CC BY
286
Е.Ю. Кириллова
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ В АГРОПРОМЫШЛЕННОМ КОМПЛЕКСЕ РОССИИ
Исследуется развитие инвестиционной деятельности в АПК России, разрабатываются научно-обоснованные предложения по активизации механизма инвестиционной привлекательности предприятий агропромышленного сектора.
Исследуются такие проблемы, как анализ мотивов и форм инвестирования в сельское хозяйство, подходы к оценке эффективности производственной деятельности агропромышленных предприятий, приоритетные направления по привлечению инвестиций.
В последние годы одной из наиболее актуальных проблем аграрного сектора экономики является создание благоприятного инвестиционного климата в аграрной сфере и активизация инвестиционной деятельности всех хозяйствующих субъектов, поскольку процесс реформирования аграрного сектора экономики России сопровождался свертыванием инвестиционной деятельности. При этом снижение объемов инвестиций в основной капитал в целом по отрасли происходило интенсивнее, чем спад объемов производства. Объем инвестиций в основной капитал в 2004 г. в сельском хозяйстве составил менее четверти от уровня 1990 г. Инвестиционная деятельность организаций сельского хозяйства зачастую сводилась лишь к поддержанию накопленного дореформенного потенциала, что влечет за собой экономическую и технологическую стагнацию производства.
Учитывая современное финансовое и материальнотехническое состояние агропромышленного комплекса, решение указанной проблемы требует качественного изменения подходов к управлению агропромышленным комплексом как на макроуровне, так и каждой его отраслью и хозяйствующим субъектом, адаптации их к условиям рыночных отношений.
Сложное финансовое положение сельскохозяйственных предприятий делает их непривлекательными для инвесторов, а собственный капитал для долгосрочных вложений ограничивается лишь амортизацией, которая неуклонно уменьшается.
Привлечение финансовых средств и обеспечение их эффективного использования в различных отраслях народного хозяйства, в особенности в АПК, - основные задачи, стоящие сегодня как на региональном, так и на федеральном уровне.
Инвестиционный процесс выступает ключевым фактором экономического развития. По форме - это совокупность экономических отношений, по содержанию -органическая часть воспроизводственного процесса.
Такой механизм должен основываться на оптимальном сочетании рычагов и инструментов государственного экономического регулирования, рыночного саморегулирования и широкого делегирования федеральных полномочий региональным и муниципальным органам управления АПК. Иными словами, речь идет о назревшей необходимости перераспределения функций управления инвестициями между управленческими структурами различных уровней, о переходе к формированию регулируемого государством рыночного механизма распределения инвестиционных ресурсов. Принципиальная особенность данного механизма распределения инвестиционных ресурсов состоит в том, что инвестиционные ресурсы становятся полноценным товаром, а главным связующим звеном между произ-
водством и потреблением инвестиционного товара являются рынки капиталов, экономических ресурсов и рабочей силы, состояние и динамика которых определяются соотношением спроса и предложения товаров, для производства которых они используются. Это предполагает необходимость ускоренного развития в аграрной сфере соответствующей рыночной инфраструктуры (рынка ценных бумаг, ссудного капитала, лизинга, собственных инвестиционных банков и компаний и т. д.); восстановления и развития прочных хозяйственных связей между всеми субъектами инвестиционного процесса на основе взаимной выгоды и материальной ответственности за выполнение взаимных обязательств; формирования новых субъектов инвестиционного процесса с помощью механизма стимулирования становления и развития цивилизованного предпринимательства.
Роль инвестиционного развития в структуре общественного воспроизводства состоит в конвертизации добавочного капитала в обновление и улучшение базовых факторов производства - основных фондов и рабочей силы посредством совершенствования техники, технологии и организации труда.
Инвестиции способствуют решению многих проблем российской экономики в целом и сельского хозяйства в частности. От них зависит выход из кризиса, увеличение налогооблагаемой базы, доходной части бюджета, повышение конкурентоспособности российской продукции, ускорение диверсификации экспорта. Современная ситуация в инвестиционной сфере формировалась под воздействием изменения структуры и источников финансирования инвестиционных расходов; институциональных трансформаций в национальной экономике; колебаний уровня и структуры цен на инвестиционную продукцию, структуры инвестиционного спроса и др.
Одним из направлений повышения эффективности производства в сельскохозяйственных предприятиях различных форм собственности и организационно-правовых форм является активизация инвестиционной деятельности во все отрасли агропромышленного комплекса.
