CC BY
115
Белехова Г.В. ©
Аспирант, Институт социально-экономического развития территорий РАН,
г. Вологда
ФАКТОРЫ, ВЛИЛЯЮЩИЕ НА ФОРМИРОВАНИЕ СБЕРЕЖЕНИЙ НАСЕЛЕНИЯ
Аннотация
В статье на основе проведённого на территории Вологодской области мониторингового исследования выделены и проанализированы факторы, определяющие региональные особенности сберегательного поведения, а также обозначены направления работы в целях стимулирования сберегательной активности жителей региона.
Ключевые слова: сбережения населения, сберегательное поведение, финансовая грамотность, материальное положение
Keywords: personal savings, saving behavior, financial literacy, financial situation
Осуществляемые модернизационные преобразования российского общества, вызовы глобальной экономики и мирового развития ставят перед отечественным хозяйством проблему изыскания больших объёмов инвестиционных ресурсов. Усилия российского государства в области капиталовложений концентрируются преимущественно на поиске зарубежных инвесторов и попытках привлечь иностранный капитал. С другой стороны, недостаточно востребованным остается «финансовый потенциал, сосредоточенный у населения» [7, 65], независимый от колебаний мировых финансовых рынков [2, 14].
По данным Росстата, сбережения населения формируют порядка 25-28% всех инвестиционных ресурсов российской экономики. Поэтому население страны следует рассматривать в качестве одного из «основных потенциальных инвесторов», повышение финансовой активности которого «позволит преодолеть нехватку финансовых средств, снизить зависимость от внешних источников финансирования» [1, 21], повысить социальное благосостояние и экономическое благополучие российского общества.
Согласно результатам исследований, проводимых Всероссийским центром изучения общественного мнения (ВЦИОМ), ФОМ ФИН (проект Фонда общественного мнения по изучению финансового поведения), Национальным агентством финансовых исследований (НАФИ), рейтинговым агентством «Эксперт РА»1, за последние 10-12 лет сберегательное поведение россиян содержательно практически не менялось. В основном распространены традиционалистские стратегии сберегательного поведения, проявляющиеся в низкой вовлеченности в сберегательные отношения (лишь порядка трети россиян имеют сбережения), предпочтении надёжных, но малодоходных банковских вкладов инвестиционным схемам сбережений, страховой направленности накоплений (на всякий случай, на старость, на «чёрный день»), недоверии ко многим финансовым учреждениям (частным страховым компаниям, паевым и негосударственным пенсионным фондам). Значительная часть сбережений «омертвляется» в виде наличных накоплений и выбывает из экономического оборота, что ограничивает их инвестиционный потенциал.
По данным мониторингового исследования2 большинство жителей Вологодской области (75% в 2001 году, 60% в 2012 году) не имеет сбережений в виде вкладов в банках, акций, облигаций, других ценных бумаг, наличных денег в рублях и в валюте. Однако в целом за период наблюдений прослеживается положительная тенденция - увеличение доли людей, имеющих накопления (с 24% в 2001 году до 40% в 2012 году).
Результаты мониторинга совпадают с официальной статистикой3, согласно которой большая часть расходов жителей региона идёт на текущее потребление и оплату обязательных платежей и взносов (в сумме порядка 70 - 80%). Сбережения составляют примерно четвёртую часть в расходах вологжан. Доля средств, идущих непосредственно на сбережения во вкладах и ценных бумагах, в 2001-2011 гг. испытывала значительные колебания, но в целом возросла лишь на 0,1 п.п. и составила в 2011 году 4,7%. Развитие получил такой способ сбережений, как покупка недвижимости: за период 2001-2011 гг. удельный вес данной категории повысился на 2,4 п.п. и составил 3% в 2011 году.
Удельный вес наличности на руках у населения сократился с 15,2% в 2001 году до 7,2% в 2011 году, однако в абсолютном выражении отмечается увеличение суммы денег, хранящейся на руках у населения - с 6,4 млрд. руб. в 2001 году до 16 млрд. руб. в 2011 году. Иначе говоря, у
© Белехова Г.В., 2013 г.
жителей Вологодской области есть достаточный потенциал для насыщения финансовых учреждений дополнительными ресурсами.
Динамика сберегательного поведения обусловлена рядом социальных, экономических, демографических и политических факторов, действие которых имеет системный характер.
