CC BY
312
Банковское дело
Удк 336.7
базель iii и новые тенденции
в банковской деятельности
с. С. УЛЮКАЕВ, кандидат экономических наук E-mail: Sergeysergeich@inbox. ru ЗАО «ВТБ Капитал»
В статье отмечается, что в последние годы широко обсуждается переход на новые стандарты банковского регулирования - Базель III. По сравнению с соглашением Базель II в новых стандартах регулирования применяются дифференцированный подход к распределению капитала и жесткие нормативы ликвидности. Представлена попытка проследить и оценить влияние Базеля III на деятельность банков.
Ключевые слова: требования по достаточности капитала, норматив покрытия ликвидности, норматив чистых устойчивых пассивов, Базель III, отказ от банковского посредничества.
Начало процесса перехода на Базель III запланировано на 2013 г. Предполагаемый адаптационный период должен занять не более 6 лет, с таким расчетом, чтобы к 01.01.2019 произошел окончательный переход на новые стандарты. Ключевые нововведения представлены в табл. 1.
В рамках нового регулирования предусмотрено увеличение норматива достаточности базового капитала первого уровня на 2,5 % (до 4,5 %). Базовый «Капитал I» должен формироваться из акционерного капитала и прибыли, а также из ограниченного перечня долевых инструментов, которые должны удовлетворять критериям субординированности и произвольного характера выплаты дивидендов. Ба-зельский комитет акцентирует внимание на том, что капитал является лучшим средством для покрытия возможных убытков. Поэтому при подсчете базового капитала первого уровня не будут учитываться:
- нематериальные активы;
- доли мелких акционеров;
- отложенные чистые налоговые активы;
- банковские инвестиции в собственные акции;
- банковские инвестиции в другие независимые или связанные банки, финансовые институты, страховые компании;
- дефицит резервов на покрытие потерь;
- другие вычеты.
Размер собственного капитала банков увеличивается на 5 % за счет внедрения дополнительной, резервной составляющей в целях повышения устойчивости банков в кризисной ситуации. Общий размер капитала с учетом всех компонент достигает 13 % (см. рисунок).
Также предусмотрены меры, стимулирующие заключение сделок с производными финансовыми инструментами посредством использования централизованных расчетных палат. Двухсторонние сделки будут иметь повышенные коэффициенты риска.
Соотношение собственных и заемных средств должно служить естественным ограничителем для неоправданного роста кредитного портфеля, что впоследствии, в случае кризисной ситуации, может обернуться резким кредитным сжатием. Методикой предусмотрен простой расчет соотношения собственных и заемных средств на основе капитала первого уровня с условием присвоения 100 %-ного коэффициента риска всем непокрытым активам.
Резервный и контрциклический буферы призваны обеспечить устойчивое положение банка в периоды понижательной экономической конъюнктуры.
Банковское дело 11 (539) - 2013
Таблица 1 Базель III: основные изменения
Элемент регулирования Предлагаемые изменения
Минимальное значение «Капитала I» Увеличение с 4 до 6 % (с 01.01.2013 - 4,5 %; с 01.01.2014 - 5,5 %; с 01.01.2015 - 6 %). Преобладание базового капитала
Резервный буфер Используется для снижения рисков в периоды шоков системного происхождения на финансовых рынках. Должен быть сформирован исключительно из собственного капитала. Банки должны будут поддерживать резервный буфер на уровне 2,5 %, тем самым увеличив требования к собственному капиталу до 7 % (4,5 % «Капитал I» + 2,5 % резервный буфер). Банки, которые не будут формировать резервное покрытие, столкнутся с ограничениями на выплаты дивидендов, обратный выкуп акций и выплаты премий
Контрциклический буфер Составит 0-2,5 % от собственного капитала. Точное значение устанавливается в зависимости от конкретных обстоятельств национальным регулятором
«Капитал I» (базовая компонента) Увеличивается с 2 до 4,5 % (с 01.01.2013 - 3,5 %; с 01.01.2014 - 4 %; с 01.01.2015 - 4,5 %)
Нормативы ликвидности Введение норматива покрытия ликвидности (Liquidity Coverage Ratio) с 01.01.2015. Введение норматива чистых устойчивых пассивов (Net Stable Funding Ratio)*. Введение дополнительных мер по отслеживанию показателей ликвидности, сфокусированных: - на несовпадениях в срочной структуре активов и пассивов; - на концентрации фондирования; - на доступных необремененных активах
Соотношение собственных и заемных средств Осуществление расчета на основе «Капитала I». Обеспечивает сдерживание увеличения банковского баланса
Минимальные требования к капиталу Капитал сохраняется на уровне 8 %. С учетом резервного буфера общий размер капитала увеличивается до 10,5 % от взвешенных, с учетом риска активов, из которых 8,5 % - это «Капитал I»
Источник: авторская разработка.
