CC BY
67
Библиографический список
1. Исследование о природе и причинах богатства народов / А. Смит. Москва, 1935.
2. Курс экономики / под ред. Б.А. Райзберга. М.: Дело, 1996.
3. Бартенев С.А. История экономических учений / С.А. Бартенев. М.: Юристъ, 2000.
4. Федосов В.М. Государственные финансы / В.М. Федосов. Киев: Вищашкола, 1991.
5. Современные буржуазные теории экономического роста и цикла / под ред. А.В. Аникина. М.: Наука, 1979.
6. Самуельсон П. Экономика / П. Самуельсон. М.: НПО «Алгон»: ВНИИСИ, 1992.
Given article is dedicated problem of developing entrepreneurial activityin Armenia and NKR. Author considered particularities of the development of business activity in Republic and analysed main factors of stabilizations, developments and improvements of the general economic system of the Republic. On the grounds of statistical data and result of the examination are revealled main trends of Governmental regulation and self-regulations market to account of transportability and deversifications.
УДК 338.124.4:336 (73)
В.И. Белоцерковский, д-р экон. наук, профессор, профессор, зав. кафедрой, (Россия, Тула, ТулГУ)
ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС В США И ПРАКТИКА БОРЬБЫ С ЕГО ПОСЛЕДСТВИЯМИ
Рассматриваются причины возникновения современного мирового финансового кризиса и практические подходы борьбы с его последствиями
Ключевые слова: финансовый кризис, доход, кредитная история, банкротство, малый бизнес.
Всем известно, что от любого финансового кризиса, прежде всего, страдает та часть населения любой страны, чьи доходы невысоки. США не исключение, несмотря на то что в течение столетия уровень жизни в них был одним из самых высоких в мире. Это объяснилось тем, что производительность труда в США была в разы выше, чем в других странах. Например, 2-3 раза выше, чем в Европе; 5-6 раз выше, чем в странах Латинской Америки.
Говорить о том, что США были страной всеобщего благоденствия нельзя. Были в стране и бедные, и голодные люди и, по-видимому, в усло-
виях рыночных отношениях это всегда было и будет, если государство не повысит роль государственного регулирования. Хотя это достаточно сложная проблема, которая должна решаться без излишних крайностей.
Мы имеем большой опыт такого регулирования в условиях существования СССР, где принцип социализма «от каждого — по способности, каждому — по труду», к сожалению, не был реализован.
Нынешний мировой финансовый кризис не имеет себе равных после «великой депрессии» тридцатых годов прошлого века.
Серьезность текущего кризиса многие американские экономисты охарактеризовали следствием негодности капиталистической системы хозяйствования, правда, какая система должна заменить капитализм, никто не решается называть.
Кризис в течение 2008-2009 гг. ударил по населению США, включая все его слои — и самые богатые, и самые бедные.
Финансовый кризис в США был предопределен финансовыми пузырями, образованными операциями с ценными бумагами и ипотечными кредитами в период 2002-2005 гг. Банки и другие финансовые учреждения выдавали ссуды гражданам США, имеющим плохую кредитную историю, на покупку дома за очень низкую цену в надежде хорошо заработать на их перепродаже. Но начиная с конца 2006 г. цены на рынке жилья обрушились, «пузыри» лопнули вместе с надеждой на получение незаработанной прибыли. Подсчитано, что более 12 млн владельцев домов оказались не в состоянии выплачивать полученные на их приобретение ссуды и остались ни с чем.
Пол Крагмен оценил потери в жилищном секторе в размере 7 трлн долл. Несколько триллионов долларов потеряли банки, а общий размер активов банковской системы США достигает, по его подсчетам, всего 10 трлн долл. США. Таким образом в результате финансового кризиса потери превысили Б ВВП США, объем промышленного производства в США снизился на 13,4 % в 2009 г. В странах Западной Европы — 22 %, Японии ~ 30 %.
На сегодняшний день в США более 40 млн человек живут за чертой бедности, принятой в стране. Правда, нищета в США выглядит несколько иначе, чем, например, в Мексике или Индии. Если вы сумели обосновать, что доходы вашей семьи не покрывают прожиточный минимум (денег не хватает на оплату жилья, нормальное питание, транспорт, медицинское обслуживание), то семья попадает под программы социальной защиты (Вэл-фейр — пособие, фудстемп — оплата питания, мэдикэйт — оплата медицинского обслуживания, эс-эс-ай — пособие для пожилых людей). На эти расходы государство выплачивает примерно 500-700 долл. в месяц каждому члену семьи на время, определенное для трудоспособных на поиск работы. Мои знакомые, имея семью из пяти человек, живут таким образом уже более 20 лет, имеют доход на семью примерно 3000 долл. в месяц (90 тыс. руб.) и даже не собираются устраиваться на работу. Живут за чер-
212
той бедности, имея в семье два (правда, поддержанных) автомобиля и пятикомнатную бесплатную квартиру.
