CC BY
137
УДК 658.562.012.7:65.012.122:006.354
Е.А. Федорова, проф., д-р экон. наук, зав. кафедрой «Финансы и менеджмент», (4872) 33-24-80, fim@tsu.tula.ru, (Россия, Тула, ТулГУ); Н.Ф. Романюк, начальник отдела экономической экспертизы ЭКЦ УВД Тульской области, (4872) 33-24-80, fim@tsu.tula.ru, (Россия, Тула, ТулГУ)
ИНТЕГРАЛЬНАЯ ОЦЕНКА РИСКОВ ПРИ УПРАВЛЕНИИ ЗАТРАТАМИ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
Ррассматривается методика интегральной оценки рисков при управлении затратами предприятия, позволяющая выявить характерный уровень рисков для деятельности конкретного предприятия. Оценка степени рискованности деятельности промышленного предприятия предназначена для принятия необходимых управляющих решений и внешнего анализа деятельности высшего менеджмента предприятия.
Ключевые слова: производство, затраты, риски, оценка рисков.
Хозяйственная деятельность предприятия осуществляется в среде, которая имеет существенную степень неопределенности, возрастающую в условиях кризиса. Одним из индикаторов высокой рискованности предпринимательской деятельности является большое количество убыточных предприятий. Действительно, факторов риска в предпринимательской деятельности достаточно. Однако нельзя исключить и факты преднамеренного доведения предприятия до убыточного состояния, а затем и состояния банкротства.
Любые управляющие решения в предпринимательской деятельности сопряжены с расходованием материальных, людских или финансовых ресурсов. От того, насколько профессионально принимается конкретное решение, зависят уровень затрат на рубль реализованной продукции, сроки окупаемости инвестиций, а соответственно и финансовые результаты деятельности предприятия, будет ли получена прибыль, или предприятие окажется убыточным.
Получению достоверной оценки деятельности хозяйствующего субъекта способствует изучение механизма управления затратами промышленного предприятия и степени рискованности процесса управления затратами. Уровень риска, определяемый вероятностью его возникновения и тяжестью вызываемого ущерба, влияет на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Если для тех или иных аспектов
деятельности уровни рисков, сопровождающие деятельность предприятия, являются нехарактерными, то это может свидетельствовать о преднамеренном создании ситуации повышенной рискованности для деятельности конкретного предприятия. Для выявления подобных ситуаций следует иметь обоснованную методику оценки рисков при управлении затратами промышленного предприятия.
Существующие методические подходы к оценке рисков представляют широкий спектр соответствующих инструментов исследования, анализа и оценки рисков. Наиболее распространенными из них являются анализ чувствительности, анализ сценариев, метод имитационного моделирования, SWOT-aнaлиз, методы экспертных оценок [1]. Анализ чувствительности позволяет оценить влияние на результирующий показатель изменения того или иного фактора. В результате можно установить рисковые факторы. К недостаткам анализа чувствительности относят то, что метод не учитывает взаимосвязи между факторами. Однако если указанные взаимосвязи поддаются количественной оценке, то они могут быть учтены в методике анализа чувствительности.
Анализ сценариев предполагает изучение влияния на результирующий показатель разных наборов факторов, отражающих, как минимум, три сценария развития ситуации: пессимистический, оптимистический и наиболее вероятный. Данный вид анализа удобен для сравнительной оценки разных объектов (предприятий, инвестиционных проектов), поскольку он позволяет осуществить ранжирование объектов по интегральному уровню риска объекта в целом. Однако с точки зрения управления использование анализа сценариев уместно, если одновременно разрабатывается комплекс мер и действий, которые будут предприняты при реализации того или иного сценария развития ситуации. Кроме того, эффективность метода попадает в зависимость от качества разработки самих сценарных условий.
Метод имитационного моделирования позволяет получить оценки большого количества реализаций модели, учитывающей характеристики вероятностных распределений факторов, являющихся случайными величинами. Данный метод, как и предыдущий, используется для оценки рискованности объекта в целом. Однако он не дает исследователю информации о зависимости результатов от конкретных факторов и уровне критичности факторов. Достаточно сложной является и задача определения законов распределения случайных величин, что влияет на итоговый результат оценки рискованности объекта.
Область использования SWOT-aнaлизa ограничена выявлением факторов риска, присущих конкретной организации, без установления количественных оценок и оценивания степени влияния факторов риска на результирующий показатель деятельности организации.
