CC BY
118
УДК 336.1 Метелёв Сергей Ефимович,
д.э.н., профессор, директор Омский институт (филиал) РГТЭУ e-mail: metelev-ce55@mail.ru 644009, г.Омск, ул. 10 лет Октября, д.195, кор.18
р.т. 8 (3812) 32-99-48
Метелёв Кирилл Анатольевич,
аспирант
Уфимский институт (филиал) РГТЭУ e-mail: Kireim@mail.ru 644009, г.Омск, ул. 10 лет Октября, д.195, кор.18
р.т. 8 (3812) 69-29-76
КЛАСТЕРНОЕ РАЗВИТИЕ: МЕТОДОЛОГИЯ, ПРАКТИКА ПРИМЕНЕНИЯ
В статье рассматривается методология организации кластерного развития региона в виде триады взаимосвязанных областей - инфраструктурного, инновационного и инвестиционного развитий. Обосновывается формирование инфраструктуры региональной экономики подобно организации живого организма. Предлагается методика, посредством которой уровень инновационного развития предприятия, кластера, региона определяется порядковым номером ступени развития. Показывается, что в современных реалиях инвестиции - это, прежде всего, «привязывание» клиентов, создание предпосылок для долгосрочного сотрудничества, организация взаимодействия банков с отдельными предприятиями-заемщиками на основе устойчивых партнёрских отношений, обеспечивающих реализацию интересов партнёров. На основе этого математически обосновываются две рекомендации, обеспечивающие в сегодняшних кризисных условиях «разморозку» выдачи кредитов российскими банками.
Ключевые слова: кластер; развитие; регион;
инфраструктура; инновации; инвестиции; партнёры; ступени развития; банковские кредиты.
Россия, выходя из сегодняшнего экономического кризиса, вступает в третий этап реформ, которые главным образом касаются реформирования регионов. В связи с этим разработка глубоко обоснованной долгосрочной стратегии развития
экономической системы каждого российского региона является в настоящее время важной задачей современной региональной экономической науки. В основу указанной стратегии кладутся кластерные организационные технологии, оцениваемые как важное конкурентное преимущество, обеспечивающее синергетический эффект. При этом в качестве основного оцениваемого результата реализации кластерного подхода рассматривается улучшение торгового баланса региона -стабильное повышение уровня экспорта (как внешнего, так и внутреннего), а также замещение импорта.
Вместе с тем, анализ научной литературы показывает, что ряд проблем методического и практического характера в области формирования кластерной системы региона, а также совершенствования финансовой компоненты кластерной стратегии регионального развития недостаточно проработаны. Посредством сегодняшней организации бюджетного процесса, его анализа, планирования и прогнозирования регионального развития, в совокупности представляющих финансовую компоненту построения региональных кластеров, практически невозможно решить задачу выравнивания возможностей инновационного развития и использования имеющегося трудового и финансового (банковского) потенциала в регионе. Они не показывают, что фрагментарные эпизодически появляющиеся в регионе новые производства вредны с точки зрения кластерного развития, что множество разношерстных производств могут превратиться в угрозу экономической безопасности региона. В то же время попытки втиснуть принципиально новые технологические решения в имеющуюся организационно-технологическую систему или размножить старые технологические решения за счёт рынка ни к какому развитию не ведут. Они просто изничтожают постепенно накапливающийся в регионе инновационный ресурс.
Региональная экономика - сложнейший организм, для которого распространенной является ошибка, когда в регионе «лечат» отдельные «органы» без учёта влияния на всю региональную экономику и поэтому часто получают совершенно противоположный результат. В экономической теории этот эффект имеет название «ошибка целого» («fallacy of composition»).
Неразработанность, в последнее время резко возросшая практическая значимость, противоречивость и дискуссионность выше представленных подходов к организации регионального кластерного развития обусловили выбор темы и методов
исследования, из которых стержневым являлась формализация. Формализация позволила посредством языка математики сформировать ряд знаковых моделей предмета исследования. При этом авторы основываются на том, что прикладные вопросы организации кластерного развития региона могут получить адекватное решение лишь вместе с развитием теоретического знания, для которого разработка конструктивных представлений о кластерном развитии составляет в настоящий момент первоочередную задачу. Цель исследования - разработка методологии как совокупности методов (способов действовать) в организации кластерного развития региона.
