CC BY
41
БОЛЬШАЯ ТРОЙКА ИНОСТРАННЫХ БАНКОВ
В РОССИИ
С.Р. МОИСЕЕВ,
кандидат экономических наук, директор Центра экономических исследований Московского международного института эконометрики, информатики, финансов и права (ММИЭИФП)
Среди всех иностранных дочерних банков под полным контролем нерезидентов находятся 38 кредитных организаций (табл. 1). На банки с иностранным участием в капитале более 50% приходится не менее 90 % всех иностранных инвестиций в отечественный банковский сектор. По нашим оценкам, выбранная группа иностранных банков
занимает относительно небольшую позицию в банковской системе. На иностранные банки приходится 6,69 % нетто-активов банковского сектора и 6,23 % его собственного капитала.
Группу иностранных банков можно разделить на несколько подгрупп в зависимости от их специализации.
Иностранные банки, полностью контролируемые нерезидентами, на 1 июля 2004 г.
Таблица 1
Дочерний банк в России Материнская банковская группа (учредители) Страна происхождения Активы Капитал Год начала работы
Международный московский банк* HVB Group Германия 90 840,3 7 437,6 1989
Райффайзенбанк Австрия Raiffeisen Zentralbank Österreich Австрия 70 952,4 6 019,5 1996
Ситибанк Citigroup CUJA 64 661 8 873,3 1993
Коммерцбанк (Евразия) Commerzbank Германия 23 848,3 1 477,4 1998
АБН AMPO Банк A BN A MRO Bank Нидерланды 21 184,5 2 284,9 1993
ИНГ Банк (Евразия) ING Bank Нидерланды 19 753,1 2 960,5 1993
Банк Кредит : .ара Ферст Бостон А. О. Credit Suisse Group Швейцария 13 342,1 2 554,8 1993
Дойче Банк Deutsche Bank Германия 12 233,7 2 929,5 1998
Хоум Кредит энд Финанс Банк Home Credit Group Чехия 9 359,3 2 063,2 1990
Дрезднер Банк Dresdner Bank Германия 9 161 2 346,2 1993
Банк Кредитования Малого Бизнеса Фонд Сороса (35 %), ЕБРР (35 %), Компания DEG (22 %), Triodos Bank (8 %) Смешанные инвестиции 9 114,8 873,8 1992
Банк Сосьете Женераль Восток Société Generale Франция 9 079,6 1 437,6 1993
Креди Лионэ Русбанк (Калион Русбанк)** Credit Agricole Франция 8 585,5 1 275,5 1991
ООО "СлавИнвестБанк" ОАО «БанкТуранАлем» Казахстан 7 802,0 927,4 1994
Вестдойче Ландесбанк Восток Westdeutsche Landesbank Girozentrale Германия 7 618,6 I 022,1 1995
Эйч-Эс-Би-Си Банк (РР) ¡¡SBC. Holdings Великобритания 5467 814,2 1996
БНП ПАРИБА Банк BMP Paribas Франция 5 297,9 749,8 2002
Дж.П. Морган Банк Интернешнл J.P. Morgan Chase Bank США 4 774 1295,7 1993
Гаранта Банк - Москва Turkiye Garanti Bankasi Турция 3 800,7 977,8 1995
Стандарт Банк Standard Bank Group ЮАР 3 796,5 681,2 2002
НАТЕКСИС Банк Попюлэр Banques Populaires Group Франция 3 603,9 450,5 2002
Коммерческий банк ДельтаКредит GE Consumer Finance США 2 953,4 1028,5 1999
Окончание табл. 1
Дочерний банк в России Материнская банковская группа (учредители) Страна происхождения Активы Капитал Год начала работы
Мичиноку Банк (Москва) Michinoku Bank Япония 2 755,1 555,9 1999
Япы Креди Москва Yapi ve Kredi Bankasi Турция 2 536 831,7 1999
Финансбанк (Москва) Finans International Holding N. V. (91.43%), Finansbank (Suisse) S.A. (8,57%) Нидерланды и Швейцария 2 325 400,8 1997
Омск-Банк « Б ан кТу p ан А л ем » Казахстан 2 279,5 283,7 1990
Банк Китая (ЭЛОС) Bank of China Китай 1 473,7 213,7 1993
Азия-Инвест Банк Национальный банк ВЭД Узбекистана Узбекистан 1 213,8 304,8 1996
Банк Интеза Вапса lntesa Италия 961,5 767,0 2003
Международный банк Азербайджана - Москва Международный Банк Азербайджанской Республики Азербайджан 802,8 323,7 2002
Коммерческий банк Индии State Bank of India (60 %), Canara bank (40 %) Индия 577 581,0 2003
Банк Мелли Иран Bank Melli Iran Иран 553,2 477,6 2002
Денизбанк Москва Denizbank AG (Австрия, 51 %), Denizbank (Турция, 49 %).- Турция 499 336,6 1998
Зираат Банк (Москва) ГС Ziraat Bankasi Турция 410 133,7 1993
Анелик РУ Банк Анелик Армения 181,6 25,2 2003
Инвестиционный Банк Кубани Кипрский Банк Развития, ЕБРР Смешанные инвестиции 156,3 91,3 1999
Примечания, названия столбцов:
Активы — чистые активы, млн руб.