Методы экспертных оценок относительно простые, но качество их оценок зависит от опыта и информационной базы, которыми обладают эксперты. Использование методов экспертных оценок позволяет идентифицировать риски, осуществить их ранжирование и качественную оценку. Наиболее полезны данные методы при совместном использовании с количественными методами оценки рисков.
Управление затратами промышленного предприятия предполагает разработку мер воздействия на конкретные факторы риска, поэтому для оценки рисков при управлении затратами в настоящем исследовании используются анализ чувствительности (количественная оценка) и методы экспертных оценок (качественная оценка).
Для интегральной оценки рисков управления затратами промышленного предприятия разработана специальная методика, включающая четыре взаимосвязанных этапа (рис. 1):
1) оценку уровня риска;
2) оценку тяжести ущерба;
3) оценку вероятности появления риска;
4) интегральную оценку уровня риска.
Учитывая то, что одни и те же факторы риска могут оказывать влияние на тот или иной вид риска, в предлагаемой методике используется дифференцированный подход к оценке рисков для выявления наиболее значимых рисков. Для последних в последствии определяются критические факторы риска, в отношении которых должны вырабатываться управляющие действия или мероприятия по предотвращению и уменьшению риска.
Рассмотрим содержание каждого этапа методики оценки рисков при управлении затратами промышленного предприятия.
1 этап. Оценка уровня риска
1.1. Установление совокупности факторов риска {Ф^
1.2. Установление спецификации зависимости уровня риска от факторов риска = г(Ф0
1.3. Определение уровней факторов риска {Ф^
1.4. Оценка уровня риска ^
В табл. 1-5 представлена результаты установления факторов систематических рисков и несистематических рисков по видам рисков и спецификации зависимости уровня риска от факторов риска, т. е. разработанная система показателей для оценки уровней риска.
Факторами риска роста цен используемых ресурсов являются цены сырья, материалов, комплектующих изделий, стоимость оборудования, стоимость услуг сторонних организаций (табл. 1).
Рис. 1. Методика интегральной оценки рисков
Систематические риски при управлении затратами промышленного предприятия
Вид риска Факторы риска Спецификация зависимости уровня риска от факторов
Риск роста цен используемых ресурсов. Цены сырья, материалов, комплектующих изделий, стоимость оборудования, стоимость услуг сторонних организаций. Яе1 = ^ х 100%, (1) Ппл A3pi — экспертная оценка возможного увеличения затрат ресурсов 1-го вида вследствие роста цен; Ппл — планируемая прибыль; знак Е означает суммирование по 1.
Риск возрастания налоговой нагрузки. Уровень ставок налогов, относимых на себестоимость продукции и на прибыль предприятия. удя. Яе2 = ^ 1 х 100%, (2) Ппл АН. — экспертная оценка возможного увеличения налоговых отчислений 1-го вида вследствие роста ставок налогов.
Риск дополнительных затрат вследствие изменения мер государственного регулирования в сфере деятельности предприятия. Стоимость обязательной сертификации продукции, лицензирования деятельности, затраты на обеспечение необходимых условий труда, уровня пожарной безопасности и т. п. У АЗгр, Яе3 = ^ х 100%, (3) Ппл АЗгр, — экспертная оценка возможного появление дополнительных затрат ресурсов или их увеличения вследствие ужесточения мер государственного регулирования 1-го вида.
Риск сокращения спроса. Объем платежеспособного спроса, сокращение спроса на морально устаревающую продукцию, развитие технологий, качество продукции конкурентов. Яе4 = £% 1 Вр, , (4) % ^Вр, — экспертная оценка возможного снижения выручки от реализации вследствие действия 1-го фактора.
Уровень риска может быть определен посредством соотнесения суммы возможного увеличения затрат к планируемой прибыли (1). Поскольку для устойчивого функционирования предприятия должна быть обеспечена окупаемость затрат, то в случае если возможное увеличение затрат окажется равным или превысит объем планируемой прибыли, то уровень риска принимается за 100 %.
Аналогичным образом могут быть определены уровень риска возрастания налоговой нагрузки, зависящий от таких факторов, как уровень
ставок налогов, относимых на себестоимость продукции и на прибыль предприятия (2), и уровень риска дополнительных затрат вследствие изменения мер государственного регулирования в сфере деятельности предприятия, зависящий от стоимости обязательной сертификации продукции, лицензирования деятельности, затрат на обеспечение необходимых условий труда и уровня пожарной безопасности и т. п. (3).