Что такое кластерное развитие? Кластер - категория компьютерной технологии. Лучший его перевод в контексте экономики - «сплочённая группа». В экономике региона под кластером понимается совокупность, состоящая из некой основной отрасли А региональной экономики (например, сельское хозяйство региона) + отраслей, обеспечивающих жизнедеятельность А (сельскохозяйственное машиностроение, нефтехимическая промышленность и т.п.) + отраслей,
использующих продукцию А (пищевая промышленность, торговля). Далее, используя принцип русской матрёшки, то есть кластер в кластере при наследовании свойств больших «матрёшек» меньшими, можно находить в рассматриваемом примере оригинальные решения развития регионального агропромышленного комплекса (АПК). Такой подход, заметим, позволяет в контексте кластерного развития выполнить требования подпункта 1 пункта 12 распоряжения Правительства Российской Федерации от 17 марта 2010 г. № 376-р «План мероприятий по реализации положений доктрины продовольственной безопасности Российской Федерации». То есть в срок до 1 октября 2010 года разработать комплекс мер по стимулированию развития всех форм интеграции и кооперации в сфере производства, переработки и реализации сельскохозяйственной продукции, пищевого сырья и продовольствия. В результате развитие всех компонент больших и малых кластеров внутри региона обеспечит независимость главной отрасли А от внешнего воздействия и её устойчивое развитие. Однако процесс такого развития не может обойтись без привлечения имеющейся на территории региона банковской системы, мобилизующей сбережения общества, формирующей и распределяющей инвестиционный капитал и в связи с этим диктующей свою неотъемлемость от региональной экономики.
Следовательно, от банков требуется кластерный подход к региональному развитию, суть которого в поэтапном финансировании проектов, связанных последовательной технологической цепочкой.
Сегодняшняя кризисная ситуация характеризуется резким спадом кредитной активности банков и необходимостью притока достаточно дешёвых кредитных ресурсов в реальный сектор региональной экономики. Такая двойственность требует грамотного обеспечения кредитной «разморозки», в состав которого должны войти, прежде всего, меры по поддержке кредитоспособности потенциальных заёмщиков, поскольку от их финансового состояния во многом зависят прибыльность и ликвидность банков. В связи с этим возникла необходимость в комплексном исследовании взаимодействия предприятий и банков, то есть основных проблем и факторов их эффективного функционирования в единой системе кластерного развития региона.
Получены следующие результаты проведённых авторами исследований.
1. Инфраструктура. Как известно, российская экономика базируется на продаже природных богатств и на инфраструктуре, созданной предшествующими поколениями. Жизнь показала, что такая экономика характеризуется неустойчивостью, в ней нет качественного развития. Поэтому 18 февраля 2008 года Дмитрий Анатольевич Медведев, будучи кандидатом в президенты и представляя свою экономическую программу в Красноярске на V экономическом форуме, подчёркивал срочную необходимость «сконцентрироваться на четырех своеобразных «и» - институтах, инвестициях,
инновациях, инфраструктуре».
Под инфраструктурой авторы в своих исследованиях понимает совокупность структур бизнеса, научно-технических знаний и социальной жизни, непосредственно обеспечивающую производственные процессы и условия жизнедеятельности общества. То есть суть третьего этапа реформ, например, в российском селе заключается в организации новой инфраструктуры сельского района, которую предлагается начать формировать с организационных нововведений, следом должно пойти внедрение управленческих нововведений, затем экономические инновации, далее должны пойти техникотехнологические инновации и затем социальные нововведения. Такое понимание сути третьего этапа реформ на селе позволило авторам считать, что сегодняшнюю старую сельскую районную
инфраструктуру, созданную нашими дедами, может ускоренно смять только технологический рывок в определённом сельском районе или в определённом городе. Последнее объясняется тем, что наиболее заманчивые возможности, порождаемые технологией, часто возникают не из традиционных подходов, которые лишь слегка видоизменяют привычные технологии, а из совершенно нового взгляда на старые проблемы.
Экономисты давно высказывают мысль, что правильная организация экономики должна строиться подобно организации живого организма, показывающего образец процесса развития материи. Если исходить из того, что экономика, например, Омской области является живым организмом, то тогда экономика каждого сельского района будет живой клеткой. Инфраструктура, созданная по образу живой клетки, должна стать источником богатства.
На рисунке 1 показана инфраструктура сельских территориальных образований, которая подобна образу ядра живой клетки и должна быть создана в территориальных образованиях каждого сельского района Омской области. Это принципиальная структура ядра будущего кластера одного из сельских территориальных образований в сельском районе или, по-другому, структура ядра «живой клетки» в виде аграрного бизнеса района. Количество таких кластеров в сельском районе должно быть равно количеству сельских территориальных образований в районе.
