CC BY
174
Экономический вестник Ростовского государственного университета Ф 2008 Том 6 № 4 Часть 2
КЛАСТЕРНЫЙ АНАЛИЗ ФАКТОРОВ ПОСТТРАНСФОРМАЦИОННОЙ интеграции региональных РЫНКОВ услуг (ПО ХРАНЕНИЮ ЗЕРНА)
ИВАЩЕНКО Е.В.
ФГНУ «Северо-Кавказский Научный Центр Высшей Школы», аспирантка, e-mail: elenaxiv@mail.ru.
В статье исследуются особенности и тенденции развития интеграционных процессов на региональных рынках услуг по хранению зерна, их причины и следствия. На основе кластерного анализа произведена оценка влияния региональных факторов на формирование рыночной стоимости акций элеваторных комплексов.
Ключевые слова: элеваторный комплекс; интеграция; спрос; предложение; рыночная стоимость Коды классификатора JEL: Q 16
Современное развитие региональных рынков услуг по хранению зерна инициирует формирование нарастающими темпами межрегиональных вертикально-интегрированных структур, включающих сельхозпроизводителей, элеваторные комплексы, переработчиков сельскохозяйственной продукции, организации, занимающиеся оптовой торговлей зернопродуктами, на основе создания замкнутого цикла «производство
- хранение - переработка - реализация» в рамках ведения группового бизнеса. Вертикально-интегрированное структурирование приобретает особую актуальность, помогая уйти от проблемы создания новых мощностей при недозагрузке аналогичных и, тем самым, сократить затраты на производство за счет условно-постоянных расходов.
В посттрансформационном агропромышленном комплексе России резко возрос интерес, в том числе частных инвесторов, к инвестициям сначала в пищевую промышленность, а затем и в сельское хозяйство, вызвавший интенсификацию процессов интеграции и концентрации активов в зернопродуктовом подкомплексе в целом, и на рынке услуг по хранению зерна, в частности.
Можно выделить ряд причин, определивших динамику процесса интеграции на региональных рынках услуг по хранению зерна. Начало и середина 1990-х годов характеризовались относительно высокой инфляцией и высокой стоимостью заемного капитала. Поэтому многие элеваторы сливались с зерноперерабатывающими предприятиями с целью снижения стоимости их финансирования, для увеличения своих размеров и получения, таким образом, преимуществ экономии масштаба, связанной с большими объемами производимой продукции. Покупка с целью увеличения размеров была также мотивирована инфляционной средой. Предприятия пытались любой ценой снизить производственные издержки, чтобы выжить в экономической ситуации.
Процесс приобретения акций элеваторных комплексов - самый быстрый и дешевый инструмент вхождения в новые рынки. Этим обстоятельством объясняется повышенное внимание к АПК в середине 1990-х гг. отечественных банков, бизнес-групп, финансовых и торговых операторов.
Наконец, процесс интеграции в начале и середине 2000-х гг. можно рассматривать как средство свертывания отраслей с большим количеством участников рынка и повышения доходности бизнеса. Организации осознавали, что не все компании могут выжить в таких экономических условиях, а значит, им предстоит «поглотить самим или быть поглощенными».
Главная особенность формирования интегрированных структур в зернопродуктовом подкомплексе с участием элеваторных предприятий состоит в том, что процесс интеграции начался «снизу» в результате реализации интересов посреднических фирм (трейдинговых компаний), работающих на зерновом рынке (наличие постоянных поставщиков зерна) и интересов сельхозтоваропроизводителей (поиски инвестора и постоянного покупателя зерна). Первоначальный капитал, заработанный посредниками на торговле зерном, был частично вложен ими в зерновое производство. Не меньшее внимание было уделено формированию сбытовых структур, необходимой инфраструктуры для формирования партий по качеству и отправке его потребителю, в том числе в другие регионы и другие страны. Поэтому в своем подчинении материнская компания старается иметь элеватор или несколько элеваторов не территории региона или даже за его пределами, наличие которого позволяет не только хранить зерно, но и заниматься его торговлей в течение всего года.