* Также может именоваться как «чистое стабильное фондирование» или «чистое стабильное финансирование». 14 12 10 8 6
2 -
4,5
1,5
2
2,5
2,5
□ Капитал I (основной)
□ Капитал I (дополнительный)
□ Капитал II
□ Резервный буфер
□ Контрциклический буфер
Базель I
Базель I
Источник: авторская разработка на основании данных Базельского комитета по банковскому надзору. Состав и структура нормативов Базель II и Базель III, %
Последовательной выглядит позиция в части ужесточения требований к сделкам по секьюрити-зации активов, в том числе ипотечных.
Новое регулирование впервые предусматривает введение требований по поддержанию ликвидности банков. Приемлемый уровень ликвидности банков-
ских балансов планируется оценивать с помощью:
- норматива покрытия ликвидности;
- норматива чистых устойчивых пассивов.
Норматив покрытия ликвидности обязывает иметь на балансе объем ликвидных активов, достаточный для покрытия оттоков денежных средств на протяжении одного месяца, без возможности привлечения дополнительного фондирования. Активы, используемые для целей расчета норматива покрытия ликвидности, должны в общем случае приниматься в качестве обеспечения центральными
2
4
4
о
банками и, по меньшей мере, на 60 % состоять из денежных средств, облигаций центральных банков и государственных долговых обязательств.
Норматив чистых устойчивых пассивов обязывает банки иметь стабильное покрытие по низколиквидным активам, т. е. по тем активам, которые не смогут быть реализованы без существенной потери стоимости в течение года. К числу таких активов, прежде всего, относятся:
- ипотечные кредиты;
- кредиты предприятиям;
- ценные бумаги до погашения;
- резервы по ссудной задолженности;
- производные финансовые инструменты.
К числу источников финансирования, признаваемых Базельским комитетом по банковскому надзору в качестве устойчивых пассивов, относятся в первую очередь собственный капитал, а также иные долгосрочные источники финансирования.
Экономическая сущность норматива чистых устойчивых пассивов заключается в приведении в соответствие срочности активных и пассивных операций. Введение данного норматива можно рассматривать в определенной степени как ответную реакцию на распространенную ранее практику долгосрочного кредитования за счет краткосрочного фондирования. Банки предоставляли своим клиентам ощутимые ценовые преимущества, допуская при этом явную разбалансировку в срочной структуре активов и пассивов. Исходя из утвержденных весовых коэффициентов, используемых для расчета норматива чистых устойчивых пассивов, очевидно намерение регулятора привести в необходимое соответствие срочную структуру источников финансирования и банковских вложений (табл. 2).
Параметры для расчета нормат
Общая логика подхода к ликвидности баланса банка на конкретную дату основывается на трех условиях.
Во-первых, изначально долгосрочные активы, как например, ценные бумаги до погашения, должны покрываться в полном объеме, поскольку в условиях обострения ситуации на финансовых рынках такие активы не дают достаточной гибкости для покрытия оттоков денежных средств.
Во-вторых, налицо осторожное отношение к производным финансовым инструментам и ипотечным активам.
В-третьих, вводятся высокие требования по покрытию кредитных операций.
С точки зрения источников финансирования, первостепенная роль отводится собственному капиталу. Отдельно следует обратить внимание на то, что ряд источников финансирования (а именно межбанковские депозиты и операции с обратным выкупом (РЕПО) теперь не рассматривается в качестве стабильного фондирования.