По мнению классиков экономической мысли, основным фактором, детерминирующим сберегательное поведение, является процентная ставка. Дж.М. Кейнс ставил склонность к сбережению в зависимость от текущего располагаемого дохода домохозяйства и полагал, что «люди склонны, как правило, увеличивать свое потребление вслед за увеличением дохода, но в несколько меньшей степени по сравнению с ростом дохода» [10]. С точки зрения М. Фридмена стремление домохозяйств формировать сбережения определяется не только ставкой процента, случайными доходами, соотношением накопленного имущества и текущего дохода, но и уровнем перманентного дохода, который потребитель надеется получать в течение довольно продолжительного времени. Другой последователь неоклассического направления экономической теории - Ф. Модильяни - для объяснения поведения индивида в отношении сбережений использовал гипотезу жизненного цикла. Здесь ведущим мотивом действий является долгосрочная оптимизация или желание выровнять уровень потребления и сбережения в течение всей жизни.
Другие исследователи (Д. Милль, Дьюзенберри и др.) связывали стремление сберегать денежные средства с особенностями человеческого характера, воздействием социально и культурно одобряемых образцов поведения на людей, состоянием общественного строя.
В настоящее время в качестве наиболее значимых факторов сберегательного поведения выделяют [1, 2, 4, 8]:
• доходы индивида или домохозяйства (их уровень, структура, регулярность получения) - чем выше уровень дохода, тем больше у индивида возможностей сформировать сбережения;
• финансово-кредитная система (уровень её развития, наличие различных форм вложения средств, доходность от осуществления сбережений и инвестиций, степень доверия населения финансовым учреждениям и т.д.);
• социально-экономические условия и политическая ситуация (социально-демографическая структура общества, уровень развития государственной и социальной поддержки населения, темпы инфляции, правовая регламентация сберегательного дела, культурные традиции и т.д.);
• социальный интерес и предпочтения в удовлетворении комплекса отложенных потребностей - «экономическое воспитание» индивидов;
• мотивационные особенности индивида (структура потребностей и наличие опыта предыдущих инвестиционных вложений, субъективная оценка этого опыта).
Поскольку сберегательное поведение - это в равной степени экономический и социально-психологический феномен, то при формировании сберегательных практик населения немаловажную роль также играют разнообразные субъективные факторы - уровень социальной адаптированности, ожидания будущего, социально-политические настроения и психологическое состояние граждан.
С точки зрения значимости наиболее важными факторами, влияющими на сберегательный процесс, выступают материальное положение и уровень текущих доходов домохозяйств [3, 8, 9, 10]. В процессе анализа результатов опросов данная зависимость была подтверждена. Так, у 20% наименее обеспеченных домохозяйств области находится 8% всех сбережений, в то время как среди семей, принадлежащих к доходной группе «20% наиболее обеспеченных», сбережения есть у 32% (рис. 1).
40 %
30 -20 -10 -
0
16,8
21,2 24,1 ' 20
26
30,6 32
7,3 8
14
-г---I --I --I
234 Квинтильные доходные группы
□ 2004
□ 2012
1
5
Рис. 1. Распределение семей, имеющих сбережения, по квинтилям4 (в % от общего числа опрошенных)
Склонность формировать сбережения также связана с привычкой вести семейный бюджет. Традиция учитывать все доходы и затраты семьи характерна менее чем для трети жителей области (28%). Большинство населения области (63%) не ведёт учёт доходов и расходов. При этом выше доля имеющих сбережения у тех домохозяйств, которые ведут учёт поступлений и трат - в 2012 году 57% домохозяйств, ориентирующихся в движении собственных денежных средств, имели сбережения, 43% - не имели сбережении. Домохозяйствам, не ведущим семейный бюджет, не удаётся сформировать накопления: в 2012 году 27% таких домохозяйств имели сбережения, 73% - не имели сбережений (табл. 1).
Таблица 1
Зависимость между привычкой вести учёт доходов и расходов и наличием сбережений (в % от общего числа опрошенных, 2012 г.)
Учёт доходов и расходов Да, мы ведём учёт всех средств, фиксируя все поступления и расходы Наличие у семьи сбережений, накоплений
Да Нет
49,4 50,6
Да, мы ведём учёт всех средств, но не все поступления или расходы фиксируются 57,4 42,6
Нет, учёта средств семьи не ведётся, но в целом известно, сколько денег было получено и сколько было потрачено за месяц 33,9 66,1
Нет, учёта средств семьи не ведётся, и даже приблизительно неизвестно, сколько денег получили и потратили за месяц 26,9 73,1
Затрудняюсь ответить 46,2 53,8
Источник: Данные социологического опроса «Исследование сберегательного поведения населения Вологодской области» / ИСЭРТ РАН. - Вологда, 2012.
