CC BY
73
Финансовое обеспечение социально-экономического развития региона
Муратова Л. И.доктор экономических наук, профессор, НОУ ВПО «Ессентукский институт управления, бизнеса и права»,
профессор кафедры экономики E-mail: gbabkov@mail.ru
Кушхов А. П., кандидат экономических наук, доцент ФГБОУВПО «Кабардино-Балкарский университет им. Х.М. Бербекова» кафедры
бухгалтерского учета, анализа и аудита E-mail: Petrovich 405@mail. ru
Бабкова Э.Г., кандидат экономических наук, старший преподаватель
кафедры финансов и кредита Крымского гуманитарного университета
E-mail: elvira-29@mail.ru
Аннотация
В статье рассматриваются вопросы сущности и измерения финансового обеспечения социально-экономического развития субъекта Федерации. На материалах Кабардино-Балкарской Республики анализируются его структурные элементы, осуществляется экономико-математическое моделирование, позволяющее осуществить прогнозирование и оценку использования финансового обеспечения региона.
Annotation
The article considers the issues of nature and measurement of financial maintenance of socio-economic development of the subject of Federation. On materials of the Kabardino-Balkarian Republic analyzes the structural elements, is economic and mathematical modeling, which allows to carry out forecasting and estimation of use of financial security of the region.
Ключевые слова
Финансовое обеспечение, региональная экономика, консолидированный бюджет, кредитные вложения, сальдированный финансовый результат, доходы населения, корреляционно-регрессионный анализ.
Keywords
Financial security, regional economy, consolidated and budget, credit investments, the net financial result, income, correlation and regression analysis.
В настоящее время важным драйвером экономического развития является инвестиционно-потребительская модель [1], функционирующая, в рамках роста потребительского сектора региональной экономики (исходя из денежных доходов населения и соответствующих кредитов), а также инвестиций в основной капитал из прибыли бизнеса, на основе кредитных вложений, предоставляемых организациям, а также государственного и региональных бюджетов.
С этих позиций, финансовое обеспечение функционирования и социально-экономического развития региона определяется его консолидированным бюджетом (с позиций расходов на экономику), кредитными вложениями, финансовыми источниками деятельности субъектов хозяйствования, а также доходами населения, во многом формирующими финансовый потенциал субъекта Федерации [3, 5, 6].
Консолидированный бюджет Кабардино-Балкарской Республики в 2012г. [4, 7] характеризуется доходами и расходами на уровне 24589 и 24963 млн. руб. Основными источниками формирования доходов являются безвозмездные поступления, как правило, из федерального центра, а также налоги на доходы физических лиц, на товары, работы и услуги, произведенные и реализованные субъектами хозяйствования региона (табл. 1).
Таблица 1
Характеристики доходов консолидированного бюджета КБР
Годы Доходы всего Налог на прибыль организаций Налог на доходы физ. лиц Налог на товары, работы, услуги о к Із 8 § а- ев ^ Я § К к ь 6 2 2 Г Л К О Л Д * ч к ООЙ к 5 Безвозмездные поступления Другие доходы
абсолютные характеристики, млн. руб.
2005 8628 282 880 446 501 110 5639 770
2006 11089 321 1352 646 471 119 6391 1789
2007 15001 603 1846 994 742 166 9015 1635
2008 18938 838 2315 1480 706 267 10865 2467
2009 22532 654 2499 1947 824 344 12748 3516
2010 22488 1034 2706 2654 990 377 12133 2594
2011 24869 1470 3141 2526 1140 451 14665 1476
2012 24589 1135 4311 2585 1090 417 13660 1391
структура, %
2005 100 3,27 10,20 5,17 5,81 1,27 65,36 8,92
2006 100 2,89 12,19 5,83 4,25 1,07 57,63 16,13
2007 100 4,02 12,31 6,63 4,95 1,11 60,10 10,90
2008 100 4,42 12,22 7,81 3,73 1,41 57,37 13,03
2009 100 2,90 11,09 8,64 3,66 1,53 56,58 15,60
2010 100 4,60 12,03 11,80 4,40 1,68 53,95 11,54
2011 100 5,91 12,63 10,16 4,58 1,81 58,97 5,94
2012 100 4,62 17,53 10,51 4,43 1,70 55,55 5,66
Как видно, в динамике доходы консолидированного бюджета КБР в текущих ценах непрерывно возрастали с 2005г. до 2009г., после чего наблюдается чередование годов с уменьшающимися и увеличивающимися, по сравнению с предыдущими, объёмами доходов.
По годам также различна структура источников доходов: налога на прибыль - от 2,89% до 5,91%, налога на доходы физических лиц - от 10,2% в начале анализируемого периода до 17,53% в конце, налога на товары, работы и услуги - от 5,17% до 11,8%, налога на имущество - от 3,66% до 5,81%, других доходов - от 5,66% до 16,13%.
Доля доминирующих безвозмездных поступлений из федерального центра, на фоне некоторых отклонений, в целом характеризуется определённой тенденцией - первые семь лет снижением до минимума в 2010г., при дальнейшем существенном росте.
В отличие от доходов, расходы консолидированного бюджета КБР в текущих ценах непрерывно возрастали с 2005г. до 2011г., после чего в 2012г. они снизились. Соответственно, по годам наблюдается различное сочетание профицита (в 2006-2007гг. и 2009г.) и дефицита (в остальные годы), в том числе, в 2012г. на уровне 374,1 млн. руб. (табл. 2).
