В противоположной ситуации высокая безработица принуждает работников соглашаться на меньшую зарплату, что разрывает инфляционную спираль «зарплата-цены». Кроме того, снижение продаж препятствует желанию хозяйствующих субъектов повышать цены.
Интерпретация кривой Филлипса четко прослеживалась в кейнсианской теории: увеличение спроса, вызванное либо ростом денежной массы, либо госрасходами, либо животными инстинктами инвесторов [2], заставляло производителей одновременно увеличивать цены (инфляция) и выпуск (увеличение занятости и падение безработицы). В коротком периоде с помощью различных инструментов государственного воздействия можно добиться любого сочетания уровней инфляции и безработицы. Возможно свободное движение вверх и вниз по кривой. Выбор точки на кривой определяется существующей экономической ситуацией, а также социально-политическими ориентирами правительства. В этом случае дина-
мика занятости описывается модифицированным уравнением (5):
и4-ип=К (П-1-П-). (5)
Оно показывает, что любое снижение инфляции в отчетном периоде по сравнению с предыдущим вызовет кратковременный всплеск безработицы выше естественного уровня. Коэффициент К = 1/Ь представляет собой коэффициент ущерба. Он показывает, на сколько процентов уменьшится занятость при снижении темпа инфляции на 1 %. С его помощью измеряется цена снижения инфляции, выраженная через уровень безработицы:
К= (Ш-ип)/ (П-1-П). (6)
Чем больше коэффициент ущерба, тем тяжелее для населения обуздание инфляции. Коэффициент ущерба также можно выразить через снижение объемов производства.
Поэтому, увидев кривую Филлипса, политики, как в США, так и в Великобритании, решили, что такая зависимость дает им выбор: либо иметь в стране высокую инфляцию и низкую безработицу, либо, наоборот, высокую безработицу с низкой инфляцией. В конце 1960-х и начале 1970-х гг. администрация президента США Р. Никсона запустила печатный станок с целью повысить инфляцию и понизить безработицу. В результате инфляция действительно выросла, а вот безработица не уменьшилась. В итоге, к концу 1970-х гг. инфляция достигла двухзначных значений [14]. В Великобритании происходило то же самое.
Причина поражения денежной политики была сформулирована М. Фридманом и Р. Лукасом, а также Ф. Кидландом и Э. Прескоттом [16, 20-22]. Основная идея их критики заключалась в том, что нельзя использовать эмпирические закономерности, такие как кривая Филлипса, в целях экономической политики, так как связь между переменными не означает причинно-следственной зависимости. Закономерность, найденная в кривой Филлипса, по их мнению, была следствием непостоянной и непредсказуемой денежной политики, проводившейся до 1970-х гг. Неожиданные изменения денежной массы в прежние годы действительно приводили к временной инфляции и временно низкой безработице в связи с колебаниями спроса, вызванными несистематическими изменениями денежной массы. Когда же власти попытались использовать эмпирическую закономерность, изменения денежной массы стали полностью предсказуемы, и сама эта закономерность перестала существовать - начиная с 1970-х гг. кривая Филлипса в прежнем виде не наблюдалась.
Но главное, Р. Лукас раскритиковал не только конкретные действия властей, но и всю кейнсианскую теорию деловых циклов за то, что она игнорировала оптимальное поведение экономических агентов, включающее в себя формирование рациональных ожиданий. Он постулировал, что в отличие от инвесторов и потребителей в кейнсианских моделях, которые следует неким абстрактным правилам поведения, экономические агенты делают в среднем верные прогнозы будущего состояния экономики и ведут себя оптимально со своей точки зрения, т. е., максимизируют свою прибыль или благосостояние. Таким образом, когда власти в 1970-х гг. объявили о том, что они начинают печатать деньги, производители стали ожидать грядущую инфляцию и немедленно отреагировали на это повышением цен. Они понимали, что иначе им придется производить большие объемы товаров и продавать их по заниженным ценам.