Риск сокращения спроса, в свою очередь, зависит от уменьшения объема платежеспособного спроса, сокращения спроса на морально устаревающую продукцию, развития технологий, качества продукции конкурентов и может быть определен на основании экспертной оценки возможного снижения выручки от реализации вследствие действия каждого фактора (4).
Риски инновационной деятельности (табл. 2) включают риск увеличения накладных расходов текущего периода в зависимости от превышения лимитов по конкретным статьям бюджета по отношению к планируемой прибыли предприятия (5).
Таблица 2
Риски инновационной деятельности при управлении затратами
Вид риска Факторы риска Спецификация зависимости уровня риска от факторов
Риск увеличения накладных расходов текущего периода. Превышение лимитов по статьям бюджета. ТАБс. Ruhh1 1 х 100%, (5) Ппл АБС; — экспертная оценка возможного превышения i-й статьи бюджета.
Риск увеличения срока осуществления разработки. Объем бюджета, инновационный потенциал. Ruhh2 = % Т Рб + % Т Pun, (6) % ТРб — экспертная оценка возможного увеличения срока осуществления разработки вследствие недостаточного объема бюджета; % ТРип — экспертная оценка возможного увеличения срока осуществления разработки вследствие недостаточного инновационного потенциала предприятия.
Риск полной потери затрат на разработку. Научно -техническая реализуемость, патентная чистота, недостаточность проектной информации, коммерческая реализуемость. Ruhh3 = ^ %RnoT. , (7) % RnoTi — экспертная оценка возможной полной потери затрат на разработку вследствие действия i-ro фактора.
Риск увеличения срока осуществления разработки можно оценить на основе экспертных оценок влияния на его уровень недостаточного объема бюджета и недостаточного инновационного потенциала пред -приятия, выражающегося в отсутствии как опыта подобных разработок, так и специалистов соответствующей квалификации (6). Риск полной потери затрат на разработку находится под влиянием факторов научно-технической реализуемости, патентной чистоты, недостаточности проектной информации, коммерческой реализуемости и определяется на основе экспертной оценки возможной полной потери затрат на разра-ботку вследствие действия каждого фактора (7).
Риски инвестиционной деятельности при управлении затратами (табл. 3) включают риск увеличения капитальных затрат текущего периода, зависящий от уровня цен сырья, материалов, комплектующих изделий, стоимости оборудования, стоимости услуг сторонних организаций, эффективности использования средств на сырье, материалы, комплектующие изделия, средств на оплату труда, избыточности бюджета.
Риск увеличения капитальных затрат может быть определен на основе экспертных оценок возможного увеличения капитальных затрат ьго вида текущего периода по отношению к планируемому объему капитальных затрат (8).
Риск увеличения срока реализации инвестиционного проекта определяется недостаточностью проектной информации, уровнем планирования и проектирования, квалификацией персонала, графика поставок сырья, материалов, комплектующих изделий, выполнения графика работ, профессионализма управленческого персонала, координации работ, схемы финансирования и выполнения графика финансирования, напряженности бюджета, отлаженности технологии, подбора оборудования. Уровень риска увеличения срока реализации инвестиционного проекта определяется на основании экспертных оценок возможного увеличения срока реализации инвестиционного проекта вследствие действия каждого фактора (9).
Риск полной потери капитальных затрат определяется технологи -ческой реализуемостью, патентной чистотой, схемой финансирования и выполнением графика финансирования, коммерческой реализуемостью проекта. Уровень риска полной потери капитальных затрат может быть определен на основании экспертных оценок возможной полной потери капитальных затрат на разработку вследствие действия каждого фактора риска (10).
Риски инвестиционной деятельности при управлении затратами
Вид риска Факторы риска Спецификация зависимости уровня риска от факторов
Риск увеличения капитальных затрат текущего периода. Цены сырья, материалов, комплектующих изделий, стоимость оборудования, стоимость услуг сторонних организаций, использование средств на сырье, материалы, комплектующие изделия, использование средств на оплату труда, избыточность бюджета. ТАК- Яинв1 х 100%, (8) Кпл АК1 — экспертная оценка возможного увеличения капитальных затрат 1-го вида текущего периода; Кпл — планируемый объем капитальных затрат текущего периода.