Интерес к проблеме формирования и развития интеграционных процессов в зернопродуктовом подкомплексе АПК и, в частности, активное участие элеваторных комплексов в данном процессе, стал нарастать в начале и середине 2000-х годов ввиду усиления воздействия множества внешних и внутренних факторов, среди которых особо выделяются:
1) незначительный объем государственного заказа и неполное использование производственных мощностей;
2) высокая степень морального и физического износа активной части основных производственных фондов (более 50%) и необходимость их ускоренной модернизации;
3) ожидаемое усиление конкуренции на российском и мировом рынках зерна в связи с предстоящим вступлением России в ВТО;
4) увеличение экспорта зерна.
По данным Управления контроля и надзора в химической промышленности и природопользовании ФАС России, к 2006 году в Российской Федерации имеется около 1147 элеваторов и хлебоприемных предприятий общей номинальной емкостью порядка 102 млн. тонн, из них около 28 млн. т приходится на элеваторы при предприятиях зерноперерабатывающей промышленности. [1]. Статус и организационные структуры в элеваторной промышленности - акционерные общества, ООО, кооперативы. В государственной собственности по Закону о приватизации находятся 56% предприятий - элеваторов и хлебных баз (51% акций закреплены в федеральной собственности). Элеваторная промышленность имеет разветвленную сеть предприятий, хлебоприемные предприятия построены практически во всех районах страны.
Использование элеваторных и складских емкостей в среднем за 1995-2004 гг. - 44,7%, примельничных элеваторов и элеваторов комбинатов хлебопродуктов - 53,2%. Современному технологическому уровню соответствуют 22% предприятий. Технологический уровень примельничных элеваторов и элеваторов комбинатов хлебопродуктов выше и соответствует 31,5% из общего количества предприятий и цехов, входящих в состав элеваторов, современному уровню соответствует около 43% от общего количества предприятий и цехов [2]. Таким образом, на сегодняшний день основу материально-технической базы системы хранения составляют элеваторные мощности, полученные от докризисного периода, что составляет примерно 95 млн. тонн, из которых 20-30% уже безвозвратно погибли [3].
Анализ движения контрольных пакетов акций в системе организаций хлебопродуктов в целом по Российской Федерации показал следующее. Примерно четвертая часть зерноперерабатывающих предприятий контролируется непосредственно их работниками, еще четверть находится под контролем государства. Контрольные пакеты акций оставшейся половины организаций принадлежат частным акционерам. Сельскохозяйственные предприятия владеют контрольными пакетами только 2,1% организаций [3].
На сегодняшний день российский рынок элеваторов - один из крупнейших в мире [4]. По оценке ИКАР на десять крупнейших компаний отрасли в 2006 г. приходится мощностей по хранению почти 12 млн. т
- 24% от работающих отраслевых активов, которые составляют около 50 млн. т. (в 2004 г. доля крупнейших компаний составляла около 19%). Причем в последние три года резко активизировался процесс скупки элеваторов международными транснациональными компаниями с целью усиления своих позиций в экспорте зерна из России. В составе десяти крупнейших холдингов, владеющих мощностями по хранению, доля иностранных компаний составляет 23%. С обострением конкуренции среди российских фирм лидирующие позиции занимают компании, владеющие сетью линейных и портовых элеваторов на юге России, автотранспортными колоннами, имеющие представительства за рубежом, то есть способные контролировать всю цепочку прохождения зерна: от линейного элеватора до страны назначения.
Зерноперерабатывающие предприятия с неустойчивым финансовым состоянием продают акции сторонним инвесторам и также становятся участниками интегрированных структур. Остальные элеваторы и ХПП, находящиеся в собственности трудовых коллективов, работают в самостоятельном режиме или постепенно выкупаются частными фирмами, администрациями, технологически сопряженными и другими структурами.
В целом предложение на услуги хранения зерна со стороны элеваторных комплексов значительно превышает спрос на них со стороны зернопроизводителей. Уровень загрузки элеваторных комплексов в среднем по стране далек от их проектной мощности. Уровень рентабельности на предприятиях, оказывающих услуги хранения зерна, не высок. В первом полугодии, как правило, работа предприятий убыточна. Это объясняется сезонностью, высокой степенью износа материальной базы, низкой платежеспособностью сельхозпроизводителей.