Таким образом, кривая Филлипса не выдержала эмпирической проверки: в 1970 гг. она стала вести себя «ненормально», что было вызвано последствиями целого ряда кризисных явлений в экономике США и Западной Европы. Олигополистический сговор стран ОПЕК привел к резкому повышению цен на энергоносители и вызвал сначала энергетический, а затем и структурный кризис в США и Западной Европе. Спады производства 1973-1974 гг. и начала 1980-х гг., вызванные ростом издержек, привели к росту безработицы и инфляции.
В 1960 г. экономисты П. Самуэльсон и Р. Со-лоу опубликовали в журнале «American Economic Review» статью «Анализ антиинфляционной политики», в которой они сообщали о наличии аналогичной обратной зависимости между инфляцией и безработицей для экономики США. Именно П. Самуэльсон и Р. Солоу модифицировали кривую Филлипса, заменив темп прироста номинальной заработной платы на показатель инфляции. В этом виде кривая Филлипса, отражающая взаимосвязь инфляции и безработицы, изображена на рисунке 3.
Отметим, что зависимость снижения инфляции за счет роста безработицы лежит в основе государственных антиинфляционных программ США, Великобритании, Польши, Венгрии.
Но впоследствии в «кривую Филлипса» было внесено принципиальное изменение: показатель номинальной заработной платы в ней был заменен на темп инфляции. Сторонники такого нововведения объясняли эту замену тесной зависимостью между данными показателями. Новая «кривая
Филлипса» стала выражать зависимость между инфляцией и безработицей.
Проведенную замену вряд ли стоит трактовать как равноценную. Первоначальная «кривая Филлипса», во-первых, косвенно отражала влияние на заработную плату изменений в реальных показателях, в частности, в росте производительности труда; во-вторых, описывала долгосрочные связи.
Рис. 3. Модифицированная кривая Филлипса
Новая «кривая Филлипса» была призвана отразить возможные, но не однозначные связи между инфляцией и безработицей. Однако она не показывала механизм этих связей и ничего не говорила о том, являются ли они долгосрочными или краткосрочными. Их трактовку взял на себя Э. Фелпс, разработавший добавленную ожиданиями (augmented) кривую Филлипса (в русскоязычной экономической литературе распространен термин «модифицированная кривая Филлипса»). Основной вывод Э. Фелпса состоял в том, что экономике присущ естественный уровень безработицы [24]. С точки зрения монетарной политики это значит, что, во-первых, активная политика может повлиять на текущий уровень безработицы только временно, и вскоре он вернется к естественному значению. Во-вторых, текущий уровень безработицы не является переменной, определяемой исключительно монетарной политикой государства, а зависит от взаимодействия частного сектора и государства.
Из такой предпосылки следовало, что должен существовать «естественный» уровень производства. Кроме того, Э. Фелпс использовал для определения уровня безработицы показатель ожидаемой инфляции. Данная постановка вопроса позволяла говорить о механизме взаимозависимости основных макроэкономических показателей в условиях высокой степени использования факторов производства.
Суть этого механизма заключается в том, что существует «естественный» уровень безработицы, при котором фактический уровень инфляции соответствует равновесному; поэтому ожидаемый уровень инфляции не изменяется. Если денежные власти попытаются снизить безработицу ниже «естественного» уровня, то для фирм и рабочих сам факт такого снижения будет означать ожидание увеличения инфляции в будущем периоде. Они пересмотрят свои оценки роста цен. В результате «кривая Филлипса» сдвинется вправо. Если власти попробуют снизить безработицу еще больше, то сдвиг «кривой Филлипса» повторится, и она займет положение, близкое к вертикальному. Проявится спираль «зарплата - цены». Система сможет вернуться к «стационарному равновесию» лишь при условии равенства фактического уровня инфляции ожидаемому уровню [24; 26].
«Стационарное равновесие» было в тот период распространенным теоретическим понятием. Предполагалось, что при таком равновесии должен отсутствовать рост реального объема выпуска. Преобладало мнение, что структура экономики устойчива. Экономическая наука не сразу осознала значение структурных сдвигов в условиях НТП.