Базель II не случайно уделяет большое внимание вопросам ликвидности. Из событий осени 2008 г. были извлечены соответствующие уроки. Ведь несостоятельность банка «Леман Брозерс» была спровоцирована как раз временной неплатежеспособностью, в то время как норматив достаточности капитала вполне соответствовал требуемым значениям. Итак, очевиден отказ от капиталоцен-тричной модели регулирования в пользу более универсального подхода.
Вместе с другими экономическими нормативами, показатели ликвидности окажут существенное воздействие на дальнейшее развитие банковского дела. Для того чтобы удовлетворить новые тре-
Таблица 2
(а чистых устойчивых пассивов
доступные устойчивые пассивы коэффициент Активы, требующие покрытия коэффициент
Собственный капитал 1,00 Денежные средства 0,00
Депозиты до востребования 0,80 Кредиты гражданам 0,75
Сберегательные и срочные депозиты 0,85 Жилищная ипотека 1,00
Межбанковские депозиты 0,00 Кредиты предприятиям 0,85
Операции РЕПО 0,00 Межбанковские кредиты 0,00
Краткосрочный долг 0,00 Торгуемые и высоколиквидные ценные бумаги 0,20
Торгуемые обязательства 0,00 Ценные бумаги до погашения 1,00
Иные долги срочностью до 1 года 0,85 Чистая позиция по производным финан- 1,00
(включительно) совым инструментам
Иные долги срочностью от 1 года 1,00 Другие активы 1,00
Прочие резервы 1,00 Резервы по ссудам 1,00
Источник: авторская разработка на основе данных Базельского комитета по банковскому надзору.
бования по поддержанию ликвидности, банкам понадобится привлечь примерно 2-4 трлн долл. США. В перспективе, по разным оценкам, объем негосударственных ценных бумаг на балансах банков сократится до 10 % от общей суммы активов. Аналогичная участь ожидает межбанковские кредиты. При этом банкам, вероятно, придется отказаться от небанковских операций, что повлечет продажу всех непрофильных активов. Даже традиционные банковские операции, как, например документарные, подвергнутся сокращению. Согласно требованиям Базель III любые контракты, которые нельзя аннулировать, по умолчанию более рискованные, чем те, которые можно аннулировать. Исходя из этой логики, документарный аккредитив требует большего капитала, чем кредитная страховка (Credit default swap). Аккредитивы всегда рассматривались как внебалансовые условные обязательства, но согласно новым требованиям им присвоен 100 %-ный риск кредитной конверсии. Следовательно, неизбежно снижение объемов торгового финансирования и закрытие этого направления бизнеса в тех банках, где оно не являлось основным.
Процесс адаптации к новым рамочным условиям подразумевает ряд целенаправленных шагов по трансформации бухгалтерского баланса банка. Последнее, разумеется, повлечет закономерные изменения в части порядка ведения дел, позиционирования на рынке и взаимоотношений с клиентами. Главным следствием введения Базеля III следует считать потенциальное сокращение кредитных операций банков. На текущий момент доля кредитов в общей сумме банковских активов в Испании, Австрии, Италии, Дании, Голландии, Швеции составляет около 50 %; во Франции - 40 % и еще меньше в немецких банках, где данное соотношение составляет порядка 30 %. Потенциальное снижение кредитования в Европе может составить от 2 до 4 %. Сокращение кредитования окажет негативное влияние на сохранение отношений с клиентами.
По подсчетам специалистов МВФ, с введением Базеля III прогнозируется сокращение банковских активов на сумму 2,6 трлн долл., или на 7 % от общей суммы баланса мирового банковского сектора. В данном случае общее сокращение активов происходит как за счет снижения объемов кредитования, так и за счет частичного сокращения портфелей ценных бумаг и, главным образом, за счет реализации непрофильных активов. Дополнительные требования к капиталу потенциально увеличат
стоимость банковских кредитов на 0,15 % к 2015 г. и на 0,50 % к 2019 г., что на протяжении пяти лет ежегодно будет уменьшать показатель роста ВВП в среднем на 0,04 % в США и на 0,06 % в Европе. К 2019 г. замедление роста ВВП может достигнуть 0,15 % в год.