Таблица 2
Характеристики расходов консолидированного бюджета КБР
Годы Расходы всего На общегос. расходы На правоохр. деятельность На рег-ную экономику .х. .с а К .т в і а аН На социальное обеспечение Другие расходы
абсолютные характеристики, млн. руб.
2005 8959 992 526 1065 177 826 5546 4
2006 10562 904 750 1956 221 314 6627 11
2007 14566 1152 857 1987 307 1105 9440 25
2008 19259 2080 1076 3196 524 2275 9702 930
2009 22321 2830 1120 4229 997 1771 11161 1210
2010 23199 2322 1286 3928 1464 1764 12649 1250
2011 25091 1634 1631 4888 1817 1151 15694 93
2012 24963 1750 1258 4759 2088 1176 15849 171
структура, %
2005 100 11,07 5,87 11,89 1,98 9,22 61,90 0,04
2006 100 8,56 7,10 18,52 2,09 2,97 62,74 0,10
2007 100 7,91 5,88 13,64 2,11 7,59 64,81 0,17
2008 100 10,80 5,59 16,59 2,72 11,81 50,38 4,83
2009 100 12,68 5,02 18,95 4,47 7,93 50,00 5,42
2010 100 10,01 5,54 16,93 6,31 7,60 54,52 5,39
2011 100 6,51 6,50 19,48 7,24 4,59 62,55 0,37
2012 100 7,01 5,04 19,06 8,36 4,71 63,49 0,69
Основными статьями расходов являются расходы на социальнокультурные мероприятия (колеблющиеся по годам от 50 и 50,4% в 2008г. и 2007г. до 63,5 и 64,8% в 2012г. и 2006г.), на региональную экономику (от 11,9 до 19,5%), а также на общегосударственные расходы (от 6,51 до 12,68%),
национальную безопасность и правоохранительную деятельность (от 5,02 до
7,1%).
В рамках расходов на региональную экономику, судя по данным 2012г., превалируют расходы на сельское хозяйство, топливноэнергетический комплекс и другие вопросы, в рамках расходов на социальнокультурные мероприятия - на образование (45%), здравоохранение с физической культурой и спортом (26,1%), а также на социальную политику (23,3%).
Следует отметить, что как доходы, так и расходы по годам приводятся в текущих ценах, отражающих влияние инфляционных процессов, которые, с целью сравнимости характеристик консолидированного бюджета, целесообразно нивелировать.
Однако, статистика не рассчитывает индексы физических объёмов доходов и расходов консолидированного бюджета (как это осуществляется по валовому региональному продукту, инвестициям в основной капитал и ряду других показателей), что не позволяет корректно сравнивать их по годам.
Для решения этой проблемы предлагается специфический авторский алгоритм расчётов. На первом этапе, последовательно сравнивая по годам отчётные характеристики доходов и расходов, определяются их общие индексы в текущих ценах.
Сущность второго этапа заключается в использовании имеющихся в статистике индексов потребительских цен, свидетельствующих об инфляционных процессах в рамках функционирования того или иного субъекта Федерации.
Соответственно, на третьем этапе, исходя из известной взаимосвязи изучаемых индексов (общий индекс равен произведению индексов физических объёмов и цен), по годам анализируемой динамики
определяются искомые индексы физических объёмов доходов и расходов, используемые для дальнейших расчётов.
Итоговые расчёты показали, что взаимосвязь анализируемых индексов, в том числе, общего (1ЧР), физических объёмов (1ч) и ценового фактора (1Р), в зависимости от доходов или расходов, характеризуется следующими детерминированными моделями:
доходы бюджета 3,845 = 1,639*2,346 расходы бюджета 3,861 = 1,646*2,346
Следовательно, доходы консолидированного бюджета в текущих ценах возросли за 2005-2012гг. в 3,845 раз, что обусловлено в основном трансформациями ценового фактора (в 2,346 раза), а также физических объёмов доходов (в 1,639 раз). Соответственно, рост расходов консолидированного бюджета в текущих ценах в 3,861 раза обусловлен влиянием цен (в 2,346 раз) и физических объёмов расходов (в 1,646 раз). То есть, влияние ценового фактора почти в 1,5 раза выше влияния физических объёмов доходов и расходов.
Измерение индексов физических объёмов (в постоянных ценах) позволяет рассчитать сопоставимые характеристики доходов и расходов консолидированного бюджета. Расчёты показали, что сопоставимые доходы в анализируемой динамике последовательно возрастали с 17494 млн. руб. в 2005г. до 28770 млн. руб. в 2009г., а далее, по существу, наблюдается снижение вплоть до 24589 млн. руб. в 2012г.
Соответственно, сопоставимые характеристики расходов консолидированного бюджета в анализируемой динамике последовательно возрастали с 18165 млн. руб. в 2005г. до 28501 млн. руб. в 2009г., после чего наблюдается снижение вплоть до 24963 млн. руб. в 2012г.
Аналогичные расчёты выполнены по объёмам сопоставимых расходов на региональную экономику (сельское хозяйство, топливно-энергетический комплекс, транспорт, связь и информатику, а также другие вопросы), которые в анализируемой динамике последовательно возрастали с 3463 млн. руб. в 2005г. до 5433 млн. руб. в 2009г., после чего наблюдается снижение вплоть до 4759 млн. руб. в 2012г.