Риск увеличения срока реализации инвестиционного проекта. Недостаточность проектной информации, планирование, проектирование, квалификация персонала, график поставок сырья, материалов, комплектующих изделий, выполнение графика работ, профессионализм управленческого персонала, координация работ, схема финансирования и выполнение графика финансирования, напряженность бюджета, отлажен-ность технологии, подбор оборудования. Кшв2 = 2 % ^ Рщ , (9) % ТРищ — экспертная оценка возможного увеличения срока реализации инвестиционного проекта вследствие действия 1-го фактора.
Риск полной потери капитальных затрат. Технологическая реализуемость, патентная чистота, схема финансирования и выполнение графика финансирования, коммерческая реализуемость. Яинвъ = ^ %Кпотк31 , (10) % Кпоткз1 — экспертная оценка возможной полной потери капитальных затрат на разработку вследствие действия 1-го фактора.
Наиболее многочисленной является группа рисков операционной деятельности или серийного производства (табл. 4). Уровень риска увеличения переменных затрат можно определить как возможное увеличение переменных затрат вследствие увеличения цен сырья, материалов, комплектующих изделий, стоимости услуг сторонних организаций, не эффективного использования средств на сырье, материалы, комплектующие изделия, средств на оплату труда, требований потребителей в отношении изменения базовой модели по отношению к плановому уровню переменных затрат (11).
Таблица 4
Риски затрат операционной деятельности (серийного производства)
Вид риска Факторы риска Спецификация зависимости уровня риска от факторов
Риск увеличения переменных затрат. Цены сырья, материалов, комплектующих изделий, стоимость услуг сторонних организаций, использование средств на сырье, материалы, комплектующие изделия, использование средств на оплату труда, требования потребителей в отношении изменения базовой модели. "V АЗпер-Roni = ^ х 100%, (11) Зпер пл АЗпер; — экспертная оценка возможного увеличения переменных затрат вследствие действия i-ro фактора; Зпер пл — плановый объем переменных затрат.
Риск увеличения постоянных затрат. Финансовое состояние постоянных поставщиков, стоимость обязательной сертификации продукции, лицензирования деятельности, затраты на обеспечение необходимых условий труда, уровня пожарной безопасности и т.п., требования потребителей в отношении изменения базовой модели. "V АЗпост Ron2 х 100%, (12) 2 г> \ / Зпост пл АЗпост. — экспертная оценка возможного увеличения постоянных затрат вследствие действия i-го фактора; Зпост пл — плановый объем постоянных затрат.
Риск увеличения срока выполнения работ. Выполнение графика поставок, текучесть кадров, состояние технологического оборудования, требования потребителей в отношении изменения базовой модели, опыт работы персонала на новом оборудовании. Ron3 =2 % t Роп1, (13) % ТРоп; — экспертная оценка возможного увеличения срока выполнения работ вследствие действия i-ro фактора.
Операционный риск. Объем реализации, уровень переменных затрат, уровень постоянных затрат. „ Зпост ,, ,ч Ron4 =-х 100 % , (14) Bp - Зпер Зпост — уровень постоянных затрат; Bp — объем выручки от реализации; Зпер — уровень совокупных переменных затрат.
Риск субсидирования. Способ учета и распределения затрат. Ron, =2 % i Вр^ , (15) % ^Вр; — экспертная оценка возможного снижения выручки от реализации i-ro вида продукции вследствие распределения накладных затрат предприятия по изделиям.
Риск трансакци-онных затрат. Затраты на поиск информации, ведение переговоров, защиту прав собственности в стране сбыта и т. п. V АЗтъ-Ron6 = ^ х 100%, (16) Ппл АЗтр; — экспертная оценка возможного увеличения трансакци-онных затрат вследствие действия i-ro фактора.
Риск увеличения постоянных затрат связан с изменением таких факторов, как финансовое состояние постоянных поставщиков, стоимость обязательной сертификации продукции, лицензирования деятельности, затраты на обеспечение необходимых условий труда, уровня пожарной безопасности ит. п., требования потребителей в отношении изменения базовой модели. Уровень риска увеличения постоянных затрат определяется на основе экспертной оценки возможного увеличения постоянных затрат под воздействием каждого фактора по отношению к плановому объему постоянных затрат (12).
Риск увеличения срока выполнения работ вызывается действием таких факторов, как выполнение графика поставок, текучесть кадров, состояние технологического оборудования, требования потребителей в отношении изменения базовой модели, опыт работы персонала на новом оборудовании. Уровень риска увеличения срока выполнения работ определяется на основе экспертной оценки возможного увеличения срока выполнения работ вследствие действия каждого фактора (13).