Капитал — собственный капитал банка, млн руб.
* согласно решению акционеров ММБ вскоре перейдет под полный контроль нерезидентов.
** Креди Лионэ Русбанк (в настоящее время Кал ион Русбанк) является дочерним банком французского Credit Agricole, образовавшего в результате слияния Credit Lyonnais и Credit Agricole в марте 2003 г.
Представительства
Значительное число крупных иностранных банков открывает дочерние банки в России лишь для того, чтобы обозначить свое присутствие на местном рынке. Они занимают выжидательную позицию, и готовая институциональная структура позволит им нарастить операции, если возникнет необходимость. К примеру, Мичиноку Банк (Москва), открывшийся сразу после кризиса 1998 г., до сих пор никак себя не проявил. В 2003 г. банк выразил намерение выдавать кредиты жителям Хабаровского края на покупку квартир и автомобилей под невысокие проценты на длител ьн ые сроки. Однако до сих пор о его активности ничего не слышно.
Обслуживание иностранных компаний
Значительная часть иностранных банков придерживается пассивной политики и не стремится расширить ареал влияния. К примеру, турецкие Финансбан» и гаранта Банк — Москва занимаются исключительно тем, что обслуживают турецкие строительные и торговые компании (торговую сеть «Рамстор»). Банк Китая (ЭЛОС) обслуживает ки-
тайских предпринимателей и туристов, приезжающих в Россию. Учитывая небольшую активность китайских компаний в России, главной функцией банка, по всей видимости, являются денежные переводы туристов и местной китайской диаспоры. Аналогичной специализации придерживаются иностранные банки для внешней торговли — Коммерческий банк Индии, Международный банк Азербайджана — Москва, Азия-Инвест Банк и ряд других.
Кредитная специализация
Яркий пример иностранного банка с кредитной специализацией демонстрирует КМБ-банк (Банк кредитования малого бизнеса). Как следует из его названия, КМБ-Банк является одним из банков, предоставляющих услуги малому и среднему бизнесу. В настоящее время в его портфеле более 105 тыс. проектов на сумму $890 млн. Подавляющая часть кредитов приходится не на Москву, как у большинства иностранных банков, а на регионы. Его офисы расположены на всей территории России — от Владивостока до Калининграда.
Другой специализированный иностранный банк — ООО «Хоум Кредит энд Финанс Банк»
(ХКФБ). Он был образован в феврале 2002 г. путем приобретения контрольного пакета акций российского банка «Технополис». Главным собственником ХКФБ является чешская финансовая компания Home Credit Finance a.s. (входит в международную группу компаний PPF, занимающуюся инвестиционным, банковским и страховым бизнесом), который владеет более 99 % долей в уставном капитале банка. Основное направление работы ХКФБ — это потребительские экспресс-кредиты.
Не менее известным иностранным банком является «Дельта-кредит» — первый в России специализированный ипотечный банк, созданный в конце 2001 г. на основе приобретенного Инвестиционным фондом «США-Россия» банка «Дж. П. Морган Банк». В августе 2004 г. Дельта-кредит был приобретен GE Consumer Finance (специализация — выпуск и обслуживание кредитных карт, кредитование физлиц, автомобильное кредитование и ипотека, а также страхование кредитов), входящей в группу General Electric Capital — мирового лидера в сфере потребительского кредитования. Ресурсной базой Дельта-кредита являются внешние займы. В 2002 г. банк получил деньги на развитие жилищного ипотечного кредитования от Международной финансовой корпорации и ЕБРР в размере $40 млн. В 2003 г. банк привлек серию займов от Международной финансовой корпорации на сумму $66 млн и $7,5 млн от Банка развития королевства Нидерланды.
