CC BY
46
Всероссийский журнал
23
15. Карпович О.Г. Уголовная ответственность за незаконную предпринимательскую деятельность // Юрист. 2003. № 2. С. 41-44.
16. Упоров И.В. Мировой экономический кризис и статистика преступности в России // Общество и право. 2009. № 5. С. 41-44.
И.Г. Рзун
заведующий кафедрой, к.физ.-мат.н., филиал Кубанского государственного университета
в г. Новороссийске I. G. Rzun head of the department, candidate of physical - mathematical sciences Kuban State University branch in Novorossiysk (E-mail:kaf-im@nvr.kubsu. ru)
О.С. Виноградова
студентка направления подготовки «Бизнес-информатика», филиал Кубанского государственного университета
в г. Новороссийске O.S. Vinogradova The student of".Business- Information " Kuban State University branch in Novorossiysk (E-mail: oksik.vngrdv@rambler.ru, 89676696580)
АВТОМАТИЗАЦИЯ ПРОЦЕДУРЫ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Аннотация. Статья посвящена проблемам привлечения инвестиций. Рассмотрена классификация рисков. Представлены популярные программы для создания бизнес-плана.
Annotation. The article is devoted to the problems of attracting investment. Classification of risks is considered. Presents the popular program to create a business plan.
Ключевые слова: инвестиции, риски, бизнес-план.
Key words: investment, risks, business plan.
Для преодоления кризиса российского производства, необходимо использовать реальные инвестиции. Статистика показывает, что предприятия не готовы в полной мере к освоению инвестиций из-за низкого уровня управления. А инвесторы не желают вкладывать капитал в новые предприятия по причине высоких рисков и невозможности оценить сам уровень риска. В настоящее время, для того чтобы переломить негативные тенденции экономического развития на промышленных предприятиях, необходимо сконцентрироваться на внутренних преобразованиях, в частности, на разработке комплексной системы инвестиционного планирования в условиях современной нестабильной рыночной экономики. Чтобы уменьшить возможный ущерб,
24
Вестник Академии знаний №15(4) 2015
надо уметь управлять рисками на всех жизненных этапах предприятия.
Риск - это возможность возникновения в будущем каких-либо неблагоприятных ситуаций и негативных последствий. Понятие риска тесно связано с понятиями вероятности и неопределенности. Вероятность позволяет дать численную оценку возможности возникновения определенного события.
Неопределенность - это неполнота или неточность информации об условиях осуществления хозяйственной деятельности, о намерениях и поведении других ее участников. При этом провести анализ и оценку возможных последствий невозможно из-за недостатка данных. Риск отличается от неопределенности тем, что его можно спрогнозировать и оценить.
В процессе своей деятельности предприятие сталкивается с различными рисками, все они взаимосвязаны. При изменении одного вида риска может возникнуть изменение большинства других.
Производственный риск связан с невыполнением предприятием своих планов и обязательств по производству продукции, услуг, других видов производственной деятельности в результате неблагоприятного воздействия внешней среды, а также неадекватного использования новой техники и технологий, основных и оборотных фондов, сырья, рабочего времени.
Коммерческий риск возникает в процессе реализации продукции и услуг, произведенных или закупленных предпринимателем. Причинами коммерческого риска являются: снижение объема реализации вследствие изменения конъюнктуры или других обстоятельств, повышение закупочной цены товаров, потери товара в процессе обращения, повышение издержек обращения.
Финансовый риск связан с возможностью невыполнения предприятием своих финансовых обязательств. Основными причинами финансового риска являются: обесценивание инвестиционно-
финансового портфеля вследствие изменения валютных курсов, неосуществление платежей; войны, беспорядки, катастрофы.
Инвестиционные риски имеют сложную структуру. Осуществление инвестиционного проекта происходит в две стадии: на первой средства инвестируются в различные активы, строительство объектов или закупку оборотных фондов, а на второй возвращаются вложенные средства и проект начинает приносить прибыль. Для привлечения инвесторов необходимо сформулировать бизнес-план.
Бизнес-план - это документ, в котором обосновывается целесообразность реализации проекта. Это информационный ресурс, который может быть ориентирован на потенциальных инвесторов или деловых партнеров либо использоваться руководством предприятия для целей планирования. Правильно составленный бизнес-план - это ключ к сердцу инвестора и залог того, что предприятие будет успешно
Всероссийский журнал
25
развиваться.