Возврат
займа
Продукты
питания
Заем
С/х сырьё
Рис. 1 - Принципиальная структура территориального кластера
В основе инфраструктуры, графически показанной на рис.
1, должны лежать, говоря словами выдающегося русского экономиста А. В. Чаянова, условия кругооборота «капиталов» (средств) в хозяйстве, характеризующегося разновременностью
поступления денежных доходов и осуществления расходов. Последнее делает просто необходимым использование крестьянами кредита. Для этого на рис. 1 имеется прямоугольник «Кредитный кооператив». Появление такого прямоугольника, помимо вышесказанной необходимости использования крестьянами кредита, связано со следующим.
Для предотвращения банкротства экономики, необходимо, по мнению известного британского экономиста Д. Росса, выработать и реализовать следующие три условия: 1) найти самобытный путь выхода из кризиса; 2) обеспечить ускоренное и всемерное развитие внутреннего рынка; 3) обеспечить государственную политику дешёвого и эффективного кредита. Последнее не означает, что таким должен быть обязательно государственный кредит. Речь идёт о государственной политике, направленной на создание таких кредитных структур, которые могли бы делать реальным дешёвый кредит, предоставляемый, прежде всего, на развитие производства. Мировая и российская практика имеет достаточно много таких примеров. Одним из них является кредитная кооперация, которая в состоянии способствовать активизации производственной деятельности в сфере малого бизнеса, в сфере сельского хозяйства.
В настоящее время в нашей стране идёт постепенный процесс создания системы сельской кредитной кооперации, которая должна позволить:
- обеспечить сельских жителей необходимыми кредитными ресурсами и финансовыми услугами;
- расширить спектр предоставляемых селянам финансовых услуг;
- повысить финансовую устойчивость и уровень платежеспособности фермеров и других мелких предпринимателей (например, личных подсобных хозяйств (ЛПХ));
- способствовать оживлению деловой активности на селе.
Ниже на рис. 2 представлена структура объединённого
кластера сельского района или, по-другому, структура одной из «живых клеток» агропромышленного комплекса Омской области, спроектированная на основе рис. 1 как ядра «живой клетки».
Как показывает рисунок 2, «колесо» развития состоит из трёх кругов.
В первом круге образуются товары, здесь происходит возникновение и оборот стоимостей. Этот круг начинается с
Природы (солнце, климат, земля, ЛПХ, КФХ), затем вступает Право (условия труда, нравы, законы), завершает Культура (идеи, техника, деньги).
Второй круг: обращение и умножение стоимостей.
Возникшие в первом круге стоимости (товары) посредством определённых «стрелок-спиц» переходят на второй круг, во время прохода которого происходит (на каждом этапе) их приращение.
Рис. 2 - Принципиальная схема объединённого кластера сельского района
На рисунке «колеса» развития третий круг находится в центре «колеса» с обозначением «Щербакульский район», включающих в себя всех потребителей произведённых в первом круге товаров. Третий круг - это круг уничтожения-потребления стоимостей. То есть умноженная стоимость на втором круге на третьем круге дополняется круговоротом исчезновения этой стоимости. Результаты аналитической и синтетической
деятельности третьего круга, активно выраженные в виде событий, переживаний, состояний в зависимости от сил личности, духовного развития и свободной воли сельских предпринимателей, отражаются на первом круге как коренном радикс-гороскопе, то есть гороскопе рождения.
На рисунке 3 в форме диаграммы Венна отображены области перекрывания действий выше охарактеризованных трёх кругов «колеса» развития.
Рис. 3 - Области перекрывания действий трёх кругов «колеса» развития
Рисунок 3 показывает триаду природы (сельское хозяйство часть живой природы), её триединство, её основу, её закон. Как показывает история, нарушение этого закона, нарушение триединства приводит к отрицательным последствиям. Проблема всегда заключается в том, чтобы найти триаду, а затем грамотно использовать её.
2. Инновации.
Они сидели день и ночь, и снова день, снова ночь, думая, как их убыточное хозяйство превратить в прибыльное, ничего в оном не меняя.