Верхний слой высшего класса — это финансовая олигархия. Она понесла на сей раз огромные потери. Пострадали самые богатые из олигархов, так как их капиталы переплетены между собой. Так, Морганы и Дюпоны контролировали корпорацию «Дженерал Моторе» (у нее также миллионы акционеров). Еще пять лет назад эта корпорация занимала третье место в списке крупнейших и самых богатых компаний США. А в 2003 г она оказалась не только на грани банкротства, но и вынуждена была объявить свое банкротство. Пришлось закрыть отделение «Понтиак» и 13 больших заводов. Десятки тысяч рабочих и служащих были уволены, в том числе треть высших менеджеров, которые были виновны в проведении неэффективной технической политики. Государство пошло на выручку гиганту «Дженерал Моторе». Это ведь не только автомобильный концерн, но и производитель военной техники: танков, бронетранспортеров, ракет и т. д. Государство оказало финансовую помощь и второму автогиганту — компании «Крайслер», которая также объявила о своем банкротстве (она находится под контролем Морганов и Хэмфри-Ханна). Администрация Б. Обамы не могла оставить без поддержки эти компании.
Во время кризиса пострадали крупные банки Уолл-стрит. В марте 2008 г. объявил о банкротстве один из пяти крупнейших инвестиционных банков Уолл-стрит — «Бэр Стирнс». В сентябре 2008 г. потерпел банкротство другой инвестиционный банк — «Леман Бразерс». Объявил банкротство банк «Мэррил Линч». Большие потери понесли банки «Голдмен Сакс», «Сити бэнк» и др. Затем на грани банкротства оказалась крупнейшая страховая компания «АЮ», которую, вероятно, взяло под свои контроль государство. Цепную реакцию банкротств пока удалось приостановить путем вливания государством сотен миллиардов долларов в финансовую систему. Всего на помощь американской экономике власти затратили почти 2 трлн долл.
Часть своего богатства потеряли финансовые олигархи: У. Баффет — 25 млрд долл. и Билл Гейтс — 18 млрд долл. В Нью-Йорке число миллиардеров за первый год кризиса сократилось с 71 до 55.
Общее число объявленных банкротств в США достигло за год кризиса 1,5 млн хозяйственных единиц. Это в полтора раза больше, чем обычно было до кризиса.
Средний класс и малый бизнес, входящий в него, также понесли многочисленные убытки. Потеря и продажа домов за неуплату арендных платежей в срок как раз иллюстрирует масштабы разорения среднего класса и верхнего слоя низшего класса. В июле 2009 г. было продано с молотка за неуплату долгов 350 тыс. домов. Это в полтора раза больше, чем в июле 2008 г.
Малый бизнес в США превышает 20 млн хозяйственных единиц. За два года кризиса разорилось более 3 млн мелких фирм и этот процесс про-
должается. В массовом порядке закрываются небольшие промышленные предприятия, автомастерские, магазины, рестораны, закусочные и кафе. Правительство оказывает малому бизнесу срочную помощь через Администрацию малого бизнеса, которая гарантирует предоставление банками кредита для малых фирм. Это помогает последним выжить в условиях кризиса.
Федеральное агентство Администрации малых предприятий (АМП) начиная с 15 июня 2009 г. выступило с инициативой по предоставлению временного ограниченного финансирования малого бизнеса на условиях, немыслимых в докризисное время. Программа АМП, названная АРК (American Recovery Capital program), создана на основе Закона по восстановлению и реинвестиций (American Recovery and Reinvestment Act) и предназначена для предоставления беспроцентных займов для действующих малых предприятий, которые испытывают временные трудности в связи с кризисом экономики. Государство защищает банк на 100 % от любого дефолта малого предприятия по такому займу. Кроме того, государство не взыскивает с банка обычных в таком процессе сборов, связанных с оформлением кредита, что таким образом автоматически экономит малому предприятию дополнительные сбережения оперативного капитала. АМП будет выплачивать банку, который оформляет и выдает заем месячные проценты в размере Прайм плюс 2 % от имени малого предприятия. Очевидно, что такая программа работает в интересах обеих сторон, как берущих взаймы, так и кредиторов, которые в противном случае даже не брались бы за такое кредитование! По программе АРК АМП может предоставить до $35,000 кратковременных кредитов для существующего малого предприятия, испытывающего временные финансовые трудности, с целью преодоления экономического кризиса на современном рынке и возвращения в прибыльное состояние. Выплаты по ссуде предоставляются в течение шести месяцев, и возврат кредита откладывается на один год с момента получения последней ссуды. Это по-настоящему очень выгодная программа для квалифированного малого предприятия, но ограниченная только одним кредитом АРК на одно предприятие.