Кроме того, проведены расчёты сопоставимых расходов на социальный комплекс (образование, здравоохранение с физической культурой и спортом, социальную политику, культуру и средства массовой информации), которые в анализируемой динамике последовательно возрастали с 15604 млн. руб. в 2005г. до 16747 млн. руб. в 2009г., после чего наблюдается снижение вплоть до 15849 млн. руб. в 2012г.
О динамизме сопоставимых объёмов характеристик консолидированного бюджета по КБР за 2005-2012гг. свидетельствуют данные корреляционно-регрессионного анализа, позволившие выявить зависимости (с обоснованием лучших моделей) анализируемых характеристик (У) от фактора времени (;):
доходы консолидированного бюджета, млн. руб.
У = 10608 + 7328t - 901,7^ + 25,207^; D=0,965; F=36,9
У = 18955,2 + 4314,921лф; D=0,666; F=12
расходы консолидированного бюджета всего, млн. руб.
У = 11968 + 5843^ - 530,07^; D=0,946; F=43,8
У = 18770 + 4509,961пГ); D=0,697; F=13,8
расходы на региональную экономику, млн. руб.
У = 2281,77 + 1113Д - 101,02^; D=0,946; F=43,8
У = 3578 + 859,9011пГ); D=0,698; F=13,8
расходы на социальный комплекс, млн. руб.
У = 15138,6 + 697^ - 79,506^; D=0,795; F=9,7
У = 14288 + 1629Д - 323,7^ + 18,088^; D=0,939; F=20,4
С учётом значимых коэффициентов корреляции и критериев Фишера, а также определения, на основе полученных функций, расчётных характеристик консолидированного бюджета по годам анализируемой динамики при их сравнении с исходными сопоставимыми параметрами, можно сделать уверенный вывод о том, что полученные регрессионные модели адекватны реальной действительности и могут быть использованы в аналитико-прогностических целях.
Подставляя в полученные модели, с целью предвидения ближайшего развития, соответствующие характеристики фактора времени на 20132014гг., можно осуществить прогнозирование характеристик консолидированного бюджета региона в рамках пессимистического, оптимистического и инерционно-реалистического сценариев.
Как показали расчёты, при использовании кубической модели, по сопоставимым доходам на 2013-2014гг. возможно их снижение (в 2013г. до уровня 21,9 млрд. руб., в 2014г. до 18,9 млрд. руб.), тогда как, исходя из логарифмической модели, возможно некоторое увеличение доходов (соответственно, до 28,4 и 28,9 млрд. руб.). На стыке этих сценариев определяются параметры инерционно-реалистического сценария: 25,2 млрд. руб. на 2013г., 23,9 млрд. руб. на 2014г.
С позиций прогнозирования расходов консолидированного бюджета всего, в рамках использования квадратической модели на 2013-2014гг., возможно снижение расходов (в 2013г. до 21,6 млрд. руб., в 2014г. до 17,4 млрд. руб.), тогда как, исходя из логарифмической модели, возможно некоторое увеличение расходов (соответственно, до 28,7 и 29,2 млрд. руб.). На стыке этих сценариев определяются параметры инерционно-реалистического сценария: 25,2 млрд. руб. на 2013г., 23,3 млрд. руб. на 2014г.
Оценивая прогнозные расходы на региональную экономику, можно сделать вывод, что при использовании квадратической модели на 20132014гг. возможно их снижение (в 2013г. до 4,1 млрд. руб., в 2014г. до 3,3 млрд. руб.), тогда как, исходя из логарифмической модели, возможно некоторое увеличение этих расходов (соответственно, до 5,5 и 5,6 млрд. руб.). На стыке этих сценариев определяются параметры инерционнореалистического сценария: 4,8 млрд. руб. на 2013г., 4,4 млрд. руб. на 2014г.
Как показали расчёты, с позиций прогнозирования расходов на социальный комплекс, при использовании квадратической модели на 20132014гг. возможно их снижение (в 2013г. до 15 млрд. руб., в 2014г. до 14,2 млрд. руб.), тогда как, исходя из кубической модели, возможно некоторое увеличение этих расходов (соответственно, до 15,9 и 16,3 млрд. руб.). На стыке этих сценариев определяются параметры инерционно-реалистического сценария: 15,5 млрд. руб. на 2013г., 15,3 млрд. руб. на 2014г.
После получения отчётных данных о характеристиках консолидированного бюджета региона за 2013г., осуществляются расчёты, аналогичные вышеприведенным, с моделированием зависимостей доходов и расходов от фактора времени за 2005-2013гг., корректировкой прогноза на 2014г. и новым предвидением на 2015г.
Важной финансовой характеристикой, связанной с воспроизводственным процессом функционирования региональной экономики являются кредитные вложения [4, 7], предоставляемые, как юридическим, так и физическим лицам (табл. 3).
Судя по имеющимся данным, кредитные вложения в КабардиноБалкарской Республике в текущих ценах возросли за анализируемый период с 4981 млн. руб. в 2005г. до 31924 млн. руб. в 2012г. При этом, во все годы превалировала доля кредитов, предоставляемых юридическим лицам. В 2012г. она составила 71,2%.
Таблица 3
Характеристики кредитных вложений, предоставляемых юридическим
и физическим лицам в КБР
Годы Кредиты всего, млн. руб. Доля кредитов организациям, % Доля кредитов населению, % Кредиты к инвестициям, коп./руб. Кредиты к ВРП, коп./руб. Общий индекс кредитов, % Индекс физ. объёмов кредитов, % Сопоставимые кредиты, млн. руб.