Работы Э. Фелпса во многом заложили теоретические основы неокейнсианской экономической школы и сделали аппарат моделирования этой школы операциональным.
В. Н. Соколов считает работы Э. Фелпса 1967 и 1968 гг. «как один из ударов по кейнсианской теории», но в то же время относит их к неокейнси-анской школе [8]. Он объясняет это противоречие различием между микрооснованиями, предложенными Э. Фелпсом и разработанными Р. Лукасом.
Так согласно В. Н. Соколову, неоклассический подход Р. Лукаса - это адаптация макротеории к модели со стандартными микроосновами. Р. Лукас начинает с вывода равновесия на рынках, населенных микроагентами и заканчивает агрегированием всей экономики. Парадигма данной модели: что выполнимо для части системы, выполнимо и для всей системы. Неокейнсианский подход, наоборот, адаптирует «микро» к «макро», стараясь описать те поведенческие аспекты микроагентов, которые объясняют наблюдаемый феномен. Модель Фелпса 1968 г., описывающая оборот занятости на рынке труда (labor turnover model), является одной из первых работ такого рода. К другим подобным моделям можно отнести работы по подразумеваемым контрактам (implicit contracts) [12] и по модели уклонения от работы (shirking model) [16]. В действительности критика Э. Фелпсом ортодоксальной концепции Кейнса-Филлипса вдохнула новую
жизнь в кейнсианский лагерь, и его идеи легли в основу неокейнсианского подхода, направленного на изучение влияний различных фрикций и информационных несовершенств на краткосрочное равновесие.
Следует также отметить, что успех идей
Э. Фелпса был обусловлен тем, что они попали на благодатную почву. Вначале 1970-х гг. в экономике США стала наблюдаться стагфляция - ситуация, когда инфляция и безработица стали одновременно набирать темп, и дополненная ожиданиями кривая Филлипса позволяла описать экономическую реальность того времени.
В 1968 г. вышла статья М. Фридмана с критикой кривой Филлипса с точки зрения монетаризма [16]. М. Фридман не приводил детальных выкладок по выводу кривой на микроуровне и делал основной акцент на различии в понимании инфляционного процесса фирмами и рабочими и на то, что они страдают от временной «иллюзии денег». Цены на товары и услуги реагируют на неожиданные изменения совокупного спроса быстрее, чем цены на факторы производства. Работодатели лучше осведомлены о будущих изменениях цен, чем работники. На этой основе возникают различия в формировании у работодателей и работников ожиданий будущих цен. Работники оценивают будущие цены на основе более ранней и потому неверной информации. В переговорном процессе между работодателями и рабочим устанавливается номинальный уровень заработной платы, но обе стороны заинтересованы в реальном уровне. Всплеск ценовой инфляции ведет к увеличению фирмами номинальной зарплаты. Рабочие ошибочно воспринимают это как рост реальной заработной платы и увеличивают предложение труда. Так как контракты установлены на дискретные отрезки времени, величиной, влияющей на предполагаемую зарплату на период контракта, является ожидаемая ценовая инфляция. Адаптация инфляционных ожиданий ведет к возвращению уровня безработицы к его естественному уровню.
«На самом деле, - пишет М. Фридмен, - одновременное падение реальной заработной платы ex post для работодателей и рост реальной заработной платы ex ante для работников позволяют занятости повыситься» [15]. Однако рабочие, наконец, понимают, что их реальная заработная плата падает из-за начавшегося роста цен. Предложение труда на рынке снижается, и безработица возвращается на свой естественный уровень.
Приведенные рассуждения М. Фридмена основаны на жестких допущениях. Во-первых,
М. Фридмен исходит из того, что решения об увеличении персонала принимаются работодателями на основе данных о соотношении между реальной и номинальной заработной платой их работников. На практике такие решения могут приниматься конкретным предприятием лишь исходя из портфеля заказов.