Крупные розничные банки
Небольшая часть иностранных банков ведет активную деятельность в России. С 1999 г. ряд иностранных банков начал агрессивно осваивать российский рынок. В России они используют ту же модель розничного бизнеса, по которой работают в странах Центральной и Восточной Европы. Единственное различие заключается в том, что в соседних странах иностранные банки выходили на рынок, приобретая местные банки, в России все вынуждены создавать сеть отделений «с нуля».
Например, Райффайзенбанк был одним из первых западных банков, который занялся розничным бизнесом, в частности работой с физическими лицами. Во многом его стратегия обусловлена положением материнского банка в Европе и отсутствием австрийской клиентской базы в России. Райффайзенбанк стал также одним из первых иностранных банков, начавших экспансию в регионы. Филиалы будут предназначены для обслуживания
не только крупнейших местных клиентов и населения, но также и малого бизнеса. Аналогичная стратегия на универсализацию у Ситибанка и ММБ. По сути дела, оба банка являются конкурентами Райффайзенбанка среди иностранных банков. Кроме них свои планы по освоению новых банковских ниш рынка, включая розницу, объявил французский Банк Сосьете Женераль Восток.
У универсальных иностранных банков в России есть значительные конкурентные преимущества перед российскими банками. В отличие от частных российских банков, вечно испытывающих дефицит ресурсов, иностранные банки могут позволить себе периодически работать без прибыли. В ходе становления Райффайзенбанка и Ситибанка можно было наблюдать продолжительный убыточный период. У отечественных банков нет таких возможностей, нет внешнего финансирования и они должны получать прибыль настолько быстро, насколько это возможно. В результате иностранные банки имеют более основательный подход к ведению бизнеса.
Безусловным преимуществом иностранных банков, уже апробированным на практике, является поддержка со стороны материнской структуры. Репутация на международном рынке обязывает крупные иностранные банки нести полную ответственность за дочерний банк в России. После кризиса 1998 г. материнские структуры полностью ответили по обязательствам дочерних банков перед российскими клиентами, хотя сами понесли существенные потери. Райффайзенбанк в настоящее время имеет гарантированную кредитную линию от собственников на случай кризисной ситуации.
На сегодняшний день в секторе иностранных банков наблюдается высокая степень концентрации по многим финансовым показателям. Безусловными лидерами сектора иностранных банков выступают три банка: Ситибанк, ММБ и Райффайзенбанк (см. рис. 1). На них приходится 54,7 % совокупных активов нашей выборки и 40,9 % собственного капитала. Перечисленные банки занимают доминирующие позиции в области привлечения средств юридических и физических лиц (совокупная доля рынка трех банков — около 70 % выборки), а также в кредитовании коммерческих организаций и по операциям на МБК (50 — 60 % выборки). Исходя из их доминирования над остальными иностранными банками, последующему рассмотрению будут подлежать только они.
Международный Московский банк (ММБ).
ММБ основан в 1989 г., он первым из советских
г
1
из
Другие банки Креди Лионэ Сосьете Женераль КМБ-Банк Дрезднер Банк
ХКФБ ЦНЗ Дойче Банк КСФБ ИНГ Банк АБН AMPO Банк Коммерцбанк Ситабанк Райффайзенбанк ММБ
20000 40000 60000 80000 100000 Активы, млн руб.
Рис 1. Активы крупнейших иностранных банков
банков привлек в учредители иностранные банки. В 1991 г. ММБ первым среди российских банков получил генеральную лицензию Банка России на осуществление операций с иностранной валютой, что позволило ММБ занять лидирующие позиции в сфере обслуживания внешнеторговых операций. В последующие годы ММБ стал одним из крупнейших банков России по величине совокупных активов, объему международных расчетов и ряду других показателей. ММБ первым среди российских банков начал операции на международных финансовых рынках, установил контакты с зарубежными государственными агентами гарантирования экспортных кредитов и международными финансовыми организациями. Консервативная политика позволила ММБ без потерь пройти финансовый кризис 1998 г. Несмотря на кризис ликвидности, ММБ не задержал ни одного платежного поручения клиентов и исполнил все обязательства перед российскими и зарубежными партнерами.