Активизация инвестиционной деятельности является не только основным условием вывода сельского хозяйства из глубокого кризиса, но и становится важнейшим определяющим фактором дальнейшего его развития. Требуется не только реформирование общественного уклада на селе путем институциональных преобразований, что являлось приоритетом в начальный период аграрной реформы, но и привлечение в аграрный сектор крупномасштабных инвестиций. Остро в них нуждаются практически все сферы и отрасли АПК, будь то сельское хозяйство, перерабатывающая про-
мышленность, фондопроизводящие отрасли или жилищная сфера села. Поэтому создание предпосылок для массового притока инвестиций в аграрный сектор должно стать важнейшим элементом стратегии государственной аграрной политики на современном этапе. Прежде всего, необходимо обеспечить на государственном уровне формирование благоприятной, экономически эквивалентной рыночной среды, в которой экономика становится восприимчивой к инвестициям, а у субъектов хозяйствования появляются и расширяются инвестиционные возможности для обновления основного капитала и его наращивания за счет собственных и привлеченных средств, включая и иностранный капитал. Это в значительной мере может быть достигнуто путем внедрения нового, адекватного рыночной системе экономического механизма хозяйствования, учитывающего специфику сельского хозяйства.
Одной из актуальных проблем АПК на сегодняшний день остается организация эффективного агропромышленного производства, которая в условиях рыночной экономики невозможна без объединения финансовых, материально-технических и трудовых ресурсов участников производственного процесса.
Можно выделить несколько вариантов инвестирования в сельскохозяйственные предприятия и образования агропромышленных формирований в АПК.
Первый, наиболее распространенный вариант -привлечение инвесторов через государственные управляющие структуры (областные, краевые, районные администрации) с их финансовым участием в уставном капитале создаваемой агропромышленной интегрированной структуры.
Второй вариант инвестирования аграрного сектора - это когда крупные частные компании по своей инициативе приходят в сельское хозяйство и на взаимовыгодных условиях вкладывают свой капитал в развитие сельскохозяйственного производства.
На первый план выдвигаются вопросы развития интеграции в АПК как необходимого условия повышения эффективности агропромышленного производства.
На сегодняшний день сельское хозяйство превратилось в биполярную систему, в которой с одной стороны основная масса сельхозпроизводителей, неспособных развиваться без собственного капитала, а с другой -действуют мощные финансовые структуры. То есть имеет место быть разделение производства и капитала, и поэтому встает проблема декапитализации агропромышленного производства, в первую очередь сельского хозяйства.
В настоящее время в ряде регионов России интенсивно осуществляется формирование мощных интегрированных структур, объединяющих весь цикл - от производства сельскохозяйственного сырья до сбыта конечного продукта - продовольствия. Такие формирования способны оперативно реагировать на изменения ситуации на рынке, добиваться снижения производственных издержек, аккумулировать и привлекать дополнительные средства для развития производства. При этом формируется система, основанная не на административных принципах, а на экономической заинтересованности всех участников в конечных результатах.
Сельское хозяйство стало привлекательным для производственного инвестирования: не сезонное кредитование (хотя последнее также получило достаточно большое распространение в последние годы), а именно организация собственного производства со стороны несельскохозяйственных компаний. Инвестиции и организация производства в крупных масштабах стали повсеместной практикой. Инвесторами становятся частные несельскохозяйственные компании, тогда как ранее интеграционные связи в большей степени инициировались самими сельхозпроизводителями (переработка в хозяйстве) либо региональными властями в качестве поддержки сельхозпроизводителей.
Цель создания интегрированных формирований -обеспечение относительно равных экономических условий участникам процесса и согласованного развития всех технологических звеньев производства конечного продукта. Это достигается прежде всего упорядочением экономических отношений между сельскохозяйственными, перерабатывающими, обслуживающими и другими предприятиями и организациями, являющимися участниками кооперации. Создание же единой системы управления не только исключает проявление монополизма отдельных хозяйствующих субъектов, но и обеспечивает равные экономические интересы в получении и реализации конечного продукта. Это, в свою очередь, ведет к развитию инвестиционных процессов, повышению эффективности всех звеньев интегрированного производства.
Смысл процессов, о которых идет речь, состоит в том, что несельскохозяйственные компании не просто начали активно инвестировать в сельское хозяйство (кредиты в различных формах), но стали самостоятельно заниматься производством сельскохозяйственной продукции.
Мотивами интеграционных процессов в современной агропромышленной экономике рыночного типа являются:
- единство технологического цикла производства продовольствия;
- синергетический эффект, возникающий благодаря экономии на масштабах деятельности, комбинированию взаимодополняющих ресурсов, финансовой рационализации по линии снижения транзакционных издержек, усилению монопольного положения на рынке и иным факторам [1. С. 24-34].