В развитии рынка услуг по хранению зерна стали появляться новые тенденции. Одна из них связана с крупными отечественными компаниями (агрохолдингами), некоторые из которых осуществляют концентрацию зернохранилищ в своих руках, другие - освобождаются от элеваторных активов. Концентрация присуща агрохолдингам, контролирующим весь производственный бизнес-процесс: выращивание зерна, его обработку, хранение, производство готовой продукции, реализацию зерна, в том числе и на экспорт.
По мере наращивания производства зерна они начинают увеличивать емкости путем приобретения контрольного пакета акций других элеваторов и ХПП или строительства новых. Такую политику ведут и прогнозируют на будущее такие компании, как ОАО «Югтранзитсервис», Торговый дом «Настюша», «Хлеб Алтая» и ряд других.
В то же время такие компании как «Юг России», «Разгуляй», напротив, освобождаются от элеваторных емкостей и смещают свою производственную деятельность из сферы торговли зерном в сферу его переработки, объясняя это высокой рискованностью, в определенной степени связанной с непредсказуемостью государственной зерновой политики. От элеваторов освобождаются и компании, купившие их исключительно для перепродажи, вкладывая в них свободные капиталы или покупая их за долги. Например, «Альфа-групп» продала свои элеваторы за 80 млн. долл., затратив на их приобретение, по экспертным оценкам, только 30 млн долл [4].
Другая тенденция связана с появлением на зерновом рынке иностранных компаний и их активизацией по приобретению элеваторов для экспорта зерна из России. Приходу иностранных компаний на российский рынок и приобретению ими емкостей зернохранилищ в настоящее время способствуют:
Экономический вестник Ростовского государственного университета Ф 2008 Том 6 № 4 Часть 2
Экономический вестник Ростовского государственного университета Ф 2008 Том 6 № 4 Часть 2
1) их переизбыток и относительно низкая стоимость;
2) выгодное географическое положение страны, близкое к быстрорастущему крупному потребителю -Китаю;
3) либеральное законодательство, позволяющее в условиях высокой инвестиционной емкости зернового рынка и дефицита финансовых средств внедряться в стратегическую товаропроводящую сеть.
В связи с убыточностью самостоятельного функционирования отдельного ряда независимых элеваторных комплексов, в ближайшие годы можно прогнозировать усиление интеграционной динамики на рынке услуг по хранению зерна, при этом формой, получившей распространение, является покупка контрольных пакетов акций крупнейшими зерновыми операторами, формирующими собственную производственную базу в сельском хозяйстве.
Размещены элеваторные комплексы таким образом, что многие из них не могут эффективно использоваться. Нарастает дефицит мощностей на юге. Мощности по хранению непосредственно у зернопроизводителей крайне не развиты и имеют низкий технологический уровень. В результате 75% собранного урожая реализуется в первые 3-4 месяца после уборки, в период сезонного спада цен.
Территория Российской Федерации распложена в нескольких климатических зонах, определяющих условия ведения сельского хозяйства: зона, непригодная для земледелия (часть Северных территорий, Дальнего Востока), рискованного земледелия (часть территорий Южного региона, Северных территорий, Дальнего Востока) и благоприятного земледелия (Центральные области, часть территорий Южного региона). В соответствии с этим делением объемы сбора зерновых с гектара в разных регионах РФ различаются, а в зонах, непригодных для земледелия, сельскохозяйственная деятельность вообще не ведется. При этом в каждой из выделенных территорий существуют элеваторные комплексы, либо используемые для хранения зерна регионального фонда, закупленного в других зернопроизводящих областях, либо не используемые вообще. Это обусловлено тем, что если на территории области (края) нет производителей зерна, то на элеваторных комплексах может храниться лишь зерно, завезенное из сельхозпроизводящих регионов, что экономически невыгодно из-за высоких транспортных издержек. В такие регионы предприниматели предпочитают завозить продукты переработки зерна (муку, макароны и т.д.), которые можно реализовать, не используя услуги хранения и переработки, и таким образом снижать собственные издержки.
