CC BY
44
А.В. Аборчи
КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ПОДХОДЫ К ОПРЕДЕЛЕНИЮ РАВНОВЕСНОГО КОЛИЧЕСТВА БАНКОВ В ЭКОНОМИКЕ
В сложившейся в Украине экономической ситуации проблема эффективного и стабильного функционирования банковской системы актуальна. Это связано с тем, что банки оказывают значимое воздействие на все стороны экономических отношений, поэтому проблемы в их работе уже в краткосрочном периоде сказываются как на макро-, так и на микроуровне. Однако ряд теоретико-методологических положений регулирования структурных характеристик банковской системы остаются недостаточно разработанными, без чего невозможно научное обоснование осуществления той или иной экономической политики в этой сфере.
Одним из таких положений является количество банков в экономике, от чего зависит эффективность кредитования отраслей её реального сектора, уровень качества предоставления банковских услуг и их доступность, масштабы кредитной эмиссии, степень концентрации капитала и многое другое. В этой связи анализ количества банков и определение их равновесного числа приобретают значение при исследовании банковской системы в любой стране.
Несмотря на значимость проблемы определения равновесного количества банков, на сегодня она остаётся недостаточно исследованной. В научной литературе при исследовании вопроса оптимальной структуры банковского сектора его количественная характеристика часто остаётся вне поля зрения специалистов, что приводит к концептуальной неопределённости в том, что же такое равновесное количество банков и сколько их необходимо для экономики. Отчасти, это связано с недооценкой того значения, которое имеет определение какого-то ограниченного числа банковских организаций, а также с тем, что это понятие имеет англоязычное происхождение, а поэтому слабо определено в русскоязычной среде учёных.
В связи с этим возникает необходимость исследования теоретико-методологических основ определения равновесного количества банковских организаций в экономике, что позволит существенно облегчить задачу по выявлению их необходимого числа и в нашей стране.
Целью статьи является анализ концептуальных подходов к определению равновесного количества банков в национальной экономике.
Изначально, исследование данной проблемы осуществлялось в рамках анализа конкуренции на рынке банковских услуг. Отчасти этому посвящена работа Фриксаса и Роше [1], где авторы приводят несколько моделей организации банковского рынка. Ими являются модель совершенной и монополистической, а также модель олигополии. Используя эти модели, авторы не ставят задачу определения равновесного количества банков, а всего лишь пытаются продемонстрировать, при каких условиях достигается равновесие рынка банковских услуг. Примером тому служит модель равновесия банковского сектора, функционирующего в условиях совершенной конкуренции
N N
£4 (гь' ГБ, г) = (1 - а) £ ®п (гЬ, ГБ, г) ,
п=1 п=1
где Ьп (гь, га, г) - функция предложения кредитов банка п;
Вп (гь, га, г) - функция спроса на депозиты банка п;
а - норма резервных требований.
Модель демонстрирует, что равновесие на рынке банковских услуг наступает тогда, когда агрегированный спрос на депозиты и казначейские обязательства, помноженный на норму резервирования, будет равен общей сумме кредитов, выдаваемых банками. Но в то же время модель практически ничего не говорит о количестве участников, необходимых для достижения такого состояния, ведь легко заметить, что даже
2-3 крупных банка способны удовлетворять потребности в кредитных ресурсах и обеспечивать домохозяйства надёжным местом для хранения и увеличения своих сбережений.
Проблема определения оптимального количества банков достаточно серьёзно разрабатывалась исследователями, использующими институциональные методы анализа экономических процессов. Примером тому
служит работа Р. Хаусвальда и Р. Маркеса [2], посвящённая взаимоотношениям заёмщика и банка, а также банковской конкуренции. Относительно равновесного количества банков авторы замечают, что при свободном входе в отрасль этот показатель является функцией, объединяющей выбор технологии получения информации, а также затраты на сбор сведений о заёмщиках и их сортировку на соответствующие категории. Следовательно, количество банков снижается, чем выше затраты на сбор информации, так как они оказывают существенное влияние на прибыльность каждого отдельного банка. Гетерогенность заёмщиков приводит к тому, что на рынке появляется большее количество банков. Это объясняется тем, что банки предпочтительнее будут использовать устоявшуюся технологию мониторинга, а следовательно, для анализа новой категории заёмщиков по новой технологии, скорее всего, будет появляться ещё один участник рынка, тем самым увеличивая общее количество банков.