Операционный риск промышленного предприятия, зависящий от объема реализации и уровней переменных и постоянных затрат, можно определить как долю постоянных затрат в валовой марже, или разности объема выручки от реализации и суммарных переменных затрат. Выбор спецификации (14) для оценки уровня операционного риска основан на том факте, что операционный риск и шанс, определяемый относительным запасом финансовой прочности ЗПФ, в сумме должны составлять единицу,
т. е. Ron + ЗПФ = 1, где ЗФП = Вр ~ПР, а ПР — порог рентабельности, т. е.
Bp
такой объем выручки, при котором прибыль равна нулю, или
3wocw 3wocw ПР =--— = Bp х- [21. С учетом выражений для относительного
Bp - Зпер F Bp - Зпер L J J F ^
Bp
запаса финансовой прочности и порога рентабельности операционный
Зпост Вр-Вр х-
г ™ 1 г,тгА , Вр-Зпер Зпост риск может быть оценен как Ron = 1- ЗПФ = 1----— =-,
Bp Bp - Зпер
что в долевом виде соответствует формуле (14).
Риск субсидирования, как установлено выше, связан со способом учета и распределения затрат по изделиям. Уровень риска субсидирования может быть определен на основе экспертных оценок возможного снижения выручки от реализации каждого вида продукции вследствие распределения накладных затрат предприятия по изделиям (15).
Риск трансакционных затрат определяется действием таких факторов, как затраты на поиск информации, ведение переговоров, защиту прав собственности в стране сбыта и т. п. Уровень риска трансакционных затрат
может быть определен на основе экспертных оценок возможного увеличения трансакционных затрат вследствие действия каждого фактора (16).
Стратегические риски при управлении затратами промышленного предприятия включают риск повышения затрат на рубль реализованной продукции и риск потери (окупаемости) (табл. 5).
Таблица 5
Стратегические риски при управлении затратами
Вид риска Факторы риска Спецификация зависимости уровня риска от факторов
Риск повышения затрат на рубль реализованной продукции. Переменные затраты, постоянные затраты; производственные затраты, управленческие расходы и коммерческие расходы и т.п. группировки затрат, изменения выручки. т / 3 Яз/РП --1- х 100% , (17) ¿АВР] Вр 1=1 / АЗ; — экспертная оценка возможного изменения затрат вследствие действия ь го фактора, принадлежащего полной группе из т факторов; 3 — совокупные затраты предприятия; АВр| — экспертная оценка возможного изменения выручки от реализации ]-го вида продукции; п — количество видов продукции.
Риск потери (окупаемости). Капитальные затраты, затраты инновационной деятельности. "У (К. + Зинн.) Яп ' " х 100%, (18) " ^ ЧПг К! — объем капитальных затрат в год 1;; Зинщ — объем затрат инновационной деятельности в год 1; Ч^ — чистая прибыль в год 1. Суммирование осуществляется по всем годам предполагаемого периода окупаемости.
Оценка уровня риска повышения затрат на рубль реализованной продукции может быть проведена на основании экспертных оценок возможного относительного изменения затрат вследствие действия каждого фактора, принадлежащего полной группе из соответствующей группировки факторов, по отношению к относительному изменению выручки от реализации (17). Для оценки уровня риска повышения затрат на рубль реализованной продукции могут быть использованы разные группировки факторов в зависимости от целей анализа. Примерами таких группировок являются переменные и постоянные затраты или производственные затраты и управленческие и коммерческие расходы. Если относительные затраты растут более высокими темпами, чем относительная выручка от реализации, или относительные затраты сокращаются низкими темпами по сравнению с уменьшением выручки, или относительное изменение затрат уве-
личивается при одновременном относительном уменьшении выручки, то риск повышения затрат на рубль реализованной продукции принимается равным 100 %.
Риск потери (окупаемости) определяется действием факторов: капитальные затраты, производимые в рамках инвестиционной деятельности, и затраты инновационной деятельности. Уровень риска потери определяется отношением суммарного объема капитальных затрат и затрат инновационной деятельности к суммарному объему чистой прибыли, образующейся в течение предполагаемого срока окупаемости (18). Если отношение более единицы, то уровень риска принимается равным 100 %.
Для непосредственной оценки уровней рисков при управлении затратами производится оценка значений конкретных факторов риска и отбираются необходимые данные о деятельности предприятия, которые используются в формулах (1)-(18).