М.Е. Салтыков-Щедрин «История одного города»
Эта фраза была написана великим русским сатириком более ста лет назад. Но и сегодня её актуальность для сегодняшней России поразительна. Именно так можно охарактеризовать деятельность руководства многих предприятий. Учитывая, что у нас государство создаёт прецеденты в области управления, которые служат примером и проецируются на всё общество, то это характеризует и его
Первый круг
Область результатов и общего взаимодействия трёх кругов
Второй круг
^Третий круг
деятельность. В свою очередь, богатство страны зависит от производительности, которая позволяет фирмам успешно конкурировать. Целью политики правительства должно стать устранение препятствий для повышения производительности. Императив производительности сегодня означает, что богатство страны, прежде всего, определяется коллективным выбором её граждан. Географическое расположение, природные ресурсы и даже военная мощь уже не служат решающими факторами. Теперь процветание страны зависит от того, как её граждане управляют экономикой, какие они создают институты и какие делают инвестиции - вместе или по отдельности. Вместе с тем, в сферу экономики сдвигается область конфликтов, которые ранее решались военным путём. Конкурентная борьба обостряется, военная мощь государств используется для достижения целей конкурентного преимущества.
Неотъемлемым институтом современного общества в конкурентной борьбе становится подход к инновациям, которые понимаются в широком смысле как готовность к изменениям в условиях сильной неопределённости окружающей среды. Инновации - это, прежде всего, состояние ума (фраза принадлежит Джулио Грата, одному из лидеров разработки инновационных программ ЕС). Учёт этого замечательного состояния, а также влияния производительности труда на конкурентную борьбу поставили задачу формализации последнего, результатом чего стала математическая зависимость (1):
СР1 = 1,4427 •ЫпГ+1,4427 •МпГ' 0,7639•/-0,0262-Г2 +
л 2
+0,7213 'Мп/' 0,7639^-0,0262-Г +..., ...
t Актив 4 ► Рост А i Первая ступень развития а i Вторая
Г N Г 1 Г '] [' '
CF
где 1 - эталонная гармоническая величина денежного потока по операционной деятельности (операционный доход, или EBIT), генерируемая наёмным работником предприятия посредством использования активов в течение временного периода t (для предприятия в течение одного 8-часового
CF
рабочего дня). Для региона величина параметра ‘ является величиной годового валового регионального продукта,
приходящегося в среднем на одного экономически активного человека в регионе, то есть в среднем на одного человека из общего количества (N) трудовых ресурсов региона; 1 - один наёмный работник из N-го количества наёмных работников предприятия.
В зависимости (1) под словом «Рост» понимается увеличение количественных показателей, например, объёма производства, объёма продаж, увеличение доли рынка и т.п. Под словом «Развитие» понимается производство новых продуктов, оказание новых сервисных услуг, новые решения проблем клиента, новые рынки и каналы сбыта, новый имидж организации.
Как известно, денежный поток CFt определяет, что
является активом, пассивом, или просто бесполезным хламом. Только движение денег между отчётом о прибылях и убытках и балансом может точно указать, что является активом, а что -пассивом. В связи с этим под словом «Актив» понимаются ресурсы, посредством которых генерируются рост и развитие предприятия, его доход.
На рисунке 4 приведено графическое изображение зависимости (1), показаны области денежных средств одиннадцати ступеней развития предприятия (региона, кластера).
Показанные на рисунке 4 области денежных средств ступеней развития предприятия характеризуют требования этих ступеней к эффективности применяемых на предприятии технологий. Так, если предприятие находится на 11 -ой ступени развития, то применяемые технологии должны обеспечить величину денежного потока (EBIT) в пределах 970 рублей в течение одного рабочего дня от каждого наёмного работника. Это необходимо использовать при прогнозировании развития предприятия, при выборе технологий, особенно при решении вопроса «что на что менять?», получая тем самым реальные конкурентные преимущества. Понятно, что при таком подходе руководство предприятия должно быть способно к проявлению высшей компетенции при организации процесса мобилизации имеющегося инновационного потенциала и готовности к реализации программы инновационных преобразований, к внедрению инноваций. Рисунок 4 показывает, что при формировании кластера как совокупности предприятий необходимо учитывать стартовые позиции каждого из них посредством ступеней развития. Нет смысла формировать кластер (потеря времени), если подавшие заявку на вступление в кластер предприятия находятся на разных ступенях развития.