На наличие сбережений напрямую влияет уровень финансовой грамотности граждан. Самооценки населения Вологодской области показывают, что жители региона отличаются невысоким уровнем финансовой грамотности - менее половины населения (44,5%) можно отнести к категории финансово грамотных5. Чем выше самооценка индивидом своих финансовых знаний и навыков, тем более вероятно, что у него имеются сбережения. Так, среди респондентов, отметивших у себя отсутствие знаний и навыков лишь 25% имеют сбережения, в то время как среди лиц, определяющих свои финансовые знания и навыки как отличные, 61% имеют сбережения (табл. 2).
Таблица 2
Взаимосвязь самооценки уровня финансовой грамотности и наличия сбережений (в % от общего числа опрошенных, 2010 г.)
Наличие сбережений (вкладов в банках, акций, облигаций, других ценных бумаг, наличных денег в рублях и в валюте) Считаете ли Вы себя финансово грамотным человеком?
знаний и навыков нет неудовлетво рительные знания и навыки удовлетвори тельные знания и навыки хорошие знания и навыки отличные знания и навыки
Да 25,4 39,1 43,7 52,5 60,9
Нет 74,6 60,9 56,3 47,5 39,1
Источник: Данные социологического опроса «Исследование сберегательного поведения населения Вологодской области» / ИСЭРТ РАН. - Вологда, 2010.
Финансово грамотные люди осознают необходимость создания резервного запаса денежных средств, который может быть направлен не только на решение неожиданно возникающих проблем, но и на обеспечение расширенного потребления и повышение уровня жизни семьи.
При сопоставлении основных индикаторов экономического состояния области (ВРП и инвестиций в основной капитал на душу населения) с распределением ответов респондентов на
вопрос о наличии сбережений выявляется прямая зависимость данных величин (рис. 2-3). Позитивные изменения ВРП и инвестиций совпадают с ростом доли вологжан, имеющих сбережения. Ухудшение экономической ситуации в регионе соотносится с сокращением удельного веса жителей области, располагающих сбережениями.
Такая зависимость согласуется с положениями основных теорий сберегательного поведения. Во время развития кризисных явлений в экономике люди для поддержания привычного уровня жизнедеятельности начинают использовать средства своих страховых фондов, или сбережения. По мере восстановления экономической конъюнктуры возобновляются процессы формирования накоплений, а также получают развитие потребительские практики (в том числе, потребление в кредит).
350000 300000 250000 200000 150000 100000 50000 0
Руб.
50 40 30 20 10 0
2001
2010
2004 2006 2007 2008 —■— ВРП на душу населения
Есть сбережения (правая шкала) 2. Сопоставление ВРП на душу населения с наличием сбережений у населения
100000 1 80000 -60000 -40000 -20000 -0 -
Руб.
%
50
40 30 20 10 0
2001
2004
2006
2007
2008
2010
—■— Инвестиции в основной капитал на душу населения Есть сбережения (правая шкала)
3. Сопоставление инвестиций в основной капитал на душу населения с наличием сбережений у населения
%
Рис. 2-3. Сопоставление показателей ВРП и инвестиций в основной капитал на душу населения с наличием сбережений у населения
Однозначной связи между положительной оценкой текущего материального положения граждан и наличием у них сбережений нет. Позитивные оценки материального положения соответствуют постепенному росту доли населения, имеющей сбережения. Сохранение высокой доли лиц с приемлемым материальным положением в период кризиса совпадает с сокращением числа граждан имеющих сбережения, поскольку многие из них для обеспечения привычного уровня потребления во время падения текущих доходов от занятости используют накопленные сбережения. Стабилизация и постепенное улучшение социально-экономического положения возвращают процессы согласованного развития данных параметров поведения.
70 60 50 40 30 20 10 0
1401
|_401
%
[_39| 45
40
35
64 30
25
20
15
10
5
0
2005 2006 2007 2008 2010 —■—Не плохое материальное положение _ • "Есть сбережения (правая шкала)
2012
Рис. 4. Сопоставление самооценки материального положения и наличия сбережений у населения Вологодской области (в % от общего числа опрошенных)
Тождественная динамика наблюдается с индикатором положительной оценки будущего материального положения (рис. 5), что вполне объяснимо. Обладание устойчивым страховым резервом (сбережениями) повышает оптимизм граждан в отношении своего будущего. Кроме того,
использование сбережений в период циклических колебаний в экономике для поддержания стандартных параметров жизнедеятельности создаёт иллюзию благоприятности дальнейших условий существования.