Схожее мнение высказано и в статье Н. Экономидеса, Р.Г. Хаббарда и Д. Палиа [3], посвященной анализу взаимоотношений крупных и мелких банков в условиях несовершенной конкуренции. Исследуя ситуацию, когда на рынке отсутствует поддержка банков со стороны правительства, авторы приходят к выводу, что равновесное количество банков положительно зависит от того, какие затраты должен понести каждый участник рынка для того, чтобы привлечь дополнительных клиентов, а также с максимальной эффективностью использовать привлечённые средства. Их выводы во многом перекликаются с известной теорией делегированного мониторинга Д. Даймонда [7], который обосновал существование барьеров для входа на рынок тем, что действующие крупные банки больше осведомлены о рисках заемщиков. Новые банки в этом отношении находятся в состоянии полной неопределенности, поэтому их затраты на сбор и систематизацию информации о заёмщиках будут существенно выше. В итоге такая асимметрия приводит к тому, что на рынке более эффективно функционируют крупные банки, в то время как мелкие вынуждены искать поддержку со стороны правительства, изыскивать дополнительные ресурсы для проведения мониторинга либо сворачивать свою деятельность.
Вопрос об оптимальном количестве банков поднимается также в исследовании П. Гомеса-Поркуэраса и Б. Джулена [4]. В нем предпринята попытка анализа того, как различные типы рыночных структур воздействуют на кредитное распределение, а также на установление равновесного количества банков. Авторы приходят к выводу, что равновесное количество банков - это динамическая категория, которая зависит от того, какая ситуация складывается на рынке капиталов и финансовом рынке в целом. Число участников в банковском секторе может возрастать, в случае, если общий размер активов банковской системы увеличивается, а также, если возрастает отдача от инвестирования привлечённых банками депозитов. Также авторы доказывают, что с точки зрения теории совокупного излишка Маршалла, которая показывает, насколько общественное благосостояние увеличивается благодаря присутствию в экономике какой-либо отдельно взятой отрасли, количество банков в конкурентной экономике всегда выше, нежели социально оптимальное, т.е. такое, какое необходимо для полного удовлетворения потребностей общества.
Одним из первых, кто предпринял попытку определения оптимального количества банков в экономике на постсоветском пространстве, стал С. Моисеев. В своей статье [8] он обращает внимание на то, какое количество банков будет оптимальным для российской экономики, а также на факторы, определяющие эту цифру. Этими факторами являются площадь территории государства, численность граждан, ВВП на душу населения и инфляция. В итоге равновесное количество банков, согласно автору, должно определяться с учётом этих факторов, так как они объясняют 70% вариаций числа банков.
Следует отметить, что статья Моисеева, появившаяся в 2005 г., оказала существенное влияние на работу, проводимую в данном направлении, практически всех отечественных исследователей. В той или иной степени она повлияла на характер анализа, проведенного Г. Грачевым [5], где автор создает модель, позволяющую определить равновесное количество банков, зависящее от удельного веса активов крупнейшего участника в общей сумме активов банковской системы. Грачёв, так же как и Моисеев, приходит к выводу, что равновесное количество банков в экономике России не может превышать 100-150 участников, поэтому банковский сектор в стране должен быть существенно переформатирован. То же относится и к статистическому исследованию
Е. Дмитриевой и Д. Дмитриева [6], которые вслед за Моисеевым определяют равновесное количество банков, как показатель, зависящий от ВВП и плотности населения.
Следует отметить, что установление в экономике равновесного количества банков тесным образом связано с равновесием на денежном и финансовом рынке, а также с равновесным состоянием экономики в целом. Только такой подход позволяет максимально точно определить оптимальное количество банковских организаций, которые будут способствовать обеспечению эффективного и стабильного функционирования национальной экономики.
Итак, выше мы рассмотрели ряд концептуальных подходов к определению равновесного количества банков в экономике. В качестве вывода предлагается таблица, в которой отображены точки зрения упомянутых авторов по данному вопросу.