Восстановление управляемости АПК на основе интеграции процессов производства, хранения и реализации продукции является одним из малозатратных направлений улучшения ситуации в агропромышленном производстве. Обеспечить устойчивость и дальнейшее развитие агропромышленного производства необходимо на основе интеграции. Процесс производства в экономически слабых хозяйствах, как правило, осуществляется на основе объединения с прибыльными перерабатывающими, сервисными предприятиями и организациями несельскохозяйственного направления, которые предоставляют инвестиции, оборотные средства и технику. Развитие интеграции и кооперации позволяет консолидировать средства производства, объединить разрозненные стадии единого технологического процесса, применить инновации и расширить масштабы производства. В результате оптимизируются межот-
раслевые связи, развивается крупнотоварное предпринимательство, сокращаются издержки производства и повышается конкурентоспособность продукции.
В качестве важнейших концептуальных положений, определяющих развитие интеграции в АПК, принимаются следующее:
- агропромышленная интеграция является экономически оправданной и перспективной формой объединения предприятий различных отраслей, если эти предприятия органически связаны в техникоэкономическом отношении на основе оптимальной концентрации производства;
- сочетание последовательных стадий обработки сельскохозяйственного сырья;
- создание эффективной маркетинговой структуры, минимизирующей транзакционные издержки по производству, переработке и сбыту готовой продукции.
Однако интеграция наряду с положительными моментами имеет отрицательные стороны, например когда вся прибыль интеграционного формирования поступает инвестору, а сельскохозяйственные формирования не заинтересованы в развитии производства, т.к. распределение доходов осуществляет интегратор. В связи с этим хозяйства на определённой стадии развития при оздоровлении производства будут стремиться выйти из интеграционной структуры. Такой процесс характерен прежде всего для холдингов, в которых сельскохозяйственные предприятия, теряя экономическую самостоятельность, сохраняют статус юридического лица. При этом они должны перейти на хозрасчётные принципы экономического хозяйствования, постепенно приобретая права на самостоятельную производственную деятельность и распределение доходов, совершенствуя товарноденежные и земельные отношения [2. С. 15-24]. Но именно такие агропромышленные объединения выступают основными инвесторами и создают большинство «точек роста» в аграрной экономике.
Вместе с тем анализ показывает, что «вхождение инвесторов в сельское хозяйство» носит во многом противоречивый характер. С одной стороны, при несо-
вершенстве рынка и высоких рисках невыполнения условий рыночных контрактов создание агропромышленных структур позволяет уменьшить транзакционные издержки по продвижению продукции до потребителя, привлечь в аграрное производство дополнительные инвестиции, а значит, освоить ранее заброшенные земли, внедрить новые технологии и методы управления. Как правило, для деятельности инвесторов в отрасли региональные власти требуют их участия в финансовом оздоровлении неплатёжеспособных сельхоз-организаций, которые значительную часть хозяйственных операций осуществляют по бартеру или за наличный расчёт, что ведёт к финансовым злоупотреблениям и развитию «теневой» экономики. Приход инвесторов, создание новых организаций централизует финансовые потоки, укрепляет финансовую дисциплину, легализует хозяйственную деятельность. В результате растут занятость и оплата труда.
Однако, с другой стороны, с приходом инвесторов часто ограничивают самостоятельность непосредственных сельхозпроизводителей, их имущественные права, особенно на землю, увеличивается степень монополизации рынков. Кроме того, инвесторы экономят на развитии социальной и инженерной инфраструктуры. Происходит чрезмерная концентрация земли и имущества в собственности физических и юридических лиц, что порождает сложности в управлении интегрированными структурами и стимулировании труда сельскохозяйственных работников.
Эффект, получаемый в первые годы создания интегрированных формирований, часто уменьшается в последующем. Эти тенденции можно наблюдать на примере экономических показателей 18 агрофирм Орловской области. В течение 1999-2002 гг. устойчиво росли только количественные параметры их деятельности (площадь сельхозугодий, стоимость основных фондов, объём реализации), качественные же показатели (кроме выручки на одного работника), после некоторого повышения в первый год после создания агрофирм, затем снижались.
ЛИТЕРАТУРА
1. Гумеров Р. Вопросы развития интегрированных корпоративных структур в агропромышленном комплексе // Российский экономический
журнал. 2004. № 5, 6. С. 24-34.
2. Хицков И. АПК Центрального Черноземья: основные тенденции и перспективы развития сельскохозяйственного производства // АПК: эко-
номика, управление. 2005. № 1. С. 15-24.
Статья представлена научной редакцией «Экономика» 23 сентября 2007 г.