%
16 14 12 10 8 6 4 2 0
15 15
14
• - — ч
38 39 40
%
39 45
- • 40
10 35
30
25
20
15
10
5
0
- Материальное положение будет лучше Есть сбережения (правая шкала)
Рис. 5. Сопоставление оценки будущего материального положения домохозяйства и наличия сбережений у населения Вологодской области
(в % от общего числа опрошенных)
Однако впоследствии, когда возникает необходимость восполнения накоплений, и домохозяйствам приходится иногда сокращать свои текущие траты, позитивные оценки будущего несколько сокращаются. Стабилизация экономической ситуации и накопление минимальной суммы сбережений выравнивает динамику рассматриваемых индикаторов.
При сопоставлении трендов одобрения населением деятельности властных структур (как по стране в целом, так и по региону) и наличия сбережений чёткой взаимосвязи не прослеживается. Это говорит о том, что политические настроения не оказывают существенного влияния на решения вологжан по поводу формирования сбережений.
Важным фактором, определяющим склонность к накоплениям, является оценка населением благоприятности текущих условий для формирования сбережений (табл. 3).
Таблица 3
Мнение населения об оценке благоприятности условий
_для формирования сбережений (в %) ___
Индекс благоприятности условий для формирования сбережений (ИБФС)6 2001 г. 2004 г. 2006 г. 2007 г. 2008 г. 2010 г. 2012 г.
Российская Федерация 44 48 56 58 43 60 64
Вологодская область 63 79 83 86 79 77 82
Источники: Центральная база статистических данных. Индекс благоприятности условий для формирования сбережений (ИБФС). - Режим доступа: http://www.gks.ru/dbscripts/cbsd/ dbinet.cgi? р1=2340062; данные опросов общественного мнения по исследованию потребительских настроений, ИСЭРТ РАН, 2001-2012.
Полученные значения индексов по Вологодской области и РФ меньше 100%. Это говорит о том, что среди вологжан, как и россиян в целом, преобладают негативные оценки условий накопления денежных средств. Однако население Вологодской области чуть более позитивно оценивает свои возможности по формированию сбережений, чем население страны.
Если сравнить индекс благоприятности условий для формирования сбережений (ИБФС) и факт наличия сбережений, то получим вполне закономерную тенденцию - чем более благоприятно граждане оценивают условия для формирования накоплений, тем большая их доля имеет сбережения в той или иной форме (рис. 6-7).
%
35 30 25 20 15 10 5
0 +-
%
2001 2004 2006 ] Есть сбережения
2007 2008 2010 2012 -±—ИБФС по РФ (правая шкала)
6. Сопоставление ИБФС с наличием сбережений (Российская Федерация)
70
60 50
50 40
40 30
30 20
20
10
10
0 0
%
%
100 80 60 40 20 0
2001 2004 2006 2007 2008 2010 2012 I I Есть сбережения —*—ИБФС по ВО (правая шкала)
7. Сопоставление ИБФС с наличием сбережений (Вологодская область)
Рис. 6-7. Сопоставление показателей ИБФС с наличием сбережений у населения
(РФ, Вологодская область)
Результаты многочисленных исследований [1, 2, 3, 5, 8] подтверждают тот факт, что сберегательное поведение населения - это сложный многоаспектный экономический процесс, зависимый от набора разнохарактерных факторов макро- и микроуровня.
Среди макроэкономических факторов чаще всего выделяют состояние политической, демографической и социально-экономической ситуации в стране или регионе, уровень законодательной защищенности прав граждан в сфере финансовых услуг, тенденции развития финансовых институтов. Значительное влияние на сберегательную активность оказывают также уровень инфляции и процентные ставки.
Величина и структура реальных денежных доходов домохозяйств являются наиболее значимыми микроэкономическими факторами, влияющими на формирование стратегий сберегательного поведения населения. Большую роль здесь также играет фактор дифференциации доходов граждан. С каждым годом в России «увеличивается количество домохозяйств, относящихся к категории обеспеченных, однако существенную часть своих доходов они расходуют на поддержание уровня жизни в соответствии с занимаемым статусом» [2, 16], а не направляют её на формирование сбережений.
Объективные факторы сберегательного процесса дополняются субъективными, часто оказывающими сдерживающее воздействие на субъектов сберегательного поведения [2, с.16]. Сильное воздействие здесь оказывают социокультурные факторы. Так, «сложившиеся культурные стереотипы россиян не способствуют формированию эффективных сберегательных практик», поскольку склонность к сбережениям в национальной культуре обычно трактуется как отрицательная черта [2, с.18].