2 этап. Оценка тяжести ущерба
2.1. Формирование шкалы для оценки рисков по тяжести ущерба
2.2. Оценка рисков по тяжести ущерба в зависимости от уровня риска Tyj = g(Rj)
Для классификации рисков по тяжести ущерба будем использовать следующие классы рисков по тяжести ущерба [3]: I. Ничтожный; II. Минимальный; III. Критический; IV. Катастрофический.
В табл. 6 представлены предлагаемые шкалы классов тяжести рисков, сформированные по результатам опроса 42 экспертов, включая специалистов в области управления, бухгалтерского учета и аудита. Специалистам было предложено оценить соответствие уровня риска и класса тяжести риска для 18-ти рисков при управлении затратами с учетом спецификации зависимости рисков от факторов риска (табл. 1-5) на основании классификации рисков по тяжести ущерба. В результате обработки мнений экспертов было установлено, что тяжесть последствий в случае реализации разных событий риска оценивается экспертами в соответствии с их представлениями о значимости рисков для функционирования предприятия. Данные табл. 6 иллюстрируют, что по значимости последствий для функционирования предприятия можно выделить четыре группы рисков. Так, наиболее значимыми и катастрофическими по классу тяжести рисков уже при уровне рисков свыше 20 % признаются:
- риск увеличения капитальных затрат текущего периода;
- риск полной потери капитальных затрат;
- риск увеличения постоянных затрат;
- операционный риск;
- риск повышения затрат на рубль реализованной продукции;
- риск потери (окупаемости).
Шкалы классов тяжести рисков
Класс тяжести риска
Наименование риска I. Ничтож- II. Мини- III. Критиче- IV. Катаст-
ный мальный ский рофический
Уровень риска, %
1. Риск роста цен ис- от 0 до 5 св. 5 до 10 св. 10 до 50 св. 50 до 100
пользуемых ресурсов
2. Риск возрастания на- от 0 до 5 св. 5 до 20 св. 20 до 70 св. 70 до 100
логовой нагрузки
3. Риск дополнительных от 0 до 5 св. 5 до 20 св. 20 до 70 св. 70 до 100
затрат вследствие изме-
нения мер государст-
венного регулирования в сфере деятельности
предприятия
4. Риск сокращения от 0 до 5 св. 5 до 10 св. 10 до 30 св. 30 до 100
спроса
5. Риск увеличения на- от 0 до 5 св. 5 до 10 св. 10 до 50 св. 50 до 100
кладных расходов теку-
щего периода
6. Риск увеличения сро- от 0 до 5 св. 5 до 10 св. 10 до 40 св. 40 до 100
ка осуществления разработки
7. Риск полной потери от 0 до 5 св. 5 до 10 св. 10 до 50 св. 50 до 100
затрат на разработку
8. Риск увеличения ка- от 0 до 3 св 3 до 8 св 8 до 20 св. 20 до 100
питальных затрат теку-
щего периода
9. Риск увеличения сро- от 0 до 5 св. 5 до 10 св. 10 до 30 св. 30 до 100
ка реализации инвести-
ционного проекта
10. Риск полной потери от 0 до 3 св 3 до 8 св 8 до 20 св. 20 до 100
капитальных затрат
11. Риск увеличения пе- от 0 до 5 св. 5 до 10 св. 10 до 50 св. 50 до 100
ременных затрат
12. Риск увеличения по- от 0 до 3 св 3 до 8 св 8 до 20 св. 20 до 100
стоянных затрат
13. Риск увеличения от 0 до 5 св. 5 до 10 св. 10 до 30 св. 30 до 100
срока выполнения работ
14. Операционный риск от 0 до 3 св 3 до 8 св 8 до 20 св. 20 до 100
15. Риск субсидирова- от 0 до 5 св. 5 до 10 св. 10 до 50 св. 50 до 100
ния
16. Риск трансакцион- от 0 до 5 св. 5 до 15 св. 15 до 70 св. 70 до 100
ных затрат
17. Риск повышения за- от 0 до 5 св. 5 до 10 св. 10 до 20 св. 20 до 100
трат на рубль реализо-
ванной продукции
18. Риск потери (окупаемости) от 0 до 3 св 3 до 8 св 8 до 20 св. 20 до 100
Во второй группе по значимости при уровне риска свыше 30-40 % катастрофическими признаются:
- риск сокращения спроса;
- риск увеличения срока осуществления разработки;
- риск увеличения срока реализации инвестиционного проекта;
- риск увеличения срока выполнения работ.