В октябре 2001 г. состоялось слияние ММБ и Банка Австрия Кредитанштальт (Россия), дочерней структуры Bank Austria. ММБ стал правопреемником Банка Австрия Кредитанштальт (Россия) и принял на себя его обязательства перед клиентами. До слияния сильной стороной ММБ было обслуживание корпоративной клиентуры, а Банка Австрия
Кредитанштальт (Россия) — оказание розничных банковских услуг. В результате объединения появился банк, способный предоставлять широкий спектр. Реорганизованный банк сохранил название «Международный Московский банк». На период слияния его капитал составил более $100 млн, а совокупная величина активов достигла $2,8 млрд
Сегодня ММБ — крупнейший в России банк, контрольный пакет акций которого принадлежит иностранцам. Банк специализируется на обслуживании корпоративных и частных клиентов, корпоративном финансировании и казначейских операциях. Поданным ЦЭА «Интерфакса», на 1 июля активы банка составляли 90,8 млрд руб. (8-е место), капитал — 7,4 млрд руб. (13-е место). В ММБ обслуживаются свыше 70 тыс. физических лиц и 6 тыс. корпоративных клиентов. Более 60 из 200 крупнейших российских компаний рассматривают ММБ как одного из своих основных партнеров в банковском секторе.
По состоянию на сентябрь 2004 г. нерезиденты контролируют 75 % акций ММБ (рис. 2 и табл. 2). Контроль со стороны резидентов обеспечивают пакеты Сбербанка России и росзагранбанка BCEN-Eurobank. Влияние на банк нерезидентов будет только расти. Акционеры ММБ 24 сентября договорились о параметрах новой эмиссии акций. Капитал банка будет увеличен почти на 3 млрд руб.: на 2,4 млрд руб. будут выпущены обыкновенные акции; кроме того, у банка появятся привилегированные акции. Они предназначены ЕБРР и BCEN-Eurobank на 290 млн руб. каждому. BCEN-Eurobank и ЕБРР также приобретут обыкновенные акции. Сбербанк России в эмиссии участвовать не собирается и продаст свои акции. В результате у M M Б останется два основных акционера: доля H VB Group возрастет до контрольной (52,88 %), a Nordea — до блокирующей (26,44 %). Доля ВС EN-Eurobank сократится до 15,88%, а ЕБРР — до 4,81%.
10%
2% 3%
20%
43%
22%
□ HVB Group
□ BCEN-Eurobank ■ Сбербанк
■ Nordea Bank Finland
□ EBRD
□ ММБ
Рис. 2. Распределение долей акционеров ММБ
Таблица 2
Акционеры ММБ
Контроль со стороны нерезидентов Контроль со стороны резидентов
HVB Group (http://www.hvberoup.com/) - второй по величине банк Германии с активами в S570 млрд. Вместе со своей дочерней структурой Bank Austria Creditanstalt банк занимает лидирующие позиции на банковском рынке Австрии. Сбербанк России (http://www.sbrf.ru/) - самый крупный госбанк, лидирующий во всех сегментах отечественного финансового рынка. Его главным акционером является Банк России (около 63 % акций).
Nordea Bank Finland PLC (Nordea Group, http://www.nordea.com/) - один из ведущих банков Финляндии. Образует вместе со шведским Nordbanken, норвежским Christiania Bank и датским Unibank крупнейшую банковскую группу Скандинавии - Nordea. Nordea Bank Finland. BCEN-Eurobank (http://www.bcen-eurobank.com/) - крупнейший банк системы роезагранбанков Банка России, базирующийся в Париже. Около 80 % его акций принадлежит Банку России. BCEN-Eurobank специализируется на обслуживании внешнеторговых операций между Россией и Западной Европой, прежде всего, Францией.
European Bank for Reconstruction and Development (ЕБРР, http://www.ebrd.com/) - специализированный международный финансовый институт, образованный в 1991 г для оказания помощи странам Центральной и Восточной Европы, а также СНГ в становлении рыночной экономики. ЗАО «Международный Московский Банк» (http://www.inib.ru/) -на балансе самого ММБ числится несколько процентов его акций. В апреле 2004 г. японский Mizuho Corporate Bank вышел из числа акционеров ММБ. Принадлежавшие японцам 3% акций купил сам банк с оговоркой, что в дальнейшем бумаги могут быть проданы другим акционерам. В настоящее время принято решение, что акционеры банка выкупят эти акции.