Подводя итоги, следует еще раз обратить внимание на следующие основные особенности Базеля III, условия выполнения которого подразумевают:
- увеличение требований к капиталу банков;
- увеличение количества вычетов из капитала;
- сужение спектра разрешенных инструментов, используемых для целей пополнения капитала;
- увеличение коэффициентов риска;
- введение коэффициента собственных и заемных средств;
- введение контрциклического буфера;
- увеличение требований к нормативам ликвидности;
- централизованный взаиморасчет по производным финансовым инструментам;
- дополнительные меры в отношении системообразующих или системно важных финансовых институтов.
Как было отмечено ранее, главной отличительной особенностью Базеля III следует считать отказ от капиталоцентричной модели регулирования в пользу дифференцированного подхода. Краеугольным камнем нового подхода является наличие нормативов ликвидности. С учетом приведенных ранее данных и степени возможного влияния Базеля III на бухгалтерский баланс банка, политику управления активами и пассивами и выстраивание клиентских отношений, уместно выделить следующие новые тенденции в международной банковской деятельности, которые заключаются:
- в сокращении портфеля негосударственных ценных бумаг;
- в снижении объемов кредитования экономики;
- в сокращении нетрадиционных банковских операций;
- в увеличении спроса на надежные активы;
- в закрытии непрофильных направлений деятельности;
- в усилении специализации банков;
- в «уходе» части финансовых ресурсов за пределы банковской системы.
Хотя окончательно введение Базеля III запланировано на 2019 г., уже сегодня банковское сообщество обеспокоено тяжестью бремени экономических
нормативов и неизбежными пертурбациями в банковском секторе. Новые требования к капиталу и ликвидности заставляют банки пересматривать свои бухгалтерские балансы и подходы к формированию пассивов и активов, следовательно, к ведению дел и выстраиванию взаимоотношений с клиентами. Разумеется, повышение общей устойчивости банковской системы не может происходить без изменений в части регулирования и надзора, введения соответствующих экономических нормативов ликвидности и дифференцированного подхода к распределению капитала.
Список литературы
1. Стивенсон C. Интервью // Международные банковские операции. № 2. 2012.
2. Blundell-Wignall А., Atkinson P. Thinking Beyond Basel III: Necessary Solutions For Capital And Liquidity // OECD journal: Financial Market Trends. 2007. Vol. 1.
3. Basel II: International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards: A Revised Framework // Basel Committee on Banking Supervision. November, 2005.
4. Basel III framework for liquidity - Frequently asked questions // Basel Committee on Banking Supervision. July, 2011.
5. Basel III New Capital and Liquidity Standards -FAQs // Moody's analytics. January, 2012.
6. Basel III: A global regulatory framework for more resilient banks and banking systems (revised version) // Basel Committee on Banking Supervision. June, 2011.
7. Dodd - Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act of 2010.
8. Garn - St. Germain Depositary Institutions Act of 1982.
9. Global Financial Stability Report // International Monetary Fund: World Economic and Financial Surveys. April, 2012.
10. Gramm - Leach - Bliley Act of 1999.
11. International convergence of capital measurement and capital standards (updated to April 1998) // Basel Committee on Banking Supervision. July, 1988.
12. International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards // Basle Committee on Banking Supervision. July, 1998 (as amended to April 1995).
13. McFadden Act of 1927.
14. OECD Economics Department Working Papers № 844 Macroeconomic Impact of Basel III // OECD Publishing. February, 2011.
15. OECD Economics Department Working Papers № 916 Systematically Important Banks and Capital Regulations Challenges // OECD Publishing. February, 2012.
16. Progress report on Basel III implementation // Basel Committee on Banking Supervision. April, 2012.
17. Reports to G20 Leaders on Basel III implementation // Basel Committee on Banking Supervision. June, 2012.
18. Sriram M. S., Chaturvedi V., Neti A. Too big to fail versus too small to be counted // BIS papers. January, 2012. Vol. 62.
19. The Banking Act (Glass - Steagall Act) of 1933.
издательские услуги
Издательский дом «ФИНАНСЫ и КРЕДИТ» выпускает специализированные финансово-экономические и бухгалтерские журналы, а также оказывает услуги по изданию монографий, деловой и учебной литературы.
Тел./факс (495) 721-8575 e-mail: post@fin-izdat.ru