В третьей группе по значимости при уровне риска свыше 50 % катастрофическими признаются:
- риск роста цен используемых ресурсов;
- риск увеличения накладных расходов текущего периода;
- риск полной потери затрат на разработку;
- риск увеличения переменных затрат;
- риск субсидирования.
Наименее значимыми для тяжести ущерба признаны катастрофическими риски с уровнем свыше 70 %:
- риск возрастания налоговой нагрузки;
- риск дополнительных затрат вследствие изменения мер государственного регулирования в сфере деятельности предприятия;
- риск трансакционных затрат.
3 этап. Оценка вероятности появления риска
3.1. Определение частоты появления рисков
3.2. Разработка шкалы для классификации рисков по вероятности появления
3.3. Отнесение конкретного риска ^ к соответствующей категории по вероятности появления
Для определения частоты появления рисков необходимы данные мониторинга рисков за предыдущий год (или более) как о фактических реализациях события риска, так и о возможном числе реализаций событии риска. Например, для риска увеличения накладных расходов текущего периода возможное число реализаций события риска может представлять собой произведение числа статей бюджета на 12 месяцев. Для риска роста цен используемых ресурсов возможное число реализаций события риска может представлять собой сумму числа закупок по всем видам закупаемых ресурсов. В результате формируется массив данных о числе событий появления рисков {V]}, возможном числе реализаций события рисков {п]}, что позволяет оценить частоту рисков {ю^ как отношение числа событий появления риска к возможному числу реализаций события рисков (табл. 7).
Определение частоты появления рисков
] Наименование риска Число событий Возможное Частота риска
появления риска V, число реализаций события риска и. (3)/(4)
1 2 3 4 5
1 Риск роста цен используемых ресурсов
2 Риск возрастания налоговой нагрузки
17 Риск повышения затрат на рубль реализованной продукции
18 Риск потери (окупаемости)
В качестве шкалы для классификации рисков по вероятности появления можно использовать шкалу, разбивающую всю область вероятностей рисков на пять областей [3]: риски с практически нулевой вероятностью (0 < р < 0,001); риски с малой вероятностью (0,001 < р < 0,01); риски с умеренной вероятностью (0,01 < р < 0,1); риски с высокой вероятностью (0,1 < р < 0,2); риски с очень высокой вероятностью (0,2 < р < 1).
Отнесение конкретного риска ^ к соответствующей категории по вероятности появления предлагается осуществлять, принимая гипотезу о равенстве вероятности появления риска и полученной расчетной частоты:
й = (19)
Однако если в году, для которого делается оценка, предполагается изменение общей экономической конъюнктуры, то при оценке риска можно рекомендовать увеличить (или уменьшить) класс риска на единицу.
4 этап. Интегральная оценка уровня риска
Интегральная оценка уровня риска осуществляется на основе матрицы критичности [3] в зависимости от сочетания уровня тяжести ущерба и вероятности появления риска ИЯ, = ,№(ТУ|, р,).
Уровень риска признается соответствующим риску с незначительным ущербом при следующих сочетаниях уровня тяжести ущерба и вероятности появления риска:
- уровень тяжести ущерба «ничтожный» — вероятность риска «практически нулевая»;
- уровень тяжести ущерба «ничтожный» — вероятность риска «малая»;
- уровень тяжести ущерба «минимальный» — вероятность риска «практически нулевая».
Уровень риска признается соответствующим риску с приемлемым ущербом при следующих сочетаниях уровня тяжести ущерба и вероятности появления риска:
- уровень тяжести ущерба «ничтожный» — вероятность риска «умеренная»;
- уровень тяжести ущерба «ничтожный» — вероятность риска «высокая»;
- уровень тяжести ущерба «минимальный» — вероятность риска «малая»;
- уровень тяжести ущерба «критический» — вероятность риска «практически нулевая».
Уровень риска признается соответствующим риску с нежелательным ущербом при следующих сочетаниях уровня тяжести ущерба и вероятности появления риска:
- уровень тяжести ущерба «минимальный» — вероятность риска «умеренная»;
- уровень тяжести ущерба «минимальный» — вероятность риска «высокая»;
- уровень тяжести ущерба «критический» — вероятность риска «малая»;
- уровень тяжести ущерба «критический» — вероятность риска «умеренная»;
- уровень тяжести ущерба «катастрофический» — вероятность риска «практически нулевая».