Ослабляет сберегательный процесс и такой субъективный фактор, как невысокая финансовая грамотность населения - отсутствие соответствующего опыта и навыков, зачастую подкреплённые нежеланием их приобретать, преобладание краткосрочных горизонтов семейного планирования, низкая склонность к риску. Проблемы финансовой грамотности осложняются непрозрачностью деятельности многих финансовых учреждений, высоким уровнем недоверия населения к ним, которое сформировалось в результате многочисленных случаев мошенничества и спекуляций в 1990-х годах.
Широко распространенный принцип «жить сегодняшним днём», подкреплённый негативным прошлым опытом взаимодействия с финансовыми организациями, и неуверенность в завтрашнем дне ослабляют сберегательные процессы в стране в целом и регионе в частности.
Те или иные факторы неодинаково влияют на компоненты сберегательного поведения. Одни из них воздействуют на качественные характеристики сбережений (целевое назначение, сроки, форма), другие определяют количественные параметры накоплений. Структуризация факторов позволит «выявить степень их влияния на сберегательные практики населения и своевременно выработать меры воздействия на мотивы его поведения» [5]. Для осуществления такой задачи необходимо проведение глубинных исследований в разнообразных целевых группах.
Повышение содержательности, качества и эффективности сберегательного поведения населения зависит от согласованной деятельности органов власти, финансовых и образовательных учреждений. Она должна быть направлена на повышение уровня жизни, расширение горизонтов
финансового образования, создание действенной системы защиты прав и интересов населения, повышение доверия граждан к современным финансовым инструментам.
'По материалам докладов, представленных на III Международной социологической конференции «Продолжая Грушина» (г. Москва, 28 февраля - 1 марта 2013 года).
^Мониторинг «Исследование сберегательного поведения населения» проводится с 2001 года методом анкетного
опроса по месту жительства респондентов на территории городов Вологда и Череповец и 8-ми районов
Вологодской области (Бабаевского, Великоустюгского, Вожегодского, Грязовецкого, Кирилловского,
Никольского, Тарногского и Шекснинского). Всего опрашивается 1500 человек в возрасте от 18 лет и старше.
Выборка целенаправленная, квотная. Ошибка выборки не превышает 3%.
3Балансы доходов и расходов населения [Текст] : стат. сборник / Вологдастат. - Вологда, 2011.
4Каждая квинтильная группа составляет 20% общей численности населения по уровню доходов: 1 - низшая
квинтильная группа (20% наименее обеспеченных); 2 - вторая квинтильная группа (20% менее обеспеченных);
3 - третья квинтильная группа (20% среднеобеспеченных); 4 - четвертая квинтильная группа (20% более
обеспеченных); 5 - высшая квинтильная группа (20% наиболее обеспеченных).
5По данным мониторинга «Исследование сберегательного поведения населения» 2010 года.
6Значения индекса могут изменяться в пределах от 0 до 200. Индекс равен 200, когда все население
положительно оценивает условия для формирования сбережений. Индекс равен 100, когда доли положительных
и отрицательных оценок одинаковы. Значения индекса ниже 100 означают преобладание в обществе
негативных оценок.
Литература
1. Аббас Н.Ю. Статистическое исследование инвестиционного потенциала населения Российской Федерации: автореф. дис. ... канд. экон. наук: 08.00.12. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.guu.ru/files/referate/abbas.pdf
2. Григорьева Ю.В. Факторы сберегательного поведения российских домашних хозяйств // Вестник ОГУ. -2010. - № 8. - С. 14-19.
3. Ефимова М.Р., Аббас Н.Ю. Инвестиционный потенциал населения России: основные аспекты статистического изучения // Вопросы статистики. - 2011. - №1. - С. 21-30.
4. Индивидуальные инвестиции: сберегательная и инвестиционная модели поведения. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.forexinvest.ru/ru/articles/personal_investment/
5. Каврук Е.С. Факторы, влияющие на сберегательное поведение населения и снижение сбережений населения в условиях кризиса. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://ej .kubagro.ru/2010/02/pdf/08.pdf
6. Кузина О.Е. Социология финансового поведения населения: курс лекций. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://soc.hse.ru/ecsoc/fin_behaviour/presentation
7. Продолятченко П.А. Трансформация сбережений населения в инвестиции // Деньги и кредит. - 2007. -№2. - С. 65-67.
8. Стребков Д.О. Факторы и типы сберегательных стратегий населения России во второй половине 1990-х годов: автореф. дис. ... канд. соц. наук: 22.00.03 / Д.О. Стребков. - М., 2002. - 27 с.
9. Ценности культуры и модели экономического поведения: научная монография / под ред. Н.М. Лебедевой, А.Н. Татарко. - М. : Спутник+, 2011. - 196 с.
10. Keynes J.M. The general theory of employment, interest and money. - London, Macmillan, 1973. - Р. 96-97.