Нет смысла одному конкретному предприятию, находящемуся на более высокой ступени развития, чем, например, регион, в который предприятие решило придти из своего региона с целью расширения и диверсификации своего бизнеса, осуществлять такие движения. В конечном итоге такое предприятие опустится со своей ступени развития до ступени развития региона, в который оно пришло. Так, например, ООО «Торговый дом «Боровский», г.Тюмень, находящееся на пятой ступени развития, пришло посредством открытия филиала в Омскую область, находящуюся на третьей ступени развития. В течение последних четырёх лет названный филиал постепенно опускался с пятой ступени развития и в конечном итоге достиг третьей ступени развития. Такое перемещение с одной ступени на другую прогнозировалось и ожидалось. Этот пример напоминает метафорические случаи реальных «маугли», когда маленькие дети, в силу тех или иных обстоятельств, оказывались среди диких животных и были «воспитаны» ими. Всё - поведение и образ жизни таких детей полностью соответствовали повадкам и образу жизни их воспитавших животных. Из этого примера следует, что, во-первых, имеются регионы-локомотивы развития, во-вторых, предприятия регионов, находящихся на низкой ступени развития, должны стремиться к перемещению в локомотивные регионы, в-третьих, от второго можно отказаться посредством организации кластерного развития регионов с низкой ступенью развития. Третий подход позволит: а) стимулировать научно-
исследовательские работы и обеспечить необходимые средства для внедрения новых стратегий; б) организовать свободный обмен информацией и быстрое распространение новшеств по каналам поставщиков или потребителей, имеющих контакты с многочисленными конкурентами; в) появлению новых путей в конкуренции и порождению совершенно новых возможностей, новых идей и новых комбинаций; г) резко повысить использование знаний в регионе.
Прогнозирование будущего сводится к предвидению будущих условий и планированию действий, которые позволят предприятию развиваться в будущем эффективнее. Для оценки будущей работы активов следует использовать коэффициент оборота активов, который может быть определён по следующей формуле [1, с.80]:
Усу; пл
Коэффициент оборота активов = -------> У1)
£ Актив
Рис. 4 - Области денежных средств одиннадцати ступеней развития предприятия
где ^ ( /', - общая величина суммы денежного потока за время
^ работы предприятия, находящегося в периоде роста или на той или иной ступени развития (определяется посредством интегрирования зависимости (1), при этом следует предварительно заменить в ней цифру 1 на параметр К);
^ Актъ- общая эталонная сумма активов, сформированных за время t. Определяется посредством
следующей зависимости:
Уи Актив - 1,4427 • N ■ (• - 1^+ 1_, (3)
На основе зависимостей (1), (2) и (3) можно записать, что
Коэффициент 2 (Л\
, '0,7639-/-0,0262■{- 1 0,7639-/-0,0262-/2 ‘ ’ ^ >
оборота активов = 1+-----------------------------------ь...
/ 1! 1 2!
З.Инвестиции. Эффективное взаимодействие
предприятий и коммерческих банков всегда являлось
существенной предпосылкой обеспечения стабильности, роста и
развития региональной экономики. Ранее этот процесс зачастую
рассматривался в экономической науке либо в узком смысле,
ограничиваясь чисто практическими рекомендациями,
например, о формировании пакета документов для получения
банковского кредита, либо трактовался исключительно как
создание финансово-промышленных групп, оставляя за рамками
исследования отношения между предприятиями и банками как
независимыми хозяйствующими субъектами.
В современных реалиях ведения бизнеса важнейшей составляющей банковского менеджмента является «привязывание» клиентов, создание предпосылок для долгосрочного сотрудничества, организация взаимодействия с отдельными предприятиями-заемщиками на основе устойчивых партнёрских отношений, обеспечивающих реализацию интересов партнеров. Такой подход к сотрудничеству коммерческих банков с клиентами из числа заемщиков на стабильной и продолжительной основе обусловлен стремлением к снижению банковских кредитных рисков и усилением конкуренции среди банков в области кредитования наиболее успешных предприятий, поскольку сегодняшняя ситуация требует от банков повышения конкурентоспособности кредитных услуг.
Устойчивое партнёрство банка-кредитора и предприятия-заемщика - это особая форма организации совместной деятельности самостоятельных партнёров (коммерческого банка и предприятия) в области кредитных отношений, которая характеризуется их взаимодействием на регулярной основе в течение продолжительного периода времени, а также согласованностью интересов партнеров. Проявляется в таких формах, как организация кредитной деятельности банка на основе реализации концепции маркетинга взаимоотношений; стратегическое партнерство банка и предприятия в области кредитных отношений; стратегическое партнерство при наличии у банка возможности влияния на принятие решений органами управления предприятия-партнера.
Одним из направлений повышения эффективности банков в сфере кредитных операций является управление кредитным риском, и, в частности, применение различных способов снижения уровня кредитного риска. Уровень банковского риска при осуществлении кредитных операций помимо прочих факторов, зависит и от того, на какой основе осуществляется взаимодействие банка и заемщика. В этой связи исследование вопроса влияния организации сотрудничества банка с предприятием-заёмщиком в форме устойчивого партнерства на уровень кредитного риска банка представляет особую важность для регионального развития.