В результате территорию РФ можно разделить на три зоны:
1) зона высокой концентрации хозяйствующих субъектов, предоставляющих услуги хранения;
2) зона умеренной концентрации хозяйствующих субъектов, предоставляющих услуги хранения;
3) зона низкой концентрации хозяйствующих субъектов, предоставляющих услуги хранения [1].
При этом уровень концентрации во многом совпадает с условным разделением территории РФ на зоны
по пригодности для земледелия.
Для территорий высококонцентрированного рынка характерным является выращивание зерна в очень малых объемах и отсутствие потребности в его хранении. Соответственно услуги элеваторных комплексов необходимы только для хранения зерна регионального фонда, для чего обычно достаточно одного элеватора. Другие же простаивают, поскольку торгово-посреднические организации агропромышленного комплекса в большей своей части предпочитают ввозить на такие территории уже продукты переработки зерна (муку, макароны и т.д.), которые можно тут же реализовать, избежав издержек на хранение и переработку. Кроме того, торгово-посредническими организациями, как правило, являются субъекты вертикально интегрированных структур, имеющих собственные предприятия для хранения зерна и перерабатывающие мощности. К территориям, характеризующимся высококонцентрированной структурой рынка, относятся: Владимирская, Смоленская, Архангельская, Иркутская, Калужская, Мурманская, Калининградская, Ивановская, Костромская, Псковская, Ярославская, Тюменская, Томская, Читинская, Свердловская Новгородская области, Карачаево-Черкесская, Удмурдская, Алтайская Республики, Хабаровский край, Приморский край.
Умеренноконцентрированный рынок услуг хранения зерна можно охарактеризовать в соответствии с его спецификой следующим образом. Он обладает набором средних характеристик общности высоко-и низкоконцентрированного рынка. К данному виду рынка относятся: Амурская, Кемеровская, Тульская, Рязанская, Челябинская, Нижегородская, Ульяновская, Орловская области, Алтайский край, Кабардино-Балкарская Республика, Республика Адыгея, Республики Мордовия, Татарстан. Здесь зерно выращивается, но не является основным видом сельскохозяйственной культуры, как в большинстве районов Черноземья, поскольку в большинстве своем это зоны рискованного земледелия. В связи с этим для хранения всего урожая зерновых в данных регионах достаточно нескольких элеваторных комплексов.
Низкоконцентрированная структура рынка характерна для Черноземья, южных и наиболее плодородных зон России, где наиболее благоприятные условия для занятия земледелием, в том числе и выращивания зерновых. Характерными особенностями низкоконцентрированных рынков будут являться следующие. Элеваторных комплексов много, практически все они функционируют на локальных рынках. Загрузка элеваторных комплексов обеспечивается устоявшейся логистической схемой ведения агробизнеса, т.е. каждому хозяйствующему субъекту наиболее выгодно хранить зерно именно на близлежащем элеваторном комплексе из-за транспортной составляющей. Рынок развит, у предприятий, оказывающих услуги хранения, имеются финансовые средства на модернизацию, развитие. Именно данные территории по большей части обеспечивают Российскую Федерацию сельскохозяйственной продукцией. К ним относятся: Белгородская, Волгоградская, Липецкая, Самарская, Саратовская, Пензенская, Курганская, Курская, Тамбовская, Воронежская, Ростовская области, Краснодарский, Ставропольский края.
Анализ динамики спроса и предложения акций элеваторных комплексов, проведенный на основе данных о продажах Российского фонда федерального имущества, опубликованных в официальном бюллетене «Реформа», показывает, что в период 2003-2006 гг. Фондом федерального имущества выставлено на продажу 250 пакетов акций предприятий, занимающихся хранением и переработкой зерна, что составляет порядка 21,80% от общего количества элеваторных комплексов, расположенных на территории Российской Федерации. Количество проданных пакетов акций элеваторных комплексов, расположенных в 33 регионах Российской Федерации - 112.