После реорганизации банка в 2001 г. ММБ начал разрабатывать розничные продукты. ММБ отошел от традиции многих иностранных банков в России — работать с крупными предприятиями. В условиях усиления конкуренции ММБ распространил свои интересы на другие сегменты рынка: развитие розничного бизнеса и региональной сети для работы с местными предприятиями.
С начала лета 2004 г. можно было наблюдать замедление роста основных балансовых показателей ММБ. С мая по июль вклады населения в банке сократились на 1,68 %. Снижение пришлось на вклады физических лиц-резидентов, уменьшение объема по которым составило около 2 %. Основное снижение депозитной базы частиыхлиц пришлось надолгосроч-ные вклады —депозиты на срок свыше 3 лет упали на 8,23 %. Остатки по банковским картам сократились на 7,12 %. В течение лета можно было наблюдать реструктуризацию депозитной базы. За рассматриваемые месяцы произошло увеличение объема депозитов на срок от 181 дня до 1 года на 17,50 %, а депозитов на срок от 1 года до 3 лет — на 9,38 %. Депозиты на срок до 30 дней полностью обнулились, что, по всей видимости, объясняется изменением стандартных сроков привлечения вкладов ММБ — в настоящее время сроки вкладов начинаются от 31 дня.
Начальник управления маркетинга и развития розничных банковских услуг ММБ Сергей Тропин объясняет динамику средств населения в банке изменением их валютной структуры. Уже с мая клиенты ММБ начали активно «перекладываться» из рублей в иностранную валюту, в связи с чем произошло уменьшение рублевых остатков и рост остатков на счетах в долларах и евро. Этот процесс заметно усилился на фоне летней нервозности на российском банковском рынке.
Другим фактором, повлиявшим на динамику средств населения в банке, является ихдоходность. Если рублевые процентные ставки, предлагаемые ММБ, находятся на среднерыночном уровне, то ставки по валютным счетам находятся «ниже рынка». За рассматриваемый период времени изменение валютной структуры сбережений клиентов вызвало снижение объема начисленных процентов по вкладам на4,58%.
В целом, нулевое изменение привлекаемых ресурсов можно объяснить политикой фондирования, которой придерживается ММБ. Банк не рассматривает средства населения как главный источник ресурсов, и активных мероприятий на этом рынке не проводится. Средние денежные остатки в ММБ оставались на протяжении 2004 г. относительно стабильными. Основное внимание в настоящее время уделяется активным операциям. В плане продуктов банк в настоящее время больше всего работает на рынке ипотеки и автокредитов. Кредиты предоставляются на приобретение квартиры на вторичном рынке Москвы, Санкт-Петербурга, Московской и Ленинградской областей. Другое направление — автокредитование. В 2004 г. объем всех видов кредитов, предоставленных банком частным лицам, удвоился, достигнув около 3,5 млрд руб. Основной вклад в этот рост обеспечен за счет развития портфеля автокредитов. Летом в ходе «кризиса доверия» ряд банков из-за проблем с ликвидностью были вынуждены прекратить предоставление новых автокредитов. ММБ, не испытывавший финансовых затруднений, с успехом компенсировал наметившийся дефицит предложения автокредитов на рынке. В целом, рост кредитного портфеля ММБ в течение всего года обеспечивался привлекательными условиями кредитования и активными маркетинговыми мероприятиями. Вклад дефицита предложе-
ния кредитов в рост имел место, однако его влияние не явилось определяющим.
Приоритетным направлением розничного бизнеса ММ Б в ближайший год является развитие филиальной сети. Сегодня кроме Москвы и Санкт-Петербурга ММБ работает еще в одиннадцати городах. Однако в регионах ММБ располагает только представительствами, которые постепенно будут преобразованы в филиалы.
Райффайзенбанк Австрия. Райффайзенбанк является 100-м % дочерним банком австрийской группы Raiffeisen Banking Group. В настоящее время группа Raiffeisen присутствует в более чем 25 странах мира, имеет представительства в Европе (Бельгии, Франции, Италии, Литве) в Америке и Азии (Вьетнаме, Индии, Иране, Китае, США, Южной Корее), располагает одной из наиболее развитых сетей дочерних банков в Центральной и Восточной Европе.
В бывших странах советского блока Райффай-зен начал свою деятельность с Венгрии (1987 г., Raiffeisen Bank), Польше (1991 г., Raiffeisen Bank Polska) и Словакии (1991 г., Tatra banka). В СССР Райффай-зен появился в 1989 г., открыв в Москве представительство Raiffeisen Zentralbank Austria. В 1996 г. было создано ЗАО «Райффайзенбанк Австрия», дочерний банк со 100%-м австрийским капиталом.
