Факторинг как один из видов управления дебиторской задолженностью Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

4) Краснова М.В. Подходы к регулированию социальной отчетности в России // Международный бухгалтерский учет - № 11 - 2013.

5) Филина Ф.В. Принцип формирования и требования к содержанию отчетности компаний в целях выработки социально ответственного поведения // Финансы: планирование, управление, контроль - № 1 -2013.

6) Хенинг Г. Социально ориентированная компания в агрессивной конкурентной среде // Кадровик.ру -№8 - 2012.

© Л.Н. Герасимова, Д.А. Глушко, 2015

УДК 33

Герасимова Лариса Николаевна, Ильичева Ульяна Сергеевна, Атажанова Дина Александровна

Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации,

Москва, РФ, 22969@mail.ru

ФАКТОРИНГ КАК ОДИН ИЗ ВИДОВ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ

Аннотация.

В статье рассматриваются основные виды управления дебиторской задолженностью в современной компании. Особое внимание уделено факторингу: рассматриваются положительные и отрицательные стороны этого процесса.

Ключевые слова:

дебиторская задолженность, управление, факторинг

Дебиторская задолженность представляет собой временное отвлечение собственных оборотных средств, т.е. их обездвижение. Ситуация, когда дебиторская задолженность составляет значительную часть второго раздела баланса, невыгодна предприятию, поэтому максимально возможное ее сокращение - важная цель, которая может быть достигнута путем создания эффективной системы управления дебиторской задолженностью.

Для совершенствования управления дебиторской задолженностью можно применить следующие действия:

1) Дифференциация кредитных условий для разных дебиторов. Для этого необходимо перед заключением договора поставки товара оценить платежеспособность покупателя, учитывая его финансовое положение в настоящем и своевременность оплат в прошлых периодах, если таковые имели место. Для тех покупателей, чья кредитная история вызывает сомнения, необходимо ввести в договор условия полной или частичной предоплаты за товар. Так можно будет минимизировать риск неполучения оплаты.

2) Использование системы скидок с договорной цены при досрочной оплате. Такой способ мотивации приведет к сокращению дебиторской задолженности путем стимулирования покупателей быстрее расплачиваться за товары и услуги.

3) Заключение договоров страхования задолженности. В этом случае риск неплатежа принимает на себя не продавец, а страховая компания.

4) При заключении договора необходимо обсудить, какие штрафные санкции повлечет за собой несвоевременная оплата или ее отсутствие.

5) Использование такого вида услуг, как факторинг.

Ввиду активного роста рынка факторинговых услуг и повышения интереса компаний к ним, хотелось бы более подробно рассмотреть, что такое факторинг, какие преимущества и недостатки он имеет по сравнению с банковским кредитом, а также оценить, насколько перспективен этот рынок услуг для пользования российскими компаниями.

Факторинг является разновидностью торгово-комиссионной операции, связанной с переуступкой права требования клиентом фактору неоплаченных платежных требований за поставленную продукцию (оказанные

услуги). Он включает инкассирование дебиторской задолженности, кредитование, гарантию от кредитных и валютных рисков. По мнению ряда авторов, сущность факторинга состоит не только в получении денежных средств от должников и передаче этих средств поставщикам, но и в возможности управлять дебиторской задолженностью, контролировать ее состояние, напрямую работать с должниками, получать от них информацию и передавать их клиенту.

В последние годы спрос на факторинговые услуги вырос. Банки и факторинговые компании, улавливая повышенный интерес компаний к факторинговым услугам, меняют свои приоритеты касательно основного продукта с кредитования на факторинг, вследствие высокой конкуренции падает и цена факторинга, что еще больше привлекает компании, имеющие дебиторскую задолженность воспользоваться услугами факторов.

По данным информационного обзора Ассоциации Факторинговых Компаний (АФК) Оборот российского факторинга за 9 месяцев 2014 г. вырос на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В январе-сентябре 2014 г. оборот российского факторинга увеличился на 146 млрд. рублей по сравнению с январем-сентябрем 2013 года (+11%), оборот рынка в 3 квартале 2014 г. составил около 471 млрд. рублей, увеличившись на 5% по сравнению с предыдущим кварталом 2014 года. Среди компаний и банков, имеющих наибольший оборот по факторинговым операциям можно составить рейтинг (таблица).

Таблица - Рейтинг участников российского рынка факторинга за 9 мес. 2014 г. по объему оборота в млн.

руб.