2005 4981 54,81 38,13 85 13,5 157,1 135,8 20997
2006 8697 54,95 43,90 135 20,1 174,6 162,6 22634
2007 13831 65,47 33,80 171 28,3 159,0 141,7 23721
2008 17718 66,60 33,39 196 30,5 128,1 110,5 24859
2009 22949 72,20 27,44 235 35,0 129,5 113,9 26823
2010 25445 86,75 11,60 270 33,0 110,9 102,0 27950
2011 28056 76,78 19,71 290 31,0 110,3 99,9 29487
2012 31924 71,16 25,76 253 30,1 113,8 106,9 30696
О воспроизводственном характере кредитных вложений свидетельствует их сопоставление с инвестициями в основной капитал и валовым региональным продуктом. При этом, в обоих случаях в анализируемой динамике вначале наблюдается рост этих характеристик, соответственно, с максимумами в 2011г. и 2009г., далее - последующее снижение.
Реальный рост кредитных вложений в анализируемой динамике, судя по их сопоставимым объёмам, рассчитанным на основе индексов физических объёмов (в постоянных ценах), составил 4,292 раза, от 10099 млн. руб. в 2005г. до 31924 млн. руб. в 2012г., при некотором уменьшении в 2011г., по сравнению с предшествующим годом.
О динамизме сопоставимых объёмов характеристик кредитных вложений по КБР за 2005-2012гг. свидетельствуют данные корреляционнорегрессионного анализа, позволившие выявить зависимости (с обоснованием лучших моделей) анализируемых характеристик (У) от фактора времени (;):
кредитные вложения, млн. руб.
У = 3113 + 7942Д - 560,58^; D=0,985; F=164
У = 10265,8 + 10783,21лф; D=0,979; F=273
кредиты к инвестициям, коп./руб.
У = 20,518 + 64да - 4,089^; D=0,965; F=68,1
У = 74,92 + 97,6631пГ); D=0,939; F=92
кредиты к ВРП, коп./руб.
У = 5,011 + 9,542t - 0,7774t2; D=0,950; F=47,6
У = 14,843 + 10,021пГ); D=0,884; F=45,8
С учётом значимых коэффициентов корреляции и критериев Фишера, а также определения, на основе полученных функций, расчётных характеристик кредитных вложений по годам анализируемой динамики, при их сравнении с исходными сопоставимыми параметрами, можно сделать уверенный вывод о том, что полученные регрессионные модели адекватны реальной действительности и могут быть использованы в аналитикопрогностических целях.
Подставляя в полученные модели, с целью предвидения ближайшего развития, соответствующие характеристики фактора времени на 20132014гг., можно осуществить прогнозирование характеристик кредитных вложений региона в рамках пессимистического, оптимистического и инерционно-реалистического сценариев.
Как показали расчёты, при использовании квадратической модели сопоставимых кредитных вложений на 2013-2014гг. возможно их снижение (в 2013г. до 29,2 млрд. руб., в 2014г. до 26,5 млрд. руб.), тогда как, исходя из логарифмической модели, возможно некоторое увеличение кредитов (соответственно, до 34 и 35,1 млрд. руб.). На стыке этих сценариев определяются параметры инерционно-реалистического сценария: 31,6 млрд. руб. на 2013г., 30,8 млрд. руб. на 2014г.
С позиций прогнозирования отношения кредитов к инвестициям, в рамках использования квадратической модели на 2013-2014гг. возможно снижение этого показателя (с 266 коп./руб. в 2013г. до 252 коп./руб. в 2014г.), тогда как, исходя из логарифмической модели, возможно увеличение данной характеристики (соответственно, до 289 и 300 коп./руб.). На стыке этих сценариев определяются параметры инерционно-реалистического сценария: 277 коп./руб. на 2013г., 276 коп./руб. на 2014г.
Оценивая прогнозные характеристики соотношения кредитов с ВРП, можно сделать вывод, что при использовании квадратической модели на 2013-2014гг. возможно их снижение (в 2013г. до 27,9 коп./руб., в 2014г. до 22,7 коп./руб.), тогда как, исходя из логарифмической модели, возможно увеличение этого показателя (соответственно, до 36,9 и 37,9 коп./ руб.). На стыке этих сценариев определяются параметры инерционно-реалистического сценария: 32,4 коп./руб. на 2013г., 30,3 коп./руб. на 2014г.
После получения отчётных данных о характеристиках кредитных вложений региона за 2013г., осуществляются расчёты, аналогичные вышеприведенным, с моделированием их зависимостей от фактора времени за 2005-2013гг., корректировкой прогноза на 2014г. и новым предвидением на 2015г.
Субъекты хозяйствования осуществляют экономическую деятельность [2, 4, 6, 7] на основе денежных расходов и инвестиций, функционирования трудовых и иных ресурсов, позволяющих производить необходимые товары и услуги, получая соответствующую выручку и, посредством вычитания полной себестоимости, итоговый сальдированный финансовый результат в виде чистой прибыли (табл. 4).
Нетто-выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг в текущих ценах за 2005-2012гг. возросла в целом по КБР с 20584 до 45815 млн. руб., характеристики соответствующей себестоимости - от 20238 до
41503 млн. руб., валового дохода (как разницы выручки и себестоимости) -от 346 до 4312 млн. руб.