Для определения влияния региональных факторов на стоимость акций элеваторных комплексов использован кластерный анализ. При проведении классификации были использованы следующие показатели: цена продажи акции в пакете (PRICE), переменная, отражающая месторасположение элеваторного комплекса в низкоконцентрированной зоне (LOW), переменная, отражающая месторасположение элеваторного комплекса в умеренноконцентрированной зоне (MED), переменная, отражающая месторасположение элеваторного комплекса в высококонцентрированной зоне (HIGH).
Фактор PRICE является количественно измеримым, остальные факторы поддаются только качественному измерению. Переменные LOW, MED и HIGH являются «фиктивными» переменными, то есть принимают значения «1», если предприятие расположено в соответствующей зоне концентрации (для LOW - в низкоконцентрированной, MED -умеренноконцентрированной и HIGH -высококонцентрированной), и «0» в противном случае.
В результате (таблица 1) в кластер № 1 вошло 11 предприятий, акции которых являются самыми дорогими: цена продажи 1 акции в пакете колеблется от 5 549,27 руб. до 15 800 руб. В соответствии с территориальным распределением элеваторных комплексов по зонам концентрации рынка, предприятия, вошедшие в данный кластер, распределяются следующим образом: 8 предприятий расположены в низкоконцентрированной зоне, 3 - в умеренноконцентрированной.
В кластер № 2 вошло 49 предприятий. Цена продажи одной акции в пакете колеблется от 0,30 рубля до 5 228,36 рублей. В соответствии с территориальным распределением элеваторных комплексов по зонам концентрации рынка, все предприятия расположены в низкоконцентрированной зоне.
В кластер № 3 вошло 53 предприятия. Самые дешевые, цена продажи 1 акции в пакете колеблется от
0,03 копеек до 5 190 ,90 рублей. В соответствии с территориальным распределением элеваторных комплексов по зонам концентрации рынка, 47 предприятий, вошедших в данный кластер, расположены в умеренноконцентрированной зоне, 6 предприятий - в высококонцентрированной зоне.
Таблица 1
Распределение цены акций элеваторных комплексов в зависимости от зоны концентрации
Зона концентрации 1 кластер 2 кластер 3 кластер
Низкоконцентрированный 73% 100% 0
Умеренноконцентрированный 27% 0 89%
Высококонцентрированный 0 0 11%
Итого 100% 100% 100%
Анализируя результаты кластерного анализа регионального распределения цены акций элеваторных комплексов, можно сделать следующие выводы:
1. В первый ценовой кластер с наибольшей вероятностью попадают предприятия, расположенные в низкоконцентрированной зоне (0,73) Доля предприятий, расположенных в умеренноконцентрированной зоне, в данном кластере составляет 0,23.
2. Второй ценовой кластер на 100% представлен группой предприятий, расположенных в низкоконцентрированной зоне.
3. Третий ценовой кластер на 89% представлен предприятиями, расположенными в умеренноконцентрированной зоне, на 11% - в высококонцентрированной зоне.
В территориальном разрезе наблюдается более четкое распределение регионов, в которых рыночная стоимость акций элеваторных комплексов находится во втором и третьем ценовых кластерах.
Таким образом, проведенный кластерный анализ отражает влияние на стоимость акций предприятий, занимающихся хранением и переработкой зерна, территориального распределения по зонам концентрации рынка и показывает, что наименьшей стоимостью обладают акции предприятий, расположенных в высококонцентрированной зоне. Данное обстоятельство объясняется избыточностью мощностей в данных районах.
Наибольший спрос и, соответственно, наибольшая стоимость акций наблюдается на акции элеваторных комплексов, расположенных в регионах, относящихся к низкоконцентрированной зоне, что подтверждает наличие дефицита мощностей в основных зернопроизводящих регионах России.
Наконец, акции элеваторных комплексов, расположенных в умеренноконцентрированной зоне, с наибольшей вероятностью попадают в третий ценовой кластер. Исключения составили элеваторные комплексы г. Москвы и Московской области, а также Оренбургской области, которые попали в первый ценовой кластер, что вполне объяснимо, с одной стороны, приграничным расположением Оренбургской области к низкоконцентрированной зоне, с другой стороны, значительным ценовым разрывом между стоимостью акций предприятий в г. Москве и регионах.