Создание бизнес плана компании, оценка различных вариантов развития предприятия, бизнес план расширения действующего или создания нового производства, выход на новые рынки, развитие сбытовой сети, реструктуризация и возможная продажа - все это требует подготовки финансового плана и итоговых отчетов. Для решения таких задач на российском рынке представлено множество программ.
Программа Business Plan PL помогает создать бизнес-план, технико-экономическое обоснование и разработает разные направления финансового прогнозирования. Подойдет как для крупных, так и малых предприятий.
Программа COMFAR полностью реализует методику, которую используют в процессе бизнес-планирования инвестиционные институты.
1С:Бизнес-курс. Бизнес-план предоставляет всю необходимую информацию для правильного составления бизнес-плана с участием и без привлечения сторонних консультантов.
В данном классе всеобщего признания получила программа Project Expert, благодаря своим возможностям, стандартом для бизнеспланирования и оценки инвестиционных проектов в России, странах СНГ и Балтии.
Project Expert - программная система, предназначенная для создания и анализа финансовой модели нового, еще не созданного, или действующего предприятия независимо от его отраслевой принадлежности и масштабов. Project Expert существенно облегчает процесс бизнес планирования. С помощью Project Expert исходные данные о планируемой операционной деятельности автоматически преобразуются в прогнозную финансовую отчетность (отчет о движении денежных средств, баланс, отчет о прибылях и убытках), таблицы прогнозных финансовых показателей, показателей эффективности инвестиций, итоговые отчеты бизнес плана.
Финансовые отчеты демонстрируют результаты деятельности компании. Процесс генерации бухгалтерских процедур и формирования отчетных финансовых документов осуществляется в соответствии с международными стандартами бухгалтерского учета.
Прединвестиционная и инвестиционная фазы любого проекта требуют тщательной проработки графика работ, объема необходимых инвестиций. Для этого Project Expert формирует план первоначальных капитальных вложений и подготовительных работ - диаграмму GANTT. На графике наглядно отражаются расходы предприятия в определенный период, при необходимости можно перенести или увеличить производство или этап.
26
Вестник Академии знаний №15(4) 2015
Fg Календарный план | сл 1| В |Г
Щ 5 \ \&ЧЬ Ь | Ф 3
№ Наименование этапа Длит-ть Дата начала Дата окончен 2015
Октябоь Ноябоь I Декабоь
1 & Подготовительные работы 14 01.11.2015 14.11.2015 1Ю200.00
2 |- о Регистрация предприятия 7 01.11.2015 07.11.2015 ■ 4 200,00
3 L о Аренда помещения 7 08.11.2015 14.11.2015 ■ 6 000,00
4 Щ Установка изготовительной линии 12 15.11.2015 26.11.2015 1360 000,00
5 - о Приобретение оборудования 5 15.11.2015 19.11.2015 ■ 150 000.00
6 L о Монтаж и наладка 7 20.11.2015 26.11.2015 ■ i5 000,00
► 7 JJ* Производство [Газированная вода] 20.11.2015 > !
8 St Производство [Газированная вода (фасовка)] 20.11.2015 > i
* □ ► ‘ □ '
Наименование: [Производство [Газированная вода] Длительность: I... I Начало:|20.11.2015 I Окончание: £
Рисунок 1 - Календарный план
При работе в Project Expert необходимо ориентироваться на план денежных потоков Cash-Flow.