Государство раздает кредиты через определенные банки, которые сотрудничают с АМП: Bank of America, Key Bank, Wells Fargo и некоторые другие. Однако банки, которые в настоящее время не сотрудничают с АМП, могут зарегистрироваться и начать оформлять ссуды по программе АРК. Таким образом, местный Community Bank или Credit Union может в любое время стать кредитором предприятия по программе АРК. Для того чтобы предприятие квалифицировалось по программе АРК ему необходимо быть малым, жизнеспособным и испытывать финансовые трудности в настоящее время. В некоторых случаях (даже если еще не наступил недавний дефолт по существующему займу) все-таки можно получить такой заем для оплаты уже существующих кредитов как основной суммы, так и процентов. Такой заем поможет малому предприятию «перекинуть»
214
наличные средства с оплаты текущих кредитов и переинвестировать на нужды бизнеса; позволит вам остаться на плаву, сохранить рабочую силу и начать получать прибыль в будущем. В ограниченных обстоятельствах заем по программе АРК можно даже использовать для оплаты займов, взятых под вашу собственность и долг с кредитных карт, если они были использованы в целях вашего бизнеса. Похоже, что единственное неправомочное использование средств по программе АРК — это создание открытого оборотного кредита, кроме случаев применения только в интересах предприятия. Займы и долги малого предприятия, которые являются квалифицирующими для программы АРК, включают в себя застрахованные и незастрахованные обычные займы (ипотеки, ограниченные и оборотные кредиты), лизинги, платежные обязательства поставщикам, коммунальные услуги, кредитные карты и другие. Жизнеспособность предприятия может быть продемонстрирована путем предоставления (составления) прошлых финансовых отчетов, показывающих прибыль или положительный баланс в течение, по крайней мере, одного из прошедших двух лет. Проект бизнес плана, основанный на росте производительности в течение следующих двух лет, может быть составлен с целью демонстрации того, что предприятие сможет оплатить настоящие и будущие кредитные обязательства, включая оплату средств, предоставленных по программе АРК, и текущие расходы по работе предприятия. Берущий взаймы должен также подтвердить, что предприятие не находится в дефолте более 60 дней по существующим обязательствам и обладает приемлемым кредитным индексом. Для того чтобы показать существующие в настоящее время финансовые трудности можно предоставить данные о снижении торгового оборота, замороженные источники кредитования, трудности с выплатой зарплаты, оплаты аренды, трудности по выплате существующих кредитов и другие подобные финансовые обстоятельства. Такие обстоятельства могут также включать потерю или сокращение потребительской базы, уменьшение интеллектуального капитала (рабочей силы) и случаи, когда банкротятся ваши основные поставщики. Банк, который будет оформлять запрос на кредит для предоставления в АРК, будет анализировать и готовить свидетельства ваших финансовых трудностей по следующим не исчерпывающим себя категориям, которые признаны законными федеральным правительством, например потеря доходов в предшествующем году, увеличение расходов, сокращение масштабов работы, потеря рабочих финансовых средств или кратковременных источников кредитования и невозможность реструктуризации долгов компании в связи с недавними кредитными ограничениями. Согласно государственным указаниям процесс оформления заявки и получения займа АРК должен проходить быстро. Время с подачи заявления до получения ответа не должно превышать от 5 до 10 рабочих дней. На сегодняшний день в Колорадо оформлено только 19 займов по программе АРК. В сравнении: с начала действия программы в июне 2009 г. штат Айова получил 132 таких займа, Миннесота получила 323 займа и
даже Вайоминг, население которого едва составляет полмиллиона человек, уже получил 19 займов АРК.