1 ВТБ Факторинг # 329 140 157 546 142 447 28 429 718

2 Промсвязьбанк £ 287 223 202 142 28 329 46 273 10 480

3 Альфа-Банк £ 151 601 107 106 26 305 18 189

4 Банк "Петрокоммерц"^ 86 500 79 929 6 571

5 РБ Факторинг^- 73 550 2 760 70 670 120

6 ГК НФК« 62 018 22 484 36 761 2 773

7 Банк "ФК Открытие" 9 57 365 31 804 21 489 1 946 2 126

8 ЮниКредит Банк 0 43 300 16 646 17430 4 912 4 312

9 Металлинвестбанк £ 43 236 28 856 12 288 2 093

10 Сетелем Банк 42 037 42 037

11 МКБ 41 095 22 913 18 181

12 ФК "Лайф" ^ 25 994 20 984 4 676 333

13 СОЮЗ 18 523 4 790 13415 317

14 ТКБ« 16 202 15 014 1 188

15 Ситибанк 12 828 12 828

До недавнего времени в России не было четкого законодательного регулирования факторинговых отношений, за исключением гл.43 ГК РФ. Каждая факторинговая организация была вынуждена разрабатывать собственный регламент осуществления факторингового обслуживания. Однако 16 мая 2014г. вступил в силу Федеральный Закон № 86-ФЗ «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА по международным факторинговым операциям».

Принятие данного закона позволило решить некоторые проблемы, а именно: ограничение использования международного факторинга, в силу того, что согласно Закону о валютном регулировании к разрешенным операциям не относятся те, которые совершаются между факторинговыми компаниями и их клиентами резидентами-экспортерами. Применение договора факторинга во взаимоотношениях резидента-экспортера с уполномоченным банком или компанией для финансирования потребностей резидента-экспортера в оборотном капитале сталкивалось также с невозможностью реализовать такой договор на практике. Дело в том, что денежные средства перечислялись от резидентов (факторов) в рамках договора факторинга и не засчитывались такому резиденту-экспортеру в качестве валютной выручки от экспорта.

Для того, чтобы оценить целесообразность использования услуг по факторингу компанией-клиентом, посмотрим какие положительные и отрицательные он имеет.

Среди преимуществ можно привести следующие:

1) использование факторинга позволяет повысить ликвидность активов предприятия;

2) факторинговое финансирование в отличие от традиционного кредитования доступно даже информационно непрозрачным предприятиям, имеющим «плохую» структуру баланса;

3) минимизация рисков поставщика в случае невозврата покупателем денежных средств;

4) исключение кассовых разрывов при выполнении налоговых обязательств по налогу на прибыль;

5) ввиду того, что факторинг не отражается в балансе, он позволяет увеличивать выручку.

Однако есть и обратные стороны факторинга, а именно:

1) комиссия по договору факторинга обычно выше, чем процент по кредиту;

2) для заключения договора факторинга банк или факторинговая организация могут предъявлять повышенные требования к оформлению первичных документов по той, задолженности, которая будет продаваться;

3) должники могут негативно воспринимать тот факт, что поставщик прибегает к операции факторинга, может сложиться впечатление, что организация-поставщик не имеет других источников финансирования.

Таким образом, факторинговые операции представляются перспективным инструментом финансирования дебиторской задолженности, так как его преимущества перед традиционным кредитованием, по нашему мнению, перевешивают недостатки. Что касается российского рынка факторинга, то, даже в условиях отсутствия законодательной базы, данный вид деятельности сумел укрепить свои позиции. Принятие закона № 86-ФЗ внесло окончательную ясность, а также дало возможность развиваться ранее мало используемому виду, как международный факторинг.

Список использованной литературы:

1. Мягкова М.В. Управление дебиторской задолженностью предприятия: актуальные проблемы и направления совершенствования. // Актуальные вопросы современной науки: Материалы XXI Международной научно-практической конференции (24 октября 2013 г.): Сборник научных трудов / Научный ред. д.п.н., проф. И. А. Рудакова. - М.: Издательство «Перо», 2013. - 252 с.

2. О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА по международным факторинговым операциям: федеральный закон от 05.05.2014 № 86-ФЗ.

3. Конвенция УНИДРУА по международным факторным операциям (факторингу).

4. Информационный обзор российского рынка факторинга / Ассоциация факторинговых компаний // URL: http://asfact.ru/analitika/reports/ (дата обращения: 25.11.2014)

5. Герасимова Л.Н., Иванникова А.В. Управление доходами и расходами в страховом бизнесе // Экономика и управление: проблемы, решения. - 2014. - № 2. - С. 37-42

6. Герасимова Л.Н. Управление дебиторской задолженностью на основе факторинга // Инновационное развитие экономики. - 2014. - № 2(19). - С. 125-132

© Л.Н. Герасимова, У.С. Ильичева, Д.А.Атажанова, 2015

УДК 378.141.4+334.021

Гладковский Виктор Иванович,

канд. физико-математических наук, профессор кафедры физики БрГТУ г. Брест, Республика Беларусь E-mail: vig4540@ya.ru Хуснутдинова Венера Ямалетдиновна, канд. физико-математических наук, доцент БрГТУ г. Брест, Республика Беларусь

ЗАЧЕМ ЭКОНОМИСТАМ ФИЗИКА? Аннотация

В статье обсуждаются проблемы расширения содержания образования у студентов экономического профиля. Анализируется роль физики в процессе становления инженера-экономиста. Приводится пример реализации активных методов обучения.