1 г? Кэш-фло (S US) I
2001 год | 2002 год | 2003 год
► Поступления от продаж 1 287 774,00) 22 583 718,78 18 579 917,04
Затраты на материалы и комплектующие 782.14 2 440,49
Суммарные прямые издержки 782.14 2 440.49
Общие издержки 61 041.47 125187.88 21 219.57
Затраты на персонал 61 824.08 107197.11 71 083.50
Суммарные постоянные издержки 122 865.55 232 384.99 92 303.07
Другие выплаты 3 600 000,00
Налоги 69 644,81 4 589 862,27 9 237 1 61,86
Кэш-фло от операционной деятельности ■2 504 736,36 17 760 690,39 9 248 011,62
Затраты на приобретение активов 8 519 825,91 9 832 627,69 429 739,75
Кэш-Фло от инвестиционной деятельности ■8 519 825.91 ■9 832 627,68 -429 739,75
Собственный (акционерный) капитал 4 000 000.00
Займы 8 000 000.00 4 400 000.00
Выплаты в погашение займов 8 880 000.00 3 520 000.00
Выплаты процентов по займам 1 309 000.00 171 000.00
Кэш-фло от Финансовой деятельности 12 000 000.00 ■5 789 000.00 ■3 691 000.00
Баланс наличности на начало периода 899122,32 2 856167,82
Баланс наличности на конец периода 907 653,90 2 883 269,40 7 630 478,99
Рисунок 2 - Кэш-фло
Кэш-фло (от англ. Cash Flow «денежный поток») - это движение денежных средств в рамках компании, проекта или продукта. Имеются в виду свободные деньги на счетах и в кассе (свободный резерв), то есть наиболее ликвидные активы. Выражается итоговым показателем с отрицательным или положительным знаком, который формируется из поступлений и платежей. При положительном кэш-фло компания, имеющая свободные средства, может вложить их в бизнес и получить еще больше прибыли. Также это весомый аргумент для банков и кредиторов, рассматривающих возможность предоставления займа.
Cash Flow как форма отчетности предприятия, состоит из 5ти форм и включает в себя отчет о движении денежных средств (statement of cash flows).
Она высчитывается как сумма денежных потоков по 3-ем ключевым направлениям деятельности компании:
- операционный денежный поток. Деньги, полученные или по-
Всероссийский журнал
27
траченные в ходе внутренних (операционных) бизнес-процессов;
- инвестиционный денежный поток. Деньги, полученные от продажи долгосрочных активов, или потраченные на инвестиционные нужды (строительство, инвестиции);
- финансовый денежный поток. Деньги, полученные от предоставления кредита / займа, или выплаченные в виде дивидендов, возврата займа или выкупа акций.
В последнем 4-ом разделе отчета о движении денежных средств указываются существенные неденежные операции, которые впоследствии могут повлиять на величину кэш-фло.
Полученное значение будет отражать количество средств, которые компания может потратить на обслуживание своего долга. Cash Flow замеряется за определенный период времени. Как правило, такой период совпадает с выпуском итоговой или промежуточной финансовой отчетности: квартал, полугодие, 9 месяцев, год.
После всех расчетов в программе Project Expert автоматически формируются стандартные отчетные бухгалтерские документы: отчет о прибылях и убытках, бухгалтерский баланс, отчет о движении денежных средств, отчет об использовании прибыли. На их основе осуществляется расчет основных показателей эффективности и финансовых коэффициентов и выбор подходящей для определенного предприятия стратегии развития. Так же можно определить общие показатели эффективности и срок окупаемости проекта.
Составление бизнес-плана в специализированной программе занимает меньше времени, при этом формирует полноценную версию. Программа Project Expert перенесет все сформулированные отчеты в MS Word, и готовую документацию можно предоставлять на рассмотрение потенциальным инвесторам или партнерам.
Источники:
1. Рзун И.Г. Методы оценки эффективности проектирования бизнес-процессов предприятия. // В сборнике: образовательное пространство вуза: состояние, тенденции, инновационный потенциал. Материалы межвузовской научнопрактической конференции преподавателей и студентов. Под редакцией: С.Е. Ратенко. 2015. С. 113-118.
2. Тимшина Д.В. Анализ состояния и тенденции развития информационных систем и технологий производственных организаций г. Новороссийска. // Известия высших учебных заведений. Поволжский регион. Технические науки. 2015. № 2. С. 69-81.
3. Business Plan PL [электронный ресурс]:2012- URL: http://business-plan-pl.rusc.ru (дата обращения 18.11.15 г.)
4. UNIDO [электронный ресурс]:2009- URL: http://www.unido.ru (дата обращения 18.11.15г.)
5. Фирма «1С» [электронный ресурс]:2008- URL: http://www.1c.ruT (дата обращения 18.11.15г.)
6. Expert Systems [электронный ресурс]:2004-ПРЕ: https://www.expert-
systems.com (дата обращения 16.11.15г.).