В начале августа радиостанция PRI (Public Radio International) долго с ностальгией рассказывала о том, как в эпоху «Нового курса» президента Ф.Д. Рузвельта были организованы общественные работы, которые за три года сократили безработицу вдвое. В частности, в передаче говорилось еще раз о том, как были в середине 30-х годов построены гигантские мосты в Сан-Франциско, а также плотины Гувер Дэм на юге штата Невада и на реке Колумбия на севере в штате Вашингтон, а также каскад электростанций в долине реки Теннесси на востоке. Программа общественных работ выполнялась несколькими миллионами людей, которые получали работу и минимальную оплату за свой труд. Их отряды возглавляли молодые и более опытные организаторы. Так, Ф. Рузвельт одобрил кандидатуру руководителя молодежного движения в Техасе — Линдона Джонсона (будущего президента США), который всю жизнь гордился фотографией, на которой он был сфотографирован рядом с президентом Рузвельтом.
Парадокс нынешнего кризиса состоит в том, что, по данным популярного журнала «Money» за апрель-май 2009 г., в экономике уже имеется 3 млн незанятых рабочих мест: в системе образования и здравоохранения, инженерных профессиях, государственных учреждениях и розничной торговле.
Вся проблема — в соответствии квалификации работников требованиям профессии. Чтобы разрешить эту проблему, предлагается повышение квалификации и переквалификация рабочих и служащих.
Авторы журнала «U.S.News and World Report» опубликовали свои советы по выживанию в условиях кризиса.
1. Когда жизнь становится во время кризиса тяжелой от лишений, особенно важно не терять оптимизма, сохранять бодрость духа. Как говорил в 1933 г. президент Ф. Рузвельт: «Бояться надо страха». И смотреть на жизнь с юмором. Он считал, что нищета миллионов американцев во время кризиса — это социальное зло, порожденное рыночной системой капитализма, и государство обязано бороться с этим злом, помогать обездоленным людям.
2. Во время экономического кризиса, когда меняется структура занятости, исчезают некоторые старые профессии. Для людей, ищущих работу, очень важно повышать квалификацию. Журнал советует, как можно в наше время бесплатно или дешево учиться в колледжах и на курсах. В «Сити колледжах» есть бесплатные курсы, например о малом бизнесе или недорогие (за 200 долл.) курсы бухгалтерии. На этих курсах могут дать совет, как открыть собственную фирму, не выходя из дома.
3. При поисках работы одежда должна выглядеть прилично: чистая рубашка, галстук, носки, начищенная обувь и т. д. Красивая одежда в учреждении, конечно, более важна, чем при приеме на работу на строительство. Американские деловые люди часто не придают значение одежде да-
216
же при контактах с иностранными торговыми агентами и это наносит ущерб их репутации. Во всех европейских странах и государствах Латинской Америки, не говоря уже о Японии, достойная одежда обязательна при ведении деловых переговоров.
4. Журнал пропагандирует здоровый образ жизни. При росте бедности во время кризиса увеличилось не только количество нуждающихся семей и недоедающих людей, но и опасность нездоровой полноты. Численность людей с излишним весом заметно растет в большинстве штатов США. Переедание мучных продуктов ведет к ожирению и болезням : диабету, сердечнососудистым заболеваниям и пр. Журнал советует: пока у вас нет работы, научитесь рационально питаться, готовить больше блюд из овощей и фруктов. Для этого можно выращивать салат дома на окне или на балконе (в частности, с помощью гидропоники). Научите детей помогать вам готовить дома здоровую пищу. Вы не должны часто бегать в «МакДо-налдсы» за сэндвичами и пиццей. Ожирение у детей — беда более серьезная, чем у взрослых.
5. Здоровье сохраняется и укрепляется, если человек трудится физически и умственно. Для сохранения хорошей физической формы полезно самообслуживание, уборка квартиры, физические упражнения и гимнастика. Это, возможно, звучит банально, но многие люди не придают значения ежедневной гимнастике, прогулкам на свежем воздухе. Большинство американцев привыкли больше упражняться в закрытых залах, оборудованных машинами, тогда как можно упражняться и без машин. Журнал упоминает также о методах укрепления памяти — к заучиванию слов иностранного языка или стихотворений. Все это поможет в период массовой безработицы сохранить здоровье и работоспособность, сохраниться как личность и не потерять своего лица в условиях растущих трудностей.
Belotserkovskij V.I.
Financial crisis in the USA and practice of struggle against his consequence.
The reasons of occurrence of modern world financial crisis and practical approaches of struggle against his consequences are considered.
Key words: financial crisis’, the income, a credit history, bankruptcy, small business.