Уровень риска признается соответствующим риску с неприемлемым ущербом при следующих сочетаниях уровня тяжести ущерба и вероятности появления риска:
- уровень тяжести ущерба «минимальный» — вероятность риска «очень высокая»;
- уровень тяжести ущерба «критический» — вероятность риска «высокая»;
- уровень тяжести ущерба «критический» — вероятность риска «очень высокая»;
- уровень тяжести ущерба «катастрофический» — вероятность риска «малая»;
- уровень тяжести ущерба «катастрофический» — вероятность риска «умеренная»;
- уровень тяжести ущерба «катастрофический» — вероятность риска «высокая»;
- уровень тяжести ущерба «катастрофический» — вероятность риска «очень высокая».
Матрица критичности отражает тот факт, что совокупный ущерб от ничтожных по уровню тяжести ущерба рисков, которые реализуются очень часто (риски с очень высокой вероятностью), может оказаться сопоставимым с катастрофическими рисками. Как было показано выше, на основе матрицы критичности все риски могут быть классифицированы на четыре группы: риски с неприемлемым уровнем ущерба (ИЯд); риски с нежелательным уровнем ущерба (ИЯв); риски с приемлемым уровнем ущерба (ИЯс); риски с незначительным уровнем ущерба (ИЯв).
В зависимости от того, какое количество конкретных видов риска из 18 оцениваемых рисков оказались в группах рисков с неприемлемым уровнем ущерба (ИЯА) и рисков с нежелательным уровнем ущерба (ИЯв), можно оценить степень рискованности процесса управления затратами предприятия. Предлагается установить четыре уровня степени рискованности процесса управления затратами промышленного предприятия (табл. 8).
Таблица 8
Степени рискованности процесса управления затратами промышленного предприятия
Количество видов риска в группах рисков с неприемлемым уровнем ущерба (ИЯА) и рисков с нежелательным уровнем ущерба (ИЯв) 0 1-5 6-11 12-18
Степень рискованности процесса управления затратами низкая умеренная высокая очень высокая
Таким образом, целью процесса управления затратами промышленного предприятия на основе идентификации и оценки рисков является понижение степени его рискованности. Для достижения указанной цели необходимо определить критические факторы несистематического риска, которыми предприятие может управлять с целью уменьшения критичности рисков.
В то же время установление характерного, или стандартного, уровня рискованности процесса управления затратами промышленного предпри-
ятия позволяет по отклонению фактического уровня рискованности от стандартного выявлять преднамеренность в действиях руководства предприятия.
Библиографический список
1. Риск-анализ инвестиционного проекта: учебник для вузов / под ред. М.В. Грачевой. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. 351 с.
2. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник для вузов / Е.С. Стоянова [и др.]; под ред. Е.С. Стояновой; Финансовая Академия при Правительстве РФ; Академия менеджмента и рынка; Институт финансового менеджмента. 5-е изд, перераб. и доп. М.: Перспектива, 2005. С. 185— 190.
3. ГОСТ Р 51901.12-2007 (МЭК 60812:2006). Менеджмент риска. Метод анализа видов и последствий отказов. Введ. 2008-09-01. М.: Стан-дартинформ, 2008. IV. 36 с.
E.A. Fedorova, N.F. Romanjuk
Integral risk's estimation for expense management of industrial enterprise
The aims of risk's estimation are rule decisions basis and external analyze of top management activity. In the article the method of integral risk's estimation for expense management is considered. The method assists to determine enterprise standard level of risks.
Key words: production, expenses, risks, estimation of risks.
УДК 658
Г.И. Коновалова, канд. экон. наук, доцент, (4832) 28-09-73, eopuk@mail.ru, (Россия, Брянск, БГТУ)
КОНЦЕПТУАЛЬНАЯ МОДЕЛЬ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ЗАТРАТАМИ НА ПРОМЫШЛЕННОМ ПРЕДПРИЯТИИ
Описана модель управления производственными затратами в течение жизненного цикла продукта. Инструментами управления являются графики планирования нормативных издержек.
Ключевые слова: система, управление, модель, затраты, предприятие.
До 1980-х годов промышленные предприятия в западных странах действовали в условиях благоприятной конкурентной среды. Ограниченность коммуникаций, огромные географические расстояния, защищенные