Экономический вестник Ростовского государственного университета Ф 2008 Том 6 № 4 Часть 2
Экономический вестник Ростовского государственного университета Ф 2008 Том 6 № 4 Часть 2
Таким образом, появление в АПК интегрированных структур позволяет не только преодолеть антагонизм интересов между сельскохозяйственными и перерабатывающими предприятиями, но и обеспечить экономическую координацию рынка в целом. Интегрированные формирования восполняют недостаток в организационном, финансовом и материальном обеспечении АПК, повышают конкурентный потенциал аграрного сектора, расширяют возможности продвижения сельхозпродукции на рынок.
ЛИТЕРАТУРА
1. Анализ рынка услуг, предоставляемых элеваторными комплексами по приемке на хранение зерна и продуктов его переработки http://fas.gov.ru/
2. Осипов А. Время собирать активы: Игроки рынка концентрируют мощности // Агробизнес. 2006. № 6. С. 45-47.
3. Осипов А., Магомедов А.Н., Пролыгина Н. Тенденции развития системы хранения зерна // АПК: экономика, управление. 2006. № 7. С. 24-27.
4. Родионова О., Борбухов Н. Крупный агробизнес в АПК: современные формы и эффективность // АПК: экономика, управление. 2006. № 4. С. 28-30.
роль предприятий стройиндустрии в возрождении экономики депрессивного региона (ЧЕЧЕНСКОЙ РЕСПУБЛИКИ)
ДАУТХАДЖИЕВА М.Х.
Грозненский государственный нефтяной институт, старший преподаватель каф. «Экономика и управление в нефтяной и газовой промышленности», e-mail: madi_ne@mail.ru.
В настоящее время довольно часто приходится сталкиваться с понятием «депрессивный регион», «депрессивная территория». К сожалению, чаще всего данный термин применяется к регионам России, в том числе и к Чеченской Республике. В послевоенный период перед ЧР остро стоит вопрос о приоритетных направлениях восстановления экономики и социальной сферы региона.
Ключевые слова: территориальная дифференциация Депрессивными территориями строительной индустрии
Коды классификатора JEL: R 33, R 58
Обязательной задачей любого государства является недопущение особо острых кризисных социальных, экономических, экологических и иных ситуаций в отдельных регионах (или снятие их остроты) как повода к появлению аномально высокой территориальной дифференциации, нежелательной ни в одном нормально функционирующем государстве. Подчеркнем, что речь идет именно об аномалиях, поскольку территориальная дифференциация как таковая - явление обычное и распространенное. В каждой стране есть относительно процветающие и, безусловно, отсталые регионы, почти в каждом городе - кварталы богатых и бедноты, «хорошие» и «нехорошие» районы. Так, на территории Чеченской Республики сложилась неординарная ситуация в связи с прошедшими военными действиями в течение долгих 10 лет, приведшими высокоразвитый регион к полной экономической и социальной разрухе.
Как свидетельствует мировой опыт, естественные территориальные различия даже общественно полезны, поскольку именно они вносят динамизм в экономически и социально оправданное размещение мест приложения труда, в структуру поселений и т.п. Государство и конкретных людей тревожат не сами территориальные различия, во многом формируемые природно-климатическими условиями, социально-историческим фактором и т.п., а именно мощная динамика спада или отставания от других регионов.
Что есть норма, и что есть аномалия территориальной дифференциации решают не столько ученые и правительства, сколько само население соответствующих регионов. Оно активно реагирует на неприемлемые региональные различия стремлением к перемене места жительства и работы, политическими выступлениями и т.д. И это вполне понятно, так как социальными индикаторами территориальных депрессий и снижения уровня жизни становится сокращение (по сравнению с другими регионами) рождаемости и продолжительности жизни, искажение демографической структуры, рост преступности и т.п. [3].
Наиболее остро территориальная дифференциация ощущается тогда, когда прежнее благополучие сменилось безнадежным упадком (кризис производства, экологическая катастрофа, военная разруха и т.д.), а люди не имеют возможности изменить место жительства и работы и перебраться в другой, более благополучный регион. Именно в таких случаях начинают говорить о депрессивных территориях и необходимости государственной селективной поддержки определенному региону.