Результатом проведённого исследования являются две рекомендации, суть которых сводится, первое (3.1), к формированию банками трёхсегментного кредитного портфеля, второе (3.2), к организации такого стратегического партнёрства банков и предприятий-заёмщиков, при котором у банка имеется возможность объективно (на основе прогностики) обосновывать и
влиять на принятие решении органами управления предприятия-партнёра.
В основу обеих рекомендации положена доходность заёмщика в условиях неопределённое™, поскольку именно указанная доходность впитывает в себя рыночное воздействие практически всего спектра внешних и внутренних факторов и поэтому является общим стержнем благополучия банка и заёмщика как партнёров.
3.1. Новая концепция формирования кредитного портфеля банка как дополнительного инструмента снижения кредитных рисков представлена графически в прямоугольнои системе координат на рисунке 5, где на оси абсцисс отложены величины риска в виде средних квадратических отклонении доходности, разбивающие кредитный портфель на три сегмента, а на оси ординат отложены величины доходности. В плоскости осеи координат система портфеля представлена кривой степенной линии тренда зависимости доходности кредитного портфеля от величины риска <7 и линией рынка банковских кредитов,
являющейся в точке «М» касательной к кривой степенной линии тренда. Линия рынка банковских кредитов обозначена на рисунке буквами ОМЯ^. Показанная на рисунке величина в 5,73 % является для банка премией за риск (посредством снятия неопределённости в величине 5,73 % учитывается темп
инфляции).
Величина риска, сгр
Рис. 5 - Комбинирование безрисковой доходности с рисковой доходностью кредитов в трёхсегментном кредитном портфеле
Достичь любой комбинации риска и доходности можно на прямой линии, соединяющей точку О с точкой М - точкой касания прямой линии и кривой степенной линии тренда зависимости доходности кредитного портфеля от величины риска с . Точка М находится в сегменте «центр» кредитного
портфеля, поэтому этот сегмент будет предпочтительнее двух других сегментов, а точки на линии ОМЯ^ представляют собой наилучшие достижимые комбинации риска и доходности. Имея новое множество возможностей ОМ^, специалист кредитного отдела банка при рассмотрении вопросов, связанных с выдачей кредитов, должен всегда переходить с точек кривой степенной линии тренда на точки, лежащие на линии ОМ^. В качестве примера такого перехода на рисунке 5 показана точка N кривой степенной линии тренда, которой предпочли точку Я (с риском
<тк), находящуюся на прямой линии 0МЯ2. Возможность
перехода из точки N в точку Я как раз и объясняется комбинированием безрисковой доходности банковского кредита, наблюдаемой в самом начале сегмента «слева», и рисковой доходности банковских кредитов в остальных сегментах кредитного портфеля.
При формировании трёхсегментного кредитного портфеля предлагается использовать следующие формулы:
т~^+1 гг л ' Выручка - Себестоимость ...
Я5+1 = Доходность р = ——------------------------------, (5)
Себестоимость где цифровые данные следует брать из формы №2 «Отчёт о прибылях и убытках» бухгалтерской отчётности заёмщика;
Эмпирическое (7 -
п 2
I К
г = 1
п - 1
(6)
где к - фактическая доходность в году I;
П _
_ ЪК
1 I = 1
к л =--------среднегодовая доходность за п последних лет.
п
Далее следует использовать параметр эмпирическое а эм % (измеряется в процентах (%)), величина которого
показывает среднеквадратическое отклонение от 0 %
доходности и определяется по следующей зависимости:
а эм о0 - кА ± Эмпирическое а (7)
Для определения величин доходности, риска и потерь доходности сформированного кредитного трёхсегментного портфеля предлагается использовать следующие формулы:
= 17,27% + 1,6705 • супортфеля %, (8)
где <У,юртфеля = 1 - 0 '<гм= 1 - 0 ’ 3,43%, (9)
где а - доля суммы кредитного портфеля, выданная рисковым заёмщикам.
Например, если 100 % кредитного портфеля состоит из рисковых заёмщиков, то сгпортфеля = 1 • 3,43 % = 3,43 % ; если 100 % кредитного портфеля состоит из безрисковых заёмщиков, т0 апортфеля = о • 3,43 % = 0 %; если 50 % кредитного
портфеля состоит из рисковых заёмщиков и 50 % из
безрисковых заёмщиков, то величина среднего квадратического отклонения <Упортфеш = 0,5 • 3,43 % = 1,715 %;
Потери доходности = Рэм ■ <гэм „о , (10)
где за уровень риска РЭМ. предлагается применять размер максимального ущерба, приходящегося на единицу неопределённости, т.е.