Raiffeisenbank bank представляет собой европейский банк регионального масштаба, он занимает место во второй сотне крупнейших мировых банков. Стратегия материнской структуры нацелена на значительное присутствие в банковских секторах стран Центральной и Восточной Европы. Руководство Raiffeisenbank заявляло, что стратегия развития банковской группы направлена на завоевание доли на рынках восточноевропейских стран не ниже 10 %, либо выход в число пяти крупнейших игроков в каждой из стран, где проводятся операции. По словам главы ЗАО «Райффайзенбанк Австрия» Мишеля Перирэна. целью российского дочернего банка является доля рынка в 1,5 — 2 %. Исходя из поставленных задач, Райффайзенбанк не может рассчитывать на дешевые ресурсы материнского банка и должен проводить активную политику по привлечению ресурсов на российском рынке.
После кризиса 1998 г. австрийский банк начал экспансию по многим направлениям банковской и околобанковской деятельности. В 1999 г. Райффайзенбанк приступил к работе с частными клиентами. В том же году было образовано ООО «Райффайзен-Лизиш». В целях развития розничного бизнеса в 1999 — 2000 гг. были открыты первые отделения в Москве
«Таганское» и «Романов Двор». В 2001 г. экспансия распространилась на Санкт-Петербург. На протяжении 2002 — 2004 гг. Райффайзенбанк активно расширял розничный бизнес, в Москве было открыто пять отделений. Сейчас Райффайзенбанк оказывает полный спектр услуг частным и корпоративным клиентам. Банк располагает девятью отделениями в Москве и филиалом в Санкт-Петербурге.
В 2004 г. было сформировано новое направление развития бизнеса — управление активами и коллективные инвестиции. В марте 2004 г. Райффайзенбанк выступил единственным учредителем Негосударственного пенсионного фонда «Доброе Дело», который затем был переименован в НПФ «Райффайзен» (http://www.npfraiffeisen.ru/). Пенсионные продукты фонда доступны юридическим и физическим лицам через сеть отделений Райффайзенбанка. Собственные средства НПФ «Райффайзен» составляют около 110 млн руб., а пенсионные резервы — около 45 млн руб. Всего фонд обслуживает более 14 тыс. пенсионных договоров, в том числе 66 с юридическими лицами. В начале 2004 г. Райффайзенбанк учредил 100%-е дочернее ООО «Управляющая компания «Райффайзен Капитал» (http://www.raiffeisen-capital.ru/). С середины года управляющая компания начала компанию по привлечению средств населения. Ее уставный капитал составляет 30 млн руб. О результатах ее деятельности мы пока не можем судить, поскольку компания находится еще на первом этапе развития.
В 2004 г. Райффайзенбанк демонстрировал устойчивую динамику роста по всем ключевым финансовым показателям. Райффайзенбанксмогувеличить активы с начала года приблизительно на 10 %, что можно считать успешным показателем, к примеру, активы Дойче-банка возросли всего на 3,7 %. Банк входит в число лидеров рынка по объему привлеченных средств частных лиц. По состоянию на сентябрь 2004 г. Райффайзенбанк занимает шестое место в рейтинге частных вкладов, уступая лишь двум частным банкам — Альфа-банку и Росбанку. Банк также входит в число лидеров по размеру прибыли в банковском секторе. С начала 2004 г. Райффайзенбанк заработал 881 млн руб., заняв тем самым одиннадцатое место в рейтинге по прибыльности.
В период летней нестабильности вклады населения в Райффайзенбанке демонстрировали положительную динамику по большинству видов счетов. Исключение составили средства на срокдо 30 дней, которые на 1 августа полностью обнулились. В то же время вклады на срок от 31 до 90 дней и на срок от 91 до 180 дней практически удвоились —
прирост составил 94,6 и 91,4 %, соответственно. В итоге прирост средств населения в Райффайзенбанке за три летних месяца составил 2,2 млрд руб., или 15 %. Райффайзенбанк оказался более удачливым, чем Ситибанк, который в тот же период сумел привлечь 1,1 млрд руб.