Таблица
Концептуальные подходы к определению равновесного количества банков в экономике
Автор, источники Сущность подхода
П. Гомес-Поркуэрас, Б. Джулен [4] Равновесное количество банков - это динамичный показатель, который определяется общей суммой активов банковской системы и эффективность инвестиций привлечённых банками средств
Р. Хаусвальд, Р. Маркес [2] Равновесное количество банков - это функция, зависящая от технологии получения банком информации, затрат на сбор сведений о заёмщиках и их сортировку на соответствующие группы
Н. Экономидес, Р.Г. Хаббард, Д. Палиа [3] Равновесное количество банков в условиях несовершенной конкуренции определяется уровнем затрат каждого участника на вхождение на рынок и может быть скорректировано путём государственного вмешательства
Г. Грачев [5] Важнейшей характеристикой, определяющей равновесное количество банков, является удельный вес активов крупнейшего банка в общей сумме активов банковской системы
С. Моисеев [8] Равновесное количество банков в экономике является показателем, который определяется площадью территории государства, ВВП, численностью населения, а также темпами инфляции
С учётом высказанного замечания, а также на основании проведенного анализа концептуальных подходов к определению сущности понятия «равновесное количество банков», следует дать его авторское определение. Равновесное количество банков представляет собой такое число банковских организаций, которое способно максимально эффективно удовлетворить спрос на финансовые ресурсы, возникающий у субъектов экономической деятельности по всей территории государства, обеспечивая одновременно высокую эффективность использования привлечённых активов. Равновесное количество банков зависит от суммы затрат, которые несёт каждый участник отрасли на сбор и систематизацию информации о заёмщиках, а также на совершенствование технологий осуществления мониторинга. При этом установление равновесного количества банковских организаций должно сопровождаться повышением макроэкономической стабильности и эффективности функционирования национальной экономики.
Рассмотренная в статье проблема требует дальнейшей разработки в части моделирования равновесного количества банков в условиях отечественной банковской системы и разработки практических рекомендаций по регулированию её структурных характеристик в целях повышения её стабильности и эффективности.
Литература
1. Freixas X. Microeconomics of banking. Second Edition / X. Freixas, J.C. Rochet. - Massachusetts: MIT Press, 1997. - 389 с.
2. Hauswald R. Relationship Banking, Loan Specialization and Competition / R. Hauswald, R. Marquez // in Proceedings of the 36th Bank Structure and Competition Conference, Federal Reserve Bank of Chicago. -2000.-Р. 108-131.
3. Economides Nicholas. The Political Economy of Branching Restrictions and Deposit Insurance: A Model of Monopolistic Competition among Small and Large Banks / N. Economides, R. Glen Hubbard, P. Darius // The Journal of Law and Economics, XXXIX. - 1996. - October. - Р. 667-704.
4. Gomis-Porqueras, P. Market Structure and the Banking Sector / Pere Gomis-Porqueras, and Benoit Julien // Economics Bulletin. - Vol. 4. - No. 24. - Р. 1-9.
5. Grachev G. A. Forecasting the optimal structure of the Russian banking system / G. A. Grachev // Studies on Russian Economic Development. - Vol. 22. - No. 5. - Р. 535-539.
6. Дмитриева Е. Международные закономерности равновесного количества банков / Е. Дмитриева, Д. Дмитриев // Банкаусю весшк. - 2011. - Жшвень. - С. 39-42.
7. Diamond D.W. Financial Intermediation and Delegated Monitoring / D.W. Diamond // Review of Economic Studies. - 1984. - Vol. 51. - P. 393-414.
8. Моисеев С. Оптимальная структура банковского рынка: сколько банков нужно России? / С. Моисеев // Вопросы экономики. - 2006. - № 10. - С. 75-92.
9. Матюшин А.В. Институциональные особенности и проблемы банковской системы Украины / А.В. Матюшин // Економжа промисловостг - 2010. - № 51(3).
10. Матюшин А.В. Подходы к определению равновесного количества банков в контексте моделей организации банковской системы / А.В. Матюшин, А.В. Аборчи // Розвиток фшансових методiв державного управлшня нащональною економжою: зб.наук.праць / ДонДУУ. - Донецьк, 2011.-Т. XII. -С. 144-157.
Представлена в редакцию 22.12.2011 г.