Таблица 4
Основные финансово-экономические характеристики функционирования субъектов хозяйствования в КБР
Годы Выручка от продаж, млн. руб. Себестоимость продаж, млн. руб. Валовой доход, млн. руб. Прибыль от продаж, млн. руб. Сальд. финансовый результат, млн. руб. Рентабельность продаж, % Коэфф. текущей ликвидности, % Коэффициент автономии, %
2005 20584 20238 346,0 -262,4 -1215 -1,3 60,2 41,3
2006 25574 24653 920,4 61,6 -384,4 0,2 69,2 32,1
2007 27423 26139 1284,2 601,3 408,3 2,2 78,8 35,9
2008 28807 27414 1393,4 238,8 -390,2 0,8 91,3 42,3
2009 29234 26254 2979,9 167,6 -606,2 0,6 105,2 36,7
2010 41948 38107 3840,7 421,1 -630,2 1,0 100,8 32
2011 42998 38930 4068,4 830,8 -1378 2,0 106,7 26,7
2012 45815 41503 4311,6 621,3 -710,2 1,4 100,5 21,8
С учётом вычитания из валового дохода коммерческих и управленческих расходов, прибыль (убыток) от продаж, за исключением 2005г., является положительной величиной, с максимальной характеристикой в размере 830,8 млн. руб. в 2011г.
С учётом вычитания из прибыли (убытка) от продаж сальдо прочих доходов и расходов, формируется итоговая финансовая характеристика в виде сальдированного финансового результата региона (как разницы сумм прибылей и убытков организаций).
Как видно, по этому показателю ситуация существенно отличается от предыдущей характеристики прибыли (убытка) от продаж. Только в 2007г., накануне грядущего экономического кризиса, в целом по крупным и средним организациям региона наблюдалась чистая прибыль, тогда как другие годы характеризовались убытком.
Углубленный анализ свидетельствует об одной из важных причин убыточности функционирования региональной экономики. Так, отношение суммы коммерческих и управленческих расходов, совместно с сальдо прочих доходов и расходов, к себестоимости продаж, в первые четыре года анализируемой динамики колебалось от 7,71% в 2005г. до 3,35% в 2007г.
Вместе с тем, начиная с 2009г., как суммы этих расходов, так и их отношения к себестоимости продаж резко возросли, составляя в долевых характеристиках от 11,7% в 2010г. до 13,7% в 2009г. Таким образом, именно увеличение этих характеристик и привело к убыточности функционирования региональной экономики в последние годы.
При этом, в анализируемой динамике по существу последовательно снижается удельный вес убыточных организаций (от 59,4% в 2005г. до 37,7% в 2012г.), при соответствующем увеличении доли субъектов хозяйствования, осуществляющих прибыльную деятельность.
С характеристиками прибыли (убытка) от продаж коррелируют оценочные коэффициенты рентабельности проданных товаров, продукции, работ и услуг. В 2005г. выручка от продаж была на 1,3% меньше соответствующей себестоимости, при положительных характеристиках в другие годы.
Одним из показателей платёжеспособности организаций является коэффициент текущей ликвидности, определяемый на основе соотношения фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных средств к наиболее срочным обязательствам, с позиций краткосрочных кредитов и займов, кредиторской задолженности. При нормальной характеристике этого коэффициента в размере 200%, в анализируемой динамике он колеблется, на фоне в целом наблюдающейся тенденции роста, от 60,2% в 2005г. до 106,7% в 2011г., как видно, ни разу не приближаясь к нормативному значению.
При этом, коэффициент автономии, характеризующий долю собственных средств в общей величине источников средств организаций и определяющий, с позиций независимости от кредиторов, уровень финансовой устойчивости, в анализируемой динамике в целом снижается с 41,3% в 2005г. до 21,8% в 2012г.
С позиций задолженности субъектов хозяйствования, следует отметить, что в динамике наблюдается рост в текущих ценах, как кредиторской, так и дебиторской задолженности, соответственно, с 15639 и 8220 млн. руб. в 2005г. до 31372 и 18678 млн. руб. в 2012г.
Кроме того, существенно меняется соотношение различных характеристик задолженности с другими экономическими показателями. Если кредиторская задолженность, в процентах к полной себестоимости, в анализируемой динамике несколько снижается (с 71,7% в 2005г. до 67,4% в 2012г.), то дебиторская задолженность, по сравнению с выручкой, возрастает (с 32,1% в 2005г. до 40,8% в 2012г.).
Для оценки сальдированного финансового результата в постоянных ценах рассчитаны системы индексов выручки и полной себестоимости, свидетельствующие о большей зависимости этих характеристик в текущих ценах от ценового фактора, нежели от физических объёмов продаж и издержек (табл. 5).
Расчёты показывают, что за анализируемый период общие индексы выручки и полной себестоимости, соответственно, составляют 2,734 и 2,638, то есть, данные характеристики в текущих ценах увеличились на 173,4 и 163,8%.
При этом, индексы физических объёмов составили 1,165 и 1,124, при индексах ценового фактора, превышающих характеристики индексов физических объёмов в 2,02 раза по выручке и в 2,09 раз по полной себестоимости.
Таблица 5
Фактические и сопоставимые (в постоянных ценах) характеристики сальдированного финансового результата в КБР
Годы Выручка от продаж, факт, млн. руб. Полная себестоимость, факт, млн. руб. ы а ^ « а" и нк К р еу ир В 2 ю ю О Индексы физ. объёма выручки, % Общие индексы полн. себест., % Индексы физ. объёмов полн. себест., % Сальд. фин. результат, факт, млн. руб. Соп. сальд. фин. результат, млн. руб.