и эм о -17,27%
Рш=^і-------------:----- (П)
эм 62,5%
На рисунке 6 представлены графики изменения уровня риска РЭМ. и потерь доходности.
Рис. 6 - Графики характеристик потерь доходности
3.2. Для установления кредитоспособности заёмщика в условиях неопределённости не менее важно установить (помимо движения доходности), в какой части Времени, то есть в Прошлом, Настоящем или Будущем находится на данный момент заёмщик и на основе этого установить тип экономического цикла, в котором функционирует заёмщик.
Необходимая для организации стратегического партнёрства информация о четырёх основных типах экономических циклов представлена в [2, с. 258]. Связь того или иного цикла с той или иной частью Времени доказана в исследовании посредством математики. Поскольку все четыре цикла существуют одновременно, то можно говорить о колебательных процессах на предприятии. Эти колебания тщательно исследованы и представлены в таблице 1 в виде значений относительной энтропии частей Времени.
Таблица 1 - Диапазоны значений относительной энтропии Н
частей Времени
Части времени Диапазоны значений относительной энтропии
«Возбуждение» предприятия, в том числе: 1. Высокая упорядоченность и структурность (диапазон стабильности), что требует значительных усилий и внутренних напряжений на предприятии 0,1600 - 0,5000 0,1600 - 0,3800
Нестабильность предприятия, в том числе: 1. Зона дисгармонии 0,3800 - 1,0000 0,3800 - 0,5000 0,5000 - 0,6180 1 0,5000 - 0,7780 ^ 0,7780 - 0,8113 0,8113 - 0,9133 0,9133 - 1,0000
2. Способность предприятия к самоорганизации, ресурсосбережению и эффективному функционированию 3. Прошлое время предприятия (живет прошлым, т.е. в прошлом времени)
4. Настоящее время предприятия 5. Будущее время предприятия 6. На предприятии хаос, распад структур
Для определения части времени (Прошлое, Настоящее, Будущее), с которого начинается стратегическое партнёрство банка и заёмщика и в котором находится предприятие-заёмщик, рекомендуется воспользоваться данными таблицы 1 и величиной относительной энтропии, определяемой посредством следующих двух формул:
Н0 = Координата центра тяжести актива баланса Цтаб. , (12)
1 О
где НО - относительная энтропия у заёмщика в начале периода стратегического партнёрства с банком;
Цт а в - величина координаты центра тяжести актива баланса.
В свою очередь величина координаты центра тяжести актива баланса определяется по следующей формуле:
Y, Величина каждой статьи актива бухгалтерского баланса 2
Цт.а.б. ~ ~р, 2 ’
Ьаланс
Цифровые данные для формулы (13) следует брать из формы №1 «Бухгалтерский баланс» бухгалтерской отчётности заёмщика.
Для установления прогноза и организации развития в частях Времени предприятия-заёмщика рекомендуется формула (14), обеспечивающая полную определённость:
~ ~ Г 1п[0,236 + 0,128 • sin 0,6036 -Sil
HS=H0+ expl ------------------L__-------!--------i L (14)
где S — число состояний (событий, частей в целом и т.п.). Смена S означает переход от одного уровня организации предприятия, режима его функционирования или количества его внутриструктурного разнообразия к другому. При этом S-алгоритмы соответствуют отдельным устойчивым состояниям предприятия. Гармонически наиболее устойчивым состояниям предприятия соответствуют ситуации, характеризующиеся целочисленными значениями S-алгоритма.
В качестве примера посредством формулы (14) построен рисунок 7 как прогноз развития Омского филиала торгового дома «Боровский» с учётом энтропийного риска, то есть имеется полная определённость в развитии филиала.
Согласно материалу рисунка 7, Омский филиал торгового дома «Боровский» в период с 2006 по 2008 годы находился в прошлом времени, с 2008 по 2011 годы он будет находиться в настоящем времени, выбирая в этот период сценарии развития своего Будущего. В период выбора сценариев развития филиалу
«предлагается» с 2011 по 2013 годы уйти вновь в прошлое время, из которого ему «предлагается» вновь пройти настоящее время, устремляясь в будущее. То есть прежде чем уйти в будущее, необходимо дважды побывать в прошлом и настоящем. Это соответствует принципу «выхода» из того или иного времени (из прошлого, настоящего или будущего), то есть для «выхода» из времени необходимо сделать во времени не менее двух полных оборотов по треугольникам конкретного времени. На рисунке 7 названные треугольники времён выделены посредством буквенных обозначений. Так, например, треугольники АБС и ЕЖЗ являются треугольниками прошлого времени, треугольники СББ и ЗКЬ - треугольники настоящего времени, треугольники КМЯ и ОРИ - треугольники будущего времени.