Ситибанк. ЗАО «Ситибанк», дочерний банк Citigroup, открылся в 1993 г., он стал первым представителем Citigroup в СНГ. За рубежом Citigroup представлена как объединение пяти различных финансовых объединений: Citigroup Global Consumer Group, the Global Corporate and Investment Banking Group, Citigroup Global Investment Management, Citigroup International и Smith Barney. Citigroup образовалась в результате слияния в 1998 г. Citicorp, крупнейшего коммерческого банка мира и Travelers ( матери некой компании Salomon Smith Barney, ведущей международной инвестиционной компании). ЗАО «Ситибанк» принадлежит Citibank Overseas Investment Corporation (99,9 %) и Formost Investment Corporation (0,1 %).
Выход Ситибанка на российский рынок обусловливался решением нескольких задач. Во-первых, основной целью создания дочернего банка являлось расчетное обслуживание российских операций крупных западных клиентов Citigroup. Во-вторых, дочерний банк призван обеспечить поддержку услуг головного банка. Наконец, обслуживание российских коммерческих организаций, прежде всего крупных экспортно ориентированных компаний, стало самостоятельным бизнесом Ситибанка.
Сегодня Ситибанк — это один из ведущих иностранных банков в России, насчитывающий более 600 сотрудников в Москве и Санкт-Петербурге и обслуживающий более 1 700 корпоративных клиентов. В настоящее время отделения Ситибанка открыты в трех странах СНГ — в России, на Украине — Ситибанк (Украина) и в Казахстане — Ситибанк (Казахстан). Перечень клиентов Ситибанка включает крупнейшие предприятия российской промышленности и дочерние компании зарубежных корпораций. Ситибанк предлагает традиционное банковское обслуживание от кредитования, расчетных услуг на базе Интернета, торгового финансирования и валюто-обменных операций до производных инструментов, лизинга и депозитарных услуг.
Летом все ключевые показатели Ситибанка демонстрировали устойчивую тенденцию к росту. За первые семь месяцев 2004 г. чистые активы Ситибанка возросли с 60,0 до 64,7 млрд руб., средства физических лиц увеличились с 3,1 до 4,9 млрд руб., а юридических лиц — с 24,8 до 28,9 млрд руб.
За месяцы летней нестабильности Ситибанк добился впечатляющих успехов. Объем вкладов населения в банке за май-июль вырос на 24,4 %. Остатки на счетах до востребования увеличились на 34,7 %, а средства на срок от 91 до 180 дней — на 26,7 %. Вместе с тем по некоторым счетам наблюдалась обратная динамика. В частности, средства на срок от 31 до 90 дней сократились 59,30 %. Тем не менее это не испортило общей картины, по итогам «кризиса доверия» в Ситибанк ушло 1,1 млрд руб. частных вкладчиков.
По словам финансового директора Ситибанка Марины Быковой, в летний период банк работал в обычном режиме. Уменьшение остатков на счетах «Средства на срок от 31 до 90 дней» было вызвано перераспределением между счетами с более короткими и более длинными сроками. Кроме того, определенное влияние оказало вступление в силу Федерального закона «О валютном регулировании и валютном контроле» № 173-Ф3, при этом Центральный банк РФ своевременно не выпустил соответствующих разъяснений. Комментируя ситуацию в Ситибанке, его финансовый директор Марина Быкова отметила, что наращивание клиентской базы всегда являлось и будет являться одним из приоритетов деятельности банка, поскольку банк работает для клиентов. Увеличение остатков на счетах означает усиление интереса клиентов к услугам, предоставляемым банком.
Перспективы иностранных банков в России. Большинство иностранных банков пришло на российский рынок в первой половине 1990-х гг Первоначально они могли работать только на рынке ГКО-ОФЗ, поскольку существовали ограничения Банка России на другие инвестиции нерезидентов. Постепенно ограничения ослаблялись, однако с российскими компаниями иностранные банки работать не спешили. Как правило, клиентами таких банков становились западные компании, работающие на российском рынке, поскольку отечественные кредитные организации не обладали необходимым «международным авторитетом». Кроме того, многие транснациональные корпорации предпочитают в любой стране мира обслуживание в том же банке, что и головной офис. С российскими компаниями и частными лицами иностранные банки начали работать активно только после кризиса 1998 г По пути универсализации банковского бизнеса пошли далеко не все иностранные банки, однако, на взгляд автора, далеко идущие перспективы имеют только они.