2005 20584 21798 1,228 1,062 1,236 1,068 -1215 -2463
2006 25574 25958 1,242 1,157 1,191 1,109 -384,4 -726
2007 27423 27015 1,072 0,956 1,041 0,928 408,3 687
2008 28807 29197 1,050 0,906 1,081 0,933 -390,2 -567
2009 29234 29841 1,015 0,893 1,022 0,899 -606,2 -774
2010 41948 42578 1,435 1,320 1,427 1,313 -630,2 -740
2011 42998 44376 1,025 0,928 1,042 0,944 -1378 -1466
2012 45815 46525 1,066 1,001 1,048 0,985 -710,2 -710
Анализируя характеристики и взаимосвязь различных индексов, важно отметить, что по годам анализируемой динамики большим характеристикам индексов физических объёмов полной себестоимости чётко соответствуют меньшие индексы физических объёмов выручки и наоборот.
С учётом рассчитанных индексов физических объёмов определены в постоянных ценах объёмы выручки и полной себестоимости, позволившие оценить сопоставимые характеристики сальдированного финансового результата по годам анализируемой динамики.
Расчёты показали, что полученные сопоставимые характеристики сальдированного финансового результата по годам колеблются в существенных размерах - от прибыли 687 млн. руб. в 2007г. до убытка 2463 млн. руб. в 2005г., при определённой убыточности и в другие годы.
Знание характеристик выручки и полной себестоимости по годам анализируемой динамики позволяет, во-первых, найти их лучшие регрессионные зависимости от фактора времени с определением
соответствующих параметров сальдированного финансового результата, а, во-вторых, выявить зависимость выручки от полной себестоимости:
зависимость полной себестоимости (Ъ) от фактора времени Ъ = 24388 - 2555Д + 1284^ - 75Д3; D=0,935; F=19,2
7 = 19518,3ехр(0,1116)*; D=0,932; F=82,5
зависимость выручки (V) от полной себестоимости V = -6193,3 + 1,362Ъ - 5,Е-06Ъ2; D=0,998; F=1134
V = 17,06 + 0,9811Ъ; D=0,997; F=1967
зависимость выручки от фактора времени
V = 19032,4ехр(0,113)1; D=0,930; F=79,6
V = 16311,9 + 3663,6t; D=0,915; F=64,6
С учётом значимых коэффициентов корреляции и критериев Фишера, а также определения, на основе полученных функций, расчётных
характеристик полной себестоимости и выручки по годам анализируемой динамики, при их сравнении с исходными параметрами, можно сделать уверенный вывод о том, что полученные регрессионные модели адекватны реальной действительности и могут быть использованы в аналитикопрогностических целях.
Сравнивая зависимости выручки от фактора времени или полной себестоимости, как по коэффициентам тесноты связи, так и, особенно, по критериям Фишера, следует отметить явно большую взаимосвязь выручки с полной себестоимостью.
При этом, судя по коэффициенту регрессии линейной модели, можно сделать вывод о том, что с увеличением полной себестоимости на один рубль, выручка от продаж товаров, продукции, работ и услуг возрастает на
0,9811 руб.
Таким образом, очевидна следующая взаимосвязь анализируемых показателей: полная себестоимость тесно связана с фактором времени и может прогнозироваться на основе экстраполяционных расчётов, а выручка зависит от полной себестоимости, что и следует учитывать при прогнозировании этого экономического результата.
Подставляя в полученные модели, с целью предвидения ближайшего развития на 2013-2014гг., соответствующие характеристики фактора времени для полной себестоимости, а далее расчётные параметры полной себестоимости для выручки, можно осуществить прогнозирование этих характеристик, с дальнейшей оценкой сальдированного финансового результата региона в рамках пессимистического, оптимистического и инерционно-реалистического сценариев.
Как показали расчёты, при пессимистическом предвидении на 20132014гг., возможно снижение сальдированного финансового результата (в 2013г. до -990 млн. руб., в 2014г. до -1109 млн. руб.), тогда как при оптимистическом сценарии возможны иные характеристики анализируемого результативного признака (соответственно, -1181 и 1071 млн. руб.). На стыке этих сценариев определяются параметры инерционно-реалистического сценария: -1085 млн. руб. на 2013г., -38 млн. руб. на 2014г.
Сопоставляя прогнозные характеристики сальдированного финансового результата с полной себестоимостью, можно предвидеть, что в рамках пессимистического сценария на 2014г., ожидается уровень соответствующей рентабельности в размере -1,9%, при оптимистическом сценарии 2,1%, при инерционно-реалистическом сценарии - по существу нулевой.
После получения отчётных данных о характеристиках выручки и полной себестоимости региона за 2013г., осуществляются расчёты, аналогичные вышеприведенным, с моделированием их зависимостей за 20052013гг., корректировкой прогноза на 2014г. и новым предвидением на 2015г.
Важными характеристиками в региональной экономике являются денежные доходы населения (среднедушевые и объёмные), с учётом таких смежных показателей, как прожиточный минимум и его соотношение с доходами, доля населения с доходами ниже прожиточного минимума, оценки дифференциации доходов по группам населения.