Во-вторых, ожидаемая (т. е. ex ante) реальная заработная плата определяется ожидаемым уровнем инфляции, а не реальными показателями. В-третьих, в концепции М. Фридмена признается, что в краткосрочном плане объем выпуска увеличивается, но ничего не говорится о механизме, который должен приводить к его последующему падению. Может ли рост издержек на заработную плату приводить к снижению объема выпуска? На экспортно ориентированных предприятиях, безусловно, может. Увеличение издержек способно предопределять ситуацию, когда эти предприятия «не впишутся» в мировые цены. Но на производствах, работающих на внутренний рынок, увеличение цен в результате роста издержек на заработную плату будет происходить до тех пределов, пока не начнется падение спроса на производимую продукцию.
Может ли общий уровень заработной платы в экономике возрасти так, что конкретным предприятиям придется сокращать производство? Теоретически - да. Но для хозяйственной практики такая ситуация нетипична. Более реален другой случай - конкретное предприятие не будет повышать заработную плату и потеряет часть работников. Это и станет причиной сокращения выпуска. Данная ситуация возможна лишь в одном случае - если в экономике наблюдается высокий спрос на труд и рабочим предлагают новые рабочие места.
Описанная Э. Фелпсом и М. Фридменом взаимосвязь «инфляция - безработица» основана на адаптивных ожиданиях - способности хозяйствующих субъектов распространять свой опыт на будущий период. Эта взаимосвязь была призвана объяснить действия механизма восстановления общеэкономического равновесия. Дальнейшее развитие данной теории было связано с понятием рациональных ожиданий.
Теоретики достаточно давно обратили внимание на роль ожиданий в принятии хозяйствующими субъектами решений, определяющих их деятельность. В частности, значение инфляционных ожиданий отмечал К. Виксель в работе «Процент и цены». Дж. Кейнс посвятил анализу ожиданий целую главу в «Общей теории...». По его мнению, люди не просто способны проецировать ситуацию на будущее, но корректировать ее в той мере, в какой они имеют основания
ждать перемен [см.: 1; 3; 4]. А. И. Петражицкий в работе 1911 г., посвященной анализу биржевой деятельности, пришел к выводу, что люди более склонны преувеличивать вероятность желательных для них шансов и действовать в соответствии с такой оценкой [см.: 7; 17].
Итак, краткосрочная модель Филлипса уже не соответствовала изменившейся ситуации. В 1979 г. М. Фридменом была предложена гипотеза естественного уровня безработицы. Статистические данные за 1970-е и 1980-е гг. показывали, что в условиях стагфляции, просуществовавшей почти до конца 1980-х гг., краткосрочная кривая Филлипса смещается вправо вверх, что соответствует инфляции издержек. Устойчивость уровня безработицы (около 6-7 %) при отсутствии ее циклической составляющей, с одной стороны, и продолжение роста темпов инфляции - с другой, были положены в основу модели долгосрочной кривой Филлипса. Расхождения экономистов в толковании долгосрочной кривой Филлипса привели к возникновению двух вариантов гипотезы естественного уровня безработицы - теории адаптивных ожиданий и теории рациональных ожиданий. Обе теории показывают, как срабатывают инфляционные ожидания экономических субъектов в процессе их приспособления к изменению экономической политики государства при полной занятости.
Рассмотрим, как описывает кривую Филлипса теория адаптивных ожиданий. Согласно теории адаптивных ожиданий хозяйствующие субъекты формируют свои представления об ожидаемой инфляции исходя из предшествующих темпов роста цен, скорректированных на ошибку прогноза предыдущего периода. Эти ожидания достаточно устойчивы. В формализованном виде их можно представить в виде:
л\=П\_1 + а (^-1 -П\_1), (7)
где п\ - ожидания относительно будущей инфляции, сделанные в текущем периоде;
л6,. _ 1 - ожидавшиеся темпы роста цен в текущем периоде;
п, -1 - пе, -1 - ошибка прогноза темпов роста цен в текущем периоде;
а - коэффициент адаптации, показывающий быстроту пересмотра ожиданий: 0 < а < 1.
Зависимость между инфляцией и безработицей в случае статических ожиданий (а = 1) можно представить в виде уравнения:
п, = п,-1 - Ь (V, - V), (8)
где Ь - коэффициент, определяющий реакцию цен на конкретный уровень безработицы.