Все крупные иностранные банки разработали долгосрочные стратегии развития своего бизнеса в России. Отечественные банки о стратегиях по-
добного рода мало что знают. Показать хорошие балансы в ближайшие кварталы — вот насущная задача руководства, иначе позиции банка на рынке неизбежно начнут ухудшаться. Стратегии отечественных банков рассчитаны натри,максимум, пять лет вперед. Что будет через десять лет, не знает никто — такого принципа придерживается большинство отечественных банкиров. Иностранные банки благодаря своим преимуществам могут просчитывать ходы на много лет вперед. Долгосрочная цель крупных иностранных банков в России — расширить присутствие на ключевых сегментах рынка и соответствовать росту экономики страны. Если при оптимистичном сценарии развития страны в 20!0 г. произойдет долгожданное удвоение номинального ВВП и он достигнет 26,5 трлн руб. (около $900 млрд), а активы банковского сектора составят 50 % ВВП, то для сохранения позиций банкам потребуется умножить свои активы в несколько раз. Для контроля за 2 % рынка потребуется около $9 млрд активов. Для достижения такой валюты баланса необходима развитая филиальная сеть. И политика трех ведущих иностранных банков в России направлена на то, чтобы ее построить. Небольшая филиальная сеть является ограничителем будущего роста (если отечественная экономика все же начнет отходить от модели сырьевого экспортера). Для создания сети иностранные банки стремятся в регионы, и открывают там не просто офисы, а полноценные филиалы.
Развитие филиальной сети иностранных банков в обозримом будущем сделает их сильными конкурентами на розничном рынке. Тем не менее, на взгляд автора, иностранные банки не смогут доминировать, как в Центральной и Восточной Европе. Во-первых, в Европе иностранные банки покупали уже готовые филиальные сети, выставлявшиеся на продажу в ходе приватизации. В России подобное предложение отсутствует. Во-вторых, обслуживание корпоративных клиентов в банке — следствие не столько эффективности и удобства услуг, сколько взаимоотношений с собственниками банка. Наконец, предлагаемая процентная ставка по привлекаемым ресурсам ниже, чем в госбанках, что значительно ограничивает круг клиентов иностранных банков. При условии демонтажа полумонопольного положения Сбербанка России в течение нескольких лет иностранные банки смогут нарастить свое присутствие на рынке вкладов населения до 10 — 15 %. Таким образом, по оценкам автора, присутствие иностранных банков в рознице будет ощутимо, но некритично для отечественных банков.
С большой долей вероятности иностранные банки смогут доминировать на двух секторах рынка. Первым из них является ипотечное кредитование. Кроме Сбербанка России из отечественных банков никто не располагает ресурсной базой, необходимой для долгосрочного кредитования. Однако ею располагают иностранные банки, привлекающие деньги из-за рубежа. Коммерческий банк ДельтаКредит, принадлежащий американской GE Consumer Finance, по оценкам автора, занимает половину московского рынка ипотеки. В месяц ДельтаКредит заключает сделки примерно с сотней клиентов, что в денежном выражении составляет $4 млн. Помимо американского банка серьезными игроками на рынке ипотеки являются Московское ипотечное агентство, Райффайзенбанк и Сбербанк. Как видим, крупных частных игроков среди них нет. По оценкам автора, иностранные банки будут, безусловно, лидировать на рынке ипотеки.
Вторая область, где иностранные банки обладают весомыми конкурентными преимуществами — международное финансирование. Иностранные банки будут продолжать ориентироваться на работу с «голубыми фишками», корпоративными облигациями и также организовывать синдицированные кредиты. К иностранцам продолжит перетекать много капитала из-за рубежа, но к российским банкам-заемщикам он будет поступать весьма выборочно. Конкуренцию иностранным банкам в этом секторе могут составить только ведущие отечественные банки, имеющие хорошую репутацию и связи на Западе (такие как Альфа-банк), или крупные инвестиционные компании (многие из которых, впрочем, принадлежат нерезидентам). Иностранные банки смогут контролировать финансовые потоки из-за рубежа, получая комиссионное вознаграждение от посреднических услуг. Они будут входить в немногочисленную устойчивую группу банков, имеющих хронический избыток ликвидности.
Помешать развитию описанного сценария и доминированию иностранных банков на нескольких секторах банковского рынка может только ужесточение валютного регулирования. Завышенные резервные требования на средства, привлекаемые из-за рубежа, заставят иностранные банки создавать дополнительные отчисления — ведь иностранные банки большую часть финансирования получают от материнской структуры или нерезидентов в целом. Однако в свете предстоящей внешнеэкономической либерализации в 2007 г. такой сценарий развития ситуации представляется маловероятным.