Рис. 7 - Прогноз развития Омского филиала торгового дома «Боровский»
В период с 2006 по 2013 годы период прошлого времени, в котором находился, и будет находиться Омский филиал торгового дома «Боровский», измеряется примерно 3,7 годами. Это соответствует краткосрочному циклу Дж. Китчина, связанному с колебаниями товарных запасов. Поэтому для получения статистического равновесия баланса, а, следовательно, поддержание на предприятии финансового равновесия и тем самым сохранение его платежеспособности, финансовой устойчивости и ряда других параметров, обеспечивающих финансовую безопасность предприятия в
процессе его развития, в настоящее время Омский филиал использует следующую формулу для расчёта ежеквартальных запасов:
Запасы = Баланс ■
2 2
Дебиторская задолженность + Денежные средства (15)
^Р'т.а.б. 2
Баланс
Формула (15) получена посредством преобразования формулы (13) относительно бухгалтерского баланса Омского филиала, который не имеет внеоборотных активов (не наделён ими).
Выводы
1.Успех социально-экономических послекризисных реформ в регионах во многом зависит от того, как будет осуществлен переход к экономическим, рыночным методам хозяйствования с активной поддержкой государства научно обоснованных стратегических решений по развитию региональной экономики.
2.Приоритетным направлением развития экономической
политики, направленного на повышение
конкурентоспособности регионов, их компаний и продукции является создание кластеров. Формирование и развитие региональных и отраслевых кластеров - важное конкурентное преимущество, обеспечивающее синергетический эффект.
3.Региональный кластер (АПК) - это экономическая агломерация фирм, работающих с синергетических эффектом в одной или нескольких родственных отраслях экономики, образуя при этом между собой кооперационные и конкурентные связи. Синергетический эффект от взаимодействия организаций достигается за счёт возникающей региональной связи: все предприятия региона взаимодействуют на основе конкурентнопартнёрских отношений ради достижения общей цели -развитие региона в целом как кластера.
4.Отраслевой кластер (сельское хозяйство) - это неформальное сообщество отраслевых и смежных компаний на основе кооперационных и конкурентных связей, и отличающихся способностью взаимного усиления конкурентных преимуществ за счет синергетического эффекта. Синергетический эффект от взаимодействия организаций, входящих в кластер, достигается за счёт отрасли, выступающей в качестве объединяющего фактора.
5.Типовым логическим элементов в подходе к организации кластерного развития региона является триада
взаимосвязанных областей - инфраструктурное, инновационное и инвестиционное развития.
б.Инфраструктура региональной экономики строится подобно организации живого организма. Уровень инновационного развития определяется порядковым номером ступени развития предприятия, региона. Инвестиции - это в современных реалиях «привязывание» клиентов, создание предпосылок для долгосрочного сотрудничества, организация взаимодействия банков с предприятиями-заёмщиками на основе устойчивых партнёрских отношений, обеспечивающих реализацию интересов партнёров.
Литература
1. Бригхэм Ю., Хьюстон Дж. Финансовый менеджмент. Экспресс-курс. 4-е изд., пер. с англ. СПб.: Питер, 2007. 544 с.
2. Метелёв К.А. Формализованная методология оценок и регулирования банковских кредитных рисков в условиях неопределённости: монография. Омск: Изд. Омский институт (филиал) РГТЭУ, 2010. 322 с.
3. Арутюнов Ю.А. Формирование региональной инновационной системы на основе кластерной модели экономики региона [Электронный ресурс]. URL: htth://koet.syktsu.ru.
4. Колков А.И. Гармонизация структуры как фактор экономического регулирования [Электронная ст.]. URL: http: //kolkovsite .narod.ru.
5. Тоцкий М.Н. Методические основы управления кредитным риском в коммерческом банке [Электронная ст.]. URL: http: //www .finrisk.ru.
6. Савин К.В. Формирование и развитие регионального кластера
качества жизнеобеспечения. М.: ЗАО «Издательство
«Экономика», 2009. 228 с.