Пусть фактический темп будущей инфляции превышает ожидаемый уровень инфляции Р. Пока у предпринимателей и рабочих сохраняется заниженная оценка инфляции, стимулирующая фискальная и денежная политика срабатывают, ведя в краткосрочном периоде к увеличению реального выпуска. Например, темп текущей инфляции составляет 3 %, а безработица - 6 %, что соответствует ее естественному уровню. Политика стимулирования совокупного спроса подтягивает темпы повышения цен, скажем, к 6 %-му уровню. Однако экономические агенты продолжают считать, исходя из предыдущего опыта, что инфляция в будущем составит 3 % в год. При повышении цен у предпринимателей появляется стимул больше производить, поэтому они начинают нанимать дополнительных работников. Это снижает уровень безработицы в краткосрочном плане, что соответствует передвижению вдоль краткосрочной кривой Филлипса из точки А в точку В на рисунке 3.
Что же происходит в долгосрочном периоде? Со временем экономические агенты обнаруживают, что рост товарных цен и ставок номинальной заработной платы был чисто инфляционным. Скорректировав свою оценку инфляции, они начинают адаптироваться к новому, более высокому ее уровню. Работники, желая сохранить свою реальную заработную плату, требуют повышения номинальной ставки заработной платы. Предприниматели, поняв, что повышение цен не связано с расширением спроса на их продукцию, а издержки на заработную плату увеличились, сокращают выпуск, по крайней мере, до прежнего уровня. Снизившаяся на время безработица снова подтягивается к отметке 6 %. На графике (рис. 3) эта адаптация показана перемещением из точки В в точку С. Если профсоюзы и правительство будут продолжать бороться за рабочие места, то повторится аналогичная история, но уже при более высоком уровне инфляции. Безработица сократится на время. Произойдет перемещение вдоль сместившейся вверх краткосрочной кривой Филлипса. Но как только «ложные» инфляционные ожидания (не соответствующие фактической инфляции) будут скорректированы, безработица снова возрастет до прежнего уровня, но уже при более высоких темпах инфляции. Итак, в долгосрочном плане экономика будет перемещаться из точки А в точку В, затем в точку Си т. д., что и объясняет вертикальное положение долгосрочной кривой Филлипса, полученной соединением этих точек.
При новом увеличении спроса в экономике действие описанного выше механизма повторит-
ся. В какой-то период рост цен становится слишком высоким и невозможно удерживать инфляцию на уровне выше ожидаемого. Таким образом, в долгосрочном аспекте выбора между инфляцией или безработицей нет [11]. Кривая Филлипса имеет вид вертикальной прямой, проходящей через точку естественного уровня безработицы. Иными словами, любой данный уровень инфляции в долгосрочном периоде коррелирует с естественным уровнем безработицы. Абсолютный уровень цен изменяется пропорционально росту денежной массы. Свойство денег в долгосрочном аспекте воздействовать только на общий уровень цен получило название «нейтральность» денег.
Теория адаптивных ожиданий предполагает, что хозяйственные единицы не могут точно учесть ожидаемую инфляцию. В концепции новых классиков, основанной на теории рациональных ожиданий, предполагается, что хозяйствующие субъекты располагают необходимой информацией и могут делать правильные выводы из ее анализа. Ожидания формируются не на основе прошлого опыта, а исходя из будущей экономической политики государства и конъюнктурных прогнозов. В результате наемные работники могут относительно точно предвидеть рост цен. Снижения реальной заработной платы не происходит из-за роста номинальной заработной платы пропорционально росту цен. Все это приведет к отсутствию дополнительных прибылей и стимулов для расширения производства в краткосрочном периоде. Безработица останется на естественном уровне, а кривая Филлипса примет вид вертикальной линии. Рост спроса будет компенсирован ростом цен. Уравнение кривой Филлипса можно представить в виде:
и, = ип + h (п,-п\), (9)
где h = - 1/Ь - коэффициент, показывающий реакцию безработицы на ошибку в прогнозе инфляции.