Судя по статистическим данным [4, 7], среднедушевые денежные доходы населения КБР в текущих ценах непрерывно возрастали, от 4190 руб./чел. в 2005г. до 13411 руб./чел. в 2012г., со среднегодовым приростом в размере 40,6%.
На этом фоне прожиточный минимум в расчёте на одного человека, составлявший в 2005г. 2161 руб./чел. увеличился к 2012г. до 5043 руб./чел., при среднегодовом приросте на уровне 28,6%, то есть, даже ниже по сравнению с денежными доходами населения.
На стыке этих показателей, в динамике, особенно в 2007-2008гг., наблюдалось постепенное увеличение соотношения денежных доходов и прожиточного минимума, с 193,9% в 2005г. до 265,9% в 2012г.
Исходя из имеющихся данных, доля населения с денежными доходами ниже прожиточного минимума в целом за анализируемый период вначале снижалась, при стабилизации или медленном росте в 2008-2012гг.
О дифференциации доходов по 20-ти процентным группам населения свидетельствует коэффициент фондов, который по региону за анализируемые году по существу непрерывно увеличивается, с 10,1% в 2005г. до 12,4% в 2012г., то есть, более чем на 20 процентных пунктов.
Анализируя денежные доходы населения региона, следует отметить ещё один момент, связанный с тем, что, по сравнению с доходами в текущих ценах, реальное увеличение среднедушевых денежных доходов населения региона было совсем иным.
Как видно из темпов роста в постоянных ценах (то есть, физических объёмов), максимальный прирост доходов наблюдался в 2007г. (20,6%), на
уровне 10-12% в 2005-2006гг. и 2008г., а для 2009г. и 2012г. характерно снижение реальных доходов, соответственно, на 1,7 и 1,4%.
Индексный анализ факторов роста среднедушевых денежных доходов населения в текущей оценке за 2005-2012гг. позволяет сделать вывод, что главным источником этого роста является ценовой фактор (за счёт которого изучаемые доходы увеличились в 2,525 раз), при значимости физических объёмов на уровне 1,681 раз.
Исходя из среднедушевых денежных доходов населения последнего года и их физических темпов роста, рассчитаны по годам анализируемой динамики вначале сопоставимые параметры среднедушевых доходов (в постоянных ценах), далее, с учётом численности населения, сопоставимые объёмы денежных доходов населения региона.
Как показали расчеты, сопоставимые характеристики среднедушевых денежных доходов населения КБР в 2005г. составляли 8824 руб./чел. Далее они последовательно возрастали до 13278 руб./чел. в 2008г., снизившись в 2009г. до 13052 руб./чел. После небольшого прироста в 2010-2011гг., сопоставимые характеристики среднедушевых денежных доходов населения в 2012г. вновь снизились до 13411 руб./чел., по сравнению с 13574 руб./чел. в 2010г. и 13601 руб./чел. в 2011г.
О динамизме сопоставимых характеристик среднедушевых денежных доходов населения КБР за 2005-2012гг. свидетельствуют данные корреляционно-регрессионного анализа, позволившие выявить зависимость (с обоснованием лучших моделей) анализируемых доходов (У, руб./чел.) от фактора времени (;):
У = 8849,8 + 2521,91п(0; D=0,916; F=65.3
У = 6633,6 + 2213Д - 172,62^; D=0,969; F=77,7
С учётом очень высоких коэффициентов корреляции (0,957 и 0,984) и критериев Фишера (при ошибке аппроксимации всего лишь на уровне 2%),
можно сделать уверенный вывод о том, что полученные регрессионные модели адекватны реальной действительности и могут быть использованы в аналитико-прогностических расчётах.
Подставляя в полученные модели исходные данные фактора времени за 2005-2012гг., а также, с целью предвидения ближайшего развития, соответствующие характеристики на 2013-2014гг., можно осуществить прогнозирование среднедушевых доходов населения в рамках пессимистического, оптимистического и инерционно-реалистического сценариев.
Как показали расчёты, при использовании квадратической модели на 2013-2014гг. возможно снижение среднедушевых доходов населения КБР (в 2013г. до 12573 руб./чел., в 2014г. до 11507 руб./чел.), тогда как, исходя из логарифмической модели, возможно увеличение доходов (соответственно, до 14391 и 14657 руб./чел.).
На стыке пессимистического и оптимистического сценариев определяются параметры инерционно-реалистического сценария: 13482
руб./чел. на 2013г., 13082 руб./чел. на 2014г. и 12496 руб./чел. на 2015г. Как видно, по прогнозу 2013г. возможен некоторый прирост доходов населения, по сравнению с 13411 руб./чел. в 2012г., тогда как далее ожидается снижение.
После получения отчётных данных среднедушевых доходов населения региона за 2013г., осуществляются расчёты, аналогичные вышеприведенным, с моделированием зависимостей доходов от фактора времени за 2005-2013гг., корректировкой прогноза на 2014г. и новым предвидением на 2015г.
Сопоставимые объёмы доходов населения, судя по проведенным расчётам, возрастали в 2005-2008гг. (от 91723 до 136727 млн. руб.), далее, после снижения в 2009г. и некоторого роста в 2010-2011гг., снизились в 2012г. до 138224 млн. руб.