В данном подходе отсутствует промежуток времени, в течение которого кривая совокупного спроса будет двигаться вдоль кривой совокупного предложения. Результатом полностью прогнозируемой экспансионистской монетарной политики будет рост уровня цен. Свойство денег не оказывать воздействия на реальный объем производства на краткосрочных временных интервалах называется супернейтральностью денег.
Теория рациональных ожиданий, выдвинутая Дж. Мутом, Р. Лукасом и другими, исходит из диаметрально противоположного мнения и основана на предпосылках, близких к совершенной
конкуренции. Ее создатель - Дж. Муф - считал, что хозяйствующие субъекты способны делать выводы, адекватные заключениям экономической теории [23]. Рациональность, по его мнению, является обязательной чертой поведения хозяйствующих субъектов. Важно и то, что экономическая система не теряет приобретаемую информацию. Эти принципы были использованы Р. Лукасом, а также Т. Саржентом и Н. Воллесом.
Свободное движение ресурсов и симметричная информация дает экономическим агентам возможность в точности просчитать последствия предпринимаемых правительством шагов. Их инфляционные ожидания точно совпадают с фактической инфляцией в будущем. Когда правительство пытается применить стимулирующую бюджетно-налоговую или денежную политику, предприниматели уже знают, что увеличился не спрос на их продукцию, а темпы инфляции. Банкиры закладывают инфляционные ожидания в номинальную ставку процента, ухудшая условия кредита. Рабочие не увеличивают предложения труда, так как предвидят, что ставка реальной заработной платы не изменилась. Стимулируемый правительством совокупный спрос не вызывает ответной реакции со стороны совокупного предложения даже в краткосрочном плане. Это обусловливает вертикальное положение долгосрочной кривой Филлипса (рис. 3), которая показывает, что при наличии рациональных ожиданий экономических агентов ни в долгосрочном, ни в краткосрочном плане и неэластичен к изменению цен.
Возникновение теории рациональных ожиданий тесно связано с новыми явлениями в хозяйственной практике конца 1960-х - начала 1970-х гг. Рост инфляции практически всегда сочетается с высокой, хотя и неполной занятостью и большим объемом национального производства. И наоборот, снижение инфляции совпадает по времени со спадом производства и ростом безработицы.
В таких условиях резко снижалась необходимость стимулирования экономики кейнсианскими методами нагнетания платежеспособного спроса. Подобным мерам просто не оставалось «простора для маневра». Основное значение получали не количественные, а качественные показатели роста. Это было связано с особенностями развития в тот период производительных сил. Теоретики стали уделять внимание воздействию на экономическую систему через совокупное предложение.
Пример - Например, Польша весной 1990 г., где частичная стабилизация роста цен сопровождалась продолжающимся спадом производства и значительным ростом безработицы (только за весну 1990 г. безработица возросла с 200 тыс. до 400 тыс. чел.).
Итак, сторонники теории рациональных ожиданий считают, что калькулирующие способности экономических агентов сводят на нет усилия политиков по стимулированию производства методами дискреционной политики. Необходимо использовать автоматическую денежную политику, например, монетарное правило. Важными выводами теории рациональных ожиданий являются следующие:
- во-первых, темпы роста цен в предыдущем периоде не принимаются в расчет будущей инфляции, следовательно, отсутствует инфляционная инерция;
- во-вторых, при ошибках в прогнозе фактическая инфляция становится выше ожидаемой, а безработица уменьшается, и наоборот;
- в-третьих, монетарная политика будет эффективна лишь в том случае, если будет непредсказуемой.
В настоящее время большинство экономистов признает в краткосрочном плане традиционный вид кривой Филлипса и практически полное отсутствие взаимосвязи в долгосрочном временном интервале. Зависимость между темпами инфляции и уровнем безработицы можно выразить с помощью уравнения:
п,= пе,-Ь (Ut-Un) + AAS, (10)
где п, - темп инфляции,
п*\ - ожидаемый темп инфляции;
и - уровень фактической безработицы,
ип - уровень естественной безработицы;
Ь - коэффициент из закона А. Оукена от 0 до 2,5;
AAS - шоки предложения.
Концепция другого сторонника теории рациональных ожиданий Р. Лукаса основывается на допущении «естественного» уровня реального выпуска [см.: 22; 27]. Эта идея вытекает из представлений о «естественном» уровне безработицы. Предполагается, что в экономике действуют рациональные хозяйствующие субъекты. При таких условиях анализируется взаимосвязь уровня инфляции и реального выпуска. Понятно, что при сделанных допущениях ожидаемая динамика инфляции учитывается хозяйствующими субъектами. Поэтому рост денежной массы должен приводить к повышению цен и не затрагивать реальные показатели. Из этого следует, что даже в краткосрочном плане денежная
политика не в состоянии снизить безработицу ниже ее «естественного» уровня и увеличить реальный выпуск выше его «естественного» уровня.
«Ранняя» теория рациональных ожиданий считала, что «кривая Филлипса» принимает вертикальное положение только в долгосрочном плане; современная теория утверждает, что эта кривая занимает вертикальное положение и в краткосрочном плане. На этой основе был сделан вывод, что деньги супернейтральны, а всякая стабилизационная политика неэффективна. Т. Сар-жент и Н. Воллес констатировали, что только неожиданные для хозяйствующих субъектов изменения денежного предложения могут оказать воздействие на объем реального выпуска [1; 27].
Теория рациональных ожиданий основывается на жесткой версии теории общего равновесия. Уровень выпуска и безработицы рассматриваются в ней в качестве констант. Полностью игнорируются структурные сдвиги. Но частота таких сдвигов в условиях НТП возрастает, а период их протекания оказывается зависимым от перераспределительных процессов в экономике и концентрации ресурсов, в том числе и финансовых, в передовых отраслях.
Проведенные в последние годы исследования поставили под сомнение рациональность при принятии экономических решений в целом, поскольку полностью сознательное рациональное обдумывание всех аспектов поведения невозможно, так как потребовало бы необозримого объема информации и исключительных вычислительных способностей [10]. Подтвердилось мнение о том, что люди способны допускать систематические ошибки, что связано с привычками. Значимость привычек была признана рядом экономистов, например Ф. Найтом, по убеждению которого в обществе распространяются такие правила, к которым человек приобщается посредствам относительно пассивной и даже бессознательной имитации, так что подчинение любого взрослого индивида этим правилам в любой момент и составляет силу «привычки» [19]. Дж. Катона также придерживался мнения, что привычки играют ключевую роль в экономическом поведении [18].
Как отметил Дж. Конлиск, рациональность является ограниченной [13]. Теория асимметричной информации, о которой говорилось выше, располагает видимыми преимуществами над теорией рациональных ожиданий.
Таким образом, анализ долгосрочной кривой Филлипса в рамках различных теорий показывает, что попытки добиться расширения производства в условиях полной занятости посредством
стимулирования совокупного спроса неизбежно приводят к инфляционному накалу, который, вылившись в высокую инфляцию, может привести к серьезным социально-экономическим последствиям.
В настоящее время, говоря о взаимосвязи между инфляцией и безработицей, необходимо также учитывать современные тенденции общественного развития, которые заключаются в том, что большинство стран мира в настоящее время столкнулись с двойным ударом: старение трудовых ресурсов в сочетании с падением рождаемости. Как отмечает Р. Уотсон [10], работодателям придется искать новые способы привлечения и удержания профессиональных кадров. Это означает, что многие компании будут стараться удержать работников после их официального выхода на пенсию, начнут принимать на работу пожилых людей и будут раньше начинать переговоры с возможными претендентами на рабочее место. Будет очевиден более гибкий подход к организации труда и развитие новых инициатив по привлечению сотрудников более старшего возраста.
Литература
1. Атлас З. В. Социалистическая денежная система. М., 1969.
2. Замулин О. Реальные деловые циклы: их роль в истории макроэкономической мысли // Вопросы экономики. 2005. № 1.
3. Кассель Г. Инфляция и валютный курс. М., 1995.