О динамизме сопоставимых объёмов среднедушевых денежных доходов населения КБР за 2005-2012гг. свидетельствуют данные
корреляционно-регрессионного анализа, позволившие выявить зависимость (с обоснованием лучших моделей) анализируемых доходов (У, руб./чел.) от фактора времени (1):
У = 91799,8 + 25665,81п(1); D=0,917; F=66,2
У = 69371 + 22431,51 - 1744,7^; D=0,970; F=80,1
С учётом очень высоких коэффициентов корреляции (0,958 и 0,985) и критериев Фишера, можно сделать уверенный вывод о том, что полученные регрессионные модели адекватны реальной действительности и могут быть использованы в аналитико-прогностических расчётах.
Подставляя в полученные модели исходные данные фактора времени за 2005-2012гг., а также, с целью предвидения ближайшего развития, соответствующие характеристики на 2013-2014гг., можно осуществить прогнозирование объёмов доходов населения региона в рамках пессимистического, оптимистического и инерционно-реалистического сценариев.
Как показали расчёты, при использовании квадратической модели на 2013-2014гг. возможно снижение среднедушевых доходов населения КБР (в 2013г. до 130 млрд. руб., в 2014г. до 119 млрд. руб.), тогда как, исходя из логарифмической модели, возможно увеличение доходов (соответственно, до 148 и 151 млрд. руб.).
На стыке пессимистического и оптимистического сценариев определяются параметры инерционно-реалистического сценария: 139 млрд. руб. на 2013г., 135 млрд. руб. на 2014г. Как видно, по прогнозу 2013г. возможен некоторый прирост доходов населения, по сравнению с 2012г., тогда как далее ожидается снижение.
После получения отчётных данных объёмов доходов населения региона за 2013г., осуществляются расчёты, аналогичные вышеприведенным,
с моделированием зависимостей доходов от фактора времени за 2005-2013гг., корректировкой прогноза на 2014г. и новым предвидением на 2015г.
Оценка и прогнозирование частных характеристик позволили, посредством суммирования объёмов доходов населения, расходов бюджета на региональную экономику, кредитных вложений и сальдированного финансового результата субъектов хозяйствования, определить сопоставимые объёмы финансового обеспечения региона.
Расчёты показали [4, 5, 7], что сопоставимые объёмы финансового обеспечения КБР за 2005-2012гг. возросли со 101518 до 174197 млн. руб. Наблюдающееся замедление его темпов роста в последние годы (с некоторым снижением в 2011г.) возможно и в дальнейшем, в рамках инерционно-реалистического сценария до 174347 млн. руб. на 2013г. и 170264 млн. руб. в 2014г.
О влиянии финансового обеспечения (7) на результаты деятельности региональной экономики, с позиций сопоставимых объёмов валового регионального продукта (У), свидетельствуют параметры соответствующей лучшей, среди ряда возможных, регрессионной модели:
У = 46925,8ехр(4,1Е-06)г; D=0,805; F=24,8
С учётом очень высокого коэффициента корреляции (0,897) и критерия Фишера, можно сделать уверенный вывод о том, что полученная регрессионная модель адекватна реальной действительности и может быть использована в аналитико-прогностических расчётах.
Подставляя в неё фактические характеристики фактора времени за 2005-2012гг., можно определить расчётные параметры ВРП - те, которые можно было бы получить, в рамках использованной модели, при фактических характеристиках финансовой обеспеченности региона и прочих равных условиях.
Сопоставление исходных и фактических значений валового регионального продукта позволяет оценить использование имеющегося финансового обеспечения. Полученные данные позволяют сделать два вывода, во-первых, о высокой значимости анализируемого фактора в формировании ВРП, во-вторых, о том, что, после снижения коэффициента финансовой отдачи в 2006-2009гг., далее наблюдается его последовательное увеличение, то есть, повышение эффективности деятельности региональной экономики КБР.
Литература
1. Бабков Г.А., Муратова Л.И. и др. Методика финансовых исследований и расчётов в реальном секторе экономики. -Волгоград: ВГТУ. - 2012. - 479 с.
2. Бланк И.А. Управление прибылью. - Киев: Ника-Центр. - 2002. -749с.
3. Исаев Э.А. Финансовый потенциал крупного экономического региона. - М.: Экономика. - 2007. - 208с.
4. Кабардино-Балкария в цифрах. - Нальчик: Кабардино-Балкариястат.
- 2013. - 276с.
5. Региональные показатели системы национальных счетов КабардиноБалкарской Республики. - Нальчик: Кабардино-Балкариястат. -2013. - 112с.
6. Финансы и кредит субъектов Российской Федерации. -Калининград: БИЭФ. - 1999. - 1036с.
7. Финансовые организации счетов Кабардино-Балкарской Республики. - Нальчик: Кабардино-Балкариястат. - 2013. - 60с.
Literature
1. Babkov GA, Muratova LI and other Methods for financial studies and calculations in the real sector of the economy. - Volgograd: VSTU. - 2012. - 479 S.
2. Form I.A. profit Management. - Kiev: Nika-Center. - 2002. - S.
3. Isaev E.A. Financial potential of major economic region. - M: The Economy. - 2007. - S.
4. Kabardino-Balkaria in numbers. - Nalchik: Kabardino-Bukarestas. - 2013.
- S.
5. Regional indicators of the system of national accounts of the Kabardino-Balkarian Republic. - Nalchik: Kabardino-Bukarestas. - 2013. - S.
6. Finance and credit entities of the Russian Federation. - Kaliningrad: BEEF. - 1999. - S.
7. Financial institutions accounts of the Kabardino-Balkarian Republic. -Nalchik: Kabardino-Bukarestas. - 2013. - 60C.