4. Кейнс Дж. Общая теория занятости, процента и денег. М., 1978.
5. Косякова А. А., Лоскутова М. В. О природе инфляции в российской экономике // Вестник Тамбовского университета. Серия Гуманитарные науки. Тамбов, 2006. Вып. 4 (44). С. 398-404.
6. Рябых В. Н. Диалектика экономического роста и инфляционных процессов в транзитарной экономике России: дис. ... канд. эконом. наук. Тамбов, 2002.
7. Соколов А. А. Проблемы денежного обращения и валютной политики. М., 1923.
8. Соколов В. Н. Анализ межвременного выбора в макроэкономической политике: вклад Эдмунда Фелпса в экономическую мысль // Экономический журнал ВШЭ. 2007. № 1.
9. Уотсон Р. Файлы будущего: история следующих 50 лет. М., 2011.
10. Ходжсон Дж. Экономическая теория и институты: Манифест современной институциональной экономической теории. М., 2003.
11. Экономическая теория: учебник / под общ. ред. В. И. Видяпина, А. И. Добрынина, Г. П. Журавлевой, Л. С. Тарасевича. М., 2000.
12. Bailey M. Wages and Unemployment under Uncertain Demand // Review of Economic Studies. 1974. January.
13. Conlisk J. Why Bounded Rationality? // Journal of Economic Literature. 1996. June.
14. DeLong B. America's Peacetime Inflation: The 1970 // Christina Romer and David Romer. eds., Reducing Inflation: Motivation and Strategy. Chicago: University of Chicago Press, 1997.
15. Friedman M. The Essence of Friedman. Stanford: Hoover Press Publication, 1987.
16. Friedman M. The Role of Monetary Policy // American Economic Review. 1968. Vol. 58. P. 1-21.
17. Jordan J. Elements of Money Stock Determination // Current issues in Monetary Theory and Policy / ed. by T. Havrilesky and J. Boorman Arlington Heights: AHM Publishing Corp., 1976.
18. Katona G. Psychological analysis of economic behavior. N. Y., 1951.
19. Knight F. H. Freedom and reform: essays in economic and social philosophy. N. Y., 1947.
20. Kydland F., Prescott E. Rules Rather than Discretion: the Inconsistency of Optimal Plans // Journal of Political Economy 87. 1977. June. P. 473-492.
21. Lucas R. E. Econometric Policy Evaluation: A Critique // Carnegie-Rochester Series on Public Policy 1. 1976.
22. Lucas R. E. Some International Evidence on the Output-Inflation Trade-off // American Economic Review. 1973. LXIII. P. 326-334.
23. Muth J. Rational Expectations and the Theory of Price Movements // Econometrica. 1961. № 3. Vol. 29. July.
24. Phelps E. Phillip Curves Expectation of Inflation and Optimal Unemployment Over Time // Economics. 1967. August.
25. Phillips A. W. The Relationship between Unemployment and the Rate of Change of Money Wages in the United Kingdom, 1861-1957 // Economica 25. 1958. November. P. 283-299.
26. Robertson D. Essays in Money and Interest. Manchester: C. Nicholls and Co., 1966.
27. Sargent T. and Wallace N. «Rational» Expectations, the Optimal Monetary Instruments, and the Optimal Money Supply Rule // Journal of Political Economy. 1975. № 2. Vol. 83. April.
* * *
THE SHORT ANALYSIS OF THEORETICAL CONCEPTS OF INTERRELATION BETWEEN INFLATION AND UNEMPLOYMENT IN THE LIGHT OF SOCIAL DEVELOPMENT MODERN LINES
V. N. Ryabykh
In article the short analysis of theoretical concepts of interrelation between inflation and unemployment is carried out. Necessity to consider possible social and economic consequences is marked at attempt to achieve expansion of manufacture in the conditions of a full employment by means of stimulation of cumulative demand because it inevitably leads to inflationary heat. Now, speaking about interrelation between inflation and unemployment, it is also necessary to consider social development modern lines.
Key words: inflation, unemployment, Phillips curve, the social and economic importance.